Finanzas

Administrativas IV
SESIN 3
FINANCIAMIENTO BANCARIO

CONTENIDO
Normativa aplicable a los procesos de anlisis,
concesin
y
valuacin de activos crediticios
Fundamentos de Financiamiento Bancario

Normativa aplicable a los procesos de

anlisis, concesin y valuacin de activos
crediticios
Fundamentos legales
1.

Ley de Bancos y Grupos Financieros: Ttulo VI. Administracin de

Riesgos. Captulo nico: artculos 50 (Concesin de financiamiento),
artculo 51 (Garantas), artculo 52 (Requisitos), artculo 53 (Valuacin
de activos)

2. Reglamento para la Administracin del Riesgo de Crdito Resolucin JM - 93 2005

3. Reglamento para la Administracin de Riesgo Cambiario
Crediticio - Resolucin JM - 134 2008
4. Reglamento para la Administracin Integral de Riesgos Resolucin JM 56-2011)

Artculo 50: CONCESIN DE FINANCIAMIENTO:

Los bancos, antes de conceder financiamiento, deben cerciorarse razonablemente

que los solicitantes tengan la capacidad de generar fondos suficientes para
atender el pago oportuno de sus obligaciones dentro del plazo del contrato. Los
bancos exigirn a los solicitantes de financiamiento y a sus deudores, como
mnimo, la informacin que determine la JM mediante disposiciones de carcter
general que dicte para tal efecto.
Artculo 51: GARANTAS: Los crditos que concedan los bancos debern estar
respaldados por una adecuada garantia fiduciaria, hipotecaria, prendaria, o una
combinacin de estas, u otras garantias mobiliarias de conformidad con la ley. Los creditos
sujetos a garantia real no podran exceder del 70% del valor de sus ganancias prendarias, ni
el 80% del valor de las garantias hipotecarias.

Artculo 52. REQUISITOS: En el proceso de concesin y durante la vigencia

del crdito deber observarse lo siguiente a) El banco deber requerir al deudor toda la
informacin y acceso que le permita continuamente evaluar la capacidad de pago de ste.
La SIB podr, cuando lo estime necesario evaluar la capacidad de pago de los deudores,
para cuyo efecto el banco deber poner a disposicin de la misma, la informacin y toda la
documentacin que esta requiera, y b) Toda prrroga deber ser expresa. El plazo del
crdito no se entender prorrogado por la simple espera o el hecho de recibir abonos al
principal o el pago total o parcial de los intereses vencidos.
Artculo 53. VALUACIN DE ACTIVOS, CONTINGENCIAS Y
OTROS INSTRUMETOS FINANCIEROS.
Los bancos y las empresas del grupo financiero que otorguen financiamiento deben
evaluar sus activos, operaciones contingentes y otros instrumentos financieros que
impliquen exposiciones a riesgos, de conformidad con la normativa correspondiente. Los
bancos y, en su caso, las empresas del grupo financiero, deben constituir, contra
resultados del ejercicio, las reservas y provisiones suficientes, conforme la valuacin
realizada.. En caso de que las reservas o provisiones a constituir excedan el mximo
legal permitido como gasto deducible para fines fiscales, tales excedentes podrn
crearse directamente contra cuentas de capital

Reglamento para la administracin de riesgo de crdito

Resolucin JM 93-2005
Artculo 3. Definiciones

Solicitantes: Son las personas individuales o jurdicas que

solicitan financiamiento a la institucin; as como las personas
individuales o jurdicas propuestas como fiadores,
codeudores, garantes, avalistas u otros obligados de similar
naturaleza.
Deudores: Son las personas individuales o jurdicas que
tienen financiamiento o garantas de la institucin; as como
las personas individuales o jurdicas que figuran como
fiadores, codeudores, garantes, avalistas u otros obligados de
similar naturaleza.

Reglamento para la administracin de riesgo de crdito

Resolucin JM 93-2005
Artculo 3. Definiciones
Endeudamiento directo: Es el total de obligaciones, tanto en moneda
nacional como en moneda extranjera, incluyendo las garantias obtenidas
y
los
montos
de
crditos
formalizados
pendientes de recibir, provenientes entre otros, de crditos en cuenta
corrientes y de entrega gradual, sin importan la forma jurdica que
adopten o su registro contable, que una persona individual o jurdica ha
contrado como titular con la institucin.

Endeudamiento indirecto: Es el total de obligaciones, tanto en

moneda nacional como en moneda extranjera, que una persona
individual o jurdica, sin ser titular del financiamiento, ha contrado con la
institucin en calidad de fiador, codeudor, garante, avalista u otro tipo de
naturaleza similar.
Endeudamiento total: es la suma del endeudamiento directo e
indirecto de un deudor con la institucin, para efecto de la evaluacin de
riesgo crediticio.

