1.

Origen de las Finanzas

El trmino finanzas, proviene de la palabra francesa finances y
sta de la voz latina finatio, cuyo significado es pago en dinero.
Por esta razn originalmente se denomin finanzas solamente a
los impuestos, contribuciones o pagos que se efectuaban al
Estado. Posteriormente se llam finanzas a todo lo relativo al
empleo o administracin de dichos recursos; en relacin directa
con toda actividad econmica que realiza el Estado. Finalmente,
por extensin, se denomin Finanzas a la ciencia que se ocupa
de esa actividad.
Con el tiempo los recursos que administra el Estado se denomina
Finanzas Pblicas; mientras que los recursos que administran y
distribuyan las empresas privadas se denominan Finanzas
Privadas.

2. Concepto de Finanzas Privadas

Se denomina Finanzas Privadas, a la captacin de recursos
financieros, como son obtencin de capitales, prstamos,
crditos obtenidos y su aplicacin eficiente de estos recursos,
con la finalidad de lograr los objetivos trazados de una empresa
privada.
Generalmente los objetivos trazados de una empresa privada, es
incrementar al mximo el valor de sus acciones, y obtener un
rendimiento razonable sobre el capital de los inversionistas en
una determinada empresa privada.
Segn el Libro Finanzas Corporativas un enfoque para el Per de
David Wong Cam, indica que:
Las Finanzas significan un proceso que implica el manejo
eficiente de los recursos de una empresa, y el conocimiento y la
administracin de las relaciones entre el mercado de capitales y
la empresa.
Las Finanzas constituyen un equilibrio entre liquidez, riesgo y
rentabilidad

3. Importancia de las Finanzas Privadas

Es muy importante la aplicacin de las Finanzas
Privadas por parte de las empresas privadas,
porque el entorno competitivo que los rodea;
hace que las empresas privadas, orienten en
forma eficiente los recursos que obtienen y
aseguren el xito de la empresa privada frente a
su competencia.

4. Ventajas de las Finanzas Privadas

La aplicacin de
las Finanzas
Privadas, permite
conocer los
problemas
financieros que
atraviesa una
empresa y
plantear sus
respectivas
soluciones.

Las Finanzas Privadas

proporcionan las
diversas tcnicas de
planeamiento
empresarial, con la
finalidad que una
empresa sea
competitiva y no se
estanque y quiebre
en el tiempo.

Las Finanzas Privadas

cumplen una funcin
de asesora tcnica
permanente y de
previsin para que la
inversin efectuada
en una determinada
empresa privada
satisfaga los objetivos
de la empresa y del
inversionista.

AREAS PRINCIPALES
DE LAS FINANZAS

ADMINISTRACIN
FINANCIERA

INVERSIONES

MERCADOS E
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS

5. Problemas Financieros.-

los problemas
financieros que se presentan en una empresa son
a) Problema que se relaciona
con las inversiones de la
empresa a largo plazo.

b) Problema que se relaciona

sobre como obtener y aplicar
el financiamiento a largo
plazo .

c) Problema que se relaciona

con la administracin del
capital de trabajo.

a) Inversiones
El problema de plantear y administrar las inversiones a
largo plazo de una empresa se conoce como
presupuesto de capital. En la elaboracin del
presupuesto de capital, el Gerente Financiero intenta
identificar las oportunidades de inversin que valgan
ms para la empresa de lo que cuesta su adquisicin.
Hablando en sentido general, ello significa que el valor
del flujo de efectivo generado por un activo excede a
su costo.
Los gerente financieros no slo deben preocuparse por
el monto de efectivo que esperan recibir, sino tambin
por cundo lo esperan y qu posibilidades hay de
recibido. La evaluacin de la magnitud, el tiempo y el
riesgo de los futuros flujos de efectivo es la esencia d
la elaboracin del presupuesto de capital

