UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

CURSO
BANCA Y SEGUROS

VII SEMESTRE
SEMESTRE
VII

ADM. WILY L. VELASQUEZ V.

DOCENTE:
DOCENTE:
Wily L.
L. Velasquez
Velasquez V.
V.
Wily

Introduccin al
Sistema Financiero

ADM. WILY L. VELASQUEZ V.

EL SISTEMA FINANCIERO

Porqu Existe el sistema Financiero?

En todas las Economas del Mundo existen Agentes

superavitarios y los agentes Deficitarios y es necesario
canalizar los recursos de unos a otros es por ello que
nace el sistema financiero

AGENTES
SUPERAVITARIO
S
(Tienen Liquidez

Canalizan su liquidez a travs del

sistema financiero

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AGENTES
DEFICITARIOS
(Necesitan
Liquidez

EL SISTEMA FINANCIERO

Qu es el sistema Financiero?

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del

flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los
ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas

es aquel lugar donde las personas naturales y jurdicas

entregan (OFERTA) u obtienen (DEMANDA) recursos o
servicios financieros y realizan las diferentes operaciones o
transacciones dentro del marco legal vigente para cada uno de
ellos.

LWILY L. VELASQUEZ V.

EL SISTEMA FINANCIERO

Caractersticas del sistema Financiero

Deber asignar eficientemente los recursos financieros
generados
por el sistema en trminos de volumen, precios y plazos
determina los precios que nos ayudarn a orientar el
ahorro hacia las inversiones ms productivas
Es INEVITABLE MENCIONAR que resulta imprescindible una
normativa y una cierta intervencin y control por parte de
las
autoridades autonmicas de un pas, as como una
coordinacin
internacional para que todo el sistema financiero sea creble (Pacto
Keynesiano).
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EL SISTEMA FINANCIERO

componentes del sistema Financiero?

El sistema financiero est compuesto por:
El Banco Central.
Intermediarios financieros
Activos financieros:
Mercados financieros
Normas Reguladoras

Objetivo del sistema Financiero?

facilitar la relacin entre oferentes y demandantes de fondos

WILY L. VELASQUEZ V.

EL SISTEMA FINANCIERO

Clases de Intermediacion Financiera?

Intermediacion Financiera Directa

Se da en el mercado de valores
Se negocian TITULOS Y VALORES
El superavitario conoce el destino de
su dinero
Regulado por la SUPERINTENDENCIA
DE MERCADO Y VALORES
Intermediario: SAB

Intermediacion Financiera Indirecta

Se da en el sistema bancario y no
bancario
Se negocia
dinero
El superavitario no conoce el
destino de su dinero
Regulado por la
SBS
Intermediarios: bancos y no
bancos

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EL SISTEMA FINANCIERO

Intermediacin Directa
Se da cuando el agente superavitario asume en forma
directa el riesgo que implica otorgar los recursos al agente
deficitario conocido en muchos lugares como el mercado de
capitales
Mercado de Capitales

lugar donde se negocian ttulos-valores, pero tambin

permite el traslado de dinero de las personas que tienen
excedentes y buscan invertirlos a los que tienen dficit y
tratan de encontrar medios para obtenerlos

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EL SISTEMA FINANCIERO
Tipos de mercado
Mercado Primario
Se buscan vender los valores que una empresa ha emitido
Los valores pueden ser colocados mediante oferta pblica o
privada
Mercado Secundario
Es aquel que permite que los valores ya emitidos
primariamente puedan convertirse en dinero al venderlos a
otros inversionistas interesados en su compra.
El mercado de capitales se ha caracterizado generalmente porque permite a los
agentes deficitarios encontrar fundamentalmente recursos de largo plazo. Su rol es
fundamental en el proceso de crecimiento de cualquier economa, ya que permite a
las empresas acceder a capitales que les posibilitan ejecutar nuevas inversiones y/o
mejorar sus actuales procesos productivos, se consigue por tanto dinero para invertir
en los diversos proyectos que las empresas desean realizar y sobre los cuales han
evaluado la posibilidad de llevarlos a la prctica
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EL SISTEMA FINANCIERO
Organismos e Instituciones que participan en el mercado de capitales

Inversionista:
Persona natural o jurdica que cuenta con excedentes de recursos
los cuales desea hacer crecer buscando niveles adecuados de
seguridad, la que est relacionada con el riesgo que desea asumir.
Empresas emisoras
tienen la necesidad de obtener fondos con el fin de aumentar sus
recursos para destinarlos a nuevos proyectos de inversin o a la
recomposicin de su estructura financiera.
Sociedad Agente de Bolsa
Persona jurdica organizada como una sociedad annima, cuyo
objeto social es dar facilidades para que se efecte la
intermediacin de valores, tanto en el mbito burstil como
extraburstil.
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EL SISTEMA FINANCIERO
Organismos e Instituciones que participan en el mercado de capitales

