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UNIVESITE ABDELMALEK ESSAADIECOLE NATIONALE DE COMMERCE ET DE GESTION DE

TANGER

La consolidation des comptes


et la norme IFRS 10
Ralis par:
Ralis par:
ANDALOUSSI HASNAE
ANDALOUSSI HASNAE
LOULICHKI ASMAE
LOULICHKI ASMAE
OULALI CHAHIRA
OULALI CHAHIRA
TOUIJAR WISSAM
TOUIJAR WISSAM

Encadr par:
Encadr par:
M. ABOUZAID BADR
M. ABOUZAID BADR

INTRODUCTION
SIC
12
IAS
27

IFRS 10

PLAN :

PARTIE 1 : APPROCHE THORIQUE


Section 1 : IFRS 10 : Etats financiers consolids
Section 2 : Evolution de lancienne norme IAS 27 vers IFRS 10

PARTIE 2 : APPROCHE PRATIQUE


Section 1 : Illustrations
Section 2 : Etude de Cas
Section 3 : Etude Empirique

APPROCHE
THORIQUE

Objectif de lIFRS 10
5

Etablir des principes pour la prsentation et


la prparation des tats financiers consolids
dune entit qui en contrle une ou plusieurs
autres.

Etats financiers
consolids

Le contrle

Exigences
comptables

Entit
dinvestissement

IFRS 10
Guide dapplication de la norme IFRS 10

Champ
dapplication :

Lentit qui est une socit mre doit prsenter des tats
financiers consolids. La prsente norme sapplique toute
entit, sous rserve de ce qui suit :

IFRS 10
Guide dapplication de la norme IFRS 10

1- La non prsentation des tats financiers consolids :


7

Si la filiale o tous ses autres propritaires ont t informs que la socit mre ne
prsente pas dtats financiers consolids et ne sy opposent pas.
Si les instruments de dette ou de capitaux propres de la socit mre ne sont pas
ngocis sur un march organis.
Si Elle ne dpose pas ses tats financiers auprs dune autorit de rglementation
des valeurs mobilires ou dune autre autorit de rglementation.
La socit mre ultime ou une socit mre intermdiaire de la socit mre produit
des tats financiers consolids mis la disposition du public, qui sont conformes
aux IFRS la socit mre est aussi contrl par une socit mre ultime
IFRS 10
Guide dapplication de la norme IFRS 10

2- La norme ne sapplique ni aux rgimes davantages postrieurs lemploi, ni aux


autres rgimes davantages long terme du personnel

3- Une entit dinvestissement nest pas tenue de prsenter dtats financiers


consolids si elle a lobligation dvaluer toutes ses filiales la juste valeur par le
biais du rsultat net.

IFRS 10
Guide dapplication de la norme IFRS 10

Exigences comptables
Prparation des tats financiers consolids

Mthodes comptables uniformes

Consolidation compter de la date de


lobtention le contrle

Cessation de la consolidation lors de perte de


contrle.

IFRS 10
Guide dapplication de la norme IFRS 10
Survol IFRS 10 par STEPHEN
SPECTOR, M.A, FCGA

10

Participation ne donnant pas contrle

Les participations ne
donnant pas contrle sont
identifies et prsentes
dans ltat consolid de
situation financire, dans
les capitaux propres
mais sparment de la
participation des
propritaires de la socit
mre.

IFRS 10
Guide dapplication de la norme IFRS 10
Survol IFRS 10 par STEPHEN
SPECTOR, M.A, FCGA

Modification de participation sans perte de contrle


11

Transactions
sur les capitaux
propres

Modification de participation avec perte de contrle


12

Quand

Q
?uoi
faire

La socit mre cde une partie de sa participation dans la filiale

Elle sort de ltat consolid de la situation financire les actifs et les


passifs de lancienne filiale
Elle comptabilise la participation conserve dans lancienne filiale,
le cas chant, sa juste valeur la date de la perte du contrle
Elle comptabilise par la suite la participation ainsi que tout
montant d par lancienne filiale ou celle-ci selon les IFRS qui
sappliquent.
Elle comptabilise le profit ou la perte associe la perte du

- IFRS 10
- Guide dapplication de la
norme IFRS 10
- Survol IFRS 10 par
STEPHEN SPECTOR, M.A,
FCGA

contrle, qui est attribuable la participation qui donnait le


contrle.

