Introduccin al

Sistema Financiero
y Empresarial
01 Sesin

EMPRESAS QUE LA CONFORMAN

Empresas del Sistema Financiero Nacional
Empresa Bancaria.- Aquella cuyo negocio
principal consiste en recibir dinero del pblico
en deposito o bajo cualquier otra modalidad
contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de
financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos del mercado

 Empresa Financiera. Capta recursos del publico

Colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesora de carcter financiero

Empresas Financieras
Cofide

Financiera Cordillera

 Caja Rural de Ahorro y Crdito. Capta recursos del publico

Otorgar financiamiento a la mediana, pequea y
micro empresa del mbito rural

 Caja Cajamarca
Credi Chavin
Los Andes
Nor Peru
San Martin
Sipan

Caja Sur
CREDINKA
Los Libertadores
Profinanzas
Seor de Luren

 Caja Municipal de Ahorro y Crdito. Capta recursos del Publico

Coloca a pequeas y micro empresas

CMAC- Arequipa
CMAC del Santa
S.A.
CMAC Cusco S.A.
CMAC Chincha S.A.
CMAC Maynas S.A.
CMAC Pisco S.A.

CMAC Ica S.A.

CMAC Paita S.A.
CMAC Piura S.A.C.
CMAC Tacna
CMAC Sullana S.A.
CMAC Trujillo

 Caja Municipal de Crdito Popular.- Otorga

crdito pignoraticio ( prenda empeo) al
publico en general. Tambin operaciones
activas y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales y Distritales.

Cajas Municipales de Crdito y Popular

Caja Metropolitana

 Empresa de Desarrollo de la Pequea y

Micro Empresa EDPYME. Otorga financiamiento a los empresarios de la
pequea y micro empresa

Alternativa
Crear Arequipa
Crear Tacna
Credivision
Efectiva
Nueva Vision
Proempresa

Solidaridad
Confianza
Crear Cusco
Crear Trujillo
Edyficar
Mi Casita
Pro Negocios
Raiz

 Cooperativa de Ahorro y Crdito. Captar recursos del publico

Colocar prestamos ajenas a sus accionistas.

EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Empresas de Arrendamiento Financiero
Empresa de Factoring
Empresa Afianzadora y de Garanta
Empresa de Servicios Fiduciarios

BANCO DE INVERSION
Son sociedades annimas que tienen por objeto
promover la inversin en general, tanto en el pas
como en el extranjero, actuando como inversionistas
directos, sea como intermediarios entre
inversionistas y los empresarios que confronten
requerimientos de capital
No pueden recibir depsitos del pblico; efectuar
colocaciones ni otorgar crditos contingentes.

Empresas de Seguros de riesgos generales

Empresa de seguros de vida
Empresa de reaseguros
Empresa de seguros y reaseguros

Empresas de Servicios Complementarios

Almacn General de Deposito

Empresas de Servicios Complementarios

Empresa de Transferencia de fondos

Empresas de Servicios Complementarios

Empresas emisoras de Tarjetas de Crdito

Empresas de Servicios Complementarios

Empresa de transporte de custodia.

SMV
SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE
VALORES
Fue creada en 1970 por el Decreto Ley N 18302
Es una institucin pblica del sector economa,
Finanzas y comercio, cuya finalidad es promover
el mercado de valores, velar por el adecuado
manejo de las empresas y normar la contabilidad
de las mismas. Sus funciones son:

Funciones de la SMV
A.- Estudiar, promover y reglamentar el mercado de
valores y controlar a las personas naturales y jurdicas
que intervienen en dicho mercado;
B.- Supervisar a las personas jurdicas organizadas de
acuerdo a la ley de sociedades mercantiles y a las
sucursales de empresas extranjeras que se hallen dentro
de los limites que la propia Comisin fije;

Funciones de la SMV
C.- Controlar a las empresas multinacionales
organizadas en virtud del Acuerdo de Cartagena que se
constituyan en el pas o que tengan establecimiento en
l;
D.- Reglamentar y controlar las actividades de las
empresas administradoras de fondos colectivos; y
E.- Normar la contabilidad de las empresas sujetas a su
supervisin

Banco Central de Reserva del Per

Fue creado el 9 de Marzo de 1922, cuyo objetivo es preservar la
estabilidad monetaria, asegurar que la tasa de inflacin se
mantenga baja y estable.
Misin:
Preservar la estabilidad monetaria
Funciones
Regula la Moneda y el crdito del sistema financiero
Administra las reservas internacionales a su cargo
Emite billetes y monedas e informa peridicamente al pas
sobre las finanzas nacionales

MISION
Proteger los intereses de los depositantes,
asegurados y afiliados al sistema privado de
pensiones, preservando la solidez e
integridad de los sistemas financiero, de
seguros y privado de pensiones.