b) Financiamiento
La estructura de capital de una empresa (o estructura financiera)
se refiere a la mezcla especfica de deuda a largo plazo y capital
que utiliza sta para financiar sus operaciones. En sta rea, el
Gerente Financiero tiene dos preocupaciones.
Primero, cuando debe tomar prestado la empresa; es decir, qu
combinacin de duda y capital es la mejor?. La combinacin que
se selecciona afectar tanto al riesgo como al valor de la
empresa. Segundo, cules son las fuentes de fondos menos caras
para la empresa?.
Adems de la decisin sobre la mezcla de financiamiento, el
gerente financiero debe decidir exactamente cmo y dnde
obtener el dinero. Los gastos relacionados con la obtencin de
financiamiento a largo plazo pueden ser importantes, por lo que
tienen que evaluarse cuidadosamente las diferentes posibilidades.
Las empresas tambin toman prstamos de los diversos
acreedores de formas diferentes. Elegir entre acreedores y entre
los tipos de prstamo es otra de las actividades que realiza el
gerente financiero.

c) Capital de Trabajo
Se refiere a los activos a corto plazo de una empresa, como son
los inventarios, las cuentas por cobrar y los pasivos a corto plazo,
por ejemplo, el dinero que se debe a los proveedores. La
administracin del capital de trabajo es una actividad diaria que
asegura que la empresa tenga recursos suficientes para continuar
sus operaciones y evitar costosas interrupciones. Ello incluye
varias actividades, todas ellas relacionadas con la recepcin y
desembolso de fondos d la empresa.
Por lo expuesto anteriormente la aplicacin eficiente de las
Finanzas Privadas en una empresa, es responsabilidad de la
Gerencia.
Cabe indicar que todo Gerente Financiero, debe considerar lo
siguiente:
1) Poltica vinculada al costeo y Presupuestacin
Cul es el monto de los recursos exigidos para tender la
operacin inmediata (capital de trabajo) y para respaldar la
ejecucin de los proyectos de inversin que sustentarn las
estrategias por adoptar en materia de liderazgo en costos y
diferenciacin, en cuyo caso urge determinar los requerimientos
de capital recuperable a largo plazo?

2) Poltica de Financiamiento:
A qu fuente de financiamiento (acciones, bonos,
crditos a
corto plazo, prstamos bancarios,
titularizacin, capitalizacin de utilidades es pertinente
acudir, de manera que la estructura seleccionada acarree
los menores costos de capital posibles, suscite flujos de
efectivo compatibles con las obligaciones derivadas de la
amortizacin de capitales y del programa de distribucin
de utilidades, y no afecte la autonoma?
3) Polticas Vinculadas a la inversin y al gasto:
En qu deben invertirse los recursos a obtener, para
resolver positivamente el asunto del racionamiento de
capitales, asegurando que el destino de los fondos revele
el inters de impulsar la comercializacin de los
productos o servicios que generan los mejores beneficios
financieros o exteriorice la meta de escoger las
inversiones tipificadas por los mayores coeficientes de
rentabilidad?

4) Poltica sobre administracin de recursos

En cules estrategias y decisiones debe descansar
el propsito de buscar el pleno empleo de los
recursos monetarios, materiales, humanos y
tecnolgicos?
Segn el Cuadro 1, que compila las ideas ventiladas,
en las unidades productivas se cumple un ciclo
financiero que inicia con la labor de costeo, sigue
con la presupuestacin y termina con la adopcin de
las medidas que estimulan el pleno uso de los
recursos.

1)
Costeo y
presupuestacin

2)
Poltica de
financiamiento

Cuntos recursos
se necesitan?

Cmo financiar la
operacin de expansin?

Qu hacer para
utilizar al mximo
los recursos?
4)
Poltica sobre
administracin de
recursos

Cmo orientar
fondos captados o
Generados?

