Banca de Desarrollo para el Agro:

Experiencias en
curso en Amrica Latina
Carolina Trivelli
Hildegardi Venero
Agosto 2008

I. Contexto

Marco Conceptual
Viejo paradigma
Bancos pblicos
agrcolas (crdito
sectorial, subsidiado, poco
impacto)

Revolucin de las
microfinanzas
finanzas rentables para
sectores de bajos recursos

Nuevo paradigma de las FR (en discusin)

Entidades sostenibles, eficientes y competitivas
que logren tener amplia cobertura y profundicen
los mercados financieros hacia sectores
tradicionalmente desatendidos.

Contexto Regional y Finanzas Rurales

La heterogeneidad de Amrica Latina hace difcil generalizar la
situacin de los pases de la regin respecto al desarrollo y
profundidad de sus mercados financieros rurales.
En promedio el crdito interno al sector privado equivale a cerca del
30% del PBI.
En casi todos los casos el porcentaje de crdito agropecuario
(respecto al total de crditos) es menor que la contribucin del sector
agropecuario a la economa de cada pas.
En general los crditos otorgados al agro son una fraccin
relativamente pequea del crdito total (vara en un rango de 1.4% en
Mxico y 28% en Paraguay).
Las entidades de desarrollo son ms importantes en las finanzas
rurales que en el financiamiento al resto de sectores.

Las Instituciones Financieras de

Desarrollo que trabajan en AL
En Amrica Latina hay ms de 100 instituciones pblicas
financieras y/o de desarrollo.
32 de estas instituciones financieras de desarrollo
otorgan financiamiento al agro (10 son entidades
especializadas).
Estas instituciones se diferencian por su escala (activos)
Las entidades grandes son las que presentan mejores
indicadores:
Mayor ROA, menor mora y menores gastos
administrativos en relacin con sus ingresos.

El segundo piso

8 de las 32 entidades de desarrollo colocando en el agro operan

exclusivamente bajo la modalidad de segundo piso, (pero son slo
el 6.6% de los activos).
Numero de Instituciones Financieras Pblicas de Desarrollo con
cartera agropecuaria

1er Piso
Decada 80's
Decada 90's
Decada 00's

22
19
15

2do piso
4
10
9

1er y 2do
piso

Total1/
1
1
8

Fuente: Pginas Web de los Bancos y ALIDE. Elaboracin: IEP

A estas 8 entidades les va mejor que al resto

27
30
32

Las Instituciones Financieras de

Desarrollo que trabajan en AL
Es decir, estas entidades son muchas, son importantes (en
cantidad de recursos, clientes atendidos y cobertura) y
estn
aqu para quedarse, la pregunta es cmo ayudarlas a que
hagan mejor su trabajo y a que sean promotoras
del desarrollo de las finanzas rurales.
(multisectoriales, mixtas, grandes, de segundo piso?)

II. Experiencias recientes en

Amrica Latina

Los casos seleccionados

Casos en distintos pases, con sistemas financieros
distintos y agriculturas variadas.
Se busca mostrar la heterogeneidad de respuestas que hoy
dan los Estados y las sociedades al viejo problema de
promover el desarrollo del mercado financiero rural.
A partir de ellos se pretende retomar, reafirmar y cuestionar
las discusiones conceptuales y las recomendaciones sobre
el rol y desempeo de entidades financieras de desarrollo.

Experiencias analizadas
Tipo de entidad

Nmero de
directores

Modalidad

Atencin pequea
agricultura -2003

Capital

Sociedad annima con el

objeto nico de actuar
como sociedad fiduciaria

Entre nueve y
trece miembros (4
pblicos)

Segundo piso

n.d.