 La SBS es el organismo encargado de la regulacin y

supervisin del Sistema Financiero. Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes,
de los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado
de Pensiones.
Como funcin bsica es la de regular, establece
parmetros mnimos que deben cumplirse para el manejo
prudente de los riesgos a que estn expuestas las empresa
del Sistema Financiero
Adicionalmente esta facultado ha Supervisar, mediante
auditores, empresas clasificadoras de riesgos

El Inters
Es el precio
por el uso del
dinero

Los elementos que constituyen a

formar ese precio son:
El costo operativo
Riesgo de posible insolvencia del
deudor o morosidad
Eventual desvalorizacin monetaria
La oferta y la demanda
Variables polticas, sociales, etc

Tasa de Inters
Es un porcentaje del capital que peridicamente pagan
o cobran los intermediarios financieros, en las
operaciones de crdito pasivas o de captacin de
fondos; y en las operaciones de crditos activas o de
colocaciones de fondos que efectan.
En ciertos casos la tasa de inters es pagada por
empresas no financieras que emiten y colocan valores
mobiliarios en el mercado

 Variedad :
Las tasas por operaciones activas son ms
altas que las pasivas, ya que con los intereses
ganados con las primeras, se pagan los
devengados de las segundas.
Las tasas por los depsitos varan bsicamente
segn el tipo de cuenta, en razn del grado de
disponibilidad. De ah que sean mnimas o
nulas las tasas por depsitos en cuenta
corriente, mayores en las de ahorro y ms an a
las de plazo fijo

 TEA:
Tasa efectiva anual; es la que usualmente se
publicita y sirve de base para la toma de
decisiones
TNM:
Es la tasa nominal mensual, que se considera
para operaciones a corto plazo

La Intermediacin Financiera
INTERMEDIACION

PERSONAS
FAMILIAS
EMPRESAS

UNIDADES
SUPERAVITARIAS
- OPERACIONES PASIVAS
- OPERACIONES DE IF CON
TERCEROS
- PAGO DE INTERESES

CAPTACIONES

COLOCACIONES

SPREAD

PERSONAS
FAMILIAS
EMPRESAS

UNIDADES
DEFICITARIAS
-

OPERACIONES ACTIVAS
OBLIGACIONES CON TERCEROS
CON LA IF

- COBRA INTERESES

Clases de Intermediacin
INDIRECTA

DIRECTA

AGENTES DEFICITARIOS

AGENTES DEFICITARIOS
(EMPRESAS EMISORAS)

Crdito
Bancario
BANCOS Y
ENTIDADES DE
INTERMEDIACION
NO BANCARIA

AGENTES SUPERAVITARIOS
(AHORRISTAS)

Sist. Financiero

VALORES
MOBILIARIOS

DINERO

Depsitos
AGENTES SUPERAVITARIOS
(INVERSIONISTAS)
Mercado de Capitales

El Banco
Es aquel intermediario financiero, cuyo
negocio principal consiste en recibir
dinero del pblico en deposito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y en
utilizar ese dinero, su propio capital y el
que obtenga de otras fuentes de
financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de mercado.

RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA

CAPTACIONES
Clientes

Capital

Otras Oper.

BANCO

Clientes

Inversiones
COLOCACIONES

Otras Oper.

TIPOS DE OPERACIONES

CREDITO DIRECTO

COBRA
INTERESES

PAGA
INTERESES

ACTIVAS

PASIVAS

SOBREGIROS

AHORROS
CTA.CTE.
DEP. A PLAZO
BONOS
CTS

DESCUENTOS
PRESTAMOS
LEASING
FACTORING

COBRA COMISIONES
CREDITO
INDIRECTO

CONEXAS

VARIOS

CARTAS DE

COMPRA VENTA M/E

CREDITO

SERVICIO DE PAGO
SERVICIO DE COBRO

CARTAS
FIANZA

CAJAS DE
SEGURIDAD

AVALES

INTERMEDIACION
FINANCIERA

COBRANZA DE L/s

Qu es un Producto o Servicio Bancario?

Viene a ser la herramienta mediante la
cual las Entidades Financieras satisfacen
cada una de las necesidades especficas
de sus clientes.
Los productos o servicios bancarios son
desarrollados a la medida de los
requerimientos de los clientes.

Cmo se disea un Producto o

Servicio Bancario?
Identificando las necesidades de su clientela
Analizando dichas necesidades.
Verificando los lineamientos legales establecidos
por los organismos supervisores.
Analizando los costos y rentabilidad de los
productos a desarrollar.
Definiendo los precios o tarifas para el producto.
Desarrollando el producto e implementando el
proceso operativo correspondiente.

Como escoger el banco?

Quien me paga mas?

Quien me brinda mejor servicio?
Comodidad para mis operaciones
Seguridad para mi capital
Seguridad integral para mi persona

Cual es de mayor
prioridad??