LIQUIDEZ

RIESGO

RENTABILIDAD

3)
Poltica de inversin
y gastos

1. Empresa
Las empresas se encuentran inmersas en un
entorno global, interactuando y compitiendo a
nivel mundial, y por ello, ahora ms que nunca,
requieren ser mejores para destacar o al
menos permanecer en el mercado. Es
importante recalcar que, en trminos simples,
que el fin de una empresa es tratar de generar
ingresos, brindando un entorno a los accionistas
mayor al costo de oportunidad del capital
invertido; tratando de aumentar continuamente
el valor de la empresa en ese sentido, al
maximizar el valor de la empresa, se
salvaguarda e incrementa los intereses de los
accionistas

EN CONCLUSIN:
La empresa es un mecanismo a travs del cual se
ofrecen los productos o servicios al mercado.

AUMENTAR EL
VALOR DE LA
EMPRESA

INCREMENTAR LOS
INTERESES DE LOS
ACCIONISTAS
FIN DE UNA EMPRESA

2. Concepto de la Empresa
a.La

empresa es una entidad que tiene la finalidad

de realizar una actividad econmica y para ello se
debe constituir legalmente como una entidad
individual o colectiva.
b.La empresa es una entidad econmica, constituida
legalmente con la finalidad de llevar a cabo
negocios, proyectos de gran importancia o una
actividad econmica de cualquier ndole.
A su vez se debe entender por negocio, a cualquier
ocupacin o actividad econmica que realiza una
empresa.
Por lo expuesto la operatividad de una empresa es
muy importante porque se constituye en un
mecanismo, por el cual se ofrecen productos o
servicios al mercado.

3. Tipos de Empresas
TIPOS DE EMPRESAS

EMPRESAS
INDIVIDUALES

EMPRESAS
SOCIETARIAS

EMPRESAS INDIVIDUALES
a. Empresa Unipersonal

3.1

Es una empresa cuyo propietario es una persona natural

y que para su funcionamiento, no requiere estar inscrito
en los Registros Pblicos. Segn la Ley del Impuesto a la
Renta; la empresa unipersonal que genera rentas de
tercera categora se encuentra comprendida en el
rgimen general.

b. Empresa Individual
Responsabilidad Limitada (E.I.R.L.)

de

La Empresa Individual de Responsabilidad Limitada,

es una persona jurdica de derecho privado,
constituida por voluntad unipersonal con patrimonio
propio distinto al de su titular.
El patrimonio de la empresa est constituido
inicialmente por los bienes que aporta quien la
constituye.
La responsabilidad de la Empresa est limitada a su
patrimonio.
Slo las personas naturales pueden constituir o ser
Titulares de Empresas Individuales de Responsabilidad
Limitada.
La Empresa se constituir por Escritura Pblica
otorgada en forma personal por quien la constituye y
deber ser inscrita en el Registro Mercantil

3.2

EMPRESAS SOCIETARIAS
Son aquellas que estn constituidas de acuerdo a
la Ley General de Sociedades, Ley N 26887 del 09.
DIC. 97.
La Sociedad.Quienes constituyen la Sociedad convienen en
aportar bienes o servicios para el ejercicio en comn
de actividades econmicas.
Tipos de Sociedades.Segn la Ley General de Sociedades, indica lo
SOCIEDADES
siguiente:

SOCIEDAD
ANNIMA

SOCIEDAD
COLECTIVA

TRADICIONAL
ABIERTA
CERRADA

SOCIEDAD
EN COMANDITA

SOCIEDAD
COMERCIAL DE
RESPONSABILIDAD
LIMITADA

SIMPLE
POR ACCIONES

SOCIEDADES
CIVILES

SOCIEDADES
IRREGULARES

ORDINARIA
DE
RESPONSABILIDAD
LIMITADA

a. Sociedades Annimas.La sociedad annima puede adoptar

cualquier denominacin, pero debe figurar
necesariamente la indicacin sociedad
annima o las siglas S.A. Cuando se trate
de sociedades cuyas actividades slo
pueden desarrollar, de acuerdo con la ley,
por sociedades annimas, el uso de la
indicacin o de las siglas es facultativo.

