CONGRESO UNSE 2007

CATEDRA CONTABILIDAD ll

Estado de Flujo de
Efectivo (EFE)

Estados Contables
Bsicos
Criterio de lo devengado
Estado de Situacin Patrimonial o
Balance .
Estado de Resultados.
Estado de Evolucin del Patrimonio
Neto.
Criterio de lo percibido
Estado de Flujo de Efectivo (EFE).

ESTADO DE
RESULTADOS
Devengado
Ventas facturadas
o devengadas en el
ejercicio
Costo mercaderas

EFE

Egresos de fondos
compra bienes de
cambio

Pagos y cobranza
de intereses

vendidas

Prdidas y
ganancias por
intereses

Percibido
Ingresos de fondos
de las ventas

EFE

El efectivo
Es necesario aclarar que cuando se dice efectivo
esto no debe interpretarse slo como el saldo de la
cuenta caja. Integran este concepto de efectivo,
el dinero en caja, lo depositado en los Bancos, y las
inversiones transitorias corrientes o a corto plazo.
Los equivalentes de efectivo: considerndose como
tales a las inversiones de alta liquidez que son
fcilmente convertibles en efectivo dentro de los
tres meses desde la fecha de inversin y que estn
sujetos a cambios insignificantes de valor. Por
ejemplo un plazo fijo que venza dentro de los tres
meses contados desde el cierre

EFE
Consta de 2 partes:

LA PRIMERA MIDE LA MAGNITUD DE LAS

VARIACIONES, DEL FLUJO DE FONDOS POR UN
PERIODO DE TIEMPO, DE LA SIGUIENTE MANERA.

La Variacin del efectivo: Surge de la diferencia

Efectivo al inicio del ejercicio

+/-Modificacin de ejercicios anteriores

Efectivo al inicio modificado

menos
Efectivo al cierre del ejercicio

AUMENTO (DISMINUCION) NETA DEL EFVO.

xxxx
xxxx
-------------xxxx
xxxx
-----------xxxx

EFE

LA SEGUNDA ANALIZA LAS CAUSAS DE LAS

VARIACIONES:

Las causas de las variaciones identificadas

son tres:

Derivadas
Derivadas
Derivadas

de
de
de

operaciones.
inversiones.
Financiacin.

EFE
LAS CAUSAS DERIVADAS DE OPERACIONES U
OPERATIVAS :

comprenden los activos y pasivos operativos, es

decir los vinculados con la actividad principal de
la empresa. Son habitualmente las causas mas
significativas: Vender, Comprar, pagar y Cobrar.
Por ejemplo: Compra o Venta de Bienes de
cambio, Cobranzas Crditos por ventas, Pagos
de Deudas comerciales, Pagos de Gastos y
Costos Operativos, etc.

EFE
LAS CAUSAS DERIVADAS POR ACTIVIDADES DE
INVERSIONES

Corresponden a la adquisicin y enajenacin de

activos realizables a largo plazo y de otras inversiones
que no son equivalentes de efectivo, excepto las
mantenidas con fines de negociacin habitual.
Registra los cambios como consecuencias de las
operaciones de inversin
Cobros por ventas de Bienes de Uso
Pagos por compra de Bienes de Uso
Pagos por compra de acciones como inversin
permanente
Cobros por ventas de acciones calificadas como
permanentes
Cobro de dividendos

EFE

LAS CAUSAS DERIVADAS DE

FINANCIACIONES

Corresponden a los movimientos de efectivo y

sus equivalentes resultantes de transacciones
con los propietarios del capital o con los
proveedores de prestamos.

EFE

Las empresas en general se financian de dos formas:

Mediante aportes de terceros (Prestamos
Bancarios)
Mediante aportes de los empresarios (Aportes de
los Propietarios).
Los ingresos y egresos generados por esta causa son:
Cobros por la emision de obligaciones negociables
Aportes en efectivo de los propietarios
Pagos de prestamosCobro de Intereses

Por ultimo se debe verificar que el total de las causas

justifique la variacin. En otras palabras que: Variacin del
monto = Causas de las variaciones

EFE METODOS PARA EXPLICAR LAS

VARIACIONES OPERATIVAS.

