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ESTUDIO DE PRE INVERSIN

A NIVEL DE PERFIL DE LA
EMPRESA PESQUERA
SATLITE S.A.C

INTRODUCCIN
La Anchoveta, es una especie de crecimiento
rpido, su ingreso a la pesquera se da a una talla
entre 8 a 9 cm de longitud total (5 a 6 meses de
edad), principalmente entre Diciembre y Abril,
siendo los grupos de edad de uno y dos aos los
que constituyen mayormente las capturas.
La histrica de capturas de la Anchoveta desde
1950 al 2005, muestra un crecimiento importante
despus de el fenmeno climatolgico conocido
como la corriente del Nio (1982 83), con un
mximo en 1994, disminuyendo su captura los
aos 1997 - 98, seguido por una rpida
recuperacin en 1999 y el 2000.

UBICACIN
En
el
Pacfico
Sudeste
su
distribucin
geogrfica abarca el
litoral
Peruano
y
Chileno, entre los
0330 y 3700S;
diferencindose dos
stocks: norte-centro
de Per (0330'
1600'S)
que
registra las mayores
concentraciones y el
stock sur Per

FUENTE: Ministerio de Produccin

CARACTERSTICA DE LA
ANCHOVETA
La Anchoveta (Engraulis ringens) es una especie pelgica
perteneciente a la familia de los Clupeidos, ubicada en el
gnero Engraulius. Es una de las especies pelgicas de
mayor importancia debido a los grandes volmenes de
captura anual en el mbito mundial. Viven en aguas
ocenicas cuya temperatura se encuentra entre 14,5 y los
20C. La anchoveta vive hasta los 3 o 4 aos de edad y en
su etapa adulta, alcanza una longitud que oscila entre 12 y
16 centmetros. Se reproducen en cualquier poca del ao,
sin embargo, los mayores desoves se producen, uno al final
del invierno y otro al final del verano. Una hembra adulta
produce millares de huevos durante su vida, desovando en
la superficie y hasta 50 metros de profundidad.

DESCRIPCIN DE LAS CONSERVAS


DE ANCHOVETA
La captura de anchoveta en aos anteriores ha sido
destinada bsicamente al consumo humano indirecto (en la
elaboracin de harina y aceite), sin embargo, la produccin
de conservas elaboradas a base de esta especie se ha
incrementado, ante la creciente demanda tanto del mercado
interno como el externo. Las conservas de anchoveta
(descabezada y eviscerada) son elaboradas tradicionalmente
en aceite, adems de salsas y salmuera. Cabe sealar que
ante la fragilidad de la especie, se deben tomar las medidas
necesarias a fin de garantizar la conservacin de la calidad
del producto, a bordo y en tierra luego de la captura.
Finalmente se ha determinado que las conservas de
anchoveta contienen mayor porcentaje de protenas
respecto a las de jurel y caballa.

SIMILITUD CON LA
SARDINA
Existe una gran similitud biolgica entre ambas especies. En
principio, ambas especies pelgicas pertenecen a la familia de
los Clupeidos, (aunque la sardina puede ubicarse dentro de los
gneros: Sardina, Sardinops o Sardinella), asimismo, destacan
las caractersticas fsicas comunes como el color verde (o verde
azulado) del torso y la coloracin de un plateado brillante en las
zonas laterales y ventral. La estructura tambin es muy similar
aunque comnmente la anchoveta posee un cuerpo ms
cilndrico, no comprimido y anchos msculos que permiten la
obtencin de gruesos filetes.

PRESENTACIN DEL
PRODUCTO

Producto enlatado de anchoveta, cuyo tamao estndar


mnimo comercial no debe ser menor de 10cm, con porcentaje
de grasa que oscilan entre 3% a 6%. La anchoveta es semiprocesada la cual es descabezado, descolada y eviserado. La
conserva de anchoveta es el resultado del proceso de
manipulacin de materias primas (anchoveta, aceite de oliva)
de tal forma que se preserva en las mejores condiciones
durante un periodo de tiempo.

USO: Se destina al uso principal de conserva al consumo

humano directo.

FACILIDADES PARA EXPORTAR LOS


PRODUCTOS DE LA EMPRESA

PER

EUROP
A

ESTUDIO DEL
MERCADO

Tomando en cuenta la DEL


encuesta
a importadores/distribuidores la
CARACTERIZACIN
PRODUCTO

denominacin CONSERVA DE SARDINAS ENGRAULIS RINGENS


resultara correcta para ingresar al mercado europeo porque el
Reglamento (CE) N 1181/2003 de la COMISIN de fecha 2 de
julio de 2003 que modifica el reglamento (CEE) N 2136/89 del
Consejo en el que se establecen
normas comunes de
comercializacin para las conservas de sardinas, considera a la
anchoveta peruana como una variedad de las sardinas,
ofreciendo a Per una gran oportunidad para la comercializacin
de sus productos en el mercado comunitario.
Existe un estudio preliminar, realizada por ANFACO (Asociacin
Nacional de Fabricantes de Conservas), sobre las condiciones
actuales de produccin, consumo, exportaciones e importaciones
as como sobre los gustos y preferencias de consumidores en
tres pases de la CEE: Portugal, Espaa y Francia sobre la sardina
en conserva y este estudio ha encontrado semejanzas entre las
presentaciones de la conserva de anchoveta peruana y la
sardina y sugiere la asimilacin de la primera a la segunda, por
las razones siguientes:

El pez tiene una morfologa muy similar


a la PRODUCTO
sardina, con
CARACTERIZACION
DEL
ejemplares de 10 -12 cm de longitud, algunos hasta de ms
de 20 cm.
La escasez de sardina actual puede abrir la puerta a
esta especie de caractersticas similares.

