Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
efectivo
Entenderlo es primordial para la
empresa, es necesario para la
administracin financiera a corto
plazo.
Ejemplo:
MAX company, un productor de papel de
servicio para la cena, tiene ventas anuales de
$10 millones, un costo de ventas de 75% sobre
las ventas y compras que son 65% del costo de
ventas, MAX tiene una edad promedio de
inventario de 60 das, un perodo promedio de
cobranza de 40 das y un perodo promedio de
pag de 35 das. De esta manera, el ciclo de
conversin de efectivo para MAX, es de 65 das .
Los recursos que MAX ha invertido en este ciclo
de conversin de efectivo (suponiendo un ao
de 360 das) son:
Requerimientos de financiamiento
del ciclo de conversin de efectivo
Podemos utilizar el ciclo de conversin de
efectivo como una base para explicar la manera
en que la empresa financia su inversin requerida
en activos operativos.
Primero distinguimos entre necesidades de
financiamiento permanentes y estacionales y
luego describimos estrategias de financiamiento
estacionales y conservadoras.
Requerimiento estacional de
financiamiento: si las ventas de la
empresa son cclicas, variar a
travs de sus ciclos.