Estratgias Operacionais

Como usar a anlise tcnica e suas ferramentas para maximizar seus lucros.

O melhor sistema de Estope a adequada

seleo dos ativos em que vais Operar.
Alan Farley

Para voc ser um trader Completo:

Aprender Anlise Tcnica e Montar sua Metodologia.

Aprender a selecionar os ativos que vai operar.

Aprender a Usar as Ordens de Estope.

Aprender a Usar o Money-management.

Aprender a Controlar suas emoes.

Trabalhar a disciplina, a mentalidade e a objetividade.

Dois Mtodos:

Sistema Fechado de
operaes:

Vantagens: facilidade de uso,

no requer prtica, pouco
tempo de acompanhamento do
mercado.

Desvantagens: Limitaes do
sistema, perca da compreenso
(feeling) do mercado.

Construir seu Prprio Sistema:

Vantagens: Permite maior

flexibilidade do trader, permite
maior conhecimento das
ferramentas e do mercado como
um todo.

Desvantagens: Consome tempo,

estudo e dedicao para o
desenvolvimento do seu prprio
sistema.

Sistema Fechado:

Set-Up do Sistema e ferramentas:

1-Uso de grfico semanal. Identificar o Modo Operacional.

2- Mdia Mvel de 5 , 21 e 50 perodos.

3- SAR.

Passo 1 Identificar o modo operacional:

No semanal, observar se Topos e fundos esto ascendentes,

descendentes ou de lado.

Se estiverem Ascendentes = MODO OPERACIONAL

COMPRA Escreva no topo do grafico o Modo
operacional.

Se estiverem descendentes = Modo operacional VENDA.

Se estiverem de Lado = Modo operacional LADO.

Como Operar nos Modos operacionais:

Modo de COMPRA Operar na posio comprado, no

operar na posio vendido.Comprar suporte e rompimento
de resistncia.

Modo de VENDA No operar na posio comprado, s

operar na Venda. Venda alugada ou descoberta quando
perto da resistncia.

Modo de LADO Se amplitude maior que 20%. Compra

suporte e venda da Resistncia.

Na compra usando O Sistema:

Com o modo operacional de compra ativado, esperar que a

mdia de 5, fure de baixo para cima a mdia de 21
perodos no semanal. Ao identificar essa situao no final
da semana, entrada na segunda feira com estope
programado para mnima da semana anterior.

Em Demonstrao:

Quando Fechar a Posio?

Somente fechar a posio quando o SAR semanal virar de

baixo para pontos acima do preo ou se fizer um pivot de
baixa no semanal.

Operando na Venda:

Identificar Modo operacional de Venda acionado.

Usar a media de 21 perodos e esperar que seja feito um

candle de reverso em cima ou prximo dessa media.

Efetuar a venda na perda da mnima dessa semana.

Exemplo:

Quando Fechar a posio Vendida?

Aps ter vendido alugado, estope de recompra na mxima

da semana que gerou o candle de reverso.

Depois ir descendo o estope de recompra junto com o SAR

ou esperar o pivot de alta se armar no semanal. Usar o
SAR mais seguro.

De Lado:

Assim que identificarmos o modo de LADO, devemos RETIRAR

todas as medias e usar somente o estocstico lento.

Para efetuar as entradas esperamos o sinal de compra dado pelo

estocstico lento perto da zona dos 20, estope fica na mnima da
semana que gerou a compra.

Ao se aproximar da resistncia, com estocstico perto dos 80,

puxamos nosso estope para mnima da semana que fez isso.

Exemplo:

Seleo de Ativos:

Objetivo 1: Preservar o Capital.

Objetivo 2: Aumentar o Capital.

Fato: Aes em tendncia de alta so mais fceis e dceis.

Fato: Aes em tendncia de Baixa so ruins.

Fato: Aes de lado podem gerar bons trades.

Seleo de Ativos:

Independente de qual o tempo que estamos planejando

nossa operao, devemos favorecer ativos em tendncia de
Alta ou de Lado.

Entrar em ativos em tendncia de Baixa apenas com

estopes muito curtos e aps longa preparao.