La presencia final del producto puede considerarse


como excelente, ya que la anchoveta posee una mayor
cantidad de escamas que la sardina. El contenido en
escamas es muy importante puesto que evita el
desprendimiento de la piel (durante los procesos de
fabricacin de la conserva y muy especialmente durante el
proceso de esterilizacin).
El aspecto a la apertura es similar al demandado por el
consumidor de sardina, conservando la piel y aportando el
color plateado caracterstico de la conserva de sardina.
La anchoveta posee un sabor caracterstico muy similar
a la sardina pudiendo ser incluso ms sabrosa que sta

MERCADO
CONSUMIDOR
El cuadro siguiente muestra el resumen de la estimacin sobre los
consumos para el ao 2002, en base al estudio preliminar mencionado.
NUM. DE
ENCUESTAD
OS

CONSUMIDO
RES
HABITUALES

POBLACION

PASES
PORTUG
AL:
ESPAA:
FRANCIA
:
Total

42
44
32

19
23
5

10`009,980
39`449,780
58850,000

CONSUMO
MINIMO

DISPUESTOS A COMPRAR
(DEMANDA EFECTIVA)

Kg/ao

cant pers

per
capit

Kg/ao

4075,492

79

7907,884

0.90

7117,096

61

24
064,366

0.59

14197,976

56

32
956,000

0.38

12523,280

12166,671
3494,219
19736,381

64
928,250

33838,352

Para PORTUGAL:
Consumo mnimo = (19/42)*10 009 980 * 0.9 = 4 075 492
Cantidad de Kg dispuestos a comprar: 10 009 980 * 0.79 * 0.90 = 7 117 096
De modo que las cifras de la ltima columna se interpretan como la DEMANDA
EFECTIVA de estos tres pases.

MERCADO
COMPETIDOR
PRODUCCIN DE CONSERVAS DE SARDINAS EN LA UNION EUROPEA
(volumen de toneladas)
Pas/Ao

1980

Alemania
Espaa
Francia
Grecia
Italia
Portugal

54,684
17,100
2,031
9,000
32,287

1985

1990

34,935 8,997
16,350 11,609
581
400
11,500 8,500
33,002 28,363

1995

1997

1998

1999

2000

1,750 1,700
21,359 26,481 27,794
12,633 9,475 9,912
1,664 1,206 1,297
2,100 1,900 1,865
27,053 25,418 29,798

1,600
25,420
10,553
941
1,800
25,614

615
35,164
9,720
1,152
2,000
22,362

TOTAL U. E. 115,102 96,368 67,869 64,809 66,230 72,366 65,928

2001

2002

265
24,045 23,641
10,799
9,956
1,178
936
2,000 2,000
21,388 21,243

71,013 60,675 57,776

La produccin de conservas de sardinas en la Unin Europea ha


tenido una tendencia decreciente en los ltimos 20 aos, ya que de
una produccin de 115,102 toneladas en 1980, se ha pasado a una
produccin de 57,776 toneladas en el 2002, lo cual ha supuesto una
reduccin de un 50%.
Los principales pases productores en la Unin Europea, de conservas
de sardinas, son: Espaa, Francia y Portugal, cuya produccin
representa el 94% de toda la produccin.

MERCADO
PROVEEDOR
Dado que la produccin europea no es suficiente, el mercado proveedor se ve
obligado a efectuar importaciones, cuya evolucin histrica es la siguiente:
IMPORTACIN DE CONSERVAS DE SARDINAS POR LA UNION EUROPEA
(volumen de toneladas)
Pas/Ao 1980
1985
1990
1995
1997
1998
1999
2000
2001
2002
TOTAL
33,824 35,010 40,667 37,072 41,091 42,646 43,414
50,182 51,629 52,437
Al analizar el volumen de importaciones de conservas de sardinas en los
ltimos 22 aos, podemos comprobar que el comportamiento es el contrario al
de la produccin, ya que en el ao 1990 se produce un incremento notable de
las importaciones, con una bajada en el perodo hasta 1995, para volver a tener
un incremento paulatino cada ao, hasta alcanzar un volumen en el ao 2002
de 52,437 toneladas importadas.

CONSUMO
(ProduccinAPARENTE
+ importaciones
exportaciones)
AO
PRODUCCIN
APARENTE
1980
115,102
1985
96,368
1990
67,869
1995
64,809
1997
66,230
1998
72,366
1999
65,928
2000
71,013
2001
60,675
2002
57,776

IMPORTACIN

OFERTA TOTAL

33,824
35,010
40,667
37,072
41,091
42,646
43,414
50,182
51,629
52,437

148,926
131,378
108,536
101,881
107,321
115,012
109,342
121,195
112,304
110,213

EXPORTACIN
73,190
62,212
32,508
32,143
26,532
34,073
27,680
27,506
26,992
28,190

CONSUMO
75,736
69,166
76,028
69,738
80,789
80,939
81,662
93,689
85,312
82,023

En resumen tendramos, para el ao 2002 tomando como referencia


Portugal, Espaa y
Francia, lo siguiente:
Demanda total aparente
Dispuestos a comprar

82,023 TM
33,838 TM

BALANCE DE OFERTA Y
DEMANDA

Se puede apreciar que existe un dficit


en los
volmenes ofrecidos por los productores, lo cual los
est obligando a acudir a las importaciones para
cubrir la demanda.

OFERTA ACTUAL Y
FUTURA

Para proyectar la produccin de los prximos 10 aos, suponiendo un escenario pesimista, tomamos
una tasa de decrecimiento del
5% anual en base a lo ocurrido en 2002 respecto a 2001.

Tomamos la produccin de estos tres pases de inters como la


oferta para los propsitos del pronstico.

ANLISIS DE LAS
EXPORTACIONES
Proyeccin de las
Exportaciones de los
3 pases

Una aproximacin mediante un modelo


lineal nos da:
A = 22,978
con B = -1162,885714
Lo cual nos permite estimar una proyeccin
para las exportaciones de los prximos 10
aos.

DEMANDA ACTUAL Y
FUTURA

PROYECCIN DE LA
DEMANDA

D (t) = demanda ( t1) +


0.01*((demanda (t1))

ANLISIS DE LAS
IMPORTACIONES

PROYECCIN DE LAS
IMPORTACIONES

PROYECCIN DE LA DEMANDA
POTENCIAL INSATISFECHA
PROPORCIN DE LA
COBERTURA DEL DFICIT
DE PARTE DEL PROYECTO.
Centramos nuestro anlisis en

tres pases de inters,


en la idea
de ingresar al mercado europeo
a travs de ellos: Portugal,
Espaa y Francia.
Por lo expuesto en los acpites
anteriores,
tenemos
la
produccin, el consumo, el
dficit interno y la demanda por
importaciones como se aprecia
en el cuadro adjunto
Como se observa en el cuadro,
existe demanda insatisfecha
que est siendo cubierta con
importaciones; sin embargo, por
existir diferencia de precio
intrazona, estos pases tambin
efectan exportaciones, lo cual
genera mayor dficit en la
oferta de sardina envasada
dentro del mercado objetivo.

