Historia, Geografa

y Economa - 2015

LA INTERMEDIACIN
FINANCIERA
Mgter. Pedro Pea
Jimnez

ESQUEMA GENERAL
1.
2.
3.
4.

Conceptos Fundamentales.
Intermediacin Financiera.
Funciones del Dinero.
Los Bancos.

5.1. Conceptos Fundamen

tales
Banco
.

Dinero - Tarjetas (plastic money)

Ahorro.
Capital.
Inters Financiero.
Inversin.
Mercanca.
Superintendencia.

5.2. Intermediacin
Financiera

En ingls finance intermediation. Es

la intervencin que realizan las
instituciones nacionales de crdito,
organismos auxiliares, instituciones
nacionales de seguros y finanzas y
dems
entidades
autorizadas
legalmente para constituirse como
medio de enlace entre el acreditante
de un financiamiento y el acreditado,
obteniendo una comisin por su
labor al concertar los crditos en los

5.2. Intermediacin
Financiera
Sistema Financiero: Es el conjunto de
normas, entidades y empresas
encargadas del traslado de dinero
desde el agente superavitario hacia
el
agente
deficitario.
Es
el
mecanismo por el cual se da el
traslado dinero.
TRASLADO DE DINERO
AGENTES SUPERAVITARIOS
AGENTES DEFICITARIOS

5.3. Funciones del

Dinero.

5.3. Funciones del

Dinero.
1. Medio de Pago.
2. Unidad de Cuenta o medida de
Valor.
3. Depsito de Valor.
4. Patrn de pagos diferidos.

5.3. Funciones del Dinero.

5.3.1. Medio de intercambio:
Medio de pago para adquirir los bienes y
servicios necesarios. Para evitar las ineficiencias
del sistema del trueque. Cuando un bien es
requerido con el solo propsito de usarlo para ser
intercambiado por otras cosas, posee esta
propiedad. Por ejemplo, pocas personas conservan
billetes para coleccin. En cambio, la mayora de
las personas los conservan por la posibilidad de
intercambiarlos cuando lo deseen por otros bienes.
Adems, el dinero debe ser un bien ligero y fcil de
almacenar y de transportar

5.3. Funciones del Dinero.

5.3.2. Unidad Contable:
Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia
para medir y comparar el valor de otros bienes o
cuando su valor es utilizado para denominardeudas,
se dice que el bien posee esta propiedad. Por ejemplo, si los
miembros de una cultura se inclinan por medir el valor de las
cosas en referencia a lascabras, las cabras seran la
principal unidad contable. Un caballo podra costar 10 cabras
y una cabaa unas 45 cabras. La unidad de cuenta significa
que es la unidad de medida que se utiliza en una economa
para fijar los precios.
Cada pas elige una unidad monetaria que luego debe ser
cambiada (tipo de cambio) en bancos o casas especializadas.

5.3. Funciones del Dinero.

5.3.3. Conservacin de valor:
Cuando un bien es adquirido con el
objetivo
de
conservar
el
valor
comercial para futuro intercambio,
entonces se dice que es utilizado
como un depsito de valor. En el
ejemplo anterior, una cabra tendra un
problema a la hora de servir como dinero,
puesto que es un bien perecedero: con el
tiempo muere. Otros materiales, como el
oro y la plata, conservan sus propiedades
a pesar del paso del tiempo. Es un medio
de acumulacin o atesoramiento.

5.3. Funciones del

Dinero.
5.3.3. Conservacin de valor
El dinero, como representante de la riqueza, tiene
el poder de comprar cualquier mercanca y se
puede guardar en cualquier cantidad. En otras
palabras, la funcin de atesoramiento slo puede
realizarla el dinero de pleno valor: monedas y
lingotes de oro, piedras preciosas, objetos de oro,
etc. El bien escogido como medio de acumulacin
debe ser siempre algo que pueda guardarse
durante largos periodos sin que se deteriore. El
dinero es un depsito de valor pero no el nico,
cualquier activo que mantenga su poder
adquisitivo a lo largo de tiempo servir como
depsito de valor.