Reglamento para la administracin de riesgo de crdito

Resolucin JM 93-2005
Artculo 3. Definiciones
Deudores

empresariales

mayores:

Deudores de crdito
empresarial que tienen endeudamiento total o mayor a Q 5,0 MM, si fuera
en moneda nacional o en moneda nacional y extranjera, o mayor al
equivalente a USD 650 mil.
Para convertir los activos crediticios en moneda nacional y extranjera,
se debe utilizar el tipo de cambio de referencia comprador del quetzal
respecto al dlar publicado por el BANGUAT vigente al ao anterior a la
referencia de la valuacin de activos crediticios

Deudores

empresariales

menores:

Deudores de crdito
empresarial que tienen endeudamiento total igual o menor a Q 5,0 MM, si
fuera en moneda nacional o en moneda nacional y extranjera, o igual o
menor al equivalente a USD 650 mil

Reglamento para la administracin de riesgo de crdito

Resolucin JM 93-2005
Artculo 3. Definiciones
Creditos

Empresariales: Financiamiento de la producin y

comercilaizacin de bienes y servicios en sus diferentes fases.

Creditos Hipotecarios para vivienda: Se excluye las cdulas FHA

Microcrditos: Hasta Q,160 mil o USD 20,800
Crditos de Consumo: No mayores de Q.3,0 MM o USD 290 mil

Avalo reciente: En el caso de bienes inmuebles es efectuado por

valuador de reconocida capacidad y en los dems casos es el efectuado
por terceros que sean expertos en la materia, con no mas de 1 ao de
antigedad respecto a la fecha de referencia de la valuacin de activos
crediticios, excepto cuando se trate de crditos hipotecarios para
vivienda, en cuyo caso se aceptar una antigedad de hasta 3 aos

Reglamento para la administracin de riesgo de crdito

Resolucin JM 93-2005
Artculo 3. Definiciones
Informe reciente de actualizacin de avalo: es el
reporte que actualiza unavalo. Dicho reporte, en el caso de bienes inmuebles,
debe ser efectuadopor valuador de reconocida capacidad y, en los dems casos,
por tercerosexpertos en la materia, con no ms de 1 ao de antigedad respecto
a la fecha de la valuacin de los activos crediticios, excepto cuando se trate de
crditos hipotecarios para vivienda, en cuyo caso se aceptar una
antigedad de hasta 3 aos
Informe de Inspeccin: Es el realizado por la institucin, por medio de personal
calificado para este tipo de anlisis, previo a conceder una prrroga,
novacin o reestructuracin, para determinar el estado y valor del bien que
constituye la garanta. Dicho informe deber llevar el visto bueno del gerente
general.

Reglamento para la administracin de riesgo de crdito

Resolucin JM 93-2005
Artculo 3. Definiciones
Flujo de fondos proyectados: Consiste en la informacin financiera
que identifica en forma detallada todas las fuentes y usos de efectivo, as como el
momento de su recepcin o desembolso durante un perodo determinado.
Tiene por objeto predecir el saldos de los fondos disponibles o deficiencias de
efectivo al final de cada mes.
Capacidad de pago: Es la capacidad econmico-financiera de los deudores en
generar
flujos
de
fondos
que sean suficientes para
obligaciones.

que
provengan
de
atender oportunamente

sus
actividades
y
el pago de sus

Valuacin: Es el resultado del anlisis de los factores de riesgo crediticio que permite
establecer la clasificacin del activo crediticio y la constitucin de
reservas o provisiones, cuando corresponda, para llegar a determinar el valor
razonable de la recuperacin de sus activos crediticios

Reglamento para la administracin de riesgo de crdito

Resolucin JM 93-2005
Artculo 3. Definiciones
Prorroga: Es la ampliacin del plazo originalmente pactado para el pago
del activo crediticio.

Novacin: Es el acto por medio del cual el deudor y el acreedor alteran

sustancialmente una obligacin, extinguiendola mediante el otorgamiento de un nuevo
activo crediticio por la misma institucin, en sustitucin del existente.

Reestructuracin: Es la ampliacin del monto, la modificacin de la forma

de pago o de la garantia de un activo crediticio.

Articulo 6
Evaluacin de solicitantes empresariales
mayores y deudores empresariales mayores
a. Anlisis Financiero:
1.

Comportamiento financiero histrico con base en la informacin

requerida en reglamento JM 93-2005.

2. Capacidad de generar flujos de fondos suficientes para atender el pago

oportuno de sus obligaciones dentro del plazo del contrato, de acuerdo
en lo indicado en el anexo al reglamento JM 93-2005
3. Experiencia de pago en la institucin y en otras instituciones.
4. Relacin entre el servicio de la deuda y los flujos de fondos proyectados
del solicitante o deudor.
5. Nivel de endeudamiento del solicitante o deudor; y,
6. Relacin entre le monto del activo crediticio y el valor de las garantas.