AO

Produccin (TM)
Importac

Consumo

pot .insat.
OFERTA
DEMANDA
2002
54,840
54,552
288
18,027
2003
53,105
55,098
-1,993
19,460
2004
51,370
55,648
-4,278
20,893
2005
49,635
56,205
-6,570
22,326
2006
47,900
56,767
-8,867
23,759
2007
46,165
57,335
-11,170
25,192
2008
44,430
57,908
-13,478
26,625
2009
42,695
58,487
-15,792
28,058
2010
40,960
59,072
-18,112
29,491

Demanda

PROYECCION DE LA DEMANDA
POTENCIAL INSATISFECHA y
BALANZA COMERCIAL ()
AO

Produccin
OFERTA
2002
54,840
-2,007
2003
53,105
2004
51,370
2005
49,635
2006
47,900
2007
46,165
2008
44,430
2009
42,695
2010
40,960
2011
39,225
2012
37,490

Consumo
D. P. I.
DEMANDA
54,552
288
55,098
55,648
56,205
56,767
57,335
57,908
58,487
59,072
59,663
60,259

-1,993
-4,278
-6,570
-8,867
-11,170
-13,478
-15,792
-18,112
-20,438
-22,769

Imp.

Exp.

18,027

16,020

19,460
20,893
22,326
23,759
25,192
26,625
28,058
29,491
30,924
32,357

14,857
13,694
12,531
11,368
10,205
9,042
7,879
6,716
5,553
4,390

B.C.

-4,603
-7,199
-9,795
-12,391
-14,987
-17,583
-20,179
-22,775
-25,371
-27,967

De este resumen se concluye que los


pases de inters tendrn importaciones
netas futuras desde 2,000 TM en el ao
base hasta 28, 000 TM para el ao 2012.
Por lo tanto, el objetivo a largo plazo,
al ao 2012 debera proyectarse
exportar hasta 6,000 TM por ao lo
cual equivaldra cubrir el 10% de la
demanda interna de estos tres pases
el 26% de la demanda potencial
insatisfecha al ao 2012

ESTUDIO TCNICO

LOCALIZACIN Y REA DE INFLUENCIA

CRITERIOS DE LOCALIZACIN
Se considero el criterio de cercana a la materia
prima, por lo cual se selecciono por importancia de
los factores o condiciones que conjugan con la
alternativa de localizacin, mediante un porcentaje al
que se le denomina peso relativo o factor de
ponderacin. Para determinar el punto adecuado de
localizacin se aplicado el mtodo Cualitativo de
Multicriterios o de Ponderacin, que consiste en la
suma de todos los factores contempladas representa
el 100% y se puede expresar como se indica en el
cuadro denominada Criterios de seleccin de
alternativas.

LOCALIZACIN
Disponibilidad y costo de la mano de obra.
Disponibilidad de agua, energa y otros suministros.
Cercana de las fuentes de materias primas.
Medios y costos del transporte .
Facilidades para la eliminacin de desechos.
Facilidades para exportacin.
Cercana del mercado.
Comunicaciones.
Costo y disponibilidad de terreno.
Topografa de suelos.
Estructura impositiva y legal.
Factores ambientales.
Otros.

CRITERIOS DE SELECCIN DE LOCALIZACIN:


FACTORES

PESO
RELATIVO

ALTERNAT.
BARRANCA

%
Cercana de las fuentes de materias
primas
Disponibilidad
de obra

ALTERNAT.
SUPE

ALTERNAT.
CHIMBOTE

(A)

(B)

(C )

25 %

10

10 %

10 %

10 %

5%

10 %
8%

6
5

6
6

8
7

3%

7%
5%

7
7

8
7

9
8

3%
4%
100%

6
7
6.02

6
7
6.31

6
8
8.41

y costo de la mano

Disponibilidad de agua, energa y


otros suministros
Medios y costos del transporte
Facilidades para la eliminacin de
desechos
Facilidades para exportacin
Cercana del mercado
Comunicaciones
Costo y disponibilidad de terreno
Topografa de suelos
Estructura impositiva y legal
Factores ambientales
PUNTUACION TOTAL

DIAGRAMA DE FLUJO

PROCESO DE CONSERVAS DE PESCADO


RECEPCION
RECEPCION DE
DE
MATERIA
MATERIA PRIMA
PRIMA
SELECCIN
SELECCIN POR
POR TAMAO
TAMAO
CORTE
CORTE Y
Y EVISCERADO
EVISCERADO
SALMUERADO
SALMUERADO
DOSIFICACIN
DOSIFICACIN DE
DE
SAL,
ESPECIAS
SAL, ESPECIAS Y
Y
ACEITE
ACEITE
AUTOMATICO
AUTOMATICO

PRE
PRE -- ENVASADO
ENVASADO
ACOMODO
ACOMODO EN
EN LATAS
LATAS
COCCION
COCCION
DOSIFICACION
DOSIFICACION
SELLADO
SELLADO
LAVADO
LAVADO EXTERNO
EXTERNO DE
DE LAS
LAS
LATAS
LATAS
ESTERILIZADO
ESTERILIZADO
ETIQUETADO
ETIQUETADO Y
Y
ALMACENADO
ALMACENADO
DESPACHO
DESPACHO TERMINAL
TERMINAL
PORTUARIO
PORTUARIO