Bolsa de Valores:
Asociacin civil creada sin fines de lucro, cuyo objetivo es prestar
el servicio pblico de centralizar las compras y ventas de valores
inscritos en sus registros, cuya emisin y colocacin se encuentre
oficialmente autorizada por la SMV.
Superintendencia Nacional de Mercado y Valores (SMV)
Organismo
del
Estado
encargado
del
ordenamiento,
reglamentacin y vigilancia del mercado de valores, as como de
su promocin, revisando y aprobando nuevos mecanismos
financieros que lo amplen.
Banco de Inversin
Intermediario directo entre la empresa emisora y el inversionista
que desea adquirir valores ofertados.
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EL SISTEMA FINANCIERO

Intermediacin Indirecta
es realizada a travs de instituciones financieras especializadas a
las cules la normatividad vigente conoce como instituciones de
operaciones mltiples, las que captan recursos de los agentes
superavitarios, es decir de ahorros de personas o empresas, y
luego los derivan hacia los agentes deficitarios
El riesgo directo es asumido por las entidades financieras
Principales entidades que participan
El Banco Central de Reserva del Per (BCRP), el Banco de la
Nacin, Banco de Materiales y el Banco Agrario
Las Empresas de Operaciones Mltiples
Las Empresas Especializadas
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EL SISTEMA FINANCIERO
Instrumentos utilizados:
Productos del
activo: bajo las
diversas formas de
crditos que otorgan
tanto a personas
naturales como a
negocios

Productos del
pasivo: son los
depsitos que
reciben
principalmente del
pblico

Otros productos
diferentes a los
anteriormente
mencionados que
puedan estar
relacionados
principalmente con el
otorgar garanta sobre
sus clientes
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Servicios que son

prestados de manera
complementaria pero
que atienden
necesidades de sus
clientes para
facilitarles el pago o
la cobranza a otras
personas

Sistema Financiero
Peruano

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Introduccion
El Per tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una
diversidad de empresas que desarrollan la actividad de intermediacin
basado tambin en la diversidad de regiones, clientes y usuarios de los
servicios que estas instituciones brindan

Definicion
El Sistema Financiero est conformado por el conjunto de
empresas que, debidamente autorizadas por los organismos
correspondientes, operan como intermediarios financieros, es
decir pueden canalizar la oferta y la demanda de fondos.

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

SMV

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Empresas de
Operaciones
Mltiples
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EMPRESAS DE OPERACIONES MUTIPLES

Caracteristicas:
Son aquellas que pueden desarrollar y efectuar diversas operaciones
relacionadas con la intermediacin financiera
Las operaciones se pueden efectuar en el corto y largo plazo y atender
diversos sectores de la actividad econmica del pas
El nmero y tipo de operaciones que pueden desarrollar est
esencialmente relacionado con el capital aportado por los accionistas
El riesgo que representan para los depositantes es evaluado a travs de
una nota otorgada por las Clasificadoras de riesgo

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
1. Empresa Bancaria:
Cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito
o bajo cualquier otra modalidad establecida a travs de un contrato
Utilizar ese dinero, el capital aportado por los accionistas y el que
obtenga de otras fuentes de financiacin para dar crditos en las
diversas modalidades

Aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de

mercado

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
2. Empresa Financiera:
Capta recursos del pblico y cuya especialidad segn la Ley del
Sistema Financiero consiste en facilitar las colocaciones de primeras
emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora
de carcter financiero
En la prctica puede desarrollar similares operaciones que un banco con
la restriccin bsicamente del manejo de la cuenta corriente para el
otorgamiento de los crditos llamados sobregiros.

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
3. Caja Rural de Ahorro y Credito:
captar recursos del pblico a travs de depsitos
Su especialidad consiste en otorgar financiamiento de preferencia a la
mediana, pequea y micro empresa del mbito rural

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
4. Caja Municipal de Ahorro y Credito:
Capta recursos del pblico
Su especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y micro empresas
Son las ms dinmicas en el otorgamiento de crditos y servicios
financieros para los agentes econmicos que no son atendidos en el
sistema financiero normal
Son instituciones financieras, creadas con el
objetivo estratgico de constituirse en un
elemento fundamental de descentralizacin y
democratizacin del crdito, dentro del mbito
municipal de su competencia

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
5. Empresa de Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa:
Su especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a
los empresarios de la pequea y micro empresa
No desarrolla exactamente la intermediacin ya que no capta recursos
del pblico y ms bien utiliza otro mecanismo que es el obtener
prstamos de otras instituciones financieras locales o del mbito
internacional

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
6. Cooperativa de Ahorro y Credito:
pueden operar con recursos del pblico
Estn bajo la supervisin de la Federacin Nacional de Cooperativas
del Per-FENACREP

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Empresas
Especializadas

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
1. Empresas de Arrendamiento Financiero o Leasing
Su especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e
inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o
jurdica a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de
comprar dichos bienes por un valor predeterminado
La funcin esencial de estas empresas es desarrollar el producto
arrendamiento financiero o leasing,

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
2. Empresas de Factoring
Su especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas,
ttulos-valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de
deuda
Se dedican a la adquisicin de facturas y letras antes de su vencimiento,
con lo cual las empresas podrn contar con liquidez antes de tiempo.

