Presentacion de D. Marino Sanchez-Cid

Gestin de Riesgo Operacional en
las Instituciones Financieras

Presente y Futuro
D. Marino Snchez-Cid
Socio de PricewaterhouseCoopers
8 de marzo de 2000
OPERATIONAL RISK
Agenda
Antecedentes
Definicin y Alcance
Grandes Estudios sobre Riesgo Operacional:

Informe BIS 1998
Encuesta ISDA / BBA / RMA 1999
Herramientas de Control y Mejora de Riesgo Operacional
Metodologa de Medicin de PwC: OpVaR
Conclusin
PricewaterhouseCoopers 2000
OPERATIONAL RISK
Antecedentes
Realmente el tercer riesgo?
Enfoque tradicional
Control Interno
(coste controles vs. eficacia)
Manuales de procedimientos
Departamento de Organizacin
Auditora Interna
OPERATIONAL RISK
Antecedentes
Por qu el cambio de enfoque?
Casos pblicos de fuertes prdidas
Interrelacin con otros riesgos
Asignacin de responsabilidad
(Toma vs. control)
Superior anlisis financiero

Asociacin de ingresos y costes con riesgos
Anlisis de creacin de valor
(SVA, EVA, RORAC)
Prdidas Reportadas ($USMM)
OPERATIONAL RISK
Cifras Ilustrativas de la Importancia Creciente

Durante el pasado ao, se produjeron ms de 7,000 millones de USD
en prdidas en empresas de servicios financieros!!!
8000
Prdidas menores que $100M
7000
Prdidas mayores que $100M
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0.0
92
93
94
95
Aos
Fuente: PricewaterhouseCoopers
96
97
98
OPERATIONAL RISK
Qu se necesita?
Una definicin clara
Asignacin de responsabilidades
Procesos de control y mejora
Metodologas
ENFOQUE TRADICIONAL
Restringir acceso
Plan contingencia
/ desastres
ENFOQUE INNOVADOR
Orientado a
resultados
Cultural
OPERATIONAL RISK
Agenda
Antecedentes
Definicin y Alcance

Informe BIS 1998
Conclusin
OPERATIONAL RISK
Definicin y Alcance
Qu es Riesgo Operacional?
Riesgo de
Crdito
Riesgo de
Mercado
Otros
Riesgo
Operacional
Todo lo que no es crdito o mercado...?

...qu dejamos fuera?
OPERATIONAL RISK
Definicin y Alcance
Los bancos manejan diferentes definiciones:

Riesgo Operacional es todo tipo de riesgo en las
instituciones no clasificable como Riesgo de

Mercado o Riesgo de Crdito
Riesgo Operacional es el riesgo de prdida derivado
de distintos tipos de errores tcnicos y humanos

Riesgo Operacional es el riesgo de prdidas directas
o indirectas derivadas de fallos en los procesos

internos
OPERATIONAL RISK
Definicin y Alcance
Encuesta ISDA/BBA/RMA
Tienen las Instituciones

una defincin de riesgo
operacional?
S, definicin
nica
S, mltiples
definiciones
5%
49%
S, definido como todo

lo que no es mercado o
crdito
No existe
definicin formal
15%
31%
OPERATIONAL RISK
Definicin y Alcance
Ejemplo de clasificacin de riesgos

Volatility
Risk
Income
Value
Market
Underwriting
Portfolio
Risk
Credit
Operational
Events
Operating
Margins
Volume
Leverage
Business
Risk
OPERATIONAL RISK
Definicin y Alcance
Cada vez ms existe un consenso acerca de la definicin
Riesgo Operacional es el riesgo de prdidas directas

o indirectas que resultan de procesos internos
inadecuados o de fallos en los mismos, fallos
humanos, de sistemas y como consecuencia de sucesos
externos
Definicin positiva
Fcilmente comprensible
Flexible (adaptable a distintas instituciones)
Incluye consideracin de sucesos externos
OPERATIONAL RISK
Definicin y Alcance
El riesgo Operacional tiene lugar no slo en las

actividades de B/O, si no en F/O y en todas las dems
actividades del proceso de negocio
Contratacin
Procesamiento
Control
OPERATIONAL RISK
Definicin y Alcance
Tipos de riesgos incurridos

Errores en el procesamiento de transacciones
Errores en el incumplimiento de controles:
Excesos no detectados en los lmites