PROCESO DE CONSERVAS DE PESCADO

LAVADO CON SALMUERA

PROCESO DE CONSERVAS DE PESCADO


DIAGRAMA DE PRODUCCION DE LAS CONSERVAS
DE ANCHOVETA

PROCESO DE CONSERVAS DE PESCADO


DIAGRAMA DE PRODUCCIN DE LAS CONSERVAS
DE ANCHOVETA

ITEM

PROCESO DE CONSERVAS DE PESCADO


ETAPA DE PROCESO
DETALLES

RECEPCION DE MATERIA PRIMA

MANUAL: 13 OBREROS

SELECCIN POR TAMAO

MANUAL: 44 OBREROS

CORTE Y EVISCERADO

MANUAL: 44OBREROS

SALMUERADO

MANUAL: 10 OBREROS

PRE ENVASADO

MANUAL: 27 OBREROS

ACOMODO EN LATAS

MANUAL: 29 OBREROS

COCCION

AUTOMATICO: 04 OBREROS

DOSIFICACION

AUTOMATICO: 04 OBREROS

SELLADO

AUTOMATICO: 05 OBREROS

10

LAVADO EXTERNO DE LAS


LATAS

AUTOMATICO: 04 OBREROS

11

ESTERILIZADO

AUTOMATICO: 02 OBREROS

12
13

ETIQUETADO Y ALMACENADO
DESPACHO TERMINAL
PORTUARIO

MANUAL/AUTOMATICO: 23 OBREROS

MAQUINARIAS Y EQUIPOS
CANTIDAD
2
4
20
3

RECEPCION DE MATERIA PRIMA


EQUIPO
PRECIO UNITARIO
MONTACARGAS DE 50 TN.
8000
MONTACARGAS MANUAL
3000
PARIHUELAS DE MADERA
30
BALANZAS DIGITALES
200

TOTAL
16000
12000
600
600
29200

CANTIDAD
4
2
40
4 ROLLOS

SELECCIN POR TAMAO


EQUIPO
PRECIO UNITARIO
MESAS DE ACERO 1.7 X 5 m.
800
TANQUES DE PLANTICO 500 Kg.
300
JABAS DE PLASTICO 50 Kg.
30
MANGUERAS PARA AGUA
200

TOTAL
3200
600
120
800
4720

CANTIDAD
4
30
60
4 ROLLOS

CORTE Y EVISCERADO
EQUIPO
PRECIO UNITARIO
MESAS DE ACERO 1.7 X 5 m.
800
BALDES DE PLASTICO
10
JABAS DE PLASTICO 50 Kg.
30
MANGUERAS PARA AGUA
200

TOTAL
3200
300
120
800
4420

SALMUERADO
CANTIDAD
EQUIPO
PRECIO UNITARIO
60
JABAS DE PLASTICO 50 Kg.
30
4
TANQUES DE PLANTICO 500 Kg.
300

TOTAL
120
1200
1320

MAQUINARIAS Y EQUIPOS
DOSIFICACION - SELLADO
CANTIDAD
EQUIPO
PRECIO UNITARIO
1
DOSIFICADOR 180 Latas/Mnto.
14000
1
FAJA TRANSPORTADORA
6000
40
PLANCHAS DE ACERO 0.7 X 1 m.
40

TOTAL
14000
6000
160
20160

ESTERILIZADOR
CANTIDAD
EQUIPO
PRECIO UNITARIO
4
CAMARAS AUTOCLAVE
20000
8
PARRILLAS DE FIERRO
600

TOTAL
80000
4800
84800

LAVADO EXTERNO DE LATAS


CANTIDAD
EQUIPO
PRECIO UNITARIO
1
LAVADOR DE LATAS
18000

TOTAL
18000
18000

ETIQUETADO
CANTIDAD
EQUIPO
PRECIO UNITARIO
2
ETIQUETADOR MANUAL
11000
1
FAJA TRANSPORTADORA
6000

TOTAL
22000
6000
28000

CANTIDAD

ALMACENADO
EQUIPO
PRECIO UNITARIO

TOTAL

MAQUINARIAS Y EQUIPOS
CONSOLIDADO TOTAL
OPERACIN
RECEPCION DE MATERIA PRIMA
SELECCIN POR TAMAO
CORTE Y EVISCERADO
SALMUERADO
ENVASADO Y ACOMODO EN LATAS
COCCION
DOSIFICACION - SELLADO
ESTERILIZADOR
LAVADO EXTERNO DE LATAS
ETIQUETADO
ALMACENADO

COSTO
DOLARES
29200
4720
4420
1320
12160
44000
20160
84800
18000
28000
20600
267,380
DOLARES

MANO DE OBRA DIRECTA REQUERIDO PARA EL


PROCESO
CARGO
CHOFERES DE MONTACARGA
OPERARIO TECNICO
AYUDANTE DE MONTACARGA
CLASIFICADORAS, FILETERAS,
ENVASADORES, ETIQUETADORES
OBREROS AYUDANTES

N DE
TRAB.

SUELDO
MENSUA
L

SUELDO
TOTAL

1300

5200

17

1100

18700

900

7200

136

800

108800

44

600

26400
166300

CONSIDERANDO QUE LA PLANTA ESTA DISEADA PARA 2 TURNOS DE TRABAJO,


EL COSTO TOTAL MENSUAL DE LA MANO DE OBRA DIRECTA ES IGUAL A:
166300 (MOD) X 2 (TURNO DE
TRABAJO) = 332600 SOLES
LOS COSTOS DE LA PLANTA ESTAN DISEADA PARA 1 AO, EL COSTO TOTAL
ANUAL DE LA MANO DE OBRA DIRECTA ES IGUAL A:
332600 SOLES MENSUALES X 12 MESES : 332600 SOLES

MANO DE OBRA INDIRECTA REQUERIDO PARA EL


PROCESO
GERENTE
GENERAL

N
DE
TRA
B.
1
1
1
1
1
2
2

GERENCIA DE
PRODUCCION

GERENCIA DE
MERCADOTECNIA

JEFATURA DE
CONTROL DE
CALIDAD

JEFATURA DE
ADMINISTRACIO
N Y FINANZAS

CARGO
GERENTE GENERAL
GERENTE PRODUCCION
GERENTE DE MERCADOTECNIA
JEFE DE ADMINISTRACION Y
FINANZAS
JEFE DE CONTROL DE CALIDAD
INGENIEROS DE CONTROL DE
CALIDAD
SUPERVISORES DE PLANTA

SUELDO
MENSUAL

SUELD
O
TOTAL

15000
8000
8000

15000
8000
8000

6000
6000

6000
6000

4000
3500

8000
7000

EL COSTO TOTAL ANUAL DE LA MANO DE OBRA INDIRECTA ES IGUAL A:

58000

332600 SOLES MENSUALES X 12 MESES : 332600 SOLES

INSUMOS Y SUMINISTROS

MANO DE OBRA DIRECTA


PRODUCCIN
INSUMOS

UNID.MEDIDA

PESCADO ANCHOVETA (M.


