Pagos a personas, entidades,

fidecomisos, en regmenes
fiscales preferentes
O XXIII.

Los pagos hechos a personas,

entidades, fideicomisos, asociaciones en
participacin, fondos de inversin, as como
cualquier otra figura jurdica, cuyos
ingresos estn sujetos a regmenes fiscales
preferentes, salvo que demuestren que el
precio o el monto de la contraprestacin es
igual al que hubieran pactado partes no
relacionadas en operaciones comparables
excepto por lo previsto en la fraccin XXXI
de este artculo.

Pagos iniciales para adquirir o

vender bienes, divisas, acciones
que no coticen en mercados
reconocidos
O XXIV.Los pagos de cantidades iniciales por

el derecho de adquirir o vender, bienes,

divisas, acciones u otros ttulos valor que no
coticen en mercados reconocidos, de
acuerdo con lo establecido por el artculo 16C del Cdigo Fiscal de la Federacin, y que
no se hubiera ejercido, siempre que se trate
de partes contratantes que sean
relacionadas en los trminos del artculo 179
de esta Ley.

La restitucin por
prestatarios
O XXV. La restitucin efectuada por el

prestatario por un monto equivalente

a los derechos patrimoniales de los
ttulos recibidos en prstamo,
cuando dichos derechos sean
cobrados por los prestatarios de los
ttulos.

Cantidades por carcter de

PTU
O XXVI.

Las cantidades que tengan

el carcter de participacin en la
utilidad del contribuyente o estn
condicionadas a la obtencin de
sta, ya sea que correspondan a
trabajadores, a miembros del
consejo de administracin, a
obligacionistas o a otros.

Intereses derivados de
deuda
O XXVII.

Los intereses que deriven

del monto de las deudas del
contribuyente que excedan del triple
de su capital contable que
provengan de deudas contradas con
partes relacionadas residentes en el
extranjero en los trminos del
artculo 179 de esta Ley.

Determinacin del monto de

las deudas
O Para determinar el monto de las

deudas que excedan el lmite sealado

en el prrafo anterior, se restar del
saldo promedio anual de todas las
deudas del contribuyente que
devenguen intereses a su cargo, la
cantidad que resulte de multiplicar por
tres el cociente que se obtenga de
dividir entre dos la suma del capital
contable al inicio y al final del ejercicio.

Cuando el saldo promedio anual de las deudas del

contribuyente contradas con partes relacionadas
residentes en el extranjero sea menor que el monto en
exceso de las deudas a que se refiere el prrafo
anterior, no sern deducibles en su totalidad los
intereses devengados por esas deudas. Cuando el saldo
promedio anual de las deudas contradas con partes
relacionadas residentes en el extranjero sea mayor que
el monto en exceso antes referido, no sern deducibles
los intereses devengados por dichas deudas contradas
con partes relacionadas residentes en el extranjero,
nicamente por la cantidad que resulte de multiplicar
esos intereses por el factor que se obtenga de dividir el
monto en exceso entre dicho saldo.

Determinacin del saldo

promedio anual de las deudas
O Para los efectos de los dos prrafos anteriores, el

saldo promedio anual de todas las deudas del

contribuyente que devengan intereses a su cargo
se determina dividiendo la suma de los saldos de
esas deudas al ltimo da de cada uno de los
meses del ejercicio, entre el nmero de meses del
ejercicio, y el saldo promedio anual de las deudas
contradas con partes relacionadas residentes en
el extranjero se determina en igual forma,
considerando los saldos de estas ltimas deudas
al ltimo da de cada uno de los meses del
ejercicio.

O Los contribuyentes podrn optar por considerar como

capital contable del ejercicio, para los efectos de determinar

el monto en exceso de sus deudas, la cantidad que resulte
de sumar los saldos iniciales y finales del ejercicio en
cuestin de sus cuentas de capital de aportacin, utilidad
fiscal neta y utilidad fiscal neta reinvertida y dividir el
resultado de esa suma entre dos. Quienes elijan esta opcin
debern continuar aplicndola por un periodo no menor de
cinco ejercicios contados a partir de aqul en que la elijan.
Los contribuyentes que no apliquen las normas de
informacin financiera en la determinacin de su capital
contable, considerarn como capital contable para los
efectos de esta fraccin, el capital integrado en la forma
descrita en el presente prrafo.

Deudas que no se incluirn para

el calculo del monto en exceso
O No se incluirn dentro de las deudas que

devengan intereses a cargo del

contribuyente para el clculo del monto en
exceso de ellas al triple de su capital
contable, las contradas por los integrantes
del sistema financiero en la realizacin de
las operaciones propias de su objeto y las
contradas para la construccin, operacin
o mantenimiento de infraestructura
productiva vinculada con reas
estratgicas para el pas.

Casos en los que podr ampliarse el

limite del triple del capital cantable
O El lmite del triple del capital contable que

determina el monto excedente de las deudas al

que se refiere esta fraccin podra ampliarse en los
casos en que los contribuyentes comprueben que
la actividad que realizan requiere en s misma de
mayor apalancamiento y obtengan resolucin al
respecto en los trminos que seala el artculo 34A del Cdigo Fiscal de la Federacin.
O
Con independencia de lo previsto en esta
fraccin se estar a lo dispuesto en los artculos 11
y 179 de la presente Ley.