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Les principaux apports de la


norme IFRS 10
1. Cest quoi le contrle?
2. Cest quoi le pouvoir?
3. Cest quoi le rendement?
4. Quest ce quon entend par lien entre pouvoir et rendement?
5. La notion de silo.
6. Lentit dinvestissement : Exception la consolidation.

Le contrle
14

pouvoir

rendement

Lien entre
rendement
et pouvoir

Contrle

Ncessit dvaluer de
manire continue le
contrle

CA Magazine webinaires

15

Cest quoi le pouvoir?

IFRS 10
Uninvestisseur
investisseurdtient
dtientlele
Un
pouvoir
sur
une
entit
pouvoir sur une entit
mettricelorsquil
lorsquila ades
des
mettrice
droitseffectifs
effectifsqui
quilui
lui
droits
confrentlalacapacit
capacit
confrent
actuellededediriger
dirigerles
les
actuelle
activits
pertinentes.
activits pertinentes.

Le pouvoir
dcoule des droits
et peut tre
obtenu de
plusieurs manires
-

IFRS 10
Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. et ses socits
affilies

Plusieurs notions constituant le pouvoir


16

1- Activits pertinentes
Quoi?
Lachat et la
vente de biens
ou de services

Les activits qui affectent significativement les rendements de lentit..

La slection,
lachat et la
cession
dactifs

La recherche
de nouveaux
produits et leur
dveloppement

La gestion
des actifs
financiers au
cours de leur
vie

Lobtention
de fonds et la
dtermination
dune
structure de
financement

IFRS 10

17

Comment apprcier le pouvoir


sur ces activits lorsquil est
partag?
Investisseur Affecter le plus les rendements = Contrle

Exemple
Investisseur A Le dveloppement dun mdicament
Investisseur B La fabrication et la commercialisation

Dterminer qui de A et B
affecte le plus significativement
les rendements de lentit.

Les cahier de MARZARS lessentiel de la norme IFRS 10 tats financiers consolids en 40 questions/rponses

18

2- Droits de vote
Droits effectifs

Droits protectifs

Droits
potentiels

Exercs lorsque
les dcisions
sur les
activits
pertinentes
doivent tre
prises.

Portent sur des


changements
fondamentaux des
activits de
lentit, ou ne
sappliquant que
dans des
circonstances
exceptionnelles.

Droits permettant
dobtenir des droits
de vote dans
lentit mettrice,
IAS 27: exerables
immdiatement
IFRS 10 :
substantiels
- IFRS 10
- Guide dapplication de IFRS 10

19

Quels sont les lments


considrer pour apprcier le
niveau de pouvoir sur les activits
pertinentes de lentit ?
Pouvoir avec
majorit des
droits de vote

Majorit des
droits de vote
mais pas de
pouvoir

Pouvoir sans
majorit des
droits de vote

- IFRS 10

Cest quoi un rendement


20

Linvestisseur est-il expos


ou a t-il droit des
rendements variables?

Ils varient avec les activits de lentit et


peuvent tre positifs ou ngatifs et peu
importe la nature juridique des rendements.

Est-ce que les


rendements sont
variables
-

IFRS 10
Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. et ses socits
affilies

Dterminer si toutes
les formes de
rendements variables
ont t identifies.
Exemple: dividendes,
intrts sur les
obligations mises par
lentit mettrice,
avantages fiscaux

Principaux
lments

considrer
21
x

IFRS 10 ne dfinit pas de seuil de rendements partir duquel il


convient de consolider une entit

x Si une entit prsentant linformation financire met un


instrument une autre entit et lui transfre donc le risque au lieu
dabsorber le sien, elle nest pas gnralement expose la
variabilit des rendements de lautre entit.
-

Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l.
et ses socits affilies

22

Quest ce quon entend par lien entre pouvoir


et rendements?

23

Linvestisseur a t-il la capacit dexercer son pouvoir


pour influer sur le montant des rendements quil
obtient?
Oui

Le dcideur est-il un
mandant
ou un mandataire?
Points considrer :
Ltendue de son pouvoir dcisionnel;
Les droits dtenus par le autres parties
La rmunration verse;
Lexposition du dcideur la
variabilit des rendements tirs dautres
intrts quil dtient dans lentit
mettrice.
Si le dcideur est un mandataire, il
ne contrle pas lentit mettrice.

Non

Le dcideur a t-il dlgu des


droits dautres parties (c.--d.
des mandataires de fait)?

Considrer
Les droits dcisionnels de son
mandataire de fait
Lexposition indirecte des
rendements variables comme
les siens.
Deloitte
S.E.N.C.R.L./s.r.l. et ses
socits affilies

Silo: Quelle entit consolider ?