P.)
ACEITE OLIVA
SAL
HIELO
LATA DE ALUMINIO C/TAPA
CAJAS DE CARTON

200 S. C/TON
30 S. C/LTS.
0.5 S. C/KLS.
1 S. C/KL.
O.15 UNID.
0.30 S. C/CAJA

COSTO

12000 TON/AO
646 LITROS/AO
250 KLS./AO
1000 KLS./AO
50000000 UND./AO
520840 UND./AO

2400000
19380
125
1000
7500000
156252
10076757
COSTO/AO

PERSONAL
EQUIPOS DE
PROTECCION
MANDILES DE PLASTICO
MANDILES DE TELA
GORROS DE TELA
TAPA BOCA
GUANTES DE HULE Y
CUERO
GUANTES QUIRURJICOS
BOTAS DE HULE
BOTAS DE CUERO

MATERIALES
BALDES DE PLASTICO

UNID.MEDIDA
30
SOLES
30
SOLES
10
SOLES
5 SOLES
20
SOLES
20
SOLES
30
SOLES
30
SOLES

200 UNID.

6000

200 UNID.

6000

200 UNID.

2000

200 UNID.

1000

200 UNID.

4000

200 UNID.

4000

200 UNID.

6000

200 UNID.

6000

UNID.MEDIDA
30
SOLES

COSTO

60 UNID.

COSTO
1800

MANO DE OBRA DIRECTA REQUERIDO PARA EL


PROCESO
CARGO
CHOFERES DE MONTACARGA
OPERARIO TECNICO
AYUDANTE DE MONTACARGA
CLASIFICADORAS, FILETERAS,
ENVASADORES, ETIQUETADORES
OBREROS AYUDANTES

N DE
TRAB.

SUELDO
MENSUA
L

SUELDO
TOTAL

1300

5200

17

1100

18700

900

7200

136

800

108800

44

600

26400
166300

CONSIDERANDO QUE LA PLANTA ESTA DISEADA PARA 2 TURNOS DE TRABAJO,


EL COSTO TOTAL MENSUAL DE LA MANO DE OBRA DIRECTA ES IGUAL A:
166300 (MOD) X 2 (TURNO DE
TRABAJO) = 332600 SOLES
LOS COSTOS DE LA PLANTA ESTAN DISEADA PARA 1 AO, EL COSTO TOTAL
ANUAL DE LA MANO DE OBRA DIRECTA ES IGUAL A:
332600 SOLES /MES x 12 MESES : 332600 SOLES

MANO DE OBRA INDIRECTA REQUERIDO PARA EL


PROCESO
GERENTE
GENERAL

N
DE
TRA
B.
1
1
1
1
1
2
2

GERENCIA DE
PRODUCCION

GERENCIA DE
MERCADOTECNIA

JEFATURA DE
CONTROL DE
CALIDAD

JEFATURA DE
ADMINISTRACIO
N Y FINANZAS

CARGO
GERENTE GENERAL
GERENTE PRODUCCION
GERENTE DE MERCADOTECNIA
JEFE DE ADMINISTRACION Y
FINANZAS
JEFE DE CONTROL DE CALIDAD
INGENIEROS DE CONTROL DE
CALIDAD
SUPERVISORES DE PLANTA

SUELDO
MENSUAL

SUELD
O
TOTAL

15000
8000
8000

15000
8000
8000

6000
6000

6000
6000

4000
3500

8000
7000

EL COSTO TOTAL ANUAL DE LA MANO DE OBRA INDIRECTA ES IGUAL A:


58000 SOLES /MES x 12 MESES : 696000 SOLES

58000

INSUMOS Y SUMINISTROS

PRODUCCIN
INSUMOS
PESCADO ANCHOVETA (M.
P.)
ACEITE OLIVA
SAL
HIELO
LATA DE ALUMINIO C/TAPA
CAJAS DE CARTON

EQUIPOS DE
PROTECCION
MANDILES DE PLASTICO
MANDILES DE TELA
GORROS DE TELA
TAPA BOCA
GUANTES DE HULE Y
CUERO
GUANTES QUIRURJICOS
BOTAS DE HULE
BOTAS DE CUERO

MATERIALES
BALDES DE PLASTICO

UNID.MEDIDA
200 Soles/TON
30 Soles/L.
0.5 Soles/Kg.
1 Sol/Kg
O.15 Soles/UNID.
0.30 Soles/CAJA

PERSONAL

UNID.MEDIDA
30
SOLES
30
SOLES
10
SOLES
5 SOLES
20
SOLES
20
SOLES
30
SOLES
30
SOLES

COSTO

200 UNID.

6000

200 UNID.

6000

200 UNID.

2000

200 UNID.

1000

200 UNID.

4000

200 UNID.

4000

200 UNID.

6000

200 UNID.

6000

UNID.MEDIDA
30
SOLES
15

12000 TON/AO
646 L/AO
250 Kg/AO
1000 Kg/AO
50000000 UND./AO
520840 CAJA/AO

60 UNID.

COSTO
1800

COSTO
2400000
19380
125
1000
7500000
156252
10076757
Soles/AO

INSUMOS Y SUMINISTROS

INSUMO DE
LIMPIEZA
DETERGENTE
LEGIA
JABON
TRAPOS

UNID.MEDIDA
3 SOLES
1.5 SOLES
2 SOLES
6 SOLES

200 KILOS
50 LITROS
50 LITROS
400 KILOS

COSTO
600
75
100
2400
3175 SOLES

EL COSTO TOTAL ANUAL DE LOS INSUMOS DE LIMPIEZA ES IGUAL A:


3175 SOLES /MES x 12 MESES : 38100 SOLES
SUMINISTROS
ENERGIA ELECTRICA
AGUA
PETROLEO
TELEFONO, INTERNET
CABLE

MES
MES
MES
MES
MES

2000 SOLES
7500 SOLES
5000 SOLES
1800 SOLES
750 SOLES

2000 SOLES
7500 SOLES
5000 SOLES
1800 SOLES
750 SOLES
17050 SOLES

EL COSTO TOTAL ANUAL DE LOS SUMINISTROS ES IGUAL A:


