MERCADO

FINANCIERO

Normalmente
se integra
varios mercados
Es
el conjunto de
oferta ypor
demanda
de dinero y de
subsidiarios. del sistema bancario
capitales
se mueven
se llevaaatravs
cabo la compra-venta de
Es
aquel enque
el que
y financiero
de
valores. un pas.

Este mercado es la
plataforma en la cual se
renen oferentes y
demandantes de
instrumentos de
capital.
En Mxico, la BMV es la
institucin que
Los mercados
proporciona la
financieros se clasifican
infraestructura fsica y
de acuerdo con el
tecnolgica para
tiempo, la renta y el
facilitar las operaciones
destino de los recursos.
del mercado de
capitales.

Se divide en mercado
primario y secundario.

Primario: Es aquel en el
que los recursos que
invierten o presta una
persona van a dar a los
gobiernos.

Se refiere a los recursos

financieros que los
oferentes y
demandantes operan a
corto y largo plazo.

Destino de los
fondos

Secundario: Aqu los que

tienen titulos los
intercambian sin que el
producto llegue a las
empresas o gobierno.

La renta

Se llaman instrumentos
de deuda.

Tiempo

INSTRUMENTOS DE INVERSION
EN CADA UNO DE LOS MERCADOS
Oferta de dinero
Mercado de dinero,
sistema bancario
Demanda de dinero
Mercado financiero
Oferta de capitales
Mercado de
capitales, BMV

Demanda de
capitales

Emisores: son las entidades o

empresas que buscan reunir
fondos para destinarlos a
proyectos de desarrollo y
expansin.

Inversionista: Son las

personas fsicas o morales,
nacionales o extranjeras,
que a travs de una casa de
bolsa colocan sus recursos a
cambio de valores, para
obtener rendimientos.

Participantes

Intermediarios burstiles:
Son las casas de bolsa
autorizadas para actuar en
el mercado burstil.

Autoridades: Fomentan y
supervisan la operacin
ordenada del mercado de
valores y su participacin
conforme a la normatividad
vigente.

QU ES UN WARRANT?

Es un titulo de crdito que surge en

1914 para financiar los gastos de
evolucin de producciones agrcolas,
ganaderas y forestales, mediante el
cual el productor entrega la
mercadera a una empresa autorizada
(depsitos), y esta otorga
simultneamente dos documentos: un
certificado de deposito y un warrant

Un warrant constituye una garanta respaldada

por mercadera almacenada en depsitos que
se endosa a favor de una entidad financiera
obteniendo en forma inmediata el prstamo en
dinero

La utilizacin de este instrumento crediticio

permite al productor retener su produccin
dndole la posibilidad de aprovechar mejores
condiciones de mercado, ya que
generalmente los precios son mayores a
medida que pasa mas tiempo desde la
cosecha

ALGUNAS VENTAJAS SON

Optimiza el crdito,
potenciando un mercado
crediticio secundario
para la negociacin

Inyecta mayor liquidez al

sistema permitiendo
nuevas formas de
inversin

Facilita el acceso al
mercado financiero
nacional o internacional
al no existir restricciones
a la circulacin de los
ttulos

Compite con mejores

tasas de inters
comparativamente con
otros tipos de crditos

Permite almacenar la
mercadera y poder
vender a mejores precios

BONOS DE DESARROLLO
DEL GOBIERNO FEDERAL
(UDIBONOS)

Los bonos de desarrollo del gobierno federal

estn denominados en unidades de inversin
a mediano y largo plazo . El valor nominal de
cada ttulo es de 100 Udis y el plazo es de
tres aos

Cuando se amortizan, el valor nominal de los

ttulos udis se convierte en moneda nacional
y se paga en una sola exhibicin. La tasa de
inters pactada es fija y se paga cada 182
das, o en el plazo que lo sustituya si el da
182 fuera inhbil

El rendimiento en pesos depender del

precio de adquisicin, la tasa de inters de la
emisin y el valor de las udis. La conversin
se hace os das de pago de iteres de compra
y amortizacin.
Cualquier inversionista puede solicitar esta
inversin en una casa de bolsa o institucin
de crdito; adems las personas fsicas estn
excentas del pago de impuesto sobre la
renta.

