ACCESO AL

FINANCIAMIENT
O

Integrantes:
Crdova Estrella, Jhon N.
Flores Palacios , Hernn D.

1.- BASE LEGAL

El ESTADO en su rol
de
promover
el
empleo a travs de
la
legislacin,
estableci un marco
normativo promotor
de las MYPES, dentro
de ellas dio el D.S.
N 007-2008-TR.

2.- D.S. 007-2008-TR

Art. 27 ACCESO AL FINANCIAMIENTO

El Estado promueve el acceso

de las MYPE al mercado
nanciero y al mercado de
capitales,
fomentando
la
expansin,
solidez
y
descentralizacin de dichos
mercados.

El
Estado
promueve
el
fortalecimiento
de
las
instituciones de micronanzas
supervisadas por la SBS.

2.- D.S. 007-2008-TR

Art. 28 Participacin de las entidades nancieras del Estado

La COFIDE, el B.N. y el Banco Agrario

promueven y articulan integralmente a
travs
de
los
intermediarios
nancieros (considerados en la Ley
General Sist. Finan.) el nanciamiento
a
las
MYPE,
diversicando,
descentralizando e incrementando la
cobertura de la oferta de servicios de
los
mercados
nancieros
y
de
capitales.

Complementariamente,
se
podr
otorgar facilidades nancieras a las
instituciones de micronanzas no
reguladas. El Reglamento contemplar
medidas y acciones especcas al
respecto.

2.- D.S. 007-2008-TR

Artculo 29.- Funciones de COFIDE en la gestin de negocios MYPE

a) Disear metodologas para el desarrollo de Productos Financieros y tecnologas que
faciliten la intermediacin a favor de las MYPE, sobre la base de un proceso de
estandarizacin productiva y nanciera, posibilitando la reduccin de los costos
unitarios de la gestin nanciera y generando economas de escala.
b) Predeterminar la viabilidad nanciera desde el diseo de los Productos
Financieros Estandarizados, adecuados a los mercados, ser compatibles con la
necesidad de nanciamiento de cada actividad.

c) Implementar un sistema de calicacin de riesgos para los productos

nancieros que diseen en coordinacin con la SBS.

d) Gestionar la obtencin de recursos y canalizarlos a los intermediarios

Financieros, para que destinen dichos recursos nancieros a las MYPE.

e) Colaborar con la SBS en el diseo de mecanismos de control de gestin de los

intermediarios.

f) Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con los

servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de negocios,
promotores de inversin, asesores y consultores de las MYPE, que NO se
encuentren reguladas o supervisadas por la SBS o por la SMV, para efectos
del mejor funcionamiento integral del sistema de nanciamiento y la optimizacin del
uso de los recursos.

2.- D.S. 007-2008-TR

Artculo 30.- De los intermediarios nancieros

COFIDE suscribe convenios

o contratos de operacin
con
los
intermediarios
nancieros a efectos de
canalizar hacia las MYPE los
fondos que gestiona y
obtiene de las diferentes
fuentes.

Artculo 31.- Supervisin de crditos (COFIDE)

La supervisin y monitoreo de los crditos se da efectos de optimizar su utilizacin y
maximizar su recuperacin, con la participacin de entidades especializadas privadas
facilitadoras de negocios.

Artculo 32.- Fondos de garanta para las MYPE

COFIDE destina un porcentaje de los recursos nancieros que gestione y obtenga de las
diferentes fuentes para el nanciamiento de la MYPE.

2.- D.S. 007-2008-TR

Artculo 33.- Capital de Riesgo

El Estado promueve el desarrollo de fondos de

inversin de capital de riesgo que adquieran una
participacin temporal en el capital de las MYPE
innovadoras que inicien su actividad y de las
existentes
con
menos
de
dos
aos
de
funcionamiento.

Artculo 34.- Centrales de Riesgo

El Estado, a travs de la SBS, crea y mantiene

servicio de informacin de riesgos especializado
MYPE, de conformidad con lo sealado por la Ley
27489, Ley que regula las centrales privadas
informacin de riesgos y de proteccin al titular
informacin, y sus modicatorias.

un
en
N
de
de

3.-MICROFINANZAS

Son prestamos que se dirigen a las personas o grupos con pocos

recursos econmicos y que normalmente estn excluidos del
sistema nanciero tradicional, el termino tambin se reere a la
practica de proveer estos recursos de manera sostenible.