24

Quoi
?

Un compartiment tanche lintrieur dune structure plus grande.

Seul le silo contrl est consolid si lensemble des

Consolid
ation?

actifs, passifs et instruments de capitaux propres


Totalement spars de la structure globale.

Les cahier de MARZARS lessentiel de la norme IFRS 10 tats financiers consolids en 40 questions/rponses

Entits dinvestissement
25

Entit
dinvestisse
ment ou
non ?

Obtention des fonds


auprs dinvestisseur(s)
services de gestion
dinvestissements

Le seul but ralisation


des rendements

Evaluation et
apprciation de la
performance des
investissements
juste valeur
- IFRS 10
- Vido: IFRS 10 Consolidated
Financial Statements - summary

Entit dinvestissement : Exception la


26

Pas de consolidation

consolidation
Entit dinvestissement
A

Consolidation

Socit mre A
(EI ou non)

Filiale F
( EI ou non)
Filiale F
Evaluation a la
juste valeur

Investissement

Investissement

27

Questions
?

28

PARTIE
PRATIQUE

Illustration 1: Droits de vote potentiels


29
Linvestisseur A et deux autres investisseurs dtiennent chacun un tiers des droits
de vote dans une entit mettrice. Lactivit exerce par celle-ci est troitement
lie linvestisseur A. En plus de ses instruments de capitaux propres,
linvestisseur A dtient des titres de crance convertibles en actions
ordinaires de lentit mettrice en tout temps. Sil convertissait ses titres de
crance, linvestisseur A dtiendrait 60 % des droits de vote dans lentit
mettrice, et il profiterait de la ralisation de synergies. Linvestisseur A dtient le
pouvoir sur lentit mettrice parce quil dtient des droits de vote dans celle-ci
ainsi que des droits de vote potentiels substantiels qui lui confrent la capacit
actuelle de diriger les activits pertinentes.
IFRS 10

Illustration 2: Lien entre le pouvoir et le rendement


30

Un dcideur constitue, commercialise et gre un fonds qui offre


des possibilits de placement un certain nombre
dinvestisseurs
le gestionnaire du fonds a un vaste pouvoir pour la prise de
dcisions
Il reoit pour ses services une commission fonde sur le
march, correspondant 1 % de la valeur des actifs sous
gestion
Il reoit 20 % de tous les bnfices du fonds si un niveau
dtermin de bnfice est atteint.
www.nifccanada.ca/normes-internationales-dinformation-financiere/ressources/normes-ifrs-proprement-dites/item71720.pdf


31

Cas 1

:
Le gestionnaire du fonds dtient aussi un placement de 2
% dans le fonds
Il na pas lobligation de financer les pertes au-del de
cette participation
Les investisseurs peuvent le rvoquer au moyen dun
vote majorit simple, mais seulement en cas de
manquement au contrat.
Les droits de rvocation que dtiennent les
autres investisseurs sont considrs comme
des droits de protection,
Son exposition indique quil agit comme
mandataire.
Il en conclut donc quil ne contrle pas le
fonds.

www,nifccanada.ca/normes-internationales-dinformation-financiere/ressources/normes-ifrs-proprement-dites/item71720.pdf

32

Cas 2

Le gestionnaire du fonds dtient un placement au prorata plus


substantiel dans le fonds
Il na pas lobligation de financer les pertes au-del de celui-ci
Les investisseurs peuvent le rvoquer au moyen dun vote
majorit simple, mais seulement en cas de manquement au
contrat.

Les droits de rvocation que dtiennent les autres investisseurs sont considrs
comme des droits de protection
la combinaison de sa participation et de sa rmunration pourrait crer une
exposition la variabilit des rendements gnrs par les activits du fonds dune
importance suffisante pour indiquer quil agit pour son propre compte
Le gestionnaire du fonds pourrait considrer quune participation de 20 % est
suffisante pour conclure quil dtient le contrle. Toutefois, dans dautres
circonstances ( savoir si sa rmunration ou dautres facteurs sont diffrents), le
contrle peut dcouler dun niveau de participation diffrent.
www,nifccanada.ca/normes-internationales-dinformation-financiere/ressources/normes-ifrs-proprement-dites/item71720.pdf

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Cas 3 :

Le gestionnaire du fonds dtient un placement au prorata de


20 % dans le fonds,
Il na pas lobligation de financer les pertes au-del de celui-ci.
Le gestionnaire du fonds est nomm par le conseil pour un
mandat dun an