FORMAS ESPECIALES DE SOCIEDAD ANNIMA

SOCIEDAD ANNIMA
CERRADA

SOCIEDAD ANNIMA ABIERTA

La sociedad annima puede

sujetarse al rgimen de la
sociedad
annima
cerrada
cuando tiene no ms de veinte
accionistas y no tiene acciones
inscritas en el Registro Pblico
del Mercado de Valores. No se
puede solicitar la inscripcin en
dicho registro de las acciones
de una sociedad annima
cerrada
Denominacin:
La denominacin debe incluir
la
indicacin
Sociedad
Annima Cerrada, o las siglas
S.A.C.

La sociedad annima es abierta cuando se

cumpla una o ms de las siguientes
condiciones:
1.Ha hecho oferta pblica primaria de
acciones u obligaciones convertibles en
acciones.
2.Tiene ms de setecientos cincuenta
accionistas.
3.Ms de treinta y cinco por ciento de su
capital pertenece al ciento setenta y cinco o
ms accionistas, sin considerar dentro de
este nmero aquellos accionistas cuya
tenencia accionaria individual no alcance dos
por mil del capital o exceda del cinco por
ciento del capital;
4.Se constituya como tal; o
5.Todos los accionistas con derecho a voto
aprueban con unanimidad la adaptacin a
dicho rgimen.
Denominacin:

b. Sociedad Colectiva.En la sociedad colectiva los socios responden

en forma solidaria e ilimitada por las
obligaciones sociales. Todo pacto en contrario
no produce efecto contra terceros.
Razn Social.La sociedad colectiva realiza sus actividades
bajo una razn social que se integra con el
nombre de todos los socios o de alguno de
ellos, agregndose la expresin Sociedad
Colectiva o las siglas S.C.
La persona, que de ser socio, permite que su
nombre aparezca en la razn social, responde
como si fuera.
c. Sociedades en Comandita.En las sociedades en comandita, os socios
colectivos
responden
solidaria
e

capital que se hayan comprometido a

aportar. El acto constitutivo debe indicar
quienes son los socios colectivos y quienes
los comanditarios.
Razn Social.La sociedad en comandita realiza sus
actividades bajo una razn social que se
integra con el nombre de todos los socios
colectivos, o de algunos o aluno de ellos,
agregndose.,
segn
corresponda
las
expresiones Sociedad en Comandita o
Sociedad en Comandita por Acciones, o
sus respectivas siglas S. en C. por A.. El
socio comanditario que consienta que su
nombre figura en la razn social responde
frente a terceros por las obligaciones como si

SOCIEDAD EN
COMANDITA SIMPLE

SOCIEDAD EN COMANDITA POR

ACCIONES

A la sociedad en comandita
simple
se
aplican
las
disposiciones relativas a la
sociedad colectiva, siempre
que sean compatibles con lo
indicado
en
la
presente
Seccin. Esta forma societaria
debe
observar,
particularmente, las siguientes
reglas:
1.El pacto social debe sealar
el monto del capital y la forma
en que se encuentra dividido.
Las participaciones en el
capital
no
pueden
estar
representadas por acciones ni
por
cualquier
otro
ttulo
negociable;
2.Los aportes de los socios
comanditarios slo pueden
constituir en bienes en especie
o en dinero.
3.Salvo pacto en contrario, los

A la sociedad en comandita simple se aplican

las disposiciones relativas a la sociedad
annima, siempre que sean compatibles con lo
indicado en la presente Seccin. Esta forma
societaria debe observar, particularmente, las
siguientes reglas:
1. El integro de su capital est dividido en
acciones, pertenezcan stas a los socios
colectivos o a los comanditarios.
2.
Los
socios
colectivos
ejercen
la
administracin social y estn sujetos a las
obligaciones y responsabilidades de los
directores de las sociedades annimas.
3. Los socios comanditarios que asumen la
administracin adquieren la calidad de socios
colectivos
desde
la
aceptacin
del
nombramiento.
El socio colectivo que cese en el cargo de
administrador,
no
responde
por
las
obligaciones contradas por la sociedad con
posterioridad a la inscripcin en el Registro de
la cesacin en el cargo
4. La responsabilidad de los socios colectivos