El crecimiento de los microcrditos y micronanzas, acerca a un

sector excluido de las nanzas tradicionales, al sector formal de
las nanzas. Este crecimiento y transicin (porque era una etapa
de aprendizaje), trae al sector nanciero mas oportunidades y
por consiguiente mas obligaciones. Porque ahora no basta con
revisar los documentos, ahora hay que estudiar al solicitante en
el lugar del negocio, conocer sus operaciones, y una vez que se
entrega el crdito, que por lo general es escalonado, hay una
tarea de supervisin de desarrollo del crdito.

3.-MICROFINANZAS

El microcrdito (o prestamos a microempresas) no debe

ser confundido con las micronanzas, las cuales se
dirigen a un amplio rango de necesidades nancieras de
parte de personas en situacin de pobreza y, por tanto,
abarca a los microcrditos pero son mucho mas que esto.

El microcrdito es el prstamo pequeo, cuyo monto esta

determinado por la capacidad de pago del prestatario,
durante un periodo corto. Si el cliente demuestra que es
un buen pagador se le seguir dando crdito y
aumentando su lnea de crdito y ampliando los plazos.

Este mecanismo de control de pago es dinmico, y se

recurre a el porque las personas con pocos recursos no
tienen activos que pueden ser usados como garanta, lo
cual les impide poder acceder al sistema bancario.

3.-MICROFINANZAS

La Superintendencia de Banca, Seguros

yAFParm que Per lidera esta clasicacin
global de 55 pases emergentes por mostrar un
entorno regulatorio muy adecuado, un mercado
competitivo e innovador y el mayor avance en
las medidas de proteccin de los clientes.

Per es el lder de las micronanzas en Amrica

Latina y el Caribe. En los ltimos aos ha
venido ocupando el primer lugar segn un
ranking elaborado por Economist Intelligence
Unit (EIU), como el pas con el mejor entorno
para los negocios para las micronanzas a nivel
mundial.

4.- SITUACIN ANTERIOR Y ACTUAL DE

ATENCIN A LOS MICROCRDITOS Y
MICRO FIANZAS
Bancos y entidades nancieras, atendan a su
grupo empresarial, no haban creado las
condiciones para otorgar microcrditos y por
consiguiente micro nanzas. Las mypes estaban
all pero no podan desarrollarse porque no
contaban con el nanciamiento necesario. La
demanda exista, pero para las entidades las
micro y pequeas empresas representaban
______________________ lo que se traduca en
______________________ .

Esto es aprovechado por pequeas nancieras ubicadas

sobretodo en provincias, las que poco a poco fueron
desarrollando un conjunto de procedimientos, normas y requisitos
propios de un mercado nanciero de las mypes. Por ejemplo, que
tasa, que garantas, etc. Entonces ocurri que se abri la
economa peruana a la economa mundial (globalizacin),
llegaron nuevos productos y nuevos servicios, la economa
adquiri una mayor demanda interna de microcrditos y generar
una cultura de las nanzas y de las micronanzas y eso ocurri.

4.- SITUACIN ANTERIOR Y ACTUAL DE

ATENCIN A LOS MICROCRDITOS Y
MICRO FIANZAS

Nueva situacin del mercado de los microcrditos y las

micronanzas. La SBS aprueba las normas y controles para
supervisar a las entidades que otorgan microcrditos en todo el
pas, ocurre entonces una formalizacin de las entidades que
otorgaban microcrditos y establece requisitos para las nuevas.
Ahora si se atiende a la DEMANDA DE
MICROCREDITOS, no solo por las entidades
como las cajas de crditos, cajas rurales,
entidades crediticias, cooperativas nancieros,
etc., sino que tambin los BANCOS se dan
cuenta del enorme mercado que no han
atendido, as ocurre que el Banco Wiesse es
adquirido por un banco que tiene gran
experiencia en el mercado mundial de las
micronanzas, el banco tambin adquiere una
caja de crditos, para conocer rpidamente la
experiencia peruana de otorgar microcrditos, lo
que ha permitido hoy en da tener una gran
presencia en el mercado nanciero de atencin
a las mypes. Como la demanda es grande
tambin COFIDE potencia su presencia en
atencin a las mypes. Se modico radicalmente
los procedimientos, requisitos, normas, plazos y

4.- SITUACIN ANTERIOR Y ACTUAL DE

ATENCIN A LOS MICROCRDITOS Y
MICRO FIANZAS

1.
2.
3.
4.
5.

6.

7.

