LA MOROSIDAD DE LA CARTERA DE

CLIENTES Y SU INCIDENCIA EN LA
RENTABILIDAD DE LA CAJA MUNICIPAL
DE AHORRO Y CRDITO DE TRUJILLO
S.A. PERIODO 2010 2011
TESIS PARA OBTENER EL TITULO
PROFESIONAL DE:
LICENCIADO EN CONTABILIDAD

GIL TAMAYO, CYNTHIA

JOSELYN

FORMULACIN DEL
PROBLEMA
Cmo incide la morosidad
de la cartera de clientes
en la rentabilidad de la
caja Municipal de Ahorro y
Crdito S.A periodo 2010 2011?

OBJETIVO GENERAL
Analizar la morosidad de la
cartera de clientes y su
incidencia en la rentabilidad
de la caja municipal de
ahorro y crdito de Trujillo
S.A periodo 2010-2011

OBJETIVOS ESPECIFICOS
1. Analizar el ndice de morosidad, dentro
de los periodos 2010-2011.
1. Analizar la rentabilidad de la Caja
Municipal de Ahorro y Crdito TRUJILLO
S.A
1. Proponer alternativas lograr disminuir la
morosidad de la caja municipal de ahorro
y crdito Trujillo S.A

MARCO TERICO

Inicio sus operaciones el

12 de noviembre de
1984.
Productos de depsitos,
crditos y servicios.
Tiene
53 puntos de
atencin entre agencias
y
oficinas.
(10
Departamentos)
A diciembre del 2011
ocupo el tercer lugar en
ranking
de
Cajas
Municipales.
Su
propio
SICMAC.

sistema

MARCO TERICO

NORMAL

Bajo o nulo nivel de endeudamiento.

(Menor a 30 das)

CON
Tiene posibilidades de atender sus deudas
PROBLEMAS pero a futuro puede presentar
POTENCIALES incumplimientos peridicos.
(Mayor a 30 das)
DEFICIENTE

Tiene problemas para cumplir sus pagos.

(Mayor a 60 das).

DUDOSO

Es casi imposible que cumpla con sus pagos.

(Mayor a 90 das).

PERDIDA

Se consideran deudas incobrables.

(Mayor a 120)

HIPOTESIS

La morosidad de la cartera de
clientes incide negativamente en
la
rentabilidad
de
la
Caja
Municipal de Ahorro y Crdito de
Trujillo S.A periodo 2010-2011.

VARIABLES
Variable Independiente

Morosidad:
Falta de pago de un prstamo o cualquier otro tipo de
violacin de las condiciones de un contrato de prstamo. la
morosidad en los pagos supondr incrementos sobre las
cifras estipuladas.

.
Variable Dependiente
Rentabilidad:
Rentabilidad hace referencia a que el proyecto de
inversin de una empresa pueda generar suficientes
beneficios para recuperar lo invertido y la tasa deseada por el
inversionista.

POBLACION Y MUESTRA
Poblacin de estudio:
La Caja Municipal de Ahorro y Crdito
de Trujillo S.A.

Muestra de estudio:
La cartera morosa de los crditos de la
CMACT S.A. durante los periodos 2010 -2011.

RESULTADOS

MPLEMENTACION
DE
UN
MANUAL
DE
PROCEDIMIENTOS
Y
POLITICAS
PARA
OTORGAMIENTO Y RECUPERACION DE CRDITOS,
PARA LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO
DE TRUJILLO S.A.

DISCUSION DE
RESULTADOS
Al realizar la comparacin observndose que la tasa moratoria en ao 2011 ha
tenido un aumento, a diferencia del 2010 lo que demuestra que no tiene buen
manejo polticas crediticias durante el proceso crediticio no dando la debida
importancia en la recuperacin del crdito, tal como menciona Katherine E. Stearn
(Morosidad en programas de Microcrdito) donde uno de los determinantes para
la reduccin de la morosidad es una adecuado plan de polticas de crditos antes,
durante y despus que se desarrolla el crdito.
Sin embargo adems del incremento de la tasa moratoria cuando realizamos una
comparacin con la tasa moratoria promedio del mercado de las Cajas
Municipales notamos que se encuentran por encima del promedio1.47% (2010) y
2.25% (2011), dejando ver que no se viene logrando el objetivo de reducir la
morosidad a un nivel competitivo.