Articulo 6
Evaluacin de solicitantes empresariales
mayores y deudores empresariales mayores
a. Anlisis Cualitativo:
1. Naturaleza del negocio o industria y riesgos asociados a sus
operaciones; y,
2. Objetivos del solicitante o deudor y estimaciones de su posicin
competitiva con relacin al sector econmico al que pertenece, y
riesgos de dicho sector tomando en cuanta informacin oficial
disponible, de fuentes calificadas o de asociaciones gremiales u otras
fuentes a criterio de la institucin

Articulo 8
Estructuracin del activo crediticio
La estructuracin de los activos crediticios incluir, cuando sea aplicable, los elementos siguientes:
a.

Monto del activo crediticio

b.

Programacin de desmbolsos

c.

Forma de pago de capital e intereses

d.

Periodo de gracia

e.

Tasa de interes

f.

Plazo

g.

Destino de crdito

h.

Garantias

i.

Otras condiciones que se pacten

Articulo 8
Estructuracin del activo crediticio
Para el efecto de estructurar el activo crediticio de acuerdo a los elementos anteriores, deber
considerarse, en lo aplicable, lo siguiente:
a.

Uso de los fondos

b.

Situacin fiananciera del solicitante o deudor y de los garantes

c.

Flujos proyectados del solicitante o deudor a financiar

d.

Ciclo comercial u operativo del solicitante o deudor, en comparacin a la forma de pago.

e.

Valor de los activos, patrimonio e ingresos del solicitante o deudor.

f.

Estimacin de la vida til del bien que se financiar, cuando ste figure como garanta.

Articulo 13
Informacin general de personas jurdicas

a. Datos Generales:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Denominacin o razn social

Nmero de Identificacin Tributaria (NIT)
Actividad (es) econmica (s) principal (es) a que se dedica
Direccin de la sede social
Nmero de telfono y
Nombre del o los representantes legales

b. Solicitud de financiamiento firmada por el funcionario responsable.

c. Fotocopia del testimonio de la escritura de constitucin de la entidad y de sus
modificaciones, incluyendo la razn de su inscripcin en el Registro Mercantil General de
la repblica.
d. Fotocopia de la Patente de Comercio de Empresa y de Sociedad
e. Fotocopia del nombramiento del representante legal debidamente inscrito en el
registro correspondiente.
f. Previo a su formalizacin, certificacin de la autorizacin concedida por el rgano
competente de la entidad, para que el representante legal contrate el activo crediticio, o
fotocopia del documento en donde se exprese esta facultad.
g. Referencias bancarias y/o comerciales respecto a operaciones crediticias.

Articulo 13
Informacin general de personas jurdicas

h. Constancia de consulta efectuada al Sistema de Informacin de Riesgos Crediticios - SIRC - de conformidad con la
normativa aplicable
i. Declaracin firmada por el representante legal que contenga:
1.
2.

3.

Nombre de las sociedades en las que el solicitante o deudor tiene participacin de capital, cuando dichas inversiones, en
su conjunto, representen ms del 25% del patrimonio del solicitante o deudor
En el caso de acciones nominativas, el nombre completo de los socios o accionistas que tengan participacin mayor del
10% en el capital de la entidad solicitante o deudora, indicando su porcentaje de participacin. En caso el accionista sea
persona jurdica se debern incluir los nombres de los titulares de las acciones nominativas con participacin mayor del
10% en el capital pagado.
Nombre completo de los miembros del consejo de administracin y gerente general o quin haga sus veces, indicando
nombre del cargo. Adems, si los funcionarios indicados tienen relacin de direccin o administracin en otras sociedades
mercantiles, deber incluirse el nombre del cargo.

Las personas jurdicas no mercantiles debern acreditar legalmente su existencia como tales y que su
naturaleza jurdica les permite solicitar financiamiento. Asimismo, cumplir, en lo aplicable, con lo indicado
en los numerales anteriores.
La informacin y documentacin a que se refieren los incisos a), c), d) y e) de este artculo, deber
actualizarse cuando se produzca algn cambio. La consulta a que se refiere el inciso h) deber efectuarse,
como mnimo, a la fecha de cada valuacin de activos crediticios en el caso de deudores empresariales
mayores y, en todos los casos, cuando se concedan prrrogas, reestructuraciones y novaciones.

Articulo 16
Informacin financiera de solicitantes y deudores empresariales mayores.