VENTAJAS DE LAS MICROFINANZAS

Abre el mercado nanciero a personas con pocos medios
econmicos
Permite que las personas con pocos medios econmicos
puedan hacer frente a proyectos mas all de sus posibilidades
Permite el desarrollo de personas con pocos medios
econmicos
crea una cultura del crdito, micronanzas cumplimientos,
obligaciones, plazos, etc.
como los que mas se benecian asan las mujeres, estn
especialmente dirigidos a ayudar a los mas desfavorecidos y
desamparados de la sociedad
como las mujeres ayudan a su familia y a su entorno
inmediato, ayudan al desarrollo en los barrios mas
desfavorecidos
como son prestamos para casos concretos, cada desembolso
implica la creacin directa de desarrollo.

5.- COFIDE

Es una empresa de economa mixta, es un banco de desarrollo de

segundo piso, canalizando los recursos que administra nicamente
a travs de las instituciones supervisadas por la SBS. Canaliza
recursos a las micro y pequeas empresas;

Apoya a las mypes: COFIDE apoya a las mypes a travs de la

promocin de servicios de orientacin e informacin. Ej., les puede
orientar como mejorar su productividad, etc.

Qu es un banco de desarrollo de segundo piso?, es la que canaliza

recursos nancieros a travs de otras Instituciones nancieras
Intermediarias (IFI), para complementar la oferta de recursos que se
pone a disposicin del sector empresarial.

Qu papel cumplen las IFI?, las IFI tienen la responsabilidad de la

recepcin de las solicitudes de nanciamiento, evaluar la viabilidad
de la operacin de crdito, aprobar el nanciamiento, efectuar el
desembolso con cargo a los recursos de COFIDE y de efectuar la
recuperacin de los crditos aprobados. Entre las IFI se tiene:
bancos, nancieras, arrendadoras, cajas rurales, cajas municipales,
cooperativas, edpymes, etc.

5.- COFIDE

De donde obtiene COFIDE los fondos que presta?,

COFIDE
capta
recursos
econmicos
de
los
organismos multilaterales y agencias de cooperacin
internacional, bancos comerciales y del mercado de
capitales locales, en condiciones de costo y plazos,
muy ventajosos, los cuales son trasladados a los IFIs.

Qu garantas exige COFIDE para el otorgamiento

de los crditos y quien ja las tasas de intereses que
se cobra a los subprestatarios (prestamista)?, COFIDE
no exige garantas a los subprestamistas, ya que el
responsable del credito y el riesgo de la operacin es
el banco de primer piso. COFIDE no ja la tasa de
interese a los baneciarios nales, son las IFI que en
libre negociacin, establecen nalmente dicha tasa,
la cual incluye entre otros factores, el riesgo que
asume el intermediario.

5.- COFIDE

Cuenta COFIDE con lneas de nanciamiento de

nanciamiento para Pymes?, En general todos los
programas y lneas de nanciamiento que
administra COFIDE
pueden destinarse a los
requerimientos nancieros de las PYMES. Sin
embargo, se dispone de un conjunto de programas
especialmente
diseados,
tales
como:
MICROGLOBAL, PROPEM y HABITAT Productivo,
para el agro cuenta con: PRIDA, FRASA, AVIAGRO.

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS DE COFIDE:

COFIDE cuenta con programas y lneas de credito
que pueden nanciar todas las etapas de proceso de
inversin, desde los estudios de factibilidad e
identicacin
del
mercado,
as
como
la
modernizacin de planta y operaciones de comercio
exterior.

5.- COFIDE

PROGRAMA DE
PARA LAS PYMES

PROGRAM
A

FINANCIAMIENTO

DESTINO PLAZOS

MONTOS

ESTRUCTURA
DEL
FINANCIAMI
NETO

Microglobal
Inversin
Microempres Capital
a
de
trabajo

4 aos (pago)
1 ao (gracias)

Mximo
US$
110,000
p/c/p

Hasta el 100%
de
nanciamiento

PROPEM

Inversin

10 aos (d/a/p)

Hasta US$
1,300,000

Hasta el 100%
del
nanciamiento

Pequea
empresa

Capital
de
trabajo

3 aos
1 ao (gracia)

Hasta US$
70,000

Hasta el 100%
del
nanciamiento

6.- COFIDE (PROGRAMA MICROGLOBAL)

Modalidad:

COFIDE aprobar prstamos a las IFI del Sistema Financiero Nacional, que
caliquen a la evaluacin de acuerdo a las normas que establece el BID.

Requisito Subprestamista:

No ms de 10 empleados
Total de activos que no superen US$20,000

Garantas:

El Beneciario constituir garantas de comn acuerdo con su

IFI.