17050 SOLES/MES x 12 MESES : 204600 SOLES

INSUMOS Y SUMINISTROS

OFICINA
SECRETARIA RECEPCIONISTA
ARTICULOS DE OFICINA
LAPICEROS, HOJAS, FOLDER, ETC

COSTO X AO
5000

ENFERMERIA
ARTICULOS DE PRIMEROS AUXILIOS

COSTO

ALCOHOL, CREMAS, PASTILLAS,ETC

4000
LIMPIEZA

ARTICULOS DE LIMPIEZA

COSTO

DETERGENTE, JABON, ETC

2500
COCINA

ARTICULOS DE COCINA
COCINA, MICROONDAS, REFRIGERADORA, ETC

COSTO
10000

21500 SOLES

DISEO DE LA PLANTA

MAQUINARIAS Y EQUIPOS

REA REQUERIDO PARA EL PROCESO


( 1000 m2)
OBRAS CIVILES
PROCESO

Cos
Infraestru
ctura

Piso
Cemento
Techo
industrial

Total

to

10

unit
ario

200

260

60

45

45

90

30

30

30

30

391

180

60

45

45

90

30

30

30

30

190

190

46

26

26

26

26

26

26

26

11

12

Total

13

en

ofici

soles

na

30

30

120

80

120

30

30

120

80

120

26

26

80

48

142

1000

20000

m2

920
m2

360000

Cercado
de
permetro

740

140000

Total en soles

70000
0

Total de rea requerida para el proyecto

1000
m2

m 2 = USS 700 x S/. 2.80 = 1,960.00

NORMATIVIDAD DE CALIDAD DEL AGUA

D.S. N002-2008-MINAM, Aprueban los Estndares Nacionales


de Calidad Ambiental para Agua, en la cual establece los
niveles de concentracin o el grado de elementos, sustancias
parmetros fsicos, qumicos y biolgicos presente en el agua,
en su condicin de cuerpo receptor y componente bsico de
los ecosistemas.
En este caso las bahas y otras formaciones en el mar en las
se realicen vertimientos de aguas residuales, debern ser
consideradas en la Categora 2: Actividades Marino Costeras,
Subcategoria 3: Otras Actividades, aprobado por el Decreto
Supremo N002-2008-MINAM; cuya aplicacin
para las
solicitudes de autorizacin de vertimientos de agua que se
presenten o renovaciones que se presente a partir del 01 de
abril de 2010 asegn lo establecido en la Resolucin Jefatural
N351-2009-ANA.

D.S. N 023-2009-MINAM, Aprueba las disposiciones para la


implementacin de los estndares de calidad ambiental (ECA) para
agua.
R.J. N291-2009-ANA Dictan disposiciones referidas al otorgamiento
de autorizaciones de vertimientos y de resos de aguas residuales
tratadas, para su aplicacin de la referida norma legal hasta el 31
de marzo del 2010 la calidad de los cuerpos de agua ya sean
terrestres o martimas son clasificadas en seis Clases segn l tipo
de uso para las cuales se establece
valores limites de:
bacteriolgicos, Demanda Bioqumica de Oxigeno, Oxigeno
Disuelto, Sustancias Potencialmente Peligrosas y Sustancias o
Parmetros Potencialmente Perjudiciales.
R.M. N 003-2002-PE; aprueba el Protocolo para el Monitoreo
Efluentes y Cuerpo Marino Receptor para la actividad pesquera
Consumo Humano Indirecto.

de
de

NORMATIVIDAD DE CALIDAD DE AIRE Y DE EMISIONES

DS N074-2001-PCM, del 22.06.2001Reglamento de


Estndares Nacionales de Calidad Ambiental del Aire. tiene
por objetivo la proteccin de la salud mediante el
establecimiento de estndares nacionales de calidad
ambiental del aire y los lineamientos de estrategia para
alcanzarlos progresivamente.

DS N 003-2008-MINAM Aprueban Estndares Nacionales de


Calidad Ambiental del Aire, mediante el cual tomndose en
consideracin las nuevas evidencias halladas por la
Organizacin Mundial de Salud, del cual result necesario
aprobar los referidos nuevos Estndares
de Calidad
Ambiental de Aire para el Dixido Azufre, los mismos que
entraron en vigencia a partir del primero de enero del 2009,
as como se estableci los Estndares Ambientales de
Calidad de Aire para Benceno, Hidrocarburos Totales,
Material Particulado con dimetro menor a 2,5 micras (PM2,5).

Decreto Supremo N011-2009-MINAM, Aprueba


Lmites mximos permisibles para las emisiones de
la Industria de Harina y Aceite de Pescado y Harina
de Residuos Hidrobiolgicos, mediante el cual
establece los LMPs para los contaminantes de
Sulfuro
de
Hidrogeno-Sulfuros
y
Material
Particulado.
Resolucin Ministerial N 194-2010- PRODUCE del
04/08/2010, que aprueba el Protocolo de Emisiones
Atmosfricas y de Calidad del Aire de la Industria
de Harina y Aceite de pescado y de Harina de
Residuos Hidrobiolgico.

AUTORIZACIONES Y PERMISOS PARA IMPLEMANTACION DE LA PLANTA DE CONSERVAS

INSTITUCION

COSTOS

DURACION DEL PERMISO

2000.00 SOLES

INDEFINIDO

2. MUNICIPALIDAD DE NUEVO CHIMBOTE

LICENCIA DE CONSTRUCCION

500.00 SOLES

INDEFINIDO

30000.00
SOLES

INDEFINIDO

1980.00 SOLES

INDEFINIDO

EXPEDICION DEL PROTOCOLO TECNICO SANITARIO

49.30% UIT

INDEFINIDO

EXPEDICION DEL PROTOCOLO TECNICO PARA HABILITACION SANITARIA

52.16% UIT

INDEFINIDO

PROTOCOLO TECNICO SANITARIO

20000 SOLES

INDEFINIDO

HABILITACION SANITARIA EN PLANTA

10000 SOLES

INDEFINIDO

APROBACION DEL ANTEPROYECTO (E-01)

10000 SOLES

INDEFINIDO

AUTORIZACION DE CONCESION

40000 SOLES

INDEFINIDO

3365.05 SOLES

INDEFINIDO

INDEFINIDO

887.50 SOLES

INDEFINIDO

ANTEPROYECTO DE USO DEL AREA ACUATICA

INDEFINIDO

6. DIRECCION GENERAL DE SALUD - DIGESA

12,000

INDEFINIDO

1. CONSTITUCION DE LA EMPRESA

LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO
3. MINISTERIO DE LA PRODUCCION