Mixto

Per - COFIDE

Sociedad annima de
capital mixto

No menos de seis
ni ms de once
(por lo menos 1
privado)

Segundo piso

6 de 23 PFE tiene
crdito menores a US$
10,000 (K+I)
Cada prestatario tiene
5.15 has en promedio

Mixto (aunque el
Estado tiene el
98.2%)

Ecuador - CFN

Institucin financiera
pblica autnoma

Siete miembros (2
privados)

Primer y segundo
piso

n.d.

Pblico

Mxico - Financiera
Rural

Organismo descentralizado
de la Administracin
Pblica Federal

Quince miembros
(6 privados)

Primer y segundo
piso

90% recibe menos de

US$ 2,400

Pblico

Per - Agrobanco

Persona jurdica de
derecho privado, de capital
mixto

Siete, aunque
actualmente slo
hay tres

Primer y segundo
piso

Colocaciones a
pequeos depende de
asignacin especial

Pblico (aunque
por constitucin
podra ser mixto)

Guatemala
Banrural SA

Sociedad annima

Diez miembros (7
privados)

Primer y segundo
piso

17% con montos

menores a US$ 650
48% con montos entre
US$ 650 y US$ 2,600

Mixto

Chile - INDAP

Organismo pblico
descentralizado

No tiene directorio

Primer y segundo
piso

Clientes con 5 has de

riego en promedio.

Pblico

Colombia - Banco
Agrario

Sociedad annima

Seis miembros

Primer piso

90% recibe menos de

US$ 4,160

Pblico

Institucin
Argentina - FONCAP
SA

Estructuras de propiedad y gobierno

Los bancos pblicos de desarrollo pueden protegerse o

blindarse del poder poltico a travs de:
La participacin de inversionistas privados y
miembros en el directorio que los representen.
Independencia del presupuesto pblico Tener un
patrimonio propio o delegado.
rganos de control fuertes y esquemas de rendicin
de cuentas para supervisar actividades, resultados y
procedimientos.
Nombramiento de los directorios con recambios
escalonados (por mitades o tercios), procesos de
nombramiento de consenso, tiempo de permanencia
distinto al ciclo poltico.

Estructuras de propiedad y gobierno

Adopcin de medidas para incrementar la independencia de las entidades
financieras de desarrollo
Accionistas Directores (no Patrimonio
privados accionistas) del propio o
mayoritarios sector privado delegado

Recibe
Control y supervisin
recursos del del sector pblico (pu),
presupuesto
privado (pr) y de
pblico
sociedad civil (sc)

Foncap SA

+++

+++

pu,pr,sc

INDAP
Agrobanco

n.a.
+

+
+++

+++
++

pu,sc
pu,sc

COFIDE-PFE
CFN

+ (1 de 6)
++ (2 de 7)

+++
+++

++

pu
pu

Banagrario

+ (4 de 7)

+++

+++

pu,sc

Banrural SA
Financiera
Rural

+++

+++

pu,pr,sc

+++

++

pu,sc

++ (6 de 15)

+++: indica que se cumple totalmente; ++ que ha sido adoptado parcialmente; + indica que est en vas de ser adoptado;
indica que no ha sido adoptado.
Elaboracin: IEP

III. Las instituciones

financieras de desarrollo y la
atencin de la demanda
financiera de la pequea
agricultura

Las IFD y la atencin a la demanda

financiera de los pequeos productores

El mayor desafo que enfrentan las entidades financieras

rurales sigue siendo generar mecanismos, productos
y servicios competitivos para atender las demandas
financieras de los pequeos productores rurales.

El porcentaje de hogares rurales que reciben crdito es

bastante bajo en la regin, y si bien las fuentes formales
han ganado terreno, el grueso del financiamiento
recibido por los pobladores rurales sigue siendo del
sector informal.

