FORMULACION Y

ANALISIS
DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Catedrtico: C.P.C.C DIANA

R
G

T
N
A

S
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PARIONA AMAYA

ANYAIPOMA
MALDONADO
LESLY
HUAMAN
GAMARRA
YOLANDA
MARTINEZ
HERRERA KELY

METODOS DE ANALISIS FINANCIERO

ANLISIS HORIZONTAL:
Analiza la informacin financiera
de varios aos. Consiste en
comparar estados financieros
homogneos en dos o ms
periodos
consecutivos,
para
determinar
aumentos
,
disminuciones o variaciones de
las cuentas. Tendencias de
variaciones de un periodo a otro.
es importante porque informa los
cambios en las actividades y si
los resultados han sido positivos
o negativos.

ANALISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS

El
anlisis
financiero
es
una
disciplina
de
evaluacin
del
comportamiento operativo de una
empresa diagnstico de la situacin
actual y prediccin de eventos
futuros y que en consecuencia se
orienta hacia la obtencin de
objetivos previamente definidos.

METODOS DE ANALISIS FINANCIERO

ANLISIS DE PORCENTAJES INTEGRALES:
Consiste en determinar la composicin
porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base el valor del
Activo total y el porcentaje que representa
cada elemento del Estado de Resultados a
partir de las Ventas netas.
Las grandes cifras que aparecen en los
estados financieros pueden confundir a un
lector. Una manera de simplificar la
comprensin es el convertir dichas cifras a
porcentajes integrales.

ANLISIS VERTICAL

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance

General y el Estado de ganancias y prdidas de manera comparativa
entre un ejercicio y otro entre empresas de similar actividad
(competencia) para poder ver su valor de porcentajes; comparando
las cifras en forma vertical. Los porcentajes que se obtienen
corresponden a las cifras de un solo ejercicio.

Se define como el importe que queda una vez

cubierto los gastos y satisfecha la rentabilidad
mnima esperada por parte de las empresas. La
principal innovacin del EVA es que incorpora
el costo de capital en el clculo del resultado
del negocio, y su principal finalidad es inducir
el
comportamiento
de
los
dirigentes,
orientndolos a actuar como si fuesen los
dueos del negocio, herramienta imprescindible
en
el
complemento
a
la
informacin
suministrada por otros indicadores financieros
tradicionales, al analizar la gestin financiera y
los factores sobre la generacin del valor en la
empresa.

PARA DETERMINAR EL VALOR DE UN

NEGOCIO
SE
PUEDE
RECURRIR
A
ELEMENTOS
CUANTITATIVOS
Y
CUALITATIVOS:
Partiendo de aquellos cuantificables, como
son:
El Balance General,
El Estado de Resultados
La informacin sobre proyeccin de
ingresos y gastos
Donde:
RN: Representa el resultado neto despus
del impuesto a las utilidades.
CPPC: Tasa de costo promedio ponderado
de capital de la empresa.
Cap.: Capital invertido por la empresa.

Resultado Neto
Eliminar todos los intereses perdidos (Devengados a favor de
terceros).
Eliminar todos los intereses ganados.
Eliminar toda amortizacin de bienes intangibles.
Eliminar todo costo de investigacin y desarrollo cargado que
exceda el 10% de las ventas del perodo.
Eliminar los resultados por actividades no operativas y no
vinculadas al negocio.
Eliminar resultados extraordinarios.
Excluir toda previsin por obsolescencia.
Excluir todo cargo de previsin por incobrables.

CAPITAL
INVERTIDO
Capital de trabajo: total de activos corrientes, menos pasivos corrientes,
excluyendo los pasivos financieros
Activos no corrientes: total de bienes de uso, intangibles, etc. (cuyo valor neto
ser modificado de acuerdo con los ajustes que se analizarn ms adelante)
Estos Ajustes son:

Incorporar los costos de investigacin y desarrollo que excedan del 10%

de las ventas.

Eliminar del activo el valor de las obras en curso, acciones, bonos y otros
activos que no estn generando utilidades en ese momento.