DISCUSION DE
RESULTADOS
Desde el 28 de Mayo de 2012 entro en vigencia una nueva forma de medir la mora con la
Cartera de Alto Riesgo segn Carta Circular N 089 2012/ FEPCMAC, donde se agrega a la
formula los crditos refinanciados, haciendo ms exacta la mora donde en el ao 2010 era
6.56% a 10.31%, y en el ao 2011 de 7.15% a 9.43%.
En cuanto al Rendimiento del Patrimonio que viene obteniendo la CMACT se observa en el
Figura N 09, una evolucin favorable, demostrando que genera mejor utilidad a favor de la
CMACT y garantizando un mejor retorno sobre la inversin propia.
Lo mismo sucede con la Rendimiento sobre la inversin donde se observa que la utilidad con
respecto al activo total en el ao 2010 y 2011 se incrementan mes a mes debido a tener mejor
manejo de la morosidad que presenta la CMACT S.A, esto es mencionado en el Informe de
Clasificacin emitido por la Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A., donde explica que
CMACT termina el ao 2011 con una utilidad neta 87% superior a la generada en el 2010,
producto principalmente de una disminucin en los gastos financieros y de la menor carga de
provisiones.

CONSTRASTACION DE
HIPOTESIS
En el presente trabajo de investigacin
desarrollado con la informacin expuesta
y presentada en los anteriores captulos,
se ha demostrado que la hiptesis
planteada que es la siguiente: La
morosidad de la cartera de clientes
incide negativamente en la rentabilidad
de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito
de Trujillo S.A periodo 2010-2011; se ha
llegado a una respuesta tentativa a la
presente investigacin.

CONCLUSIONES
1. El ndice de la Morosidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo
durante los periodos 2010 2011 se dio una incremento de 6.56% a 7.15%
en comparacin con el ao anterior pero dicho porcentaje esta elevado en
cuanto al promedio de mercado que su porcentaje de mora para las Cajas
Municipales es de 4.90%, lo que indica que la CMACT viene empleando malas
polticas de cobro, as como una deficiente evaluacin econmica y financiera
del sujeto de crdito por parte de la institucin financiera.
2. La rentabilidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo S. A. ha
tenido una evolucin favorable incrementndose del ao 2010 al 2011, este
incremento se debe a que se hizo una reduccin del 18% de los gastos
financieros acompaado de una mejor gestin en tasas de inters, en
ingresos operacionales; lo que implica que a mayor rentabilidad de la CMACT
tiene a su vez mejor capacidad futura para asumir las prdidas de la cartera,
cubrir su necesidades de inversiones y en consecuentemente su solvencia.
3. Las alternativas para disminuir la mora de la Caja Municipal de Ahorro y
Crdito de Trujillo son:
Mejorar la poltica crediticia as como los reglamentos de crditos y la
gestin en las cobranzas que inciden en los niveles de morosidad.
Tener un mejor control de las propuestas crediticias en los comits de
crditos y un seguimiento de los clientes con crditos vencidos tambin
explica los elevados ndices de morosidad.

SUGERENCIAS
1. Tomar medidas ms drsticas para contrarrestar y revertir con respecto al
nivel de morosidad actual, as poder llegar a un punto donde todos los costos
y gastos generados se vean mejor reflejados en las utilidades, ya que el
objetivo principal es ser rentable. Por lo que es necesario reforzar la rea de
Recaudamiento, a travs de un mejor control de cobranza de los morosos.
1. Reforzar el plan que tienen usando en cuanto a la rentabilidad, ya que estn
cumpliendo en el crecimiento tal como se dejo ver el ao pasado con un
aumento del 87% de las utilidades.
1. Se recomienda a la gerencia para lograr la disminucin de la morosidad se
debe realizar las aplicacin de propuestas que son las siguientes:

Realizar estudios de mercado de los sectores econmicos con tendencia al

crecimiento, para que estos se conviertan en nuestro mercado objetivo.
Implementar la propuesta de la creacin de un Manual de Otorgamiento y
Recuperacin de Crditos, porque la agencia solo cuenta con un Manual de
Productos Crediticios, donde no tienen los procedimientos establecidos que
se llevan a cabo durante el proceso crediticio.
Durante la evaluacin de un crdito y que dicho cliente tenga una lnea de
crdito revolvente (conocidas tarjetas de crdito), sugiero debe aumentar el
monto de provisiones de 20% a 30% para sensibilizar mejor la capacidad de
pago.
Realizar un mejor control en las metas que se propone a los analistas sean