1. Estados financieros correspondientes a los dos ltimos ejercicios contables anteriores a la fecha de la solicitud,
debiendo ser el ltimo ejercicio auditado por contador pblico y auditor independiente, que incluya el dictamen
respectivo, las notas a los estados financieros y el estado de flujo de efectivo. Para las solicitudes presentadasdentro
de los (4) meses siguientes al cierre del ejercicio contable del solicitante, se aceptarn estados financieros auditados
correspondientes al periodo contable anterior al ltimo cierre.
2. Estados financieros al cierre de mes, con antigedad no mayor a (6) meses previos a la fecha de la solicitud,
certificados por el contador de la empresa y firmados por el representante legal. En caso de personas jurdicasque
tengan menos tiempo de estar operando, se requerirn los estados financieros ms recientes o el balancegeneral de
inicio de operaciones, segn corresponda.

3. Flujo de fondos proyectado para el periodo del financiamiento, firmado por funcionario responsable de la
empresa y el representante legal, as como los supuestos utilizados para su elaboracin y las variables quedarn los
resultados esperados, que permitirn establecer la factibilidad del cumplimiento de sus obligaciones con la institucin.

Los estados financieros auditados, a que se refiere el numeral 1 de este inciso, debern obtenerse
anualmente. A la fecha de cada valuacin y cuando se otorguen prrrogas, novaciones o reestructuraciones,
se debern obtener los estados financieros, a que se refiere el numeral 2 de este inciso, con firma del
representante legal y del contador de la empresa con antigedad no mayor a (6) mese previos a la fecha de
referencia de la valuacin o a la fecha de la solicitud, segn sea el caso. El flujo de fondos proyectado, a que
se refiere el numeral 3 de este inciso, deber obtenerse anualmente y cuando se otorguen prrrogas,
novaciones o reestructuraciones.

Articulo 21
Informacin financiera de operaciones autoliquidables (back to back)

En el caso de activos crediticios garantizados totalmente con obligaciones financieras

o certificados de depsito a plazo, emitidos o constituidos en la institucin que
registre el activo crediticio, no ser obligatorio el requerimiento de la informacin
financiera a que se refiere este capitulo. Para el efecto, deber estar pactado por
escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en el incumplimiento de los
pagos establecidos, sin ms trmite, se podr hacer efectiva la garanta. Si por
cualquier motivo la garanta fuera sujeta de cualquier limitacin que perjudique los
derechos del acreedor, la institucin queda obligada a requerir la informacin
financiera a que se refiere este captulo.

Articulo 22
Informacin relativa a las garantias

En el caso de activos crediticios con garantas reales, las instituciones debern

mantener la documentacin siguiente:
a)

Certificacin del Registro General de la Propiedad que contenga la inscripcin

de dominio, as como los gravmenes y limitaciones que pesan sobre las
garantas.

b)

Fotocopia de las plizas de seguro vigentes con las condiciones y coberturas

que se hayan requerido, cuando proceda.

c)

Informe de inspeccin de las garantas cuando se otorguen prrrogas,

novaciones o reestructuraciones.

d)

Avalos e informes de actualizacin de avalo

Fundamentos de Financiamiento Bancario

Evolucin del criterio para otorgar facilidades crediticias

En 1930 la clave del anlisis era Balance General
A principios de 1952 El Estado de Resultados, o sea que lo que
ms importaba eran las utilidades de la empresa
Desde 1952 Hasta nuestros tiempos el criterio utilizado se ha
basado en el FLUJO DE CAJA
El criterio utilizado se ha basado en el FLUJO DE CAJA, lo que
significa que se otorga un crdito si un cliente genera suficiente caja
para pagarlo, ya que los crditos NO se pagan con utilidades, ni con
inventarios, ni menos con buenas intenciones, se pagan con caja.

Las cinco C del crdito

Condiciones: Situacin de la conoma e industria en donde
opera
Carcter: Integridad del cliente
Capacidad: Solidez financiera historia y capacidad de pago
Capital: Relacin deuda a patrimonio la disponibilidad de capital
adicional de fuentes de pago o patrimonio.
Colateral: Garantias hipotecarias prendarias, fiduciarias, back to
back o mixtos

Fundamentos de la financiamiento bancario

Preguntar al cliente: Cul es el propsito del financiamiento?
Capital permanente de trabajo
Disminucin de la velocidad de cobranza (aumento de cuentas por
cobrar)
Aumento del plazo del ciclo operacional
Compra de materia prima (comercio exterior)
Reemplazo y/o aumento de activos fijos y/o mantenimiento y
reparacin
Inversiones en otras empresas
Problemas de caja por pagos inesperados
Prepago para obtener mejores condiciones de crdito con
proveedores
Cancelacin de pasivos bancarios

Fundamentos de la financiamiento bancario

Cmo y cuando recibir el banco la devolucin del prstamo?

Fuentes de pago
PRIMARIA: Flujo de caja de las operaciones
SECUNDARIA: Refinanciamiento otros acreedores,
fuentes externas aportes de capital y/o accionistas
nuevos, valor de liquidacin patrimonial
COLATERAL: Back to Back, Prenda, Hipotecas,
Fideicomisos

Financiamiento Bancario

Autor:

Lic. Ricardo Santizo