Realizacin de operativa no autorizada
Prcticas fraudulentas / conflictos de intereses
Seguridad: accesos no autorizados y planes de
contingencia
Adecuado soporte documental legal de las transacciones
Fallos en los sistemas de soporte
Fallos en los modelos de valoracin
Polticas de recursos humanos: delegacin de funciones y
formacin adecuada
OPERATIONAL RISK
Consecuencias del Riesgo Operacional
Existen consecuencias directas e indirectas procedentes

de prdidas por Riesgo Operacional en las Instituciones
Prdida
Prdida directa
directa
Prdidas por
Riesgo
Operacional
Riesgo
Riesgo Legal
Legal
Riesgo
Riesgo Regulatorio
Regulatorio
Imagen
Imagen
Disminucin
Disminucin oo
Interrupcin
Interrupcin del
del
Negocio
Negocio
}
}
Directas
Indirectas
OPERATIONAL RISK
Agenda
Antecedentes
Definicin y Alcance

Informe BIS 1998
Conclusin
OPERATIONAL RISK
Estudios Riesgo Operacional: Informe BIS 1998
Basado en contactos con 30 grandes bancos:

Existe una conciencia creciente en la Alta Direccin
Responsabilidad principal asignada a los responsables de reas de
negocio/productos
Slo 60% tiene un responsable para riesgo operacional en el conjunto
del banco
Creacin de incentivos para una buena gestin
Asignacin de capital
Indicadores de calidad
Presentacin de detalles de prdidas y acciones correctivas
Los bancos estn en una fase inicial en la gestin del Riesgo
Operacional
La medicin del Riesgo Operacional es compleja y pocos bancos lo
calculan e informan regularmente
La mayora controla indicadores, analiza la experiencia de prdidas y
las calificaciones de auditora interna.
OPERATIONAL RISK
Informe BIS 1998
Dificultades en la medicin del Riesgo Operacional:

Los factores de riesgo son principalmente internos
Ausencia de datos histricos
No existe experiencia suficiente en cuanto a prdidas
Falta de conocimiento de la relacin entre:
factores de riesgo
prdidas ocasionadas
OPERATIONAL RISK
Organizadores
- British Bankers Association
- International Swaps and
Derivatives Association
- Robert Morris Associates
Elaborada por
PricewaterhouseCoopers
12 Patrocinadores
- Abbey National
- Allied Irish Bank
- CIBC
- Chase
- Citibank
- Credit Suisse First Boston
- Deutsche
- FleetBoston
- Royal Bank
- ScotiaBank
- State Street
- UBS
OPERATIONAL RISK
Encuesta ISDA / BBA / RMA 1999: Alcance
Premisas y definicin de Riesgo Operacional
Estructura organizativa soporte de la gestin

de Riesgo Operacional
Herramientas de gestin
Informacin a la Alta Direccin
Asignacin de Capital por Riesgo

Operacional
Estrategias de inmunizacin
OPERATIONAL RISK
Algunos Resultados de la Encuesta
Riesgo Operacional y Valor para el Accionista

Shareholder value protected
19
Awareness of operational risk increased
14
Losses reduced
Improved capability to predict operational risk
Reputation protected 2
Cross-enterprise risk identified 2
3
5
8
3
3
Top
Control breakdowns reduced 2
Second
Third
Audit points addressed 2 1

Complete/consistent operational risk information 1 3
Common risk language established 1 2 3

Strategy clarified 2
Regulators satisfied
Number of Respondents
Quality or service improved 2 3

0
10
15
20
25
30
35
40
OPERATIONAL RISK
Estructura Organizativa en Torno al Riesgo

Operacional
Se observan tres tipos de modelos organizativos

Corporate risk function
Decentralized operational risk functions
Internal Audit-driven approaches
Traditional independent reviewer
Expanded pro-active role
El 84% de las instituciones encuestadas, han

establecido la Funcin de Gestin de Riesgo
Operacional durante los 3 ltimos aos
OPERATIONAL RISK
Tendencia Principal: modelo corporate

operational risk
Comit Directivo
Alta Direccin
Auditora Interna
Comit de Riesgo Operacional
Personal con
Responsabilidades en la
Gestin de Riesgo
Operacional
Normas y Procedimientos
Recursos Humanos
Seguros
Sistemas
Asesora Jurdica
Responsable de
Riesgos
Direccin de
Unidad de Negocio
Responsable de
Riesgo
Operacional
Satff de Riesgo
Operacional de la
Unidad
Staff de Riesgo
Operacional
71% de las Instituciones utiliza o est en proceso de utilizar las

