VINCULACIN ECONMICA

Existe vinculacin econmica de dos o ms sociedades

cuando existen intereses econmicos, financieros o
administrativos entre ellas, comunes y recprocos,
control o dependencia.

EL VALORDE MERCADOEN LALEY DELIMPUESTO

ALA RENTA

La LIR en suartculo 32establece que en los casos de ventas,aportes

de bienesy dems transferencias de propiedad, de prestacin de
servicios y cualquier otro tipo de transaccin a cualquier ttulo. El valor
asignado a estas prestaciones, para efectos del Impuesto a la Renta, ser
el de mercado. Precisa la norma, que si el valor asignado difiere al de
mercado, sea por sobrevaluacin o subvaluacin, la SUNAT proceder
aajustarlo tanto para el adquirente comopara el transferente

Cundo dos o ms partes estn vinculadas?

El inciso b) del artculo 32 A de la Ley del Impuesto a la Renta,
define lo que debe entenderse por partes vinculadas (empresas
vinculadas econmicamente), sealando que dos o ms personas,
empresas o entidades son partes vinculadas cuando una de ellas
participa de manera directa o indirecta en la administracin, control
o capital de la otra; o cuando la misma persona o grupo de personas
participan directa o indirectamente en la direccin, control o capital
de varias personas, empresas o entidades.

Vinculacin Por La Participacin En El Capital

De Una Persona Jurdica
El primer supuesto de vinculacin econmica est definido en el
numeral 1 del Artculo 24 del RLIR, segn el cual cuando una persona
natural o jurdica posea ms del treinta por ciento (30%) del capital de
otra persona jurdica, directamente o por intermedio de un tercero, se
vincularn automticamente.

a) Cundo se configura la posesin directa?

La posesin directa se presenta cuando la persona natural o jurdica es
poseedora directamente del 30% o ms del capital de otra persona jurdica,
sin que intervenga intermediario alguno.
EJEMPLO
El Sr. Li es propietario del 65% del capital de la empresa ATLAS S.A.C. De ser
as, el mismo estar vinculado con la empresa ATLAS S.A.C. pues el mismo
tiene ms del 30% del capital de sta.

b) Cundo se configura la posesin indirecta?

La posesin indirecta se presenta cuando una persona natural o una
persona jurdica, posee ms del 30% del capital de una empresa, no de
manera directa sino a travs de un tercero.
EJEMPLO
Si el Sr. Li es propietario del 65% de las acciones de la empresa ATLAS S.A.C., la
cual a su vez participa en el capital de la empresa ANTRONIC S.A.C. con el 80%, el
mismo estar vinculado directamente con la primera empresa al poseer ms del 30%
del capital de sta. Asimismo, estar vinculado indirectamente con la empresa
ANTRONIC S.A.C. pues al tener el 65% de ATLAS S.A.C., tiene influencia en el
52% de las acciones de la primera (65% del 80%)

VINCULACIN POR LA PARTICIPACIN EN EL

CAPITAL DE DOS O MS PERSONAS JURIDICAS

Otro de los supuestos contemplados por el artculo 24 del RLIR es

aquel que prescribe que si ms del treinta por ciento (30%) del
capital de dos o ms personas jurdicas, pertenece a una misma
persona natural o jurdica, directamente o por intermedio de un
tercero se configurar la vinculacin econmica. Debe considerarse
que en ese caso, adems de la vinculacin que pueda existir entre
el inversionista y cada persona jurdica, se produce otra: entre las
personas jurdicas.

EJEMPLO
El Sr. Carlos Li participa en la propiedad de la empresa A en un 31% mientras
que tambin participa en la propiedad de la empresa B en un 50%. En
consecuencia, adems de la vinculacin existente entre el Sr. Li y las empresas
A y B, tambin existir vinculacin entre A y B.

