1

UM POUCO DE HISTÓRIA

1925 1971 1973

Nasce o Banco da Transfere a sede Muda sua
Lavoura de Minas para São Paulo denominação para
Gerais Banco Real
 UM POUCO DE HISTÓRIA

1986 1991 1998

Paulo Cesar de Lima Nasce a Gradual Com a venda do Real
assume no Conselho DTVM, que depois se para o ABN Amro,
do Banco Real transforma em surge o
corretora Conglomerado Alfa
UM POUCO DE HISTÓRIA

Setembro/20 2007
06
Fernanda de Lima Sede da Gradual,
assume a em São
presidência da Paulo, transfere-se
Gradual e inicia para endereço atual
implantação de
gestão profissional
 UM POUCO DE HISTÓRIA

2008 2009
Mudança de Família de Lima adquire 100% das
posicionamento ações; inicia reestruturação da Rede
e identidade para melhor atendimento do varejo;
visual; inicia atrai as melhores mesas
Projeto Cliente – institucionais do mercado
pessoa física e
institucional
QUEM SOMOS

Hoje, a Gradual Investimentos é uma das empresas líderes no

mercado brasileiro de produtos de investimentos, com
profissionais preparados para orientar tanto o investidor pessoa
física como o investidor profissional em todas as suas decisões
financeiras, das mais elementares às mais complexas.

6
QUEM SOMOS

A Gradual ocupa atualmente o 10º lugar no ranking da BM&F e

o 20º lugar no ranking de corretoras da Bovespa. No
Mercado de Opções, está em 7º lugar e no 6º lugar no Mercado
a Termo.

Dados: dezembro/2009
7
PRESENÇA NACIONAL

250 funcionários
41 escritórios em
12 estados brasileiros
e Distrito
Federal
+20.000 clientes

8
ORGANOGRAMA

9
PILARES DE ATUAÇÃO

CONVERGÊNCIA/
CONVENIÊNCIA
DIVERSIFICAÇÃO

CONHECIMENTO/
CONFIABILIDADE
EDUCAÇÃO FINANCEIRA

10
 CONVERGÊNCIA/DIVERSIFICAÇÃO

Ampliação do Portfolio de Produtos

Mercado de Ações:
Compra e venda, aluguel, Termo, Conta Margem,
Fundos deIPOs, Opções
Investimento
Fundos Imobiliários
Mercadorias e Futuros
Derivativos Financeiros e Agrícolas
Clubes de Investimento
Tesouro Direto
Outros

11
CONVERGÊNCIA/DIVERSIFICAÇÃO

Gerenciamento de Ativos

• CLUBES: R$216 milhões

• CARTEIRAS ADMINISTRADAS: R$ 419 milhões

• FUNDOS: R$ 1.831 milhões

- EXCLUSIVOS: R$ 1.138 milhões
- ABERTOS: R$ 167 milhões
- FIDCs: R$ 526 milhões

TOTAL R$ 2.466 milhões

12
CONVERGÊNCIA/DIVERSIFICAÇÃO

Produtos não financeiros – sempre

renovados através de parcerias de
conteúdo e serviço GRADUAL 24 horas
Assistência Domiciliar, Assistência
Auto, Assistencia Concierge. Um
secretário particular totalmente à
disposição de nossos clientes. Grátis!

Finanças Comportamentais
Flávia Possas,
economista comportamental,
está à disposição dos clientes
Gradual para orientá-los em
Coaching suas decisões de
Luiz Claudio Binato, investimentos
especialista em coaching, está à
disposição dos clientes Gradual para
levá-los, em um processo de
aprendizado acompanhado, em
direção a um futuro mais próspero
13
CONVENIÊNCIA

Abordagem Multicanal
Portal Completo e Mesas de Operação
Amigável Eficientes

Home Broker Avançado e Escritórios em mais de 30

Estável cidades de todas as regiões
do país

14
CONHECIMENTO/EDUCAÇÃO FINANCEIRA

Plataforma Educacional e de Informação

Cursos e palestras: mais de 500 participantes/mês em todo
os escritórios
Palestras com TRASMISSÃO AO VIVO

Palestras em empresas e universidades

Chats diários com economistas e analistas de investimentos

TV Gradual: 30+ programas por semana

Investir Hoje – apoio à primeira webtv do investidor pessoa

física
Portal do Imposto de Renda

Blogs, Twitter, Facebook, LinkedIn, Orkut, etc.

