2.

6 Riesgos
Financieros
Equipo 4

RIESGO
La palabra riesgo proviene del latn risicare que significa
atreverse. En finanzas, el concepto de riesgo est relacionado con la
posibilidad de que ocurra un evento que se traduzca en prdidas para
los participantes en los mercados financieros, como pueden ser
inversionistas, deudores o entidades financieras. El riesgo es producto
de la incertidumbre que existe sobre el valor de los activos
financieros, ante movimientos adversos de los factores que
determinan su precio; a mayor incertidumbre mayor riesgo.

TIPOS DE RIESGO
SPREADS
CREDITO
TIPO
CAMBIO

LIQUIDEZ

MERCA
DO

DERIVAD
OS

RENTA
VARIABLE

CR
CR
DIT
DIT
OO

OPERACION
AL
SEGUROS
Riesgos de
Suscripcin
REGULATORIO/POLI
TICO

MATERIA
S PRIMAS

TIPO
INTERS

RIESGO DE
MERCADO
Riesgo de prdidas x
movimientos en
precios de mercados
de capitales

Precios de renta
variable
Materias primas
Tipos de inters
Tipos de cambio
Spreads de crdito

Riesgo de
mercado

Incluye riesgos de
liquidez => precio en
la compra o venta de
un activo es reducido

Un inmueble tiene un
riesgo de iliquidez >
> titulo de renta
variable garantizada

RIESGOS DE MERCADO
TIPO DE INTERS

SPREAD

TIPO DE CAMBIO

Tipos de inters suban en

fecha posterior a la
emisin.
La rentabilidad del bono
sera menos atractiva.
Baja en precio del bono =>
prdida de valor

An si tipos de inters no
tienen variacin,
El emisor cumple sus
pagos
La actividad usual de la
empresa puede afectarse
porterior a la emisin =>
prima de riesgo aumente
=> reduciendo el valor de
mercado del activo

La monedo en la que se
basa una operacin suba
su valor =>
Coste de la operacin ms
elevado

RIESGOS DE MERCADO
LIQUIDEZ
Una de las partes
contractules tiene
activos pero no
liquidez suficiente
para asumir
obligaciones.
Cuando no se puede
hacer frente a deudas
a c. p. ni vendiendo
todo el activo.

DERIVADOS
Producido por las
variaciones en los
precios del activo
subyacente pueden
afectar
negativamente al
valor de un
instrumento
financiero o a una
cartera.

MATERIAS PRIMAS

RIESGO DE
CRDITO
El tomador de un
prstamo no cumple
con los pagos o, un
emisor de un bono
de renta fija no paga
el inters o capital

Riesgo de prdidas x
incumplimiento de la
contraparte en
obligaciones de
pago en contrato.
Riesgo de
crdito
No se
presentan
de modo
aislado

RIESGO DE LIQUIDEZ

Se refiere a la incapacidad de conseguir obligaciones de flujos de efectivo necesarios, lo cual puede forzar a
una liquidacin anticipada, transformando en consecuencia las prdidas en papel en prdidas realizadas

RIESGO
OPERACIONAL
Se refiere a las prdidas potenciales
resultantes de sistemas inadecuados, fallas
administrativas, controles defectuosos,
fraude, o error humano

RIESGO LEGAL
Se presenta cuando una
contraparte no tiene la
autoridad legal o regulatoria
para realizar una transaccin

RIESGO TRANSACCIN

Asociado con la transaccin

individual denominada en
moneda extranjera:
importaciones, exportaciones,
capital extranjero y prestamos

RIESGO
TRADUCCIN
Surge de la traduccin de
estados financieros en
moneda extranjera a la
moneda de la empresa
matriz para objeto de
reportes financieros

RIESGO ECONMICO
Asociado con la prdida de
ventaja competitiva debido
a movimientos de tipo de
cambio