VINCULACIN POR PARENTESCO

La
vinculacin
por
parentesco
est
contemplada en el inciso c) del artculo 24 del
RLIR. Segn sta, si ms del treinta por ciento
(30%) del capital de dos o ms personas
jurdicas, pertenece a cnyuges entre s o a
personas naturales vinculadas hasta el segundo
grado de consanguinidad o afinidad, se
configura la vinculacin econmica.

EJEMPLO
El Sr. Luis Li participa en el capital de la empresa A con el 31%, en tanto
que el Sr. Carlos Li, padre del Sr. Luis Li, participa con el 50% de la
propiedad de la empresa B. En este caso, cada uno est vinculado con las
empresas A y B respectivamente, pues mantienen ms del 30% del
capital de estas empresas. Sin embargo, adems de esto,
existe
vinculacin entre A y B pues en ambas ms del 30% del capital
pertenece a personas vinculadas hasta el segundo grado
de
consanguinidad.

VINCULACIN POR PROPIETARIOS COMUNES

De acuerdo a lo dispuesto por el numeral 4 del artculo 24 en anlisis,
tambin se configura la vinculacin econmica en el caso que el capital de
dos o ms personas jurdicas pertenezca, en ms del treinta por ciento
(30%) a socios comunes a stas.
EJEMPLO
Los Sres. Carlos Li y Sandro Lpez participan en el capital de las empresas
A y B con el 35% (15% + 20%) y 45% (20% + 25%) respectivamente.
De ser as, ambas empresas se encontrarn vinculadas econmicamente.

DIRECTORES Y FUNCIONARIOS COMUNES

El poder de decisin tambin ha sido tomado en cuenta por el reglamentado para
determinar la vinculacin entre parte vinculadas. As, ha dispuesto en el numeral 5
del artculo 24, que las personas jurdicas o entidades que cuenten con uno o ms
directores, gerentes, administradores u otros directivos comunes, que tengan poder
de decisin en los acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten,
estarn vinculadas econmicamente.
EJEMPLO
Los Sres. Carlos Li y Sandro Lpez son Directores de la empresa A y de la empresa
B en forma paralela. Al respecto y asumiendo que tales personas tengan poder de
decisin en los acuerdos financieros de ambas empresas, las mismas estarn
vinculadas econmicamente.

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

El Prrafo 9 de la NIC 27 Estados Financieros Individuales y Consolidados obliga a
una matriz a presentar Estados Financieros Consolidados, en los que consolidar sus
inversiones en subsidiarias.
TIPO

DETALLE

MATRIZ

Es una entidad que tiene una o ms subsidiarias.

Es una entidad que es controlada por otra (conocida como Matriz).

De acuerdo a la NIC 27, se presumir que existe control cuando la
controladora posea, directa o indirectamente a travs de otras
subsidiarias, ms de la mitad del poder de voto de otra entidad.

Tambin existir control cuando una matriz, que posea la mitad o

menos del poder de voto de una entidad, disponga:

a)
b)

SUBSIDIARIA

c)
d)

Poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de

un acuerdo con otros inversores;
Poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de la
entidad, segn una disposicin legal o estatutaria o un acuerdo;
De poder para nombrar o revocar a la mayora de los miembros del
consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente, y la
entidad est controlada por ste; ,
Poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones del
consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente y la
entidad est controlada por ste.

Sobre el particular, debe considerarse que la consolidacin de Estados

Financieros, tambin es un supuesto de Vinculacin.
En efecto, segn el
numeral 6 del artculo 24 del RLIR, cuando dos o ms personas naturales o
jurdicas consoliden Estados Financieros, las mismas sern partes vinculadas.
Entendemos que la razn de este supuesto se origina por que tanto la matriz
como sus subsidiarias pertenecen a una sola unidad econmica.