Este mercado beneficia principalmente a las pequeas y medianas

empresas (pymes) que son proveedores de las grandes compaas

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
3. Empresas Afianzadores o de Garanta
Cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a
personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema
financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas
con el comercio exterior
4. Empresas de Servicios Fiduciarios
Cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario
administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o
cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza

en
en

la
el

Un fideicomiso es un encargo de confianza, es algo tan sencillo como

darle mi auto a un amigo para que lo venda y que el dinero se lo
entregue a mi hijo
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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
5. Empresa de Capitalizacin Inmobiliaria
consiste en comprar y/o edificar inmuebles y, con relacin a estos,
celebrar contratos de capitalizacin inmobiliaria individual con terceros,
entregando en depsito al inversionista la correspondiente unidad
inmobiliaria
Tales contratos incluyen el derecho de opcin del inversionista para la
adquisicin de la unidad inmobiliaria mediante el pago de su precio al
contado en cualquier momento
Las empresas de capitalizacin inmobiliaria slo podrn efectuar
operaciones vinculadas con programas de capitalizacin individual
relacionados al mercado inmobiliario y no podrn efectuar colocaciones.
Asimismo, podrn celebrar contratos pasivos para el refinanciamiento
de los inmuebles y emitir cdulas hipotecarias
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Empresas de
Seguros

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Empresas de Seguros:

Su objetivo es celebrar contratos mediante los cuales se obligan, dentro de

ciertos lmites y a cambio de una prima, a indemnizar un determinado dao o
a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones pactadas, en el caso de
ocurrir un determinado suceso futuro e incierto

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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
Empresa de Seguro de Riesgos Generales: Cubre todo tipo de
riesgo, como muerte natural o accidental, invalidez total o permanente,
cncer, emergencias accidentales, entre otros
Empresa de Seguros de Vida: Tiene cobertura para muerte natural y
accidental
Empresas de Seguro de Riesgos Generales y Vida: Contempla los
seguros anotados en los dos puntos anteriores
Empresa de Reaseguros: Otorga cobertura a una o ms empresas de
seguros o patrimonios autnomos de seguros por los riesgos
asumidos, en los casos en que se encuentren capitales importantes, o
as convenga a estos ltimos por razn de sus lmites operacionales

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Empresas de
Servicios
Complementarios
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SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Quienes lo conforman:
Almacn General de Depsito: Lugar donde se almacenan
mercaderas que se importan o exportan
Empresa de Servicios de Canje: Supervisa la operacin mediante la
cual dos o ms bancos proceden a intercambiarse cheques emitidos
por cada banco y que se encuentran en poder del otro
Empresa de Transferencia de Fondos: Su funcin es el envo de los
fondos de una localidad a otra por medios electrnicos o fsicos
Empresa Emisora de Tarjeta de Crdito y/o de Dbito: Encargada
de la gestin y emisin de tarjetas.
Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario:
Encargada del transporte de caudales entre oficinas de las entidades
(financieras y otras) y la empresa que presta el servicio
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Tasas de Interes

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TASAS DE INTERES
Introduccin:

Intermediario Financiero

Prstamos

Personas que necesitan

dinero

Depsitos/Ahorros

Personas que tienen

capacidad de ahorro

Intermediacin
Financiera
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TASAS DE INTERES
Definicin:
El inters segn el Banco Central de Reserva del Per es el precio
que alguien paga (prestatario) por usar el dinero de otra persona
(prestamista) durante un perodo determinado.

La tasa de inters es el porcentaje al que est invertido un capital en

una unidad de tiempo

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TASAS DE INTERES
Caracteristicas:
La tasa de inters se expresa como un porcentaje anual y existe para
compensar la prdida de poder adquisitivo del dinero en el tiempo

Representa el costo de oportunidad de la utilizacin de una suma de

dinero.
Representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia de la
utilizacin de una suma de dinero en una situacin y tiempo
determinado
la tasa de inters es el precio del dinero, el cual se debe pagar o
cobrar por tomarlo prestado o cederlo en prstamo en una situacin
determinada
Representa el costo de oportunidad de la utilizacin del dinero.

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TASAS DE INTERES
OPERACIONES:

Operaciones Pasivas

A travs de:
- Ahorros
- Cuenta Corriente
- Plazo Fijo
- C.T.S.

Obligaciones de la IFI:
-Devolver el monto
ahorrado.
-Pagar intereses a los
ahorristas.
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TASAS DE INTERES
OPERACIONES:

Operaciones Activas

Productos:
-Prstamos
-Tarjeta de Crdito
-Leasing
-Sobregiro

Derechos:
- Recuperar el capital (prstamo).
- Cobrar intereses.
- Cobrar comisiones y gastos
administrativos.
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LIC. ADM. WILY L. VELASQUEZ V.

LIC. ADM. WILY L. VELASQUEZ V.