principales herramientas de control
100%
7%
12%
13%
22%
22%
80%
Nmero de Respuestas
OPERATIONAL RISK
Utilizacin de Herramientas de Control
33%
29%
37%
60%
40%
46%
40%
70%
55%
20%
50%
38%
25%
0%
Auto
evaluaciones
Mapas de
Riesgos
Flujos de
Procesos
Indicadores
de Riesgo
Usan
En previsin
Escalation
Triggers
No
Base de
Datos de
Prdidas
OPERATIONAL RISK
RaRoC y Medidas de Riesgo Operacional
71 % de las Instituciones encuestadas tienen o estn en proceso de

tener un proceso de asignacin de capital econmico; de ellas, el 80 %
tienen una metodologa de cuantificacin del riesgo operacional
No, actualmente
en desarrollo
59%
12%
No
29%
OPERATIONAL RISK
Nivel de Satisfaccin de las Metodologas

actuales
El nivel de satisfaccin de las instituciones acerca de las

metodologas actuales de medicin de riesgo operacional no alcanza
los niveles deseados
Muy bajo
17
Bajo
Alto
Muy alto
3
0
10
12
14
16
18
OPERATIONAL RISK
Tendencias Futuras
Acumulacin de informacin interna de prdidas
Dedicar esfuerzos a la mejora de modelos de cuantificacin de

riesgo y capital
Orientacin hacia el modelo basado en riesgos bottom-up
Formacin continua para incrementar la conciencia de la

viabilidad e importancia de la cuantificacin
Investigar modelo causa-efecto
Utilizar los resultados en el modelo de evaluacin del

desempeo y compensacin econmica
OPERATIONAL RISK
Agenda
Antecedentes
Definicin y Alcance

Informe BIS 1998
Conclusin
OPERATIONAL RISK
Herramientas de Control y Mejora del Riesgo

Operacional
Son metodologas especficas o procedimientos que
facilitan la identificacin, evaluacin, control y gestin
del riesgo operacional
Las ms utilizadas
Auto evaluaciones (self-assesments)
Flujos de proceso y mapas de riesgo
Indicadores de Riesgo
Escalation triggers
Base de datos de prdidas
OPERATIONAL RISK
Herramientas de Control: Autoevaluaciones
Las autoevaluaciones son las herramientas que se

consideran ms tiles en el control del Riesgo
Operacional
Formas de llevar a cabo las autoevaluaciones:

Cuestionarios
Formularios (Issue-oriented forms)
Workshops
Evaluaciones independientes
OPERATIONAL RISK
Herramientas de Control: Indicadores de

Riesgo
Recursos humanos
- Contratacin temporal
- Rotacin
- Tiempo de permanencia
- Desarrollo de direccin vs.
planificado
- Vacaciones y ausencias
- Presupuesto de formacin vs
planificado
Negocio
- Puntuacin de auditora
- Excepciones de auditora
- Observaciones destacables de
la auditora
- Quejas de clientes
Sistemas
Downtime
Nmero de problemas de sistemas
Operaciones
Prdidas fsicas
Prdidas contables
Nmero de errores
Cuentas nostro sin conciliar
Prdidas de valuacin
Fallos de liquidaciones
Confirmaciones vencidas
Un-reconciled A/R & A/P
Ajustes de P&L
OPERATIONAL RISK
Herramientas de Control: Base de datos de

prdidas
Resultados aplicables a medio/largo plazo
Recogida de datos con objeto de:

Llevar a cabo anlisis experimental
Cuantificar el coste del riesgo operacional
Establecer relaciones prdidas/factores de riesgo
Modelizar el capital por riesgo operacional
OPERATIONAL RISK
Herramientas de Control: Tendencias
Herramientas integradas
Enfoque en herramientas cuantitativas y afinamiento de

las herramientas de prediccin
Bases de datos de errores estandarizadas y

comprensibles
F/O dejar de ser un rea proveedora de informacin

para utilizar tambin las herramientas de control
OPERATIONAL RISK
Agenda
Antecedentes
Definicin y Alcance

Informe BIS 1998
Conclusin
OPERATIONAL RISK
Enfoque de medicin
El enfoque estadstico/actuarial, utilizado por la industria de seguros para
cuantificar tipos de riesgo similares, ofrece una validez terica y unos
inventivos adecuados para el cambio de comportamiento.
Evaluar todo el espectro de
causas de riesgo operacional
para cada unidad de negocio
Nivel de Confianza
Incorporar toda
medida tendente a
evitar, paliar o
transferir riesgos
Modelo
estadstico
VaR Operacional
Reflejar los puntos

intrnsecos de cada
unidad de negocio y
responder al cambio
Suposiciones
OPERATIONAL RISK
Qu es Op VaR (VaR Operacional)?