La RT. 9. presenta dos alternativas entre las cuales se

pueden optar:

Mtodo directo
Mtodo indirecto

Considerando el MTODO DIRECTO en el sector operaciones,

debemos determinar otros resultados que fueron
consecuencias de gastos que originaron aplicaciones de
fondos.

Ejemplo:

Pagos al Personal y cargas sociales

Pago de Intereses
Pago de Impuestos a las ganancias
Pago de otros Impuestos

11

EFE METODOS PARA EXPLICAR LAS

VARIACIONES OPERATIVAS.

Considerando el MTODO INDIRECTO este ultimo parte de

La ganancia o prdida que surge del Estado de Resultados del Ejercicio

al que se suma o deduce segn corresponda los ajustes para arribar al
flujo de efectivo generado (si es positivo) o utilizado ( si es negativo) por
actividades operativas.
Tales ajustes pueden ser:
Eliminaciones: son aquellas que no significan erogaciones de fondos.
Por ejemplo las depreciaciones que son prdidas pero que no
representan aplicaciones de fondos y como en el estado de resultado
estn restadas, entonces en el estado de flujo para eliminarlas, se
suman.
Reclasificaciones: Son aquellas cuentas de ganancia o prdidas que
son causas de inversin o de financiacin y deben ser reclasificadas
como operativas.
Cambios en activos y pasivos operativos: son aumentos o
disminuciones de efectivo producidos por variaciones en los activos y
pasivos operativos, tales como cobro de crditos por ventas que
generan aumento de efectivo o pago de deudas comerciales que
producen disminuciones

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EFE: UTILIDAD y
OBLIGATORIEDAD

Analiza las causas de la variacin y la

evolucin de la situacin financiera de una
empresa.
RT N 11 (Entes sin Fines de Lucro) Obligatorio a partir de los ejercicios
cerrados el 31/12/2004.
RT N 17 (Todos los Entes) Obligatorio a
partir del 01/01/2006.

DE TODO LO EXPUESTO SURGE QUE

PARA LOS EJERCICIOS INICIADOS A
PARTIR DEL 01/01/2006 TODOS LOS
ENTES DEBEN PRESENTAR EL ESTADO
DE FLUJO DE EFECTIVO.

13

EFE-Esquema
Fondos existentes al inicio
Menos
Fondos existentes al cierre
Variacin de los fondos
Motivos de la variacin:

Fondos originados o aplicados a las operaciones

Fondos originados o aplicados a actividades de

inversin

Fondos generados o aplicados a actividades de

financiamiento

Caso prctico
Estado de Situacin
Patrimonial al
momento I
ACTIVO
Automotor
30.000
PATRIMONIO NETO
Capital Propio 30.000
Operaciones:
Cobra servicios por
40.000 y paga gastos
por 22.000

Estado de Situacin
Patrimonial al momento
II
ACTIVO
Caja
18.000
Automotor
30.000
menos:
Amortizaciones (6.000)
Total Activo
42.000
PATRIMONIO NETO
Capital Propio
30.000
Ganancia
12.000
Total P.N.
42.000

Estado de Resultados
(devengado)

Ingresos por
servicios

Gastos pagados a
terceros

Amortizaciones
automotor

Resultado del
ejercicio

40.000
(22.000)

(6.000)

12.000

EFE - Mtodo directo (Percibido)

Fondos al inicio del ejercicio
Variacin del ejercicio
Fondos al cierre del
ejercicio
CAUSAS VAR. FDOS.
Fdos. Generados por Operac.

Ventas cobradas
Gastos pagados
EFECTIVO AL CIERRE

----18.000
18.000

40.000
(22.000)

18.000

EFE - Mtodo indirecto

(Percibido)
Fondos al inicio del ejercicio
Variacin del ejercicio
Fondos al cierre del ejercicio

----18.000
18.000

CAUSAS VAR. FDOS.

Resultado del ejercicio
ms: prdidas que no
representan egresos de
fondos-Amortizac.

12.000
6.000

18.000
EFECTIVO AL CIERRE