d.
Sociedad
Comercial
Responsabilidad Limitada.-

de

En la Sociedad Comercial de Responsabilidad

Limitada, el capital social est dividido en
participaciones
iguales,
acumulables
e
indivisibles, que no pueden ser incorporadas en
ttulos valores, ni denominarse acciones.
Denominacin
La Sociedad Comercial de Responsabilidad
Limitada tiene denominacin, pudiendo utilizar
adems un nombre abreviado, al que en todo
caso debe aadir la indicacin Sociedad
Comercial de Responsabilidad Limitada o su
abreviatura S.R.L

e. Sociedades Civiles.La Sociedad civil se constituye para un fin

comn de carcter econmico que se realiza
mediante el ejercicio personal de una profesin,

La Sociedad civil puede ser ordinaria o de

Responsabilidad Limitada. En la primera los
socios dependen personalmente y en forma
subsidiaria, en beneficio de excusin, por las
obligaciones sociales y lo hacen, salvo distinto,
en proporcin a sus aportes. En la segunda,
cuyos socios no pueden exceder de treinta, no
responden personalmente por las deudas
sociales.
Razn Social.La sociedad civil ordinaria y la sociedad civil de
responsabilidad limitada, desenvuelven sus
actividades bajo una razn esencial que se
integra con el nombre de uno o ms socios y con
la indicacin Sociedad Civil o su expresin
abreviada S. Civil; o, Sociedad Civil de
Responsabilidad Limitada o su expresin
abreviada S. Civil de R.L.

4. Tamao de la Empresa
La Ley de Promocin y Formalizacin de la micro y
Pequea Empresa, Ley N 28015 del 03. Julio.2003,
modificado mediante la Ley N28851 DEL
27.Julio.2006 y su Reglamento.
Qu es una PYME?
Se denomina Pequea y Micro Empresa a la unidad
econmica operada por una persona natural o
jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o
gestin empresarial contemplada en la legislacin,
vigente, con la finalidad de desarrollar actividades
de comercializacin de bienes, prestacin de
servicios, extraccin, transformacin, y produccin
sea industrial o artesanal de bienes, para los
efectos y dentro de los parmetros de la Ley y del
presente Reglamento, mereciendo en todos y cada
uno de los casos igual tratamiento

D. S. N 030-2000-ITINCI; Artculo 55.- Calificacin

de las PYMES
a. Micro Empresa

El nmero total de trabajadores no excede de diez

(10) personas.
El valor total anual de las ventas no excede de
ciento cincuenta (150)UIT.

b. Pequea Empresa

El nmero total de trabajadores no excede de cien

(100) personas.
El valor total anual de las ventas superior a 150 UIT
hasta el monto mximo de 1700UIT

5. Ubicacin de la Gerencia Financiera

Por lo general el tesorero y el Contador de la
empresa, reportan al gerente financiero, quien a su
vez informa al Gerente general. El tesorero
desempea las funciones financieras. Mientras
que el contador se ocupa de la contabilidad de la
empresa (Figura 1)
DIRECTORIO

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO

TESORERO

CONTADOR

1. Planeamiento Empresarial
El planeamiento es el curso de accin a seguir por una
empresa, en el cual se aplica estrategias y tcticas,
con la finalidad de cumplir con las actividades,
programacin y objetivos trazados por la empresa
para un periodo determinado.
CURSO DE
ACCIN A
SEGUIR
TOMA DE
DECISIONES

HOY

. ACTIVIDADES
APLICANDO ESTRATEGIAS
Y TCTICAS PARA
CUMPLIR

. PROGRAMACIN

De la empresa para
un determinado
periodo

. OBJETIVOS

FUTURO

2. Estrategia Empresarial
Segn la opinin de diversos autores:
Ricardo Chandler: Es la determinacin de las metas y
objetivos bsicos a largo plazo, y la adopcin de cursos de
accin y la asignacin de recursos necesarios para llevar a
cabo estas metas.
Thomas J. Me Nichols: La estrategia es la ciencia y arte
de emplear destrezas y recursos de una empresa para
lograr sus objetivos bsicos en las condiciones ms
ventajosas.
Paul J. Stonich: Formular las estrategias es definir
dnde est hoy su compaa y dnde estar maana.
Andrews y Chandler: La estrategia comprende las
formulaciones de objetivos a largo plazo y la eleccin de
accin y asignacin de recursos para lograr esos objetivos.