VaR Operacional es la diferencia entre la prdida anual agregada, a un
nivel de confiaza determinado, y la prdida esperada anual.
Probabilidad
Distribucin de prdidas para el banco
Prdidas esperadas
(incluidas en costes)
LO
Prdidas no esperadas
(VaR)
Media
Prdida anual agregada ($)
EJEM
P
Percentil 99
OPERATIONAL RISK
Comparativa de VaR
El VaR es determinado sobre todo por riesgo de baja frecuencia y alta
severidad. Por tanto,puede haber negocios con prdidas anuales altas
pero con un VaR relativamente pequeo.
Probabilidad
Distribucin de prdidas Unidad A
EJEM
P
LO
Distribucin de prdidas Unidad B
VaR A
VaR B
Media A
Media B
Prdida anual agregada ($)

Percentil 99 B
Percentil 99 A
OPERATIONAL RISK
Clculo de OpVaR
OpVaR cuantifica el Valor en Riesgo Operacional utilizando dos

procesos independientes:
OpVaR por Prdidas directas
OpVaR por Resultados Futuros
Total OpVaR =
OpVaR
Prdidas Directas
Coste
Costede
de
reemplazamiento
reemplazamiento
OpVaR
Resultados Futuros
Negocio
Negocio
Imagen
Imagen
Legal
Legal
Regulatorio
Regulatorio
Interrupcin
Interrupcindel
del
Negocio
Negocio
OPERATIONAL RISK
Clculo de OpVaR
El enfoque estadstico se basa en la teora de que la historia se puede

utilizar para medir el rango de exposiciones potenciales que cada
negocio enfrenta
OpVaR = f (Exposicin, Transferencias, Adaptacin, Calidad)

Frecuenci
a de
sucesos
Ajuste por
programas
de
inmunizacin
Severida
d de la
prdida
Contrato
de seguro
Se aplica un
ajuste que
depende de las
caractersticas
del negocio, y
su adaptacin a
la generalidad
+5
-5
Relacionar
el entorno
de control
de calidad
con
mejores
prcticas
100
OPERATIONAL RISK
Datos Internos de Prdidas
Un modelo avanzado requiere la existencia de una base de datos de

prdidas, que recoja:
Causa del error
Descripcin del evento
Cantidad de la pdida reportada
Cantidad recuperable
Condiciones en que se produce la incidencia
Da
Implicacin del personal
Responsable de la Unidad de Negocio
El proceso de creacin de estas bases de datos genera adems

a la Institucin beneficios desde el punto de vista de la cultura
(conciencia de los costes del riesgo operacional) y la gestin de
riesgos integral (mayor anlisis del origen de los riesgos).
Los datos internos no contienen el rango completo de prdidas

(especialmente los sucesos de las colas). Por ello es necesario
complementarla con datos externos.
Nmero de sucesos
OPERATIONAL RISK
Datos Externos de Prdidas
EJEM
P
LO
Necesidad de datos externos
PRDIDAS PEQUEAS - MUCHAS OBSERVACIONES INTERNAS
Tamao de la prdida
PRDIDAS MEDIAS - ALGUNAS OBSERVACIONES INTERNAS

PRDIDAS GRANDES - POCAS OBSERVACIONES INTERNAS
OPERATIONAL RISK
Base de Datos Externa
La Base de datos de OpVaR actualmente contiene ms de 4.700

prdidas de ms de un milln de dlares.
A U.S. phone company lost $211.5M after the
regulators mandated that refunds be paid to
customers following industry deregulation.
A U.S. government
department lost $500M
when they discontinued
implementation of a
new computer system.
A Swedish bank lost $5M in punitive fines

for violations of US banking regulations as a
result of misreporting intercompany
accounts.
A UK bank lost $1,330M due

to unauthorized trading.
The losses led to the banks
collapse.
Disasters
Breach of Contract
Failure to Disclose
Inadequate Due Diligence
Environmental
Human Resources
Other Unauthorized Activities
Theft & Fraud
datos pblicos
*3712
PricewaterhouseCoopers
2000 de
prdidas a 2/1/99
A U.S. brokerage firm lost $100M in a

settlement of a lawsuit involving
collusion to fix prices on the NASDAQ.
Technology
External Environment
Faulty Product
Transaction Processing
Mismanagement
Other Criminal
Sales Practices
Unauthorized Trading
Los datos de prdidas deben ser convertidos a la moneda del banco,

ajustados a la inflacin, y adaptados al tamao de la entidad.
EJEMP
LO
$10
Tamao de la prdida
OPERATIONAL RISK
Tratamiento de Datos de Prdidas