Incluir en el activo los valores de los bienes que se encuentren en

operaciones de leasing.

Adicionar las provisiones para deudores incobrables y provisiones por

obsolescencia.

COSTO DE CAPITAL

EL RETORNO ESPERADO
DE UNA INVERSIN DE
RIESGO
EQUIVALENTE.
PUEDE CALCULARSE POR
UNA MEDIA PONDERADA
DE LAS RENTABILIDADES
QUE LOS INVERSORES
ESPERAN
DE
VARIOS
TTULOS DE DEUDAS Y
DE
CAPITAL
PROPIO
EMITIDO
POR
LA
EMPRESA.

LO QUE LE CUESTA A LA
EMPRESA CADA PESO QUE
TIENE INVERTIDO EN
ACTIVOS; AFIRMACIN QUE
SUPONE DOS COSAS: A)
TODOS LOS ACTIVOS
TIENEN EL MISMO COSTO, Y
B) TODOS LOS ACTIVOS SON
FINANCIADOS CON LA
MISMA PROPORCIN DE
PASIVOS Y PATRIMONIO.

DATOS GENERALES:
Nombre de Empresa :PESQUERA EXALMAR S.A.A
Nombre Comercial: PESQUERA EXALMAR S.A.
RUC:20380336384
Fecha de Fundacin: 02/12/1997
Tipo de Sociedad: SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
Estado de la Empresa :ACTIVO
sector econmico de desempeo: PESCA,
EXPLOTACION CRIADEROS DE PECES CIIU 05002
Marca De Actividad Comercio Exterior:
IMPORTADOR/EXPORTADOR
Direccin Principal :AV. AVENIDA PAZ SOLDAN #170
Referencia de ubicacin: ENTRE CUADRAS 31-32
AV.AREQUIPA
Poblacin: LIMA / LIMA / SAN ISIDRO
Fax:4414643
Telfonos : 4414420 - -441464344144201062
Nro. Trabajadores 1037

Pesquera Exalmar S.A.A. es una empresa peruana lder del

sector pesquero dedicada a la extraccin, transformacin y
comercializacin de recursos hidrobiolgicos para consumo
humano directo e indirecto, que busca la sostenibilidad a
largo plazo en base a la calidad de sus productos los cuales
estn orientados a los mercados de exportacin; y que
promueve el desarrollo de su gente y de las personas e
instituciones con las cuales se relaciona.

VISION

MISION

HARINA DE PESCADO

PRODUCTOS

ACEITE DE
PESCADO

GESTIN DE CALIDAD
GMP B2

BASC
OHSAS 18001
ISO14001

IFFO
AC OMEGA 3/UE

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ESTADO DE
SITUACIN
FINANCIERA , ESTADO
DE RESULTADO Y LOS
Mtodo Vertical
RATIOS
Mtodo horizontal
APLICACI
N
PRACTICA

Recomendaciones
Utilizar esta herramienta, que es de
suma importancia en la toma de
decisiones en toda institucin financiera.
La falta de aplicacin del Estado de
Flujos de Efectivo en algunas empresas
puede crear desventajas, restando
competitividad con relacin a otras
empresas que s lo aplican, debido a que
dicho estado permite ver con claridad y
certeza la utilizacin del efectivo, cunto
ingresa y cunto se utiliza y evaluar qu
tipo de actividad es la que genera mayor

CONCLUSIONES
Para nosotros realizar un estado financiero
proyectado tenemos primero que tomar en cuenta
nuestros hechos econmicos pasados, despus
comparar con los actuales y finalmente podemos
dar supuestos para un futuro.
El grupo de investigacin recomienda realizar los
estados financieros proyectados cada fin de ao
para poder saber realmente lo que sucede en la
empresa.
La empresa al utilizar los estados financieros
proyectados de gran ayuda para que pueda tomar
decisiones mas concretas en la vida futura de la
empresa.

AGRADECEMOS SU GENTIL

FIN

ATENCIN!!!!