ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

DEFINICIN
Pronunciamiento 9 (CTCP)
Medio dinmico de carcter informativo que complementa
los dems Estados Financieros bsicos, resumiendo,
clasificando y relacionando el resultado de las actividades
de financiamiento e inversin, los recursos provenientes de
las operaciones y los cambios de la situacin financiera
durante el perodo.

VARIACIONES EN EL CAPITAL
DE TRABAJO

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

CAPITAL DE TRABAJO
Exceso del activo corriente sobre el pasivo corriente.
Es una medida de la liquidez a corto plazo de la
empresa.

CAPITAL DE TRABAJO

Activos Corrientes

Pasivos Corrientes

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Objetivos
Suministrar informacin relevante y concisa sobre los cambios en el
capital de trabajo, con lo cual se proporciona un detalle de la
gestin y se mejora la comprensin de las actividades y operaciones
de un ente econmico sobre el perodo que se informa.
Evaluar cambios en la situacin financiera de las actividades de inversin
y financiacin, enfocndose en la generacin de recursos.
Mostrar un anlisis global de la poltica financiera de la administracin.
Conocer cmo fue el manejo de los activos y pasivos corrientes.
Cuantificar el capital de trabajo proporcionado por las operaciones
normales del ente econmico y cul fue su destinacin.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Elementos necesarios
para la presentacin
Balances generales de dos perodos consecutivos
Estado de resultados del ltimo ejercicio
Informacin adicional sobre operaciones del perodo
Elementos para la
preparacin del Estado
de Cambio en la
Situacin Financiera
Dos balances
generales
consecutivos

ltimo estado de
resultados

Informacin
adicional sobre
operaciones del
perodo

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Pasos para la
elaboracin del ECSF
1. Determinar la variacin de cada una de las cuentas del balance
general.
2. Clasificar las variaciones obtenidas anteriormente en: variacin del
capital de trabajo y en Variaciones de las partidas que no constituyen
capital de trabajo.
3. Determinar las fuentes y los usos, considerando la informacin
adicional necesaria.Pasos en la elaboracin

del Estado de Cambios en

la Situacin Financiera

Determinar la
variacin en el
capital de
trabajo.

Determinar la
variacin en
partidas que no
son capital de
trabajo.

Determinacin
de fuentes y
aplicaciones de
capital de
trabajo.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Contenido del
Estado de CSF
El ECSF debe mostrar por separado El monto acumulado de todos los recursos
provistos en el perodo y su utilizacin, sin importar si el efectivo y otros componentes
del capital de trabajo estn directamente afectados

Variacin en el capital de trabajo.

Se calcula con base en los dos balances generales consecutivos, y se
deben presentar de manera detallada cada una de las partidas que
conforman el capital de trabajo.
Anlisis de los cambios en el capital de trabajo:
Activos corrientes

Ao 2

Ao 1

Variacin

Disponible
1.500
1.200
Inversiones
500
250
Deudores
2.300
1.800
Inventarios
800
600
Gastos pagados por anticipado
300
Variacin del Activo Corriente
5.400

300
250

500
200
4.050

200

100
1.350

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Contenido del
Estado de CSF
El ECSF debe mostrar por separado El monto acumulado de todos los recursos
provistos en el perodo y su utilizacin, sin importar si el efectivo y otros componentes
del capital de trabajo estn directamente afectados

Variacin en el capital de trabajo.

Se calcula con base en los dos balances generales consecutivos, y se
deben presentar de manera detallada cada una de las partidas que
conforman el capital de trabajo.
Anlisis de los cambios en el capital de trabajo:
Pasivos corrientes

Ao 2

Ao 1

Variacin

Proveedores
2.200
1.300
900
Obligaciones laborales
1.300
800
500
Obligaciones financieras
1.500
1.800
(300)
Variacin en el pasivo corriente
5.000
3.900
1.100
CAPITAL DE TRABAJO

400

150

250

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Contenido del
Estado de CSF
El ECSF debe mostrar por separado El monto acumulado de todos los recursos
provistos en el perodo y su utilizacin, sin importar si el efectivo y otros componentes
del capital de trabajo estn directamente afectados

Variacin en partidas que no son capital de trabajo.

Se calculan de manera similar a la variacin de las partidas del capital de
trabajo. Si bien no afectan el capital de trabajo, si generan otras fuentes
de financiacin.
Activos fijos
Partidas que no son
capital de trabajo

Otros activos
Pasivos a largo
plazo
Patrimonio

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Contenido del
Estado de CSF
El ECSF debe mostrar por separado El monto acumulado de todos los recursos
provistos en el perodo y su utilizacin, sin importar si el efectivo y otros componentes
del capital de trabajo estn directamente afectados

Fuentes
Movimientos de las cuentas del balance general y del estado de
resultados que originan aumentos en el capital de trabajo.
Fuentes de capital
de trabajo

Otras fuentes

(Partidas que no son

capital de trabajo)

Utilidad del
ejercicio
(Depuracin)

Disminucin
de
partidas del activo no
corriente.
Aumento en partidas
del pasivo a largo
plazo.
Aumento en partidas

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Contenido del
Estado de CSF
El ECSF debe mostrar por separado El monto acumulado de todos los recursos
provistos en el perodo y su utilizacin, sin importar si el efectivo y otros componentes
del capital de trabajo estn directamente afectados

Depuracin de la utilidad (Fuente de capital de trabajo)

La utilidad del ejercicio presenta partidas que no provienen del capital de trabajo,
por lo tanto, es necesario depurar esta utilidad en los conceptos de ingresos y
gastos que no han sido generados en el capital de trabajo.
Sumar:
Depreciacin,
agotamiento,
amortizacin,
provisiones, gastos por diferencia en cambios,
prdida en ventas de activos no corrientes.

Utilidad del
ejercicio
(Depuracin)

Restar:
Utilidad en venta de activos no corrientes,
ingresos
por
diferencia
en
cambios,
amortizacin de primas en bonos.
Igual: Capital de trabajo generado en
actividades propias

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Contenido del
Estado de CSF
El ECSF debe mostrar por separado El monto acumulado de todos los recursos
provistos en el perodo y su utilizacin, sin importar si el efectivo y otros componentes
del capital de trabajo estn directamente afectados

Aplicaciones.
Movimientos que ocasionan disminuciones en el capital de trabajo.

Aplicaciones de
capital de trabajo

Otras Aplicaciones
(Partidas que no son
capital de trabajo)

Prdida del
ejercicio
(Depuracin)

Aumento de partidas
del
activo
no
corriente.
Disminucin
en
partidas del pasivo a
largo plazo.
Disminucin

en

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Notas aclaratorias
La disminucin en la cuenta Terrenos se
origina por una venta de un terreno por valor
de $30.000.000 que tena un valor en libros
de $10.000.000, lo cual justifica tambin el
rubro Otros ingresos del Estado de
Resultados, que corresponde a una utilidad
en venta de activos fijos.
El incremento en la cuenta Equipo de
oficina se debe a adquisicin de equipos
por valor de $60.000.000.
La utilidad del ejercicio del Estado de
Resultados se traslada a la cuenta
Utilidades
acumuladas
del
Balance
General, sin embargo, ser realiza un pago de
dividendos por valor de $55.000.000.
El incremento en la cuenta Capital del
Balance General se debe a venta de
acciones por valor de $50.000.000.