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Le fonctionnement des banques islamiques

PROFESSEUR:OmarElKETTANI

Cours de finance alternative


ISCAE
Anne universitaire 2014-2015

Dossier 4

Sommaire

1.
2.

Le fonctionnement de la BI
Le Circuit conomique des BI

3.

Lactif et le passif dune BI

LefonctionnementdelaBI
Les banques islamiques offrent des services financier tout en
sinterdisant de pratiquer le Riba (lintrt).
Ce sont des Institutions faisant lintermdiation financire proposant des
financement faisant combinaison entre des modes de financement
bass sur les 3p et des modes de financement bass sur les oprations
commerciales.
Les dpts de la banque sont essentiellement sous forme de comptes
courants considrs comme des prts sans intrts accords la
banque (Qard hassan),
et des dpts dinvestissement considrs comme des fonds
Moudharaba rmunrs sur la base du principe du partage des pertes
et profits.
Dans la premire catgorie la banque garantit les dpts alors que dans
le deuxime cas la banque ne garantit ni le dpt ni un revenu fixe.

Les contrats Moudharaba et Qard Hassan


sont donc les deux piliers sur lesquels
fonctionne la banque islamique,
alors que les propritaires de la banque
islamique
sont lis par un contrat
Moucharaka.
La banque partage les profits avec les
titulaires des comptes dinvestissement
Cependant un bnfice rsiduel sera
distribu en tant que dividende aux
actionnaires.

11
.

Lesressources
Le capital des BI ainsi que le patrimoine net est gnralement lev
Les ressources sont constitues par :
Les dpts vue destins financer les oprations de change et
les paiements. Leurs valeurs nominales sont garanties par la
banque, non rmunrs sauf frais de gestion des comptes.
Les comptes dpargne ont le statut de Wadia.
La banque est autorise par les dposants, dutiliser ces fonds en
assumant les risques.
Leur rmunration possible comme part du profit est considre
comme une hiba (don).
Les comptes dinvestissement, source principale de dpt, sont
grs par le manager qui est la banque selon la rgle de la
moudaraba. La banque nassure ni la valeur nominal, ni un
rendement prdtermin.

Lescomptesspciaux : la banque peut tre charge de grer le


compte Zakat ou le compte Waqf ou tout autre compte social.
Les relations banque client peuvent tre:
-des relations de crdit suite aux dpts courants, moyennant leur
garantie par la banque;
-des relations commerciales bases sur des oprations de crdit,
moyennant marge bnficiaire;Mourabaha
- des relations de partenariat avec partage des profits et des pertes
(le dposant est partenaire et non crancier),
- et des relations de services bancaires, et informationnels.

Bilandunebanqueislamique

Passif:* Apport des actionnaires


* Dpts CT (comptes courants): dettes. Non
risqus.
* Dpts MLT (comptes bloqus): investis
par la banque. Risqus.
Actif:Contrepartie reue des modes de
financement: Une partie risque et une autre
pas.

RisqueindirectdesdptsCT(comptescourants):
Dficit important des
oprations
dinvestissement
(3P)

Dpts CT
Risque indirect de
retraits imprvisibles

Capital et rserves
insuffisants

Problmatique:Les 3P est un risque supplmentaire


support par les banques islamiques qui peut avoir un impact
ngatif sur la psychologie du dposant quil faut rassurer.
Solutions: Capital important, bonne gestion des risques, systme
de rgulation, contrle interne, audit externe, transparence, bonne
gouvernance

Lactif et le passif dune Banque Islamique

1.
2.
3.

Actif Passif
Ou utilisation des fonds

Ou sources des fonds

Immobilisation 4 Capital actions


Devises
5 Dpts courants : dpts intrt nul semblables
Crance de financement islamique
ceux des banques conventionnelles, en change
- La Moudharaba
du service de chques et du privilge de dcouvert.
- La Moucharaka
Capital garanti.
- La Mouzara 6 Dpts dpargne : possibilit non garantie dtre
- etc
rmunr par le profit de la banque. Capital
garanti ou non garanti, selon la banque. Finance
surtout des projets court terme faible risque.
7 Dpts dinvestissement : finance Moudharaba et
Moucharaka.
Partage du profit ( et de la perte). Capital non garanti,
car devant permettre le partage
de la perte dans le cas
de la Moucharaka.
8 Fonds Zakat : aliment par laumne lgale
perue auprs des actionnaires, des
dposants et des employs.
9 Patrimoine net ( total A (4 8)
TotalATotalP

Les banques islamiques sont encore


faiblement enracines dans les tissus
conomiques.
Dans les pays mergents les habitudes de
transparence ainsi que les pratiques de
gouvernance et de gestion des risques
demeurent encore perfectibles.
Les ressources et les comptences humaines
sont rares et donc sont sous tension.

La gestion des risques dans les banques islamiques

Deux catgories de risques :


Les risques communs avec les banques
conventionnelles en tant quintermdiaires
financiers ;
Et les risques propres aux BI lis
lobligation de leurs conformit aux rgles
de la Charia

Les risques encourus par les banques islamiques


1.1 Risques communs
1.2 Risques spcifique aux BI

2) Gestion des risques


-2.1 Gestion des risques de crdit
-2.2 Gestion des risques dilliquidit

Risques communs

Le risque de crdit
Le risque de march
Le risque de liquidit
Le risque oprationnel

Lerisque
decrdit
Le non remboursement dun
emprunt ou le non paiement dune
dette commerciale ou dune
obligation contractuelle

Exemple :
- Non livraison de la marchandise par le fournisseur.
- Renoncement du client la promesse dachat.
- Non respect des chances de rglement par le client donneur
dordre.