15
CONFIABILIDADE (MARCA)

PROMESSA DE
VALORES ESSÊNCIA
VALOR

Foco no cliente Cada vez mais Na Gradual, o cliente

brasileiros tenham a encontra uma
Integridade capacidade de investir autêntica
com conhecimento, de
Casa de
Comprometimento forma responsável,
gerando valor para suas Investimentos, com
Trabalhar em equipe famílias e para o país toda a informação
e a orientação
adequadas para
Coragem de inovar
escolher sempre
a melhor
alternativa
ESTRUTURA DE RESEARCH

Cobertura – Análise Fundamentalista

Cobrimos aproximadamente 150 companhias abertas,

selecionadas pelos critérios de:
 Liquidez em Bolsa
 Governança Corporativa
 Valor de Mercado
Adicionalmente à cobertura das blue chips (Petrobras, Vale),
buscamos a diferenciação por meio de stock
picking e cobertura de papéis com bons fundamentos, mas com
cobertura deficiente pelo mercado.

17
ESTRUTURA DE RESEARCH

Estratégia

Abordagem top-down:
 Análise macroeconômica
 Acompanhamento setorial
 Stock picking
Recomendação de ações com base na análise fundamentalista:
estudo do background e dos fundamentos da empresa, análise
do balanço, projeção de resultado, múltiplos comparativos e
valuation.

18
ESTRUTURA DE RESEARCH

Relatórios
Gerais
Guia de Ações – Mapa de todas as ações
acompanhadas com principais indicadores,
recomendações, preços-alvos, P/L projetados
e demais múltiplos.
Bolsa Hoje – Resumo do pregão, notícias
corporativas, relação de proventos e agenda
de RI.
Estratégia Semanal – Ata do comitê de investimentos com carteira
recomendada da semana e justificativas para a recomendação das ações de
nossa carteira teórica.
Específicos
Flash Report – Relatório sucinto, sem mudança de projeção/recomendação,
com base em fato novo ou evento da empresa (resultado, investimento, etc).
Análise de Empresa – Relatório de recomendação de ação, com background da
empresa, drivers de valor, tese de investimento, com recomendação baseada
em valuation (fluxo de caixa descontado).

19
ESTRUTURA DE RESEARCH

Rotina da Área
Comitê de Investimento (toda terça-feira) – reunião semanal para apresentação das
empresas estudadas no período e defesa das recomendações perante o comitê
(diretores, gestores e analistas da corretora).
Conference “Análises & Recomendações” (diariamente) – teleconferência diária com
assessores e clientes focada em notícias das empresas, resumos das
recomendações e detalhamento da estratégia para o mercado acionário.
Chat com Analistas (toda quarta às 17h) – evento semanal com investidores e
clientes da corretora para orientação e esclarecimento de dúvidas em relação à
bolsa.
Café & Cia (mensal) – café da manhã seguido de apresentação de companhia
aberta para investidores e clientes da corretora.

20
ESTRUTURA DE RESEARCH

Equipe de Analistas – todos com Certificação CNPI

Paulo Esteves (Analista-chefe) – pesteves@gradualinvestimentos.com.br
Formação Acadêmica: Graduação em Economia e Mestrado em Administração pela FEA
USP.
Experiência Profissional: Com mais de 22 anos de experiência profissional, exerceu
diferentes funções nas áreas
de Análise de Investimentos, Fusões e Aquisições e Relações com
Investidores
Setores Cobertos: Finanças, Mineração, Papel & Celulose e Siderurgia
Flavio Conde – fconde@gradualinvestimentos.com.br
Formação Acadêmica: Graduação em Administração pela FGV-SP e MBA pela Universidade
de Birmingham (UK).
Experiência Profissional: Atuou como Estrategista de Ações para Pessoa Física no Itaú,
Analista-Chefe do Lloyds
Bank e Administrador de Carteiras do Citibank
Setores Cobertos: Bens Industriais, Construção, Shoppings, Petróleo e
Petroquímica/Têxtil e Consumo
Kleber Hernandez – khernandez@gradualinvestimentos.com.br
Formação Acadêmica: Graduação em Economia pela FEA USP
Experiência Profissional: Trabalhou como analista de risco no Banco BBVA
Setores Cobertos: Agribusiness, Alimentos/Bebidas, Comércio, Saúde, Transportes e
Logística, Tecnologia
(Small)
Marcio Yamachira - myamachira@gradualinvestimentos.com.br 21
Formação Acadêmica: Graduação em Administração de Empresas pela FEA USP.
Experiência Profissional: Cinco anos de experiência como analista buy side. Atuou
ESTRUTURA DE RESEARCH