5.3. Funciones del Dinero.

Adems de los puntos anteriores, el dinero debe de ser reconocido
por la sociedad que lo usa, permitiendo su identificacin y valoracin
de una forma clara.
El dinero, tal como lo conocemos hoy (billetes y monedas sin valor
propio), debe estar avaladoo certificado por la entidad emisora.
Actualmente son los gobiernos, a travs de las leyes, quienes
determinan cual es el tipo de dinero de curso legal, pero son otras
entidades, como los bancos centrales (BANCO CENTRAL DE
RESERVA) y las casas de la monedas, los que se encargan, primero,
de regular y controlar la POLTICA MONETARIAde una economa, y
segundo, de crear las monedas y billetes segn la demanda y la
necesidad de tener dinero fsico.
Sintetizando, podemos afirmar que el dinero es unactivo neutroque
sirve deplataformaintermedia para intercambiar bienes y servicios
en la sociedad, evitando de esta manera inexactitudes de un
mercado de intercambio directo de bienes y servicios (trueque).

5.4. LOS BANCOS.

Definicin - Origen. - Funcin
Importancia.

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

BANCO CENTRAL DE RESERVA

SBS
INTERMEDIACION INDIRECTA
FSD

INTERMEDIACIN

BANCOS

SEGUROS

FINANCIERAS

REASEGUROS

CAJAS
MUNICIPALES

CORREDORES

CAJAS RURALES

EMPRESAS ESPECIALIZADAS

EDPYMES
SERVICIOS
COMPLEMENTARIOS Y
CONEXOS

Arrendamiento Financiero
Capitalizacin Inmobiliaria
Servicios Fidu ciarios
Afianzadotas y de Garantas
Empresas de Factoring

Transferencias de Fondos
Almacenaje financiero
Transporte de Dinero y Caudales
Emisoras de Tarjetas de Crdito y Dbito
Servicios de Canje

DIRECTA

ADMINISTRADORAS
PRIVADAS DE FONDOS
DE PENSIONES

BCO AGRARIO
BCO NACION
FOGAPI

6.4. LOS BANCOS.

Sistema Financiero Nacional: Para el funcionamiento de las

empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital
social, aportado en efectivo, alcance las siguientes
cantidades mnimas:
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
1. Empresa Bancaria : S/. 14 914 000,00
2. Empresa Financiera : S/. 7 500 000,00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
4. Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro
Empresa - EDPYME: S/. 678 000,00
6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a
captar recursos del pblico: S/. 678 000,00
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
Cifras a diciembre de 1996, que se actualizan
peridicamente.

6.4. LOS BANCOS.

ELEMENTOS DEL PROCESO FINANCIERO.
Encaje legal.- 9% que el BCR obliga a los bancos
comerciales a guardar.
TASA DE INTERES ACTIVA (TIA).- es la tasa de
inters que el banco comercial cobra por las
colocaciones de los fondos. GANANCIA DEL
BANCOTASA DE INTERES PASIVA (TIP).- es la tasa
de interesa que el banco comercial paga por la
captacin de fondos. Encaje legal.- Porcentaje de
los depsitos totales que una institucin
financiera debe mantener en forma de efectivo
en el banco central.
TASA DE INTERESA PASIVA - TIP TIA TIP =

6.4. LOS BANCOS.

CLASIFICACION DE BANCOS SEGN SU
FINALIDAD :
BANCO CENTRAL DE RESERVA Preservar la
estabilidad monetaria FUNCIONES
Emisin de billetes y monedas Administracin de
las reservas internacionales Regular el crdito
BANCO DE LA NACION : Financiero del Estado.
BANCA MULTIPLE: Tambin llamado banca
multipropsito o banca privada.

6.4. LOS BANCOS.

TIPOS
DE
OPERACIONES
BANCARIAS
OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS
Deposito a la vista Deposito de
ahorro Deposito a plazo
Deposito de cts.
OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS
Prestamos o colocaciones
Sobregiro bancario Descuento
bancario Leasing financiero

TREA- Tasa de Rendimiento

Efectivo Anual
Es la tasa que te rinde el banco
cuando tienes tu dinero en l. Es
decir, una tasa que te permite
saber
cunto
ganars
efectivamente por el dinero que
deposites en un banco.

