Econometra

CATEDRATICO : Mg. Ing. Gilmer Matos Vil

Econometra

Resumiendo
En un sentido literal, la palabra compuesta econometra, significa
medicin econmica, y una manera sencilla y concisa de
definirla dice que es la ciencia social que aplica herramientas
matemticas, estadsticas y econmicas, a los fenmenos
econmicos. Por lo tanto, esta disciplina se relaciona de manera
directa con materias como mercadeo, finanzas, contabilidad,
microeconoma, macroeconoma y economa internacional. La
habilidad del profesional de la econometra, radica en identificar
un grupo de supuestos que sean los suficientemente realistas
como para permitir el aprovechamiento de los datos disponibles.
Entre sus principales aplicaciones, la econometra se emplea para
estimar, a partir de ciertos datos, las relaciones econmicas,
comprobar hiptesis y pronosticar el comportamiento de
variables tanto econmicas como de individuos.

Pasos de un estudio economtrico

Un trabajo de investigacin en el mbito de la
econometra, se vale de siete pasos bsicos:
Formulacin y especificacin de un modelo
Recoleccin de datos
Estimacin del modelo
Comprobacin de hiptesis relevante
Interpretacin de resultados
Conclusin
Proyeccin

Tipos de econometra
Esta ciencia tiene diferentes clasificaciones segn los mbitos de
estudio y aplicacin, pero de manera general, todas estas
clasificaciones se agrupan en dos amplias categoras
1. Econometra terica
Se utiliza en desarrollos metodolgicos, con el fin de medir
aquellas relaciones de origen econmico que quedan
especificadas por los propios modelos economtricos. Para
lograrlo, se requiere del apoyo de otra ciencia, la estadstica
matemtica. A manera de ejemplo, puede citarse uno de los
modelos ms comunes, el de mnimos cuadrados. La aplicacin
correcta de la econometra terica, deber poner de manifiesto
los supuestos del mtodo sealado, as como sus propiedades y
comportamiento, en caso de que uno de los supuestos no se
cumpla.
2. Econometra aplicada
En esta categora se aplican herramientas de econometra
terica, para el estudio especfico de algunas reas econmicas

Metodologa empleada por la econometra

Por ser una ciencia tan compleja, existen diferentes enfoques para
abordar el proceso metodolgico, sin embargo, predomina la
metodologa clsica para la investigacin tanto econmica como
en las dems reas relacionadas. Esta metodologa a su vez, se
rige por una serie de lineamientos, como son:
Planteamientodelahiptesis
Especificacindelmodelomatemtico
Especificacindelmodeloeconomtrico
Recoleccindedatos
Estimacindeparmetrosdelmodeloeconomtrico
Formulacinypruebadelahiptesis
Prediccin
Aplicacindelmodelo

Econometra, una ciencia aparte

Es a travs de esta ciencia que se obtienen modelos que
ayudan a explicar los fenmenos econmicos. Se hace la
diferenciacin con la economa o la estadstica, toda vez que
su naturaleza es eminentemente cualitativa. Su fin es la
verificacin emprica de teoras matemticas o econmicas,
pero planteadas de manera que puedan verificarse tambin
empricamente. Este proceso de conversin de ecuaciones
matemticas llevadas a ecuaciones economtricas es
sumamente complejo y precisa amplios conocimientos de las
materias involucradas

Modelos economtricos
El trmino modelo, puede definirse desde un punto de vista
cientfico, como la representacin simple, en smbolos
matemticos, de un conjunto de relaciones. En el caso del
modelo economtrico, se dice que es un modelo econmico,
que incluye especificaciones necesarias para su aplicacin
emprica.