Operacionales
$9
$8
$7
$6
$5
$4
$3
$2
$1
$0
0
10
12
14
16
Tamao de la institucin
Valor
Valor estimado
18
20
OPERATIONAL RISK
Matriz de Datos de Prdidas

Los datos de prdidas son distribuidos en una matriz que se utiliza para
calcular el perfil de riesgos de cada tipo de negocio.
EJEMP
LO
Matriz de datos de prdidas

Fraude
Proceso de datos
Tecnologa
Banca
comercial
N prdidas
Media*
STD.*
54
2
3
11
1.2
3.6
11
1.2
0.6
Banca
corporativa
N prdidas
Media*
STD.*
21
3
6
21
0.4
0.3
18
0.2
0.4
Mercado de
capitales
N prdidas
Media*
STD.*
11
1.5
4
31
2.2
2.6
70
2.4
4.1
*Los parmetros estn expresados en ln para una mayor facilidad de aplicacin

OPERATIONAL RISK
Severidad
Para la distribucin de la severidad, se asume en principio distribucin
log-normal (basado en los datos exixtentes). Para calcular la distribucin
de severidad de cada celda (negocio/riesgo), es necesario saber la media
y desviacin estndar de cada una de ellas.
EJEM
P
Probabilidad
Probabilidad
Tamao de la prdida
LO
Tamao de la prdida
OPERATIONAL RISK
Frecuencia
La frecuencia se asume distribuida como una Poisson. La media para
cada celda es calculada utilizando una media ponderada de datos
internos y externos
EJEMPLO
Banca Comercial
Unidad de negocio interna
Unidad de negocio externa
Datos financieros externos
Datos completos externos
Frecuencia media ponderada (anual)
Fraude
Proceso
de datos
Tecnologa
Prcticas
de venta
Actividades
no autorizadas
14
123
422
1216
11
109
312
835
21
214
614
2327
21
102
211
612
23
213
424
1123
3.2
2.4
5.2
1.5
3.1
El resultado es un conjunto de distribuciones de severidad y frecuencia

para cada unidad de negocio y por categora de riesgo.
Banca Comercial
Fraude
Distribucin de severidad
Probabilidad
Banca Comercial
Fraude
Distribucin de frecuencia
Probabilidad
OPERATIONAL RISK
Distribuciones individuales
Nmero de eventos
Tamao de la prdida ($)
Algunas prdidas estn cubiertas por contratos de seguro. Cuando existen

estos contratos, la cobertura debe ser tenida en cuenta en las
distribuciones de severidad.
Probabilidad
Media
Sin Inmunizacin
Bajo
$50m
$200m
$1billn
Prdida potencial
Probabilidad
OPERATIONAL RISK
Transferencias
Medio
Con Inmunizacin
Bajo
$50m
$1billn
Prdida potencial
OPERATIONAL RISK
Simulacin de Monte-Carlo
Utilizando tcnicas de simulacin de Monte-Carlo, se simulan prdidas
para cada celda (negocio/categora de riesgo).
El resultado es una medida de VaR para cada linea de negocio y categora
de riesgo, diversificada y no diversificada.
EJEM
P
Actividades
no autorizadas
Prcticas
de venta
Fraude
Total
Banca Comercial
56
73
40
246
Banca Corporativa
74
87
65
345
Mercado de Capitales
468
123
11
543
Gestin de Fondos
235
89
388
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Suma
944
224
145
1,825
Total
567
156
89
1,256
LO
OPERATIONAL RISK
Ajustes por Adaptacin y Calidad