Seleo de Ativos:

Decida entre operar vrios ativos ou ter um s.

Se for operar vrios ativos : Divida os ativos em Trs

Listas: A = Alta; B = Baixa e L = Lado. No final de
semana, durante a semana voc vai olhar apenas os
grficos da lista A e L.

Seleo de Ativos:

A lista revisada no final de semana, sendo acrescentado

ou retirado ativos.

Lembre-se que ativos em longa tendncia de alta ou ativos

com reputao so mais confiveis e necessitam de estopes
mais longos.

ARCZ6:

CSNA:

Seleo de Ativos:

Operar todos os ativos do mercado. (30hs)

Operar ativos em alta ou Lado.(10hs)

Operar dois ou trs setores.(10hs)

Operar somente dois ou trs ativos.(5hs)

Operar somente um ativo. (2hs)

"If you think education is expensive... try

ignorance."
W.Bok

Ordens de Estope:
"No triste mudar de idias; triste no ter idias para mudar."
(Baro de Itarar)

uma ordem deixada na corretora, automtica, que

permite que quando os preos do ativo batam no valor
determinado, uma ordem de venda imediatamente
lanada com o valor de venda definido pelo operador.

Caractersticas e Tipos:

Ordem de Estope de Entrada.

Ordem de Estope de Proteo de Lucro.

entenda que sua sobrevivncia no mercado financeiro

depende do correto uso da ordem de estope

Ordem de Estope de Entrada:

Todo plano deve ter uma rota de escape.

Quando montamos nossa operao devemos ter uma sada

programada para o caso da operao no ter fludo como
prevamos.

Assim sendo sempre devemos estabelecer nosso ponto de

entrada e nosso estope ANTES de termos nos posicionado.

Em Uso:

Por que usar?

Por que se preo do ativo atingiu seu estope porque

voc no soube prever seu comportamento.

Todo ativo que voc no souber mais prever seu

comportamento, voc deve ficar longe dele.

Pcar4 Recente:
PCAR4 (46.90, 47.00, 45.60, 47.00)
62
61
60
59

Comprado no rompimento
Estope em 1

58
57
56
55
54

53

52
51
50
49
48
47
46
45
44
10000

5000

O
28

4
November

11

18

x10000

26

2
9
December

16

23

30
6
2003

14

20

27

3
February

10

17

24

3
March

Exemplo:
MACD (TEMA-smoothed) (-0.01722)
0.0
-0.5
5

NET4 (0.2800, 0.3000, 0.2800, 0.2800)

4
3
2

50000
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
x1000
May

June

July

August

September

October

November

December

2003

February

March

Por qu?

A idia cortar logo o prejuzo pela raiz.

Depois de definido um estope de entrada, NUNCA abaixe

ele. Essa uma tentao de afastar o estope dos preos que
esto caindo. NUNCA faa isso.

Como definir o Estope?

Local ideal de colocar um estope:

Aonde Ningum saiba, ningum preveja,ningum pense.

Em uma posio que no comprometa grande parte de seu

capital.

Em ativos mais slidos, mais longo, em ativos mais

instveis, mais curtos.

Mercado em alta = estope mais longo.

Mercado em Baixa = estopes mais curtos.

Critrios de Definio:

Colocam o estope 5% abaixo do seu preo de entrada.

Colocam o estope logo abaixo de um suporte prximo.

Colocam o estope logo abaixo de uma retrao de fibo.

Colocam o estope abaixo de Pontos de Cataclisma.

Critrios de Definio:

Abaixo das medias Mveis.

Deslocando a media mvel de 3 dias em 3 na horizontal.

Exemplo:
PCAR4 (46.90, 47.00, 45.60, 47.00)

55
54
53

Compra no Ponto 1

52

MM de 03 Deslocada

51
50
49
48
47
46

45
44

43
42
41
40

39
38
20000
15000
10000
5000

3
June

O 10

x10000

17

24

1
July

15

22

29

5
August

12

19

26

2
10
September

16

23

30
October

Exemplo:

Exemplo:

Estope proteo de Lucro:

Hoje em dia raramente dou uma ordem de Venda.