3. Tctica
Es el sistema que se emplea para lograr un fin, es decir
para llegar a ese fin o meta se debe considerar el siguiente
sistema de anlisis:
Anlisis Cuantitativo, Anlisis Motivacional, Costos
estratgicos, Tecnologa, etc.
Proceso de la Estrategia Empresarial
a. Misin de la Empresa.- En que negocio estamos, por
ejemplo: Proveer materia prima al sector textil de nuestro
pas.
b. Situacin histrica.- El Gerente efecta una serie de
anlisis de los resultados pasados y presente
c. Diagnstico de la Empresa.- El Gerente formula un
diagnstico de la situacin de la empresa en su entorno
actual.
d. Objetivos.- El Gerente propone los objetivos a alcanzar
por la empresa.
e. Situacin Futura-.- El Gerente efecta e imagina un

f. Toma de Decisiones.- El Gerente despus de haber

efectuado el anlisis respectivo. Toma la decisin
respectiva.
g. Accin Estratgica.- Se lleva a cabo la decisin tomada.
h. Evaluacin y Control.- Posteriormente se efecta la
evaluacin y control de la estrategia aplicada.
Misin
de la
Empresa

Anlisis
(hacia el
pasado)

Diagnstico

Objetivos

Anlisis
(hacia el
futuro)

Decisin

Accin

Evaluacin y Control

4. Planeamiento Estratgico
El planeamiento estratgico es el anlisis y evaluacin
tanto de las oportunidades o limitaciones que ofrece el
entorno de la empresa, como de las fortalezas y
debilidades propias de la misma y se proyecta a futuro
definiendo los objetivos, metas y estrategias que harn
posible su consecucin.
El planeamiento estratgico es tambin un proceso
sistemtico y permanente que tiene un impacto
significativo en el futuro de la empresa, significa decisin,
riesgos empresariales y organizacin de los esfuerzos para
ejecutar las decisiones, incluye equipos humanos
multidisciplinarios y est sujeto a un proceso de
evaluacin permanente.
El xito del planeamiento estratgico, est en la habilidad
de los que analizan los posibles riesgos y el modo de
neutralizarlos; as como las oportunidades y como
aprovecharlas. El planeamiento estratgico ayuda a
identificar lo que queremos ser en el futuro.

Se denomina planeamiento estratgico al proceso de

desarrollar estrategias, es la planeacin ms importante
de ms largo alcance que los gerentes pueden efectuar
para sus empresas, sus resultados incluyen: objetivos de
la empresa. La planeacin estratgica proporciona
tambin la estructura de la planeacin operativa;
planeacin detallada necesaria para poner en prctica la
estrategia.
Proceso de Planeacin Estratgico
1.Contemplar el exterior de la empresa para prevenir
amenazas y aprovechar oportunidades
2.Presupone observar el interior de la organizacin para
contemplar debilidades y puntos fuertes.
3.Incluye el panorama a largo plazo.
4.Tiende a ser una responsabilidad de la alta gerencia,
pero refleja una mentalidad que es til en todos los
niveles.

5. Anlisis del Entorno Competitivo

La determinacin de una posicin ventajosa para la
empresa requiere examinar su medio ambiente en
busca de condiciones que supongan peligros u
oportunidades.
El desarrollo de una estrategia efectiva exige que los
gerentes detecten stos y otros cambios y que sepan
comprender sus implicaciones. Solo logrando esto
puede hacer esfuerzos basados en informacin
pertinente para colocar a su empresa en condiciones
de aprovechar las oportunidades y minimizar los
daos.
Al observar el panorama eterno, los gerente estn
tratando de resolver el problema de encontrar o crear
un cliente para productos o servicios que la empresa
pueda proporcionar.