La combinaison de sa participation de 20 % et de sa rmunration


cre une exposition la variabilit des rendements gnrs par les
activits du fonds dune importance suffisante pour indiquer quil
agit pour son propre compte
Les investisseurs dtiennent des droits substantiels leur
permettant de le rvoquer
Le gestionnaire agit comme mandataire
Il en conclut donc quil ne contrle pas le fonds.

www,nifccanada.ca
/normes-internationale
sdinformationfinanciere
/ressources/normesifrs
-proprement-dites/ite

Etude de cas
34

La socit Bata est la socit mre dun groupe. Celui-ci est compos des socits suivantes :
- La socit Alice dont le capital appartient pour 80 % Bata ;
- La socit CARLA dont le capital se compose de 3000 actions appartenant Bata pour 38% ,en
plus elle possde des DDV potentiels (570)
- La socit SIGA dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient pour
42 % BATA qui a le pouvoir dcisionnel en tant que Mandataire de lautre participant;
- La socit PLATA dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient pour
40 % Bata, alors quelle a le pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du
conseil dadministration depuis 2012.
- La socit FELA dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient pour
60 % Bata, mais qui fonctionne sous lemprise de contraintes durables qui lempche de
transfrer des fonds la socit Bata .

Adapt norme IFRS 10 et pratiques des normes IAS/IFRS 40 cas dapplication

35

- La socit MINO dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires)
appartient pour 28 % Bata .Bata a le droit de nommer une autre entit pour diriger les
activits pertinentes ou de rvoquer lentit qui les dirige.
- La socit TERRA dont le capital est possd par des actionnaires indpendants mais
dont le groupe Bata exerce le droit de saisir les biens dun emprunteur si ce dernier ne
respecte pas les conditions stipules pour le remboursement du prt;
- La socit SILA socit de personnes dont le capital est possd par les dirigeants de
la socit BATA et qui effectue des activits de recherche pour le groupe ;
- La socit MICRA est une franchise de Bata o elle a la capacit de prendre des
dcisions qui protgent la marque de la franchise. Toutefois ;MICRA verse une
redevance annuelle Bata.
Dterminer les socits qui font partie du primtre de consolidation.

Adapt norme IFRS 10 et pratiques des normes IAS/IFRS 40 cas dapplication

Socit

Justification

Type de contrle

Alice
36

Contrle 80%

Contrle

Carla

Contrle de 38%
(570/3000)=19%

Contrle

Siga

Relation Agent /Principal

Pas de contrle

Plata

Contrle 42%
Pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil Contrle
dadministration

Fela

Pas de lien entre le pouvoir et le rendement

Mino

Contrle 28%
le droit de nommer une autre entit pour diriger les activits pertinentes Contrle
ou de rvoquer lentit qui les dirige

Terra

Droit de protection

Pas de contrle

Sila

Effectue des oprations de recherche pour le groupe Entit structur

Contrle

Micra

Franchise

Pas de contrle

Pas de contrle

Adapt norme IFRS 10 et pratiques des normes IAS/IFRS 40 cas dapplication

37

Primtre de consolidation

BATA

ALICE

CARLA

PLATA

MICRA

MINO

SILA

Adapt norme IFRS 10 et pratiques des normes IAS/IFRS 40 cas dapplication

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ETUDE
EMPIRIQUE

39

Les diffrentes tapes suivre dans


lapplication de la norme IFRS 10 :

1. Quel est le niveau auquel lanalyse du contrle doit tre ralise ? (Notion silo)
2. Quelles sont les activits qui affectent significativement les rsultats de lentit?
(Notion dactivits pertinentes.)
3. Comment sont prises les dcisions au niveau des activits pertinentes de lentit ?
4. Linvestisseur est-il en mesure de diriger les activits pertinentes de lentit ?
ce stade, en pratique, il sera courant de diffrencier lapproche selon que les droits de
vote constituent, ou non, un facteur significatif pour apprcier le contrle
5. Linvestisseur est-il expos / bnficie de rendements variables ? ( Notion
dexposition (positive ou ngative) des rendements variables.)
6. Linvestisseur est-il en mesure dexercer le pouvoir pour influer sur les rendements,
dans son intrt propre ? (Distinction entre agent et principal).
Les cahier de MARZARS lessentiel de la norme IFRS 10 tats
financiers consolids en 40 questions/rponses