RESEA HISTORICA
La Banca en el Per
En el siglo XVIII (virreinato ) 1792 durante el
mandato del Virrey Don Francisco Gil de
Taboada y Lemus se crea en Lima un sacro
Monte de Piedad.
El nombre Monte de Piedad significa
Banco de Piedad. Monte es una palabra
italiana que significa banco. Este tipo de
institucin apareci en Italia en el siglo XV, y
fue consagrada a la Virgen de la Piedad.

RESEA HISTORICA
San Martn, enterado que la gente
menesterosa venda sus vajillas a gente
usurera, mando establecer en 1821 un
Banco de Rescate en la casa de la
Moneda, la cual pagara los precios justos:
pero se clausur a mediados de 1823 por
dificultades polticas financieras.

RESEA HISTORICA
1863 (Presidente Miguel de San Romn) cuarenta
aos despus; surge el Banco de la Providencia, como
primera institucin financiera de la poca Republicana
para girar con cuatro departamentos:
1.- Monte de Piedad para prstamos sobre prenda
2.- Caja de ahorro
3.- Seguros sobre la vida y rentas viajeras
4.- Servicios bancarios de depsitos a inters, cuentas
corrientes, cobranzas y consignaciones, agregndose
posteriormente operaciones de descuento y emisin de
billetes

RESEA HISTORICA
Reforma bancaria de 1931( Presidente Lus
Snchez Cerro), culmino con la accin de la
Ley de Bancos N 7159
La reforma Bancaria de 1968 (Presidente
Fernando Belaunde) , solo quedo en la fase
de un proyecto de Ley General de Banca e
Instituciones auxiliares de crdito
Reforma de 1987 (Alan Garca Perez) que
esta en vigencia

Funciones de un Banco
Funcin Monetaria. A.- Emisin Primaria.- Solo lo efecta el Banco
Central de Reserva, que se encarga de la emisin de
billetes y monedas
B,. Emisin secundaria.- Es la manera en que los
bancos comerciales agregan el llamado Dinero giral a
la economa,

 Funcin Crediticia.- Mediante la cual los

bancos cumplen la misin de intermediar
fondos.
Funcin de Inversin. Captacin de Ahorro.- Rene recursos sin
empleo
Seguridad de los depsitos.- Evitar riesgos de
tenencia personal
Intermediacin en los pagos. Creacin de medios de pago.- (Cheques)

LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL

SISTEMA DE SEGUROS Y ORGNICA DE LA SUPERINTENDENCIA
DE BANCA Y SEGUROS LEY N 26702, MODIFICADA POR LAS
LEYES N 27008 Y N 27102 (*)

Artculo 9.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES,

COMISIONES Y TARIFAS.

Las empresas del sistema financiero pueden

sealar libremente las tasas de inters, comisiones
y gastos para sus operaciones activas
y pasivas y servicios. Sin embargo, para el
caso de la fijacin de las tasas de inters debern
observar los lmites que para el efecto seale
el Banco Central, excepcionalmente, con
arreglo a lo previsto en su Ley Orgnica.

Caso 1

Si un banco viene ofreciendo

para sus depsitos a plazo una
tasa del 3% TEA, pero llega un
momento que capta en exceso,
que acciones debe tomar?

Respuestas Caso 1

A.-Bajar la tasa de Depsitos

B.-Bajar la tasa de inters para sus prestamos
C.-Subir la tasa de Depsitos
D.-Subir la tasa de inters para sus prestamos

Caso 2

Si al Banco xito varios clientes

retiran sus fondos MUY
importantes (Por ejemplo US$
25MM) y estos retiros
comprometen la salud financiera
del banco.
Qu acciones se tomaran?

Respuestas Caso 2
-Subir las tasas de intereses, para captar nuevos
depsitos
Detener las colocaciones o prestamos.
Pedir a los accionistas incremento en el capital
social.

FONDO DE SEGURO
DE DEPOSITOS
PERSONA JURIDICA DE DERECHO PRIVADO
DE NATURALEZA ESPECIAL REGULADO
POR LA LEY 26702 LEY GENERAL DEL
SISTEMA BANCARIO FINANCIERO Y DE SEGUROS

SU FINALIDAD ES PROTEGER A QUIENES

REALICEN DEPOSITOS EN LAS EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO

DEPOSITOS RESPALDADOS

DEPOSITOS NOMINATIVOS BAJO CUALQUIER

MODALIDAD, DE LAS PERSONAS NATURALES Y
JURIDICAS PRIVADAS SIN FINES DE LUCRO

LOS INTERESES DEVENGADOS POR LOS DEPOSITOS

ANTES REFERIDOS, A PARTIR DE LA CONSTITUCION
O RENOVACION DE LOS MISMOS

DEPOSITOS RESPALDADOS
LOS DEPOSITOS A LA VISTA DE LAS DEMAS
PERSONAS JURIDICAS A EXCEPCION DE LOS QUE
CORRESPONDAN A LAS EMPRESAS DEL
SISTEMA FINANCIