FLUJO DE CAJA DE

UN PROYECTO

El flujo de caja de un proyecto

Es un estado de cuenta que resume las entradas y salidas
efectivas de dinero a lo largo de su vida til, por lo que permite
determinar la rentabilidad de la inversin.
Para elaborar un flujo de caja,se trabaja bajo el supuesto de
que todas las operaciones se realizan o se cierran al final del
periodo en que se proyecta que ocurrir.

Flujo de caja y estado de prdidas y ganancias

Diferencias entre el flujo de caja y el estado de prdidas y
ganancias.
Conexin existente entre el flujo de caja y el estado de
prdidas y ganancias.
Tipos de flujo de caja
-flujo de caja econmico
-flujo de financiamiento neto
-flujo de caja financiero o total

3. Flujo de caja
econmico
El Flujo de Caja Econmico representa la capacidad
de la empresa de generar efectivo sin considerar
los prstamos y amortizaciones. Se calcula por la
diferencia entre el saldo inicial y los ingresos
menos los egresos
Flujo de
inversin y
liquidacin
Flujo de caja
econmico
Flujo de caja
econmico
operativo

3.1. Flujo de inversin y liquidacin

Recoge aquello costo de inversin que
son necesarios para el funcionamiento de la
empresa y sus respectivos valores de
liquidacin.
Adquisicin
de activos

Flujo de caja
econmico

Flujo
inversin y
liquidacin

Gastos pre
operativos
Cambio en el
de trabajo

Adquisicin de activos

Activos
tangible

Activos
intangible

Activos fijos
Bienes muebles
Bienes inmuebles

Otro tipos de activos fijos (estos activos no son

visibles)
Patentes
Marcas registradas
Investigaciones realizadas
Derecho de franquicia

Gastos pre
operativos
Corresponden a los gatos incurridos antes de iniciar la actividad
operativa del proyecto.
Este tipo de gastos son tambin considerados costo de inversin e
incluyen desembolso realizados por adelantado como:
Salarios
Alquileres adelantadas
Maquinarias
Remodelacin de oficinas.

Flujo de
inversin y
liquidacin
Flujo de
caja
econmico
operativo

Flujo de
caja
econmic
o
Flujo de
financiamie
nto neto

Flujo de
caja
financiero
total

4. Flujo de
financiamiento neto

Registra la alternativa de financiamiento que tiene el proyecto

fuera de la inversin en capital propio.
El flujo de financiamiento neto incluye cuatro rubros principales.
El desembolso del principal
La amortizacin de la deuda
Los intereses o gastos financieros asociados
El escudo fiscal o escudo tributario

MATERIA PRIMA Y
MATERIALES
MANO DE OBRA
DIRECTA

3.2.3.1 COSTOS DE
PRODUCCIN

GASTOS DE
FABRICACIN

3.2.3.2 COSTOS DE
ADMINISTRACIN
3.2.3.3.GASTOS EN
VENTAS
3.2.3.4.PAGO DE
IMPUESTOS

IGV

MANO DE OBRA
INDIRECTA
MATERIALES
INDIRECTOS
GASTOS
INDIRECTOS
COSTO DE
MANTENIMIENTO

IMPUESTO A LA
RENTA
ARANCEL
ES
OTROS
IMPUESTOS

IMPUESTO PATRIMONIAL
VEHICULAR
IMPUESTO
PREDIAL
IMPUESTO ALCABALO