EXCEL

FINANCIERO
Ing. Econ. Enrique
lvarez
e-mail: ealvarez_

CONVERSIN DE
TASAS

FUNCIONES FINANCIERAS
PERODOS DE CAPITALIZACIN
CLASIFICACIN DE LAS TASAS
TASA DE INTERS NOMINAL Y TASA DE
INTERS EFECTIVA
CONVERSIN DE TASA EFECTIVA EN OTRA
TASA EFECTIVA
CONVERSIN DE TASA VENCIDA EN TASA
ANTICIPADA
CONVERSIN DE TASA ANTICIPADA EN
TASA VENCIDA
CONVERSIN DE TASA EFECTIVA EN TASA

CONVERSIN DE TASAS
FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS
CONVERSIN
DE TASAS

TNaTE
TVaTA

TEaTN
TAaTV

TE1aTE2
TEaTR

FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL ESTNDAR

CONVERSIN
DE TASAS

(NOMINAL EN
INT.EFECTIVO EFECTIVA)
TASA.NOMINAL(EFECTIVA EN
NOMINAL)

PERODOS DE
CAPITALIZACIN

(TASA)

(N DE
VECES)

(TASA)

(N DE
DAS)

CLASIFICACIN DE LAS
TASAS

Reversibl
es

TASA DE INTERS NOMINAL

Y
TASA DE INTERS EFECTIVA
El inters que devenga un capital colocado a inters simple es generado por
una tasa nominal j (TN), mientras que el inters que devenga un capital
colocado a inters compuesto puede ser generado por una tasa nominal j
(TN) capitalizable m veces o por una tasa efectiva i (TE).
Donde:
j = Valor de la tasa
nominal (TN).
i = Valor de la tasa
efectiva (TE).
m = Perodo de
tasa nominal.
n
Perodo
de tasai
La=tasa
efectiva
efectiva.
(TE) es la verdadera

tasa de rendimiento
que
produce
un
capital inicial en una
operacin financiera.

CONVERSIN DE TASA
EFECTIVA
EN OTRA TASA EFECTIVA
Esta operacin se realiza cuando el perodo de clculo no coincide con el
perodo en el cual est expresada la tasa efectiva, la tasa resultante
recibe el nombre de tasa equivalente.

Dos o ms tasas son equivalentes entre s, cuando dan el mismo inters

en un plazo dado.

CONVERSIN DE TASA
VENCIDA
EN TASA ANTICIPADA
Una tasa efectiva vencida (i) puede ser convertida en una tasa efectiva

anticipada (de) del mismo perodo de i aplicando la frmula siguiente:

El perodo de la tasa vencida (i) debe ser igual al perodo de la tasa

anticipada (de), caso contrario hay que hallar la tasa vencida (i) equivalente
al perodo de la tasa anticipada (de) que se desea obtener.
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CONVERSIN DE TASA
ANTICIPADA
EN TASA VENCIDA
Una tasa efectiva anticipada (de) puede ser convertida en una tasa

efectiva vencida (i) del mismo perodo de la tasa adelantada (de)

aplicando la frmula siguiente:

La tasa vencida (i) se aplica sobre el importe efectivamente financiado

(descuento racional), mientras que la tasa adelantada (de) se aplica al valor
nominal del ttulovalor (descuento bancario).
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CONVERSIN DE TASA
EFECTIVA
EN TASA REAL
Convierte la tasa efectiva en una tasa que descuenta el efecto de la

inflacin, para lo cual se aplica la frmula siguiente en la que la tasa efectiva

y la tasa de inflacin deben pertenecer al mismo perodo de tiempo:

La tasa de inters real se obtiene deflactando (dividiendo entre

[1+]) la tasa de inters efectiva: (1+r) = (1+i)/(1+)
La tasa de inflacin es una tasa efectiva que se obtiene en funcin de
los ndices de precios al consumidor:
= IPn/IP0 -1
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