ESTUDIO DEL IMPACTO AMBIENTAL EIA-SD


CERTIFICADO DE EIA
4. SERVICIO NACIONAL DE SANIDAD PESQUERA

5. DIRECCION GENERAL DE CAPITANIAS Y GUARDACOSTAS - DICAPI

OTORGAMIENTO DE RESOLUCION SUPREMA PARA USO DE AREA ACUATICA


PARA INSTALACIONES FIJAS
OTORGAMIENTO

DE

RESOLUCION

DIRECTORAL

DE APROBACION

DEL

OPINION TECNICA FAVORABLE AUTORIZACION DE VERTIMENTOS DE RESIDUOS INDUSTRIALES

7. AUTORIDAD NACIONAL DEL AGUA - ANA

AUTORIZACION DE VERTIMENTOS DE AGUA RESIDUALES INDUSTRIALES

18000 SOLES

INDEFINIDO

PERMISO DE LA AUTORIZACION DE VERTIMENTOS DE AGUA RESIDUALES

2000.00 SOLES

INDEFINIDO

INDEFINIDO

INDUSTRIALES

8. SEDA CHIMBOTE

PUNTOS DE FACTIBILIDAD

DE ACUERDO AL PROYECTO

INDEFINIDO

DE ACUERDO AL PROYECTO

INDEFINIDO

9. HIDROANDINA

PUNTOS DE FACTIBILIDAD

Solicita: Autorizacin de vertimientos de aguas residuales industriales,


domsticas y municipales tratadas.

SEOR DIRECTOR DE GESTIN DE CALIDAD DE LOS RECURSOS HDRICOS DE LA AUTORIDAD NACIONAL DEL
AGUA ANA
S.D.
Yo, (Nombres y Apellidos), identificado con DNI N.., con domicilio legal en (Calle, N, distrito,
provincia, departamento) y correo electrnico, ante usted expongo:
Que de conformidad con la Ley de Recursos Hdricos y su Reglamento, solicito a usted se me otorgue una autorizacin de
vertimientos de aguas residuales industriales, domsticas y municipales tratadas. (Indicar motivo de la solicitud)

....

Para tal efecto, acompao los documentos siguientes:


..
.
Asimismo, me comprometo a efectuar el pago por derecho de inspeccin ocular.
Por lo expuesto, agradecer a usted se sirva acceder a lo solicitado.
Lugar y fecha: .

FIRMA

REQUISITOS PARA LA EXPORTACION


DE PRODUCTOS HIDROBIOLOGICOS
- UE
Aprobacin de Protocolo Tcnico Sanitario de la
Planta Procesadora.
Habilitacin sanitaria de Planta (Genera la
aprobacin de planta procesadora por la SANCO)
CERTIFICADOS PARA EXPORTACION
Certificado Sanitario otorgado por SANIPES
Certificado de Origen
Control Sanitario (Toma de muestras y envo a
laboratorios autorizados)

ETIQUETADO Y
ENVASE

El reglamento 104/2000 del Consejo del 17 de


diciembre 1999 rige la organizacin de los
mercados en el sector pesca. En el artculo 4 se
fijan las obligaciones de etiquetado de los
productos del mar.
Nombre cientfico
Denominacion Comercial
Metodo de produccion
Zona de captura
Pais de origen
Lista de ingredientes
Referencia de la Planta de Produccion
Fecha de vencimiento
Numero de lote.

PRINCIPALES NORMAS LEGISLACION


UNION EUROPEA
Higiene de alimentos. Regulacin (EC) No.
852/2004
Reglas especficas de higiene de los alimentos
de origen animal. Regulacin (EC) 853/2004.
Controles oficiales de productos de origen
animal destinados al consumo humano. Regulacin
(EC) 854/2004.
Criterios
microbiolgicos
para
alimentos.
Regulacin (EC) 2073/2005
Lista de pases autorizados para las importaciones
de productos pesqueros. Decisin 97/296/EC.
Etiquetado de productos de pesca y acuicultura.
Regulacin (EC) 104/2000 y la Regulacin (EC)
2065/2001.

EVALUACIN ECONMICO
FINANCIERA
Se tiene los datos siguientes del estudio tcnico:
INVERSION TANGIBLE SUJETO A DEPRECIACIN.
Inversin en maquinaria y equipos
Construcciones 1000m2 x US$ 1000/m2
Inversiones depreciables

US$ 267,380
700,000
US$ 967,380

Valor en libros de equipos depreciables:

US$ 967,380 equivalente a E o 677,166 (TC 0.70 euros por US$).


Depreciacin en Linea Recta a razn de
aos.

E o 67,717 anual en 10

COSTOS DE OPERACIN
Y MANTENIMIENTO
COSTOS DIRECTOS:
Mano de obra directa (proceso) S/ 332,600 : 2.80 =
US$
118,785 annual
Costo variable:
Insumos y suministros de proceso S/ 10076,757: 2.80 =
3598,842
anual

COSTOS INDIRECTOS:
Mano de obra indirecta:
Alta direccin y supervisin: S/ 696,000 : 2.80 =
248,571 anual
EPP y materiales indirectos S/ 54800 : 2.80 =
US$ 19,571
Materiales de limpieza S/ 38,100 :2.80
=
13,607
Servicios de fbrica S/. 204,600 : 2.80
=
73,071
Suministros de oficina S/ 21500 : 2.8
=
7,679
113,928 anual

Total costos de operacin y mantenimiento


US$
4080,126
anual

IDENTIFICACIN DE COSTOS FIJOS Y


Costos indirectos
Costos fijos
Costos
variables
Total
VARIABLES
EN COSTOS
INDIRECTOS
EPP y materiales indirectos S/ 54800
Materiales de limpieza S/ 38,100
Servicios de fbrica S/. 204,600
Energa elctrica S/.
2,000 x12
Agua
7,500x12
Petrleo
5,000x12
Telf. internet
1,800x12
Cable
750x12

Suministros de oficina S/ 21500


Totales S/
US$

100%

54,800

54,800

50%

19,050

50%

19,050

38,100

10%
20%

50%
100%

2,400
18,000

10,800
9,000

90%
80%
100%
50%

21,600
72,000
60,000
10,800

24,000
90,000
60,000
21,600
9,000

50%

10,750

50%

10,750

21,500

70,000
25,000

249,000
88,928

319,000
113,928

STOS DE OPERACIN Y MANTENIMIENTO (en U

Costos directos
Mano de obra
directa
Insumos y
suminist proceso
Costos indirectos
Alta direccin y
supervisin
Indirectos
desagregados
total
Costo unitario
variable en 6,000 TM
por ao.. US$ por
TM

FIJOS

VARIABLES

118,785

3598,842

248,571
25,000

362,499

88,928
273,571

4080,126
3806,555

634.43

444.10

Euros por TM

total

3717,627

Por la evaluacin de los precios en el estudio de


mercado

Considerando un IVA promedio del 14% tenamos:

Precio mnimo sin IVA Eo 5.48246 por Kg neto que


equivale a Eo 5,482.46 por TM.
Precio mximo sin IVA Eo 7.30702 por Kg neto que
equivale a
Eo 7,307.02 por TM.