Plazos y forma de Pago

El plazo mximo de los prstamos de COFIDE a las IFIs ser de

cuatro (4) aos, el que incluir un (1) ao de gracia, durante el
cual las IFIs pagarn intereses trimestralmente sobre el monto
de la deuda.
Los plazos y forma de pago de intereses y principal por parte de
los Beneciarios sern acordados entre ste y la IFI.

7.-DIES RAZONES PARA ENTENDER

LA INDUSTRIA MICROFINANCIERA

Es una herramienta : tiene por nalidad

combatir a la pobreza en general. Las
microanzas en el Per es una herramienta
que tiene su propia dinmica y singular
tecnologa.

Es una industria: en el sentido que se

fabrica a la medida. No es la industria
tradicional que se conoce, sino que por los
procesos que utiliza, se le llama industria
micronanciera. Son procesos que deben
cumplirse en los tiempos establecidos y con
metas jadas con antelacin.

Son canales de nanciamiento: Primero,

porque los proveedores de lneas de fondeo
(cualesquiera sea la organizacin)
canalizan recursos hacia una entidad
micronanciera, y sta a su vez, lo hace
mediante las colocaciones a los
empresarios vinculados con la MYPE.

Utiliza procesos: utiliza diversos procesos

de medicin como indicadores del
desarrollo crediticio y empresarial. Se trata
de metodologas de administracin de
riesgos empresariales (Crediticios,
nancieros, operativos, estratgicos etc.).

Usa controles internos:La auditora y la

supervisin son vlidas en esta parte. De ah
que algunas instituciones micronancieras
son supervisadas porla SBS. Incluso, las
auditoras externaspara lasorganizaciones
no supervisadas son primordiales para
acceder a mayores fuentes de
nanciamiento, como el caso de las
organizaciones no gubernamentales.

Tiene normas de regulacin:

establecidas porla Superintendenciade
Banca, Seguros y Administradoras de
Fondos de Pensiones (SBS).

Tiene tecnologas propias. Cada

tecnologa, incluyendo las metodologas, es
propia de cada pas y entre ellas tambin.
No es lo mismo, la tecnologa crediticia de
una caja municipal que la de un banco
comunal de tal ONG.

Tecnologas de la informacin. Tambin

las tecnologas de la informacin son
distintas. Un cajero corresponsal de una
caja municipal es diferente al de un banco
comercial, no slo por el costo del mismo,
sino por los servicios que se brinda.

Tecnologa crediticia: No slo se

diferencias de tasas de inters, sino que es
un producto que sigue estando an en el
mbito de lasmicronanzas. Los bancos
rara vez podrn acercarse al microcrdito
por los costos operativos que representa.

Productos nancieros. dada la realidad

del pas, lasIMFelaboran productos
nancieros propios que van desde los
microcrditos y microahorros hasta los
microseguros. Algunas ONG desarrollan
bancos comunales exitosos y ciertas cajas
municipales se orientan a los crditos
solidarios o rurales, por ejemplo.

8.-FOGAPI (FONDO DE GARANTIA PARA

PRESTAMO A LA PEQUEA INDUSTRIA)

Entidad sin nes de lucro que tiene como objetivo apoyar, promover
y asesorar a las PYMEs de cualquier sector econmico mediante
operaciones de aanzamiento que les permita acceder a crditos de
las instituciones nancieras y de proveedores, as como tambin
participar en licitaciones, concursos pblicos o privados y lograr
adelantos de retribuciones en condiciones adecuadas de oportunidad
y de costos.

Servicios:

Garantas individuales (cartas anza): Constituye un modelo de garanta, en

el que FOGAPI desarrolla banca de primer piso para garantas, mediante la
emisin de cartas anza a favor de la pequea y micro empresa.
Garanta de cartera: En esta modalidad, FOGAPI acta como entidad de
segundo piso de garantas, atendiendo a las instituciones nancieras
intermediarias (IFIS) integrantes del sistema nanciero nacional que brindan
crditos al sector de la pequea y micro empresa. Este servicio garantiza al
conjunto de crditos que otorga la IFI a las PYMEs cuyas caractersticas son
preestablecidas en el convenio respectivo. Su cobertura es de hasta 62.5%
sobre saldo capital. Para su honramiento el crdito debe haber sido
amortizado en un 20% del mismo, salvo en el caso de crditos que por su
naturaleza sean cancelables en una sola oportunidad. En todo caso la
cobertura efectiva no excede del 50% del saldo capital.