MERCADO DE METALES

Es una alternativa de inversion precautoria

para enfrentar riesgos de depreciasion
monetaria, y la mayoria de las vecs se
considera inversion especulativa

Por otro lado es una inversion con poca

liquidez, y con instrumentos arcaicos, como
las monedas de oro o de plata
Su principal dificultad es la necesidad de
almacenamiento, desgaste y poca liquidez

Una mejor alternativa son los certificados de

plata o ceplatas, ttulos de crdito que dan a
sus tenedores el derecho a una parte
proporcional sobre las barras de playa que
cada certificado ampare. Su plazo de
vencimiento es de 30 aos

INSTRUMENTOS
BURSTILES

PAGARE CON RENDIMINETO

LIQUIDABLE AL VENCIMIENTO (PRLV)

Estos pagares son titulos emitidos por un

banco, que se obliga a devolver al tenedor el
importe del principal mas el interes en la
fecha consignada.

ACEPTACIONES BANCARIAS
(AB)

Son letras de cambio normativas emitidas por

personas morales y aceptadas por
instituciones de crdito
Instrumento para financiar las necesidades
de recursos a corto plazo de la pequea y
mediana industria, con objeto de apoyar el
capital de trabajo
Se emiten en moneda nacional

BONOS BANCARIOS DE DESARROLLO

(BBD)

Ttulos de crdito normativos emitidos por

la banca de desarrollo
Captar recursos a largo plazo para el
financiamiento de proyectos de inversin
prolongados
El banco emisor los garantizan y ofrecen
intereses pagaderos trimestrales en
funcin de la tasa mayor del promedio de
rendimiento de los Cetes a 91 das y del
promedio de rendimiento de los pagares
bancarios a 3 meses

CERTIFICADOS DE LA TESORERA DE LA FEDERACIN

(CETES)
Son ttulos de crdito al portador en donde se
consignan la obligacin del gobierno federal de
pagar el valor nominal a la fecha de su vencimiento
Los emite el propio gobierno por conducto de la
Secretaria de Haciendo y Crdito Publico y del
Banco de Mxico
Las casas de bolsas son intermediarios autorizados
para comprar y vender CETES

INSTRUMENTOS BANCARIOS

En trminos bancarios se conoce como pasivo

invertible

Los recurso que los bancos captan de

personas fsicas y morales que para estas
representen una inversin

Con tales instrumentos se disean todos los productos de

inversin que promueven los bancos

Cuentas de cheque
Cuentas de ahorro
Depsitos retirables a la vista
Deposito a plazo fijo
Prestamos de empresas y particulares
Pagares con rendimiento liquidable al vencimiento
Aceptaciones bancarias en circulacin
Responsabilidades por aval
Depsitos retirables a la vista en cuenta corriente

CUENTA DE CHEQUES
(CUENTA MAESTRA)

Cuenta Maestra
Es un instrumento de
inversin
de
altos
rendimientos
que
permite
una
disponibilidad
inmediata de fondos,
combina los servicios de
una cuenta de cheque
tradicional con el de
inversin.

Cuenta Maestra
Empresarial

Es un servicio financiero
que permite a empresas un
uso mas racional de los
recursos, al ofrece la
posibilidad
de
que
excedentes se inviertan en
tasas
altamente
competitivas al mismo
tiempo
que
obtienen
atractivos
rendimientos
sobre el saldo de la cuenta
de cheques.

Bonos de Prenda o
Bonos Arrendatarios

Pagares Bancarios

Titulo de crdito.
El banco se compromete
a pagar una suma
determinada
a
una
fecha y lugar.
No se paga un inters.

Ttulos de crdito.
Expedicin similar a un
certificado de depsitos.
Emitido por los Almacenes
Generales de Deposito.
Garanta de crdito.

MERCADO DE DINERO
Esta representado por la oferta y la demanda de dinero
constituida dentro del sistema bancario del pas, el cual
slo opera a corto plazo.
Surgi en Mxico durante la Colonia con los prestamistas.
Instrumentos principales

Cetes
Udibonos
Ajustabonos
Bondes
Papel comercial
Aceptaciones bancarias
Pagars con rendimiento liquidable al vencimiento

Demanda de Dinero

Explicar qu determina la
cantidad de dinero que
desean poseer los
individuos y las empresas
en un momento dado.

Mercado de Capitales

Son operaciones a largo

plazo que buscan satisfacer
las necesidades de
financiamiento que tienen
los organismos
gubernamentales
financieros o industriales.