Tales
especificaciones
se
establecen
en
tres
pasos
fundamentales:
Identificarlasvariables
Formular unarelacin entrelas variablesenproceso ylas
queinfluyen sobrestas
Emplear la expresin perturbacin aleatoria para razonar
en trminos de probabilidades, y no en trminos exactos

Clasificacin de los modelos economtricos

Los modelos empleados se clasifican segn:
Lasespecificaciones
Nmeroderelaciones
Formadelasrelaciones
Inclusindevariables
Elsectorexterior
Elmbito
Lafinalidad
Losdatos
Nmeroderelacionesyvariables
Etapas.
Formulacindelmodeloeconomtrico.
Estimacindelmodelo.
Evaluacinypruebadelmodelo.

Fases en la realizacin de modelos economtricos

El proceso de construccin de un modelo economtrico puede ser
divido en tres fases, si bien el proceso completo de trabajo con un
modelo economtrico precisa de una continua mejora. En general
este proceso podemos dividirlo en:
1) Especificacin
En la especificacin se propone una forma matemtica que
relaciona la variable explicada con las variables explicativas y la
perturbacin aleatoria. En determinadas ocasiones, como veremos
en la unidad siguiente, no es suficiente con especificar una nica
ecuacin, y debemos irnos al campo de los modelos
multiecuacionales. La referencia natural en esta fase son los
modelos econmicos postulados por la teora. Por tanto, debemos
definir el nmero de ecuaciones que explican el fenmeno, las
variables que explican causalmente a la variable endgena y la
forma funcional que las relaciona. Con respecto a la perturbacin
aleatoria habr que suponer, y contrastar, sus propiedades
estadsticas

2) Estimacin
La segunda fase consiste en la obtencin de unas estimaciones
numricas para los parmetros de la/s ecuacin/es anteriormente
especificadas. Disponemos de varios mtodos para tal estimacin.
Que apliquemos uno u otro depende, a nuestros efectos, de las
propiedades que el fenmeno presenta. Para estimar modelos
uniecuacionales podemos recurrir a mtodos como:
-Mnimos cuadrados ordinarios (MCO).- Mnimos cuadrados
generalizados (MCG).
-Mxima
verosimilitud
(MV).En
el
caso
de
modelos
multiecuacionales podemos atender a varios enfoques, lo cual, asu
vez, nos conducir a mtodos como:
-Mnimos cuadrados indirectos (MCI).
-Mnimos cuadrados en dos etapas (MC2E).- Mnimos cuadrados de
clase k (MCK).
-Mxima verosimilitud con informacin limitada (MVIL).- Mnimos
cuadrados en tres etapas (MC3E).
-Mxima verosimilitud coninformacin completa(MVIC)

3) Contraste o validacin
En la etapa de contraste se realiza una valoracin de los
resultados obtenidos, y ello desde dos puntos de vista: desde un
punto de vista econmico, tenemos que comprobar que el
modelo describe adecuadamente el fenmeno que tratamos de
cuantificar. Debemos comprobar si los signos y magnitud de los
coeficientes son acordes con lo dispuesto por la teora
econmica. Desde el punto de vista estadstico, disponemos de
varios contrastes para verificar que se cumplen los supuestos
adoptados para la especificacin y estimacin del modelo.
Adems, disponemos de contrastes para evaluarla fiabilidad
estadstica de nuestras estimaciones. Cuando el modelo no
supere satisfactoriamente esta fase, deberemos optar por un
replanteamiento del mismo. Deberemos optar por una nueva
especificacin, revisar los supuestos de partida, etc. Slo cuando
el modelosupera esta fasees posible suutilizacina efectos
desimulacin y prediccin.