6. Diagnstico de Fortalezas y Debilidades

Determinar la forma en que la empresa puede asegurar
una posicin ventajosa, requiere tambin observar el
interior para ver qu debilidades y puntos fuertes se
encuentran ah, internos.

7. Panorama a Largo Plazo

El planeamiento estratgico implica contemplar el
panorama a largo plazo, aunque el perodo apropiado
para los planes vara dependiendo de diferencias en las
circunstancias de cada empresa

Responsabilidad del Planeamiento Estratgico

El planeamiento estratgico de una corporacin,
consorcio, empresa, tiende a ser responsabilidad de los
altos ejecutivos ms que el gerente de mediano o bajo
nivel.
Quin lleva a cabo el Planeamiento Estratgico?
Con frecuencia slo los ejecutivos de los ms altos niveles
tienen la perspectiva y la informacin necesaria para
elaborar planes para la organizacin como un todo.

8. Polticas

Las polticas son lineamientos para la toma de

decisiones. Una poltica refleja un objetivo y dirige a los
gerentes y empleados hacia ese objetivo en situaciones
que requieren de albedro y juicio. Las polticas
aumentan las probabilidades de que diferentes gerentes
y empleados hagan la misma eleccin cuando se
enfrentan en forma independiente a situaciones similares

Las polticas se presentan en dos

formas:

1. Polticas Expresas

2. Polticas Implcitas

1. Polticas Expresas.- las polticas expresas son enunciados

orales o escritos que proporcionan informacin a quienes
toman decisiones y ayudan a seleccionar entre diversas
alternativas.
2. Polticas Implcitas.- las polticas implcitas difieren de las
empresas slo en que no son enunciados directamente con la
voz o mediante algn escrito. Las polticas son implcitas,
simplemente debido a que nadie se preocup de establecerlas.
Por ejemplo, si una empresa es bastante pequea, todas las
personas que necesitan saber cmo maneja un cierto
problema pueden observar como el ejecutivo, un jefe manea el
mismo tipo de problemas.

9. Casos en que las Polticas Implcitas entran en

conflicto con las Polticas Expresas
Algunas veces las polticas expresas proclaman una
intencin inobjetablemente establecidas, no se ajusta a
aquellas. Esta discrepancia ocurre por diversas razones:
en algunos casos, la poltica expresa es slo alguna clase
de farsa de relaciones pblicas; en otros la intencin
establecida puede ser genuina, pero la poltica puede no
ser respetada por gerentes que responden a otras
presiones

10. Metodologa para Elaborar el Plan Operativo

La fase final del proceso de planeacin, es el plan

operativo, consiste en hacer compromisos para poner en
prctica los objetivos y las polticas establecidas por el
Planeamiento Estratgico. Si la planeacin estratgica
proporciona el
Panorama amplio2 la planeacin
operativa proporciona los detalles sin los cuales el
panorama amplio seguira siendo un esbozo, estos
detalles constan en tres tipos de compromisos que se

1.- Compromiso con los mtodos de trabajo, denominados

procedimientos.
2.- Compromisos de dinero, denominados presupuestos.
3.- Compromisos de tiempo, denominados programas

11. Procedimientos
De la misma manera en que una poltica es una gua para
la reflexin y para la decisin, un procedimiento es gua
para la accin. Los procedimientos son mtodos para
llevar a cabo actividades. Un procedimiento puede dictar
las etapas que debe seguir quien lleva al cabo entrevistas
de empleo para verificar las referencias que ofrecen los
solicitantes. Un procedimiento puede exigir que los
cajeros de una tienda de departamento anoten los
nmeros de la licencia de manejo y de una tarjeta de
crdito de todos los clientes que paguen con cheque.

12. Presupuestos
Los presupuestos son planes que especifican las
cantidades de ingresos y gastos que se anticipan para un
determinado perodo.