Lerisque
demarch
Risques lis la
fluctuation des taux de
rfrence, les taux de
change et les prix des
matires premires

Exemple :
Lorsque le Salam est adoss un contrat de mandat
pour lcoulement de la marchandise, une ventuelle
baisse des prix la livraison ou durant la dure du
mandat.

- Risque de ne pas faire face ses


engagements financiers.
- Impossibilit de faire face une
demande massive de retrait de fond

Lerisque
de
liquidit
- Absence de loption de la vente des crdits
-Inexistence dun march montaire
islamique
-Inexistence dun prteur en dernier ressort
-Dpendance des des comptes courants
exposs au risque de grands retraits.
-dev lent dinstruments financiers pour lever
efficacement et rapidement des fonds.

Lesrisques
oprationnels
Interne

-La non standardisation des produits


bancaires islamiques et labsence
de rfrence
-La complexit des produits bass
sur le partage des profits et des
pertes
-- Linexprience du personnel
des banques islamiques
-- Labsence de systmes
dinformation, de logiciels et de
gestion.

Externe

-Risque de malhonntet des


emprunteurs
-Risque daventurisme des
emprunteurs
-- Risque de rputation
provenant des rumeurs
-- Risque commercial
translat

Le risque de placement en action est li la dtention


dinstruments de capitaux propres.
Dans le cas du financement participatif (Moucharaka,
Moudaraba), la responsabilit financire est totalement
supporte par la banque, sauf en cas de faute lourde du
gestionnaire.

Les risques spcifiques

1) le risque commercial translat ou dplac


La finance islamique repose sur le principe des 3 P, ce qui a fait
merger un produit de passif particulier :les comptes de partage des
profits et des pertes (PSIA : profit-sharing investment accounts).

Les dposants partagent donc les rendements de la BI qui offre ce


type de compte PSIA.

Si les rendements sont insuffisants, les dposants peuvent retirer


leurs dpts, ce qui expose la banque un risque de course la
banque (bank run) qui nest rien dautre que le risque de liquidit.

Le risque rputation et de crdibilit

La finance islamique est connue par le capital thique qui a des


ressorts religieux mais aussi psychologiques et sociaux.

La rputation ou le capital rputationnel se prsente comme un


actif tangible mais crucial pour sa prennit.

Son image et sa crdibilit en matire de comportement, mme sils


sont difficilement identifiables et quantifiables, sont fortement
perceptible au sein de la socit.

Par consquent les BI doivent se doter dun degr lev dintgrit


et de dontologie.

Le risque arbitrage chariatique

Lexistence de certaines divergences entre les quatre coles de


penses de lIslam : Chafiite,Hanbalite, malkite et hanafite qui
peuvent tre plus exigeant ou plus souples en matire
dinterprtation des rgles pratiques islamiques et donc
dinnovation, peut crer une certaine htrognit en matire de
pratique financire.

La pratique des BI en matire de gestion des risques scarte du


principe central du trois P : partage des profits et des pertes.

En effet la plupart des pays adoptent les accords de Ble dont les
ratios de la gestion des risques sont inappropris la pratiques des
banques islamiques

Systme de gestion des risques des BI

Le respect des normes de suffisance du


capital.
La mise en place dune gestion du risque.
Ladoption de systmes de rating.

1) Le respect des normes de suffisance du capital


Inadaptation des normes prudentielles du Comit de
Ble la ralit des BI.
En effet lapplication des techniques modernes de
lingnierie financire conventionnelle, nest pas
directement adapte lusage des banques islamiques
car,
la finance conventionnelle cherche foncirement :
sparer le risque de lactif sous-jacent, alors que la
finance islamique sefforce intgrer le risque lactivit
relle et le partager quitablement entre les parties
prenantes dun contrat parfaitement quilibr, o le gain
de lun nest pas bas sur la perte de lautre

Le Conseil des Services Financiers Islamiques


(CSFI), sous lgide de la BID, tablit des rgles
spcifiques de prudence et de supervision.
Approche standard dvaluation des risques.
Ratio (Capital/Actifs risqus)
12% Bahrein Monetary
Agency
10% Qatar Central Bank

En 2007 :
23% Kowet Finance House
32,55% Bank Al Jazira
> 20% Qatar Islamic Bank

La mise en place dune gestion des risques


La cration dentits
organisationnelles
Comit de crdit, Comit
de risque, comit daudit

Elaboration des politiques


de gestion des risques
Surveillance de lapplication
des mesures prconises

Elaboration des procdures


Amlioration des systmes de contrle interne existants
Surveillance rgulire des divers ratios
Diffusion dinformations relatives aux risques encourus et aux politiques
et procdures retenues

La mise en place de structures appropries


et llaboration de systmes de gestion des risques
(grandes banques uniquement)
Les tablissements de petite taille, dont les risques sont
relativement levs, ne peuvent mettre en place les
mesures appropries

3) Ladoption de systme de rating

Les banques grent leurs risques par rfrence aux modles de


surveillance de type CAMELS (mis en place par les banques centrales).

La BC tablit pour chaque banque un score


pour chaque facteur :

Ladquation des fonds propres

La qualit de lactif
Gestion
Gains
Liquidit
Sensibilit au risque march

Excellent

Mauvais

Ce systme permet didentifier les banques qui mritent une attention


particulire

Adquation des fonds propres


qualit de l'actif
la gestion
Gains
Liquidity
Sensibilit au risque de march