Se realizan ajustes de adaptacin y calidad para reflejar las diferencias
posibles entre los datos internos y externos recopilados y el perfil de
riesgo actual de la entidad.
Ajuste por adaptacin
Es una puntuacin que refleja
que algn tipo de exposicin
puede ser ms relevante para
el negocio analizado.
Ajuste por calidad
Es una puntuacin que refleja
la calidad del proceso interno
de control
Approach
El rango de puntuacin es de +5 a -5 para
tener en cuenta diferencias de negocio,
riesgo pas, riesgo de nuevos negocios,
etc.
Approach
El rango de puntuacin es de 0-100 para
tener en cuenta la calidad de los controles
(e.g., autoevaluacin, auditora interna,
indicadores de riesgo).
OpVaR por resultados futuros (imagen e interrupcin de negocio) se

estima mediante un enfoque basado en escenarios.
EJEMP
LO
Escenarios
Interrupcin del negocio por
fallos en sistemas
Artculo de prensa con
acusaciones de prcticas
fraudulentas
La competencia nos
aventaje con la puesta en
mercado de un nuevo
producto
...
Prdida
estimada
$13
m
$27
m
$15
m
Probabilidad
OPERATIONAL RISK
OpVaR por Resultados Futuros
Distribucin de
severidad
Tamao de la prdida
OPERATIONAL RISK
Agenda
Antecedentes
Definicin y Alcance

Informe BIS 1998
Conclusin
OPERATIONAL RISK
Conclusin
Los componentes se integran en un marco global de riesgo

operacional.
Se integra
con el Riesgo
de Mercado
y de Crdito
Estrategia
Alineado con
los intereses de
la entidad
Polticas de riesgo
Procesos de gestin de riesgos
Controles Evaluacin Medicin
Informes
Reduccin de Riesgos
Gestin de Operaciones
Cultura de la Entidad
OPERATIONAL RISK
Conclusin
Para arrancar una funcin de riesgo operacional, se pueden considerar

cinco etapas de desarrollo.
Etapa 2
Etapa 1
Situacin
tradicional
Etapa 3
Conciencia
Seguimiento
Etapa 4
Cuantificacin Integracin
Cmo avanzar/crear cultura

Formacin
crear Inters/apoyo
Ligar con compensacin
Etapa 5
Impulso Alta
Direccin

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Gestin de Riesgo Operacional en

las Instituciones Financieras

Grandes Estudios sobre Riesgo Operacional:

Herramientas de Control y Mejora de Riesgo Operacional

Metodologa de Medicin de PwC: OpVaR

Realmente el tercer riesgo?

Casos pblicos de fuertes prdidas

Interrelacin con otros riesgos

Superior anlisis financiero

Prdidas Reportadas ($USMM)

Cifras Ilustrativas de la Importancia Creciente

Prdidas menores que $100M

Prdidas mayores que $100M

Una definicin clara

Procesos de control y mejora

Grandes Estudios sobre Riesgo Operacional:

Herramientas de Control y Mejora de Riesgo Operacional

Metodologa de Medicin de PwC: OpVaR

Todo lo que no es crdito o mercado...?

Los bancos manejan diferentes definiciones:

instituciones no clasificable como Riesgo de

de distintos tipos de errores tcnicos y humanos

o indirectas derivadas de fallos en los procesos

Tienen las Instituciones

S, definido como todo

Ejemplo de clasificacin de riesgos

Cada vez ms existe un consenso acerca de la definicin

Riesgo Operacional es el riesgo de prdidas directas

El riesgo Operacional tiene lugar no slo en las

Tipos de riesgos incurridos

Excesos no detectados en los lmites

Consecuencias del Riesgo Operacional

Existen consecuencias directas e indirectas procedentes

Grandes Estudios sobre Riesgo Operacional:

Herramientas de Control y Mejora de Riesgo Operacional

Metodologa de Medicin de PwC: OpVaR

Estudios Riesgo Operacional: Informe BIS 1998

Basado en contactos con 30 grandes bancos:

Informe BIS 1998

Dificultades en la medicin del Riesgo Operacional:

Encuesta ISDA / BBA / RMA 1999

Encuesta ISDA / BBA / RMA 1999: Alcance

Premisas y definicin de Riesgo Operacional

Estructura organizativa soporte de la gestin

Informacin a la Alta Direccin

Asignacin de Capital por Riesgo

Algunos Resultados de la Encuesta

Riesgo Operacional y Valor para el Accionista

Awareness of operational risk increased

Improved capability to predict operational risk

Control breakdowns reduced 2

Audit points addressed 2 1

Common risk language established 1 2 3

Quality or service improved 2 3

Estructura Organizativa en Torno al Riesgo

Se observan tres tipos de modelos organizativos

El 84% de las instituciones encuestadas, han

Tendencia Principal: modelo corporate

Comit de Riesgo Operacional

71% de las Instituciones utiliza o est en proceso de utilizar las

Utilizacin de Herramientas de Control

RaRoC y Medidas de Riesgo Operacional

71 % de las Instituciones encuestadas tienen o estn en proceso de

Nivel de Satisfaccin de las Metodologas