VINCULACIN POR SER PARTE DE UN CONTRATO DE COLABORACIN

EMPRESARIAL CON CONTABILIDAD INDEPENDIENTE

Tambin se configura la vinculacin econmica cuando exista un contrato de

colaboracin empresarial con contabilidad independiente en cuyo caso el
contrato se considerar vinculado con aquellas partes contratantes que
participen, directamente
o por intermedio de un tercero, en ms del treinta
por ciento (30%) en el patrimonio del contrato o cuando alguna de las partes
contratantes tengan poder de decisin en los acuerdos financieros,
comerciales u operativos que se adopten para el desarrollo del contrato, caso
en el cual la parte contratante que ejerza el poder de decisin se encontrar
vinculado con el contrato.

a) Vinculacin por participacin en el patrimonio

En este supuesto, la vinculacin econmica se configura si una o ms de las
partes contratantes, participan, directamente o
por intermedio de un
tercero, en ms del treinta por ciento (30%) en el patrimonio del contrato.

b) Vinculacin por poder de decisin

En este supuesto, se configura la Vinculacin, cuando alguna de las partes
contratantes tiene poder de decisin en los
acuerdos financieros,
comerciales u operativos que se adopten para el desarrollo del contrato. En
este caso, la
parte contratante que ejerza el poder de decisin se
encontrar vinculado con el contrato.

VINCULACIN POR SER PARTE DE UN

CONTRATO DE COLABORACIN
EMPRESARIAL SIN CONTABILIDAD
INDEPENDIENTE
el caso de un contrato
de colaboracin empresarial sin contabilidad

En
independiente, la vinculacin entre cada una de las partes integrantes del
contrato y la contraparte deber verificarse individualmente, aplicando
algunos de los criterios de vinculacin establecidos en los puntos
anteriores. En este caso, se entiende por contraparte a la persona natural o
jurdica con las que las partes integrantes celebren alguna operacin con el
fin de alcanzar el objeto del contrato.

VINCULACIN POR SER PARTE DE UN

CONTRATO DE ASOCIACIN EN PARTICIPACIN
Un Contrato de Asociacin en Participacin es
definido por la Ley General de Sociedades como
aquel Contrato por el cual una persona,
denominada asociante concede a otra u otras
personas
denominada
asociados,
una
participacin en el resultado o en las utilidades
de uno o de varios negocios o empresas
Para efectos del Impuesto a la Renta, la
vinculacin tambin se presenta cuando existe
un contrato de asociacin en participacin, en el
que alguno de los asociados, directa o
indirectamente, participe en ms del treinta por
ciento (30%) en los resultados o en las utilidades
de uno o varios negocios del asociante, en cuyo
caso se considerar que existe vinculacin entre
el asociante y cada uno de sus asociados.

VINCULACIN POR TENER

ESTABLECIMIENTOS PERMANENTES
El numeral 10 del artculo 24 del
Reglamento de la LIR, dispone que
tambin existe vinculacin si una empresa
no domiciliada tiene uno o ms
establecimientos permanentes en el pas.
En dicha situacin, la vinculacin existir
entre la empresa no domiciliada y cada
uno de sus establecimientos permanentes
y entre todos ellos entre s.

De la misma forma, si una empresa

domiciliada en territorio peruano tiene
uno
o
ms
establecimientos
permanentes en el extranjero, existir
vinculacin
econmica
entre
la
empresa domiciliada y cada uno de sus
establecimientos permanentes.

CONSECUENCIAS DE LA VINCULACIN
ECONMICA
Una de las obligaciones que adquirirn los sujetos que se encuentren vinculados a
otros, ser la de presentar la Declaracin Anual Informativa de Precios de Transferencia
(Formulario Virtual N 3560) cuando el monto de las operaciones con stos sea superior
a S/. 200,000 anuales.
De la misma forma, cuando sus ingresos devengados anuales superen los S/. 6000,000
y el monto de sus operaciones con partes vinculadas supere S/. 1000,000, debern
contar con un Estudio Tcnico de Precios de Transferencia, el cual deber sustentar que
los precios pactados han sido de mercado.