Prefiro me concentrar na compra e, medida que o preo

da ao subir eu vou ajustando meu estope mais para cima.
Quando o ativo estiver se aproximando de uma resistncia
mais forte, deixo o estope extremamente curto. At ser
estopado.

Isso permite:

Que se o movimento romper a resistncia, eu permanea

comprado.

Permite que uma vez que a operao esteja no lucro ela

no mais reverta para prejuzo.

Explora o conceito de enquanto subir voc permanecer

comprado e se for estopado devido a queda dos preos.

O truque :

Levantar o estope suficiente para proteger o Lucro mas no

o suficiente para sair da operao muito cedo.

Enquanto a operao corre bem deixe mais folgado o

estope.

Use o estocstico e as outras ferramentas para perceber

sinais de fraqueza na alta, assim que perceber isso levante
o estope para prximo do preo.

Estope de Proteo de Lucro:

105

VALE5 (95.50, 97.45, 95.10, 97.00)

104
103
102
101

Resistencia 1

100

LTB

99
98

97
96
95
94

Resistencia 1

93

a
`

92
91

90
89

O ^

88

estope Original

87
30000

25000
20000
15000
10000

O
26

2
December

16

23

30

6
2003

14

20

27

x10

3
February

10

17

24

3
March

5000

"With knowledge doubt increases." Johann Wolfgang von

Goethe (1749-1832); German poet and playwright

Money Management:
Saber quando e quanto arriscar to importante como onde arriscar!

Evitar que voc monte operaes muito grandes e

arriscadas para o tamanho de sua conta.

Aprender a ser seu prprio gerente de risco.

Conhecer suas fraquezas e suas caractersticas.

Estabelecer um crescimento ordenado do seu capital.

Duas regras fundamentais:

Regra 1: Nunca expor mais de 2% do seu Capital em uma

operao!

Regra 2 : Nunca perder mais de 6% do seu capital em um

ms!

"A gente tropea sempre nas pedras

pequenas, porque as grandes a gente logo
enxerga." (Provrbio Japons)

No expor mais de 2% do seu capital por

operao:

No incio do ms calcule seu capital.

Calcule 2% dele.

Exemplo: R$50.000,00 de capital.

R$ 1.000,00 o mximo de exposio em uma operao.

Exemplo:

Quer comprar Vale5 a R$ 88,00 com estope em R$ 87,00.

Se voc executar essa operao estar arriscando R$1,00

por ao que comprar nela.

Se voc pode arriscar o mximo de R$1.000,00 em uma

operao (2%), voc tem permisso de comprar 1000 lotes
de Vale5.

Exemplo:
105

VALE5 (95.50, 97.45, 95.10, 97.00)

104
103
102
101

Resistencia 1

100

LTB

99
98

97
96
95
94

Resistencia 1

93

a
`

92
91

90
89

O ^

88

estope Original

87
30000

25000
20000
15000
10000

O
26

2
December

16

23

30

6
2003

14

20

27

x10

3
February

10

17

24

3
March

5000

Perceba:

Usando essa regra se voc quiser montar uma operao de

compra longe (operao burra) de um suporte (estope),
automaticamente a regra impedir que voc compre muitas
aes.

No exemplo anterior se eu quisesse comprar a R$ 92,00

perto da resistncia 1, estaria me expondo a R$5,00 por
ao podendo comprar apenas 200 aes.

Nunca perder mais de 6% do Seu capital

em um Ms:

Calcule seu capital, os 2% e os 6%.

Monte operao 1 (2% de Exposio).

Monte operao 2 (4% de Exposio).

Monte Operao 3 (6% de Exposio).

No poder montar NENHUMA outra operao at que

alguma das outras trs j esteja no estope de proteo de
lucro.

Regra 2

Quando uma das outras operaes j estiver no lucro, voc

poder montar outra operao.

Se quiser pode montar at 6 operaes simultneas com

margem de 1% de exposio!

Punio:

Aps montar as trs operaes o Mercado correu contra

voc e estopou todas elas.

Voc dever ser retirado do mercado por aquele ms. No

podendo operar mais naquele perodo, concentrando seus
estudos em readquirir a sintonia com o mercado.