Análise Técnica
Rodolfo Luiz Cavina de Lima e Silva – rcavina@gradualinvestimentos.com.br
Certificado pela ABAMEC em 1984, iniciou a carreira como especialista em Análise
Técnica/Gráfica na ATM do RJ. Atuou também na área comercial das seguintes instituições:
Banespa Corretora, Senso, Umuarama e Top Trade. Antes de assumir a área de Análise
Técnica/Gráfica da Gradual Investimentos, foi analista gráfico, durante um ano e meio, da
Itaú Corretora

A área publica, diariamente, três relatórios:

Análise Gráfica Intraday - Focado no público Institucional: Dólar, Futuro Ibovespa, Vale5 e
Petr4
Gráfico Hoje - Focado no varejo: Ibovespa a vista, Futuro Ibovespa, Dow Jones e SP
500
Guia de Ações-Gráfico - Analisa Ibovespa  + 20 papéis

22
DEPARTAMENTO ECONÔMICO

A Gradual Investimentos conta no seu Departamento Econômico com

uma equipe dedicada a acompanhar os principais agregados
econômicos brasileiros (Taxa de Juros, PIB, inflação, etc.), na elaboração
dos cenários-base da casa e na projeção econométrica dos mesmos.
O Departamento funciona como um centro de concentração e difusão de
informações econômicas e visa atender as necessidades dos nossos
clientes, gestores e agentes no que tange a evolução macroeconômica
brasileira e mundial.
Com foco no cliente, produz diariamente relatórios, conference calls e
vídeos para suprir as mais variadas demandas (institucional e varejo).

Pedro Paulo Silveira | Economista-Chefe –

psilveira@gradualinvestimentos.com.br

André Perfeito | Economista – aperfeito@gradualinvestimentos.com.br

23
NIKKEI DESK

A Gradual é a única corretora brasileira com um Nikkei Desk, que presta

assessoria financeira para associações, pessoas físicas e jurídicas, além de
orientar na formação de Clubes de Investimento abertos e fechados.

Os nossos clientes contam com uma Mesa de Operações especializada e fluente

em japonês, liderada pela agente Emi Imai, com 30 anos de experiência no
mercado financeiro.

Emi Imai – eimai@gradualinvestimentos.com.br

24
 PROGRAMAS DE QUALIDADE

Principais certificações e premiações que a Gradual Investimentos recebeu pelos

serviços prestados aos seus clientes:

Execution Broker Corretora de Corretora Home

Valores Broker
Este selo certifica que a
Gradual possui uma Habilita a Gradual a Habilita a Gradual a
estrutura operacional realizar operações no realizar operações pelo
voltada ao atendimento de Mercado de Ações Home Broker
grande volumes de ordens
emanadas de clientes
institucionais

Corretora de Prêmio Bronze na Prêmio Prata na

Mercadorias categoria categoria
Habilita a Gradual a Desempenho Operacional
realizar operações no Geral Pesquisa InfoMoney
Mercado Futuro 2008
Pesquisa InfoMoney
2008

A Corretora atende todos os requisitos do Programa de Qualidade Operacional BM&F e  possui 

um sistema de qualidade e processos estruturados segundo as exigências da norma ISO9001:2000. 

25
Contatos
Mesa Pessoa Física São Paulo - 11 3372-8322

Atendimento
atendimento@gradualinvestimentos.com.br

Ouvidoria/SAC – 0800 723 7444

26