Elementos de un modelo economtrico

En trminos necesariamente generales, podemos decir que un
modelo economtrico est formado por los siguientes elementos:
- Ecuaciones
En funcin de los objetivos del anlisis emprico y de las propias
restricciones que el modelo econmico recoja para explicar el
fenmeno, el modelo economtrico puede contar con una o varias
ecuaciones, lo que lleva a distinguir entre modelos economtricos
uniecuacionales y multiecuacionales. Las decisiones del
econmetra por lo que respecta a las ecuaciones del modelo no
se limitan slo a decidir el nmero de ellas. Como se seal
anteriormente, la especificacin de un modelo economtrico exige
adoptar una forma funcional concreta que relacione las variables.
La singularidad de esta decisin estriba, sobre todo, en que tal
forma sea o no lineal

- Variables
Una variable es una caracterstica que puede observarse en los
individuos. Como ya hemos sealado, los modelos economtricos
tratan de explicar el comportamiento de una o ms variables en
funcin de la evolucin de otras variables que se consideran
explicativas. Como tambin dijimos, en esa explicacin tiene un
papel importante el sentido de la causalidad. Atendiendo a este
criterio, podemos clasificar las variables como variables
endgenas y variables predeterminadas. Las variables endgenas
son las variables explicadas por el modelo, mientras que las
predeterminadas son variables explicativas pero no explicadas.
Las variables endgenas, son aquellas que son influidas por, y
que pueden influir en, otras variables, mientras que las variables
predeterminadas influyen, pero no son influidas por otras
variables. Las variables predeterminadas, a su vez, pueden ser
variables exgenas (variables que no son explicadas por el
modelo en ningn momento de tiempo), y variables endgenas retardadas (que
no son explicadas por el modelo en el momento actual, pero s en uno
anterior).Por ltimo sealar que los modelos economtricos tienen tantas
ecuaciones como variables explicadas. En los modelos uniecuacionales existe una

- Parmetros
Los parmetros son los coeficientes que acompaan a las
variables, y su estimacin es el paso previo para la utilizacin del
modelo economtrico. Representan la cuantificacin delfenmeno
que analizamos.
- Datos
La utilizacin y estimacin de modelos economtricos exige
disponer de datos suficientes sobre cada una de las variables
incluidas en el mismo. Estos datos con los que nos encontramos
en el anlisis pueden ser clasificados de la siguiente manera:
.Seriestemporales:setratadevaloresdeunavariablealolargod
eltiempo,esdecir, una serie temporal consiste en un conjunto de
observaciones sobre una variable determinada para distintos
momentos de tiempo.
.
Datosdecortetransversal:valoresparadiferentessujetosenun
momentodado. Los datos de corte transversal son un conjunto de
observaciones de distintos individuos o elementos relativos a un
mismo momento de tiempo.

El papel de los modelos economtricos

Una vez que hemos estimado, a partir de una muestra en general
de N observaciones(individuos o momentos del tiempo), los
parmetros, el modelo economtrico nos permite realizar:
a)Anlisis estructural, es decir, una cuantificacin de la relacin
que durante el perodo analizado ha existido entre las variables
implicadas. El conocimiento del signo y valor delos parmetros del
modelo, suministra una base importante para la comprensin del
fenmeno en estudio.
b)Prediccin, o establecimiento de los valores futuros (en general,
extramuestrales) de lav ariable y, cuyo comportamiento se
pretende explicar, dados unos hipotticos valores futuros que los
condicionan

c)Evaluacin de polticas o simulacin de los efectos que tiene sobre

la endgena diferentes estrategias (o tcticas) que afectan a las
variables explicativas

Tipologa de modelos economtricos

Podemos hacer una clasificacin de los modelos economtricos
atendiendo a mltiples criterios:
1)Segn el nmero de ecuaciones distinguimos entre modelos
uniecuacionales y modelos multiecuacionales.
2)Segn la forma funcional: modelos lineales, cuando las
relaciones que expresan son lineales, y modelos no lineales, en
caso contrario.
3)Segn la naturaleza de los datos: se distingue entre modelos
temporales (time series),modelos atemporales (cross-section), y
modelos de panel data.
4)Segn las caractersticas dinmicas: tenemos modelos
estticos, en los que todas las variables del modelo estn
referidas al mismo instante de tiempo; y modelos dinmicos: son
aquellos que se caracterizan por tener variables referidas a
diferentes puntos en el tiempo.