CONCLUSIN
En una economa de mercado, los precios se establecen en el curso de una
lucha competitiva bajo la presin de leyes econmicas espontneas, es decir,
el precio de los bienes y servicios debe ser fijado por la ley de la oferta y la
demanda.
La Ley del Impuesto a la Renta define los diferentes criterios para valorar a
precio de mercado las distintas transacciones que puedan darse en el mercado
domstico. Definicin que si bien es de carcter legal se sustenta, en la
mayora de los casos en el sustrato econmico de las operaciones que
subyacen en el Impuesto ala Renta

CASO N 01:

El Sr. Juan Diego Goicochea Carneiro posee el 70% del capital

social de la empresa MENTAWI SAC. A su vez esta ltima
empresa posee el 60% del capital social de la empresa EL
IURO SAC. La pregunta es: El Sr. Juan Diego Goicochea
Carneiro es un sujeto vinculado con la empresa EL IURO SAC?

SOLUCIN:

En atencin al procedimiento de participacin patrimonial, la vinculacin se

determinara de la siguiente manera: De manera directa es claro que el Sr. Juan Diego
Goicochea Carneiro es un sujeto vinculado con la empresa MENTAWI SAC. Ello, por
cuanto es evidente que dicho sujeto posee ms del 30% del capital social de la referida
empresa. Ahora bien, consideramos que, por intermedio de la empresa MENTAWI SAC,
el aludido Seor posee el 42% del capital social de la empresa EL IURO SAC. El citado
porcentaje se ha obtenido de multiplicar 0.70 por 0.60 lo que arroja, expresado en
porcentaje, 42%; con ello se denota que el Sr. Juan Diego Goicochea Carneiro s es un
sujeto vinculado con la empresa aludida (EL IURO SAC).

CASO N 02:

El Sr. Jorge Figueroa Vocalli posee el 48% del capital social de la

empresa BALI- HAI SAC. Asimismo, el citado seor posee el 60% del
capital social de la empresa MAVERICKS BAY SAC. De otro lado, la
empresa BALIHAI SAC posee el 20% del capital social de la empresa
PANIC POINT SAC; y a su vez, la empresa MAVERICKS BAY SAC posee
el 40% del capital social de esta ltima (PANIC POINT SAC). La pregunta es: El Sr. Jorge Figueroa Vocalli es un sujeto vinculado con la
empresa PANIC POINT SAC?

SOLUCIN:
De manera directa es claro que el Sr. Jorge Figueroa Vocalli es un sujeto vincu- lado tanto con la
empresa BALIHAI SAC como con la empresa MAVERICKS BAY SAC. Ello, por cuanto es evidente
que dicho sujeto posee ms del 30% del capital social en cada una de las empresas citadas. Ahora
bien, ntese que el referido seor, a travs de las empresas aludidas (BALIHAI SAC y MAVERICKS
BAY SAC) tiene de alguna forma participacin en la empresa PANIC POINT SAC. As las cosas,
consideramos que por intermedio de dichas empresas (BALIHAI SAC y MAVERICKS BAY SAC) el
aludido Sr. Jorge Figueroa Vocalli posee el 33.6% del capital social de la empresa PANIC POINT
SAC. El citado porcentaje se ha obtenido de la suma de las siguientes multiplicaciones: 0.4860x
%0.20 = 0.096 (por la participacin del seor en el capital social de la empresa PANIC POINT SAC
por intermedio de la empresa BALIHAI SAC, lo que arroja un importe expresado en porcentaje de
9.6%); y 0.6 x 0.40= 0.24 (por la participacin del seor en el capital social de la empresa PANIC
POINT SAC por intermedio de la empresa MAVERICKS BAY SAC, lo que arroja un importe
expresado en porcentaje de 24.0%). En ese sentido, al sumar los importes de 9.6% + 24.0% nos da
33.6%.

GRACIA
S