Importncia:

No existem palavras no mundo para exprimir a

importncia de usar e obedecer RIGIDAMENTE o money
management.

A dificuldade para usa-lo a nossa natural tendncia de

querer montar mega-operaes e de ter megalucros.Esquecendo os Mega-Prejuzos.

Longo Prazo:

No somos esprinters.

Somos Maratonistas. No Longo prazo, o money

management nossa principal defesa contra ns mesmos,
pois ele cadencia nosso ritmo, nossa velocidade e nossas
capacidades, impedindo que queimemos tudo
impulsivamente.

Inner Enemy:
"A little knowledge that acts is worth infinitely more than much knowledge
that is idle."
Kahlil Gibran (1883-1931); Lebanese poet, novelist.

No adianta conhecer e saber as ferramentas.

A colocao em prtica delas requer:

Disciplina, Motivao e comprometimento.

Ganncia e medo, duas emoes que devem ser abstradas.

Erros freqentes:

Deixar uma ordem de compra antes do mercado abrir.

Iniciar uma operao na primeira Meia-Hora do prego.

No levar em considerao o Humor do Bovespa na

preparao de uma operao.

Desrespeitar o Estope, na esperana de uma subida.

Erros Freqentes:

Operar pesado nos dias prximos ao vencimento de

opes.

No se adaptar ao movimento do Mercado.

Entrar em um ativo por dica de frum, Chat ou Noticia.

No acreditar na sua anlise tcnica.

Acreditar em demasia na sua anlise tcnica.

Perseguir Preo de Ativos.

Erros Freqentes:

Ser Inflexvel.

Ser Teimoso.

Ser Arrogante.

Perder Objetividade.

Operar Demais.

Desrespeitar sua prpria metodologia.

Parar de Estudar.

Criando Uma Metodologia:

"Tu s o arquiteto do teu prprio destino. Trabalha, espera e ousa!"

(Ella Wheeler Wilcox)

Ao iniciar uma Operao:

Defina o Tempo de durao do Trade.

Selecione o Ativo.

Analise os Grficos.

Identifique o Ponto de Entrada e o Estope.

Money Management = quanto pode se posicionar.

Use o Timing para entrar no ponto planejado.

Tempo do Trade:

Mdio e Longo Prazo (6 meses a um ano)

Curto Termo (2-4 semanas)

Swing Trade (3-5 dias)

Day-Trader (Horas)

Escalpeladores (Segundos)

Tempo do Grfico:

Longo termo Usa Mensal, Semanal

Curto Termo Usa o Semanal, dirio e Mensal.

Swing Trade Usa Dirio, 15 Minutos e Semanal.

Day Trader 5 Minutos, 1 Minuto e 60 minutos.

Periodicidade do Grfico:

O Principal ser usado para tomada de deciso.

O secundrio (um inferior) para refinar o Ponto de entrada.

O superior para confirmar a direo.

O Dirio:

Imprimir os grficos da operao, descrevendo porqu

comprei, argumentos, ferramentas e sensaes.

Desenho e observo o que fiz de certo e o que fiz de errado.

Adiciono todas as operaes nesse Dirio.

A funo do Dirio:

Bem montado ele ser seu melhor livro de aprendizado e

aperfeioamento que voc ter.

Fornece importantes revelaes da forma com que voc

tem operado.

Requer disciplina e organizao.

Finalmente:

No existe metodologia nica e verdadeira.

Ao longo do tempo vocs promovero suas prprias

metodologias.

Importante estarem sempre procurando antecipar as zonas

de Suporte e de Resistncia, buscando os Pcats. Pois esses
pontos so locais onde devemos ficar esperando os
ativos(Compra) ou ficarmos prontos para saltarmos fora
(Venda).

ltimo:

Estudem, se organizem, se aperfeioem.

Dedicao , Disciplina e pacincia acabam recompensando.

Pensamento: R$25.000,00 Hoje, a 3% a.m em 10 Anos resultam em

R$10.602.617,48.

Problema quando tentamos acelerar o ganho, quando nos

arriscamos mais do que deviamos, quando queremos enriquecer
mais rapido do que possivel ou seguro.