Las IFD y la atencin a la demanda

financiera de los pequeos productores

Razones que inhiben a las IFD de otorgar ms

financiamiento en el sector rural:

La escala y la limitada dotacin de activos de los pequeos

productores, la baja productividad, la dispersin de los clientes
en el territorio y los altos costos de atenderlos.
La falta de informacin sobre los clientes agropecuarios, su
conocimiento del negocio, su esfuerzo, etc.
Los riesgos asociados con el sector agropecuario (clima,
mercados, etc.)
Desconocimiento de la dinmica de los negocios rurales no
agrcolas y de las demandas financieras (de crdito y otros
productos y servicios) con fines no agropecuarios.

Las IFD y la atencin a la demanda

financiera de los pequeos productores
Existe una oportunidad de trabajar con las entidades
microfinancieras que estn ms cerca del sector rural,
que manejen informacin de los potenciales prestatarios,
que diversifiquen (manejo de riesgo) y que conozcan la
dinmica de los negocios de los pobres

Relacin con microfinanzas

En teora esta es la alianza perfecta!: Segundo piso
(recursos pblicos) y entidades con especializacin en el
mundo de las microfinanzas rurales, el sueo del nuevo
paradigma de las FR.
La pregunta es Por qu no se da en la realidad de
Amrica Latina?

Relacin con microfinanzas

a) Casos interesantes: Banrural SA de Guatemala con un
juego de apoyo y complementariedad junto con
competencia; INDAP en Chile con fondeo acompaado de
subsidios a transacciones agropecuarias.
b) Casos no tan interesantes: relacin en las que los
intermediarios de primer piso son meros comisionistas
(PFE en Per, por ejemplo).
c) Casos desaprovechados: Ecuador con una gran red
microfinanciera rural que no logra articularse con las
entidades de segundo piso (CFN) de manera significativa,
o lo contrario, Argentina donde hay pocas entidades
microfinancieras rurales que apoyar desde el segundo piso.

Entonces.. Cmo mejorar las relaciones entre

microfinanzas y entidades pblicas haciendo FR?
Promover institucionalizacin de relaciones y el intercambio de informacin
e iniciativas entre microfinancieras y entidades de desarrollo: cmo?
Asientos en directorios, plataformas de intermediarios rurales con acciones
de cabildeo, produccin y difusin de ideas, etc. Banrural S.A.

Identificar claramente las demandas y la escala requerida de fondeo y

separarlas de otras necesidades: subsidios, tecnologa, informacin,
asistencia tcnica, fortalecimiento institucional, manejos de riesgos. INDAP

Promover el fortalecimiento de los intermediarios privados rurales y

sobretodo de sus plataformas para promover y articular las relaciones con
los intermediarios del sector pblico, pero tambin para incidir en las
poltica (para que exista una poltica!)

Promover la estabilidad y competitividad en las entidades del sector

pblico haciendo FR y su predictibilidad. Banco Nordeste del Brasil
BNB.

A modo de conclusiones

Mensajes a partir del estudio

De los 8 mensajes con que se concluyen nuestro texto,
hay 4 que nos gustara resaltar:
1.

La banca de desarrollo para el agro, pblica sobre todo,

es importante en la regin y est aqu para quedarse.
Tanto en trminos econmicos como polticos.

2.

Como la teora recomienda, la banca de desarrollo sobre

todo la pblica es hoy ms de segundo piso y
multisectorial. Pero an con importantes espacios para
coordinar acciones con las entidades microfinancieras.

Mensajes a partir del estudio

3.

Hay un conjunto de recomendaciones de consenso

sobre lo que se esperara encontrar en un buen banco
de desarrollo:
a)
b)
c)
d)
e)
f)

4.

ms segundo piso
ofertas de servicios financieros diversos
sostenibilidad financiera
multisectorialidad y no solo agro
alianzas con intermediarios privados
ms autonoma e independencia frente al sector pblico y al
gobierno, etc.

Un espacio descuidado, en tanto entidades de desarrollo

y en su mayora con recursos pblicos, es el de dilogo
de polticas y aportes para la generacin de un mejor
ambiente para el desarrollo del mercado financiero rural.

Visite nuestra web

www.bancosdesarrollo.org