13. Programas

Un programa es un plan que especifica perodos para la

terminacin de actividades especficas. Los mtodos de
programacin varan desde la ms simple anotacin de
una cita en un calendario de escritorio hasta tcnicas
avanzadas de computacin o matemticas para analizar
y describir actividades complejas y en gran escala, como
un vuelo especial. Simple o compleja, la programacin es
una herramienta clave de la planeacin.
Uno de los auxiliares ms simples y ms tiles para la
programacin, la grfica de Gantt. La primera etapa en la
preparacin de la grfica de Gantt es descomponer un
proyecto en tareas simples y enumerarlas. Despus se
trazan estas tareas en una lnea de tiempo.

14. Planeacin Adaptativa

La verdadera medida de un plan es qu tanto ayuda a la
empresa a efectuar lo que necesita hacer. Sin embargo,
y dado que las empresas difieren en cuanto a lo que
necesitan hacer y en cuanto a las condiciones bajo las
cuales necesitan hacerla, una buena planeacin en una
empresa puede verse muy diferente a la buena
planeacin en otra.
Por otro lado, la naturaleza de los planes que ayudan a
una empresa a adaptarse o a enfrentar condiciones
relativamente estables, difiere en forma reconocible de
la naturaleza de planes que se ajustan a condiciones
relativamente inestables.

15. Planeacin en condiciones de Estabilidad

Las condiciones estables, por ejemplo tecnologa
rutinaria y medios ambientes predecibles, tienden a
afectar la planeacin de dos maneras: en primer lugar,
permiten hacer planes para perodos ms prolongados,
debido a que las condiciones no cambian con tal rapidez
que hagan que los pronsticos se vuelvan obsoletos en
perodos reducidos. En segundo lugar, permiten la
aplicacin de procedimientos detallados, puesto que se
pueden utilizar mtodos estndar para la solucin de
problemas
rutinarios.
16.
Planeacin
en condiciones de Inestabilidad
Si las circunstancias a las que se enfrenta una empresa
cambian con rapidez y en forma fundamental,
presentando de esta manera un flujo de problemas
nuevos que han de ser resueltos, la mejor manera en
que los gerentes se pueden adaptar teniendo planes a
ms corto plazo y procedimientos ms reducidos y

17. Planeacin y Efectividad

Esta aumentando la evidencia que apoya la nocin de que
las empresas efectivas hacen planes en forma diferente a
como los elaboran sus contrapartes menos efectiva. por
ejemplo, en un estudio se compararon treinta y seis
personas que representaban los ramos de alimentos,
textil, productos qumicos y maquinaria.
Diecisiete de las empresas establecan estrategias
globales, fijaban objetivos para cuando menos, tres aos
en el futuro y diseaban planes operativos especficos
para satisfacer esos objetivos. Las diecinueve empresas
restantes no mostraron los mismos indicadores de
planeacin formal. El primer grupo ( las empresas con los
mismos indicadores de planeacin formal), tenan mejores
utilidades por accin, mejores utilidades sobre la inversin
realizada y mejor rendimiento sobre el capital invertido
que las empresas sin una planeacin formal.

18. Rol del Contador Gerencial y el Planeamiento

Estratgico
El planeamiento estratgico tiene dos grandes etapas
diferenciadas, la de su desarrollo y la de ejecucin. La
participacin del contador gerencial es esencial en ambas
etapas. En general los trabajadores de una empresa
deben involucrarse en el proceso de desarrollo para
facilitar su identificacin con los objetivos empresariales y
en el esfuerzo de hacerse ms competitivos.
La gerencia debe evidenciar a cada nivel de la empresa
un competidor objetivo, el mejor de su clase, y hacer que
ese trabajador asuma un desafo como personal.
En suma, el compromiso debe ser total, y esto incluye
obviamente a los contadores gerenciales. El contador
gerencial como agente de informacin deber atender y
compenetrarse en los objetivos cuantitativos y cualitativos
de los colaboradores o asociados en una empresa y
estableces los procesos de acumulacin y reporte
necesarios a fin d orientar a los trabajadores en el alcance