Considerando un tipo de cambio de Eo 0.70 por US$


los precios de venta (sin IVA) son:

Mnimo: US$ 7,832.09 por TM

Mximo: US$ 10,438.60 por TM.

PUNTO DE EQUILIBRIO

Costos y ventas

VENTAS

COSTOS TOTALES

PUNTO DE
EQUILIBRIO

38 TM

Produccin en TM

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

EVALUACIN FINANCIERA DEL PROYECTO CONSERVA DE


ANCHOVETA
(valores en Euros)
CONCEPTOS

aos

Produccin y ventas

TM

10

100

100

500

500

500

1,000

1,000

1,000

3,000

3,000

Ingresos por ventas

548,24
6

548,24
6

2,741,23
0

2,741,23
0

2,741,23
0

5,482,46
0

5,482,46
0

5,482,46
0

16,447,380

16,447,380

Precio por TM Eu 5,482.46

Gastos de distrib y vent 30% vent

164,47
4

164,47
4

822,369

822,369

822,369

1,644,73
8

1,644,73
8

1,644,73
8

4,934,214

4,934,214

Costos variables Eu 444.10/TM

44,410

44,410

222,050

222,050

222,050

444,100

444,100

444,100

1,332,300

1,332,300

costos fijos 273,571 * 0.70

191,50
0

191,50
0

191,500

191,500

191,500

191,500

191,500

191,500

191,500

191,500

Depreciaciones

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

Gastos financieros 1% vent

5,482

5,482

27,412

27,412

27,412

54,825

54,825

54,825

164,474

164,474

UTILIDAD NETA

74,663

74,663

1,410,18
2

1,410,18
2

1,410,18
2

3,079,58
1

3,079,58
1

3,079,58
1

9,757,176

9,757,176

Impuesto IRC 36%

26,879

26,879

507,666

507,666

507,666

1,108,64
9

1,108,64
9

1,108,64
9

3,512,583

3,512,583

Utilidad desp de impto

47,784

47,784

902,516

902,516

902,516

1,970,93
2

1,970,93
2

1,970,93
2

6,244,592

6,244,592

gastos no desembolsables:

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

67,717

Saldos Flujo de caja

115,50
1

115,50
1

970,233

970,233

970,233

2,038,64
9

2,038,64
9

2,038,64
9

6,312,309

6,312,309

depreciaciones

INVERSIONES

2,594,61
3

CONCLUSIONES
El estudio permite concluir que la exportacin de
anchoveta envasada bajo la forma de conservas en
latas es tcnica y econmicamente viable.
Se puede iniciar la exportacin a tres pases de
inters representativos del 95% (ao 2002) en la
produccin y consumo de conservas de sardina.
La proyeccin de la demanda potencial insatisfecha
y balanza comercial nos da el siguiente resultado:
AO

2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

Produccin TM
OFERTA

54,840
53,105
51,370
49,635
47,900
46,165
44,430
42,695
40,960
39,225
37,490

Consumo TM
DEMAN
DA

54,552
55,098
55,648
56,205
56,767
57,335
57,908
58,487
59,072
59,663
60,259

Demanda
potencial
insatisfe cha

288
-1,993
-4,278
-6,570
-8,867
-11,170
-13,478
-15,792
-18,112
-20,438
-22,769

Importacio nes
TM

18,027
19,460
20,893
22,326
23,759
25,192
26,625
28,058
29,491
30,924
32,357

Exporta
ciones TM

Saldo
balanza
comer cial
TM

16,020
14,857
13,694
12,531
11,368
10,205
9,042
7,879
6,716
5,553
4,390

-2,007
-4,603
-7,199
-9,795
-12,391
-14,987
-17,583
-20,179
-22,775
-25,371
-27,967

ao base hasta 28, 000 TM para el ao 2012.


Por lo tanto, el objetivo a largo plazo, al ao 2012 debera
proyectarse exportar hasta 6,000 TM por ao lo cual
equivaldra cubrir el 10% de la demanda interna de estos
tres pases el 26% de la demanda potencial insatisfecha al
ao 2012.
El anlisis de los precios (sin IVA) da como resultado:
Precio mnimo sin IVA Eo 5.48246 por Kg neto que equivale a Eo
5,482.46 por TM.
Precio mximo sin IVA Eo7.30702 por Kg neto que equivale a Eo
7,307.02 por TM.
Las estrategias de ingreso al mercado, e basarn
principalmente en publicidad y precio. La idea es ofrecer a
un precio inferior al producto sardina tradicional, con mejor
presentacin. La coyuntura actual de Europa donde la crisis
est afectando a la poblacin, la eleccin de un producto por
bajo precio es atractivo para cualquier consumidor; esto es
lo que constituye el nicho de mercado que estamos
buscando.
De acuerdo con la regulacin adoptada por la Comisin de la
Unin Europea el 2 de julio de 2003, las conservas de

Dentro de las diversas estrategias de distribucin, es


preferible utilizar un canal productor-agente distribuidordetallista consumidor; es posible utilizar los canales actuales
de distribuidores de conservas, a fin de no encarecer el
precio de venta al pblico, utilizar el CRM
Customer
Relations Management y e-commerce a travs de redes
sociales o una plataforma propia.
El estudio tcnico econmico encuentra que el punto de
equilibrio est en 38 TM por ao, lo cual significa que si bien
la planta est diseada a una capacidad de 6,000 TM por ao
se puede iniciar la produccin mediante lotes de 50 a 100 TM
por ao sin poner en riesgo la cobertura de costos fijos y
variables.
La proyeccin del flujo de caja para 10 aos a volmenes de
100 TM durante los dos primeros aos, 500 TM durante los
tres siguientes aos,
1000 TM anuales durante los tres
siguientes y 3,000 TM anuales dos aos siguientes, arroja
o

Muchas Gracias