Encaje Bancario

El encaje bancario es el dinero que los bancos deben

inmovilizar cuando hacen una captacin del pblico; esto
como una medida para garantizar que los bancos siempre
tengan dinero disponible en caso que sus clientes lo
requieran.
Se puede decir que un banco capta dinero para luego
prestarlo o para especular en el mercado de inversiones,
pero el banco no puede prestar ni invertir todo el dinero
que capt, sino que debe guardar una parte, parte que se
llama encaje bancario.
Por ejemplo, si una persona abre una cuanta de ahorros con
$1.000.000, el banco no puede prestar o invertir todo el
milln de pesos, sino que debe guardar una parte,
supongamos $150.000 e invertir el resto.

Los distintos productos financieros tienen distintos encajes.

Entre ms lquido sea un producto financiero, ms alto se
supone que debe ser el encaje, puesto que el banco debe
en cualquier momento entregar el dinero al ahorrador. Es el
caso de la cuenta corriente, pues por su naturaleza, el
cuenta-habiente necesita disponer de la totalidad de su
dinero en cualquier momento y el banco debe tener el
dinero suficiente para proverselo. Es por ello que por lo
general los bancos no pagan intereses por las cuentas
corrientes, ya que se supone que el banco no puede
trabajar ese dinero pues est obligado a tenerlo disponible
en todo momento.
Entre ms bajo sea el encaje bancario, mayor riesgo existe
de que un ahorrador no pueda recuperar su dinero. Fue lo
que paso en la crisis financiero de fines de la dcada de los
90 en Colombia, donde muchos bancos tuvieron que ser
rescatados por el estado ante su crisis de liquidez que les
impeda reintegrar el dinero a sus ahorradores. Por esa
misma crisis, hoy el encaje bancario es ligeramente
superior.

 Supngase que todos los ahorradores un da

fueran al banco a retirar su dinero. Sencillamente
el banco no podra entregarlo, puesto que gran
parte de ese dinero lo tienen invertido en crditos
a largo plazo o en inversiones. El banco slo
dispone del dinero correspondiente al encaje
bancario, que es el que la ley le obliga a
inmovilizar, es decir, a tener en efectivo u en otro
concepto de alta liquidez que le permita atender
las exigencias de dinero de sus ahorradores, que
por supuesto no alcanza a cubrirlos a todos en
caso en que haya un pnico financiero y todos
quieran retirar su dinero.

Como ahorrar tu Dinero

Negocios y Finanzas
Como ahorrar tu Dinero
En tiempos de crisis, como de bonanza siempre es bueno saber como ahorrar, pues uno nunca
sabe el futuro, que puede ser bueno, como tanbien mostrarte un panorama oscuro. Por ello,
presta atencin a estos consejos sobre como ahorrar el dinero que tanto te cuesta ganar.
1.Primer Consejo sobre como ahorrar: Administra tus gastos.
La regla bsica para todo plan de ahorro es que los gastos no superen los ingresos. Suma las
facturas fijas, rstalas a tu nmina y divide el resultado entre las semanas que tenga ese mes
para saber de cunto dinero dispones.
2.Segundo Consejo sobre como ahorrar: Haz una planificacin mensual.
Si quieres evitar las deudas, destina una parte de tu sueldo a los gastos fijos, otra al ahorro y
una tercera a las compras ms espontneas.
3.Tercer Consejo sobre como ahorrar: Orienta tu dinero a la inversin.
Aunque la situacin econmica no sea muy estable, puedes hacer inversiones seguras que te
garanticen unos beneficios.

Como ahorrar tu Dinero

4.Cuarto Consejo sobre como ahorrar: Racionaliza tus compras.
Las rebajas pueden ser estupendas si lo que ahorras no lo gastas
comprando.
5.Quinto Consejo sobre como ahorrar: Recorta derroches.
Establece un tope para las compras prescindibles. Un buen lmite puede
ser el 15% de tu nmina.
6.Sexto Consejo sobre como ahorrar: Ordena tus facturas.
Llevar un control de tus facturas es fundamental para organizarte un
plan de gastos. Aunque estn domiciliadas, guarda cada una de las que
lleguen a tu correo y comprueba que no hay errores en ellas.
Compralas mensualmente para saber si podras recortar gastos de
alguna forma.

Preguntas de Reflexin
Por Qu son tan importantes los bancos
en el Sistema Financiero?
El dinero te puede asegurar la felicidad?

Palabras del Lxico

Confiabilidad
Socavar
Financiera
Referencial
Inflacin
Deflacin

Garante
Avalar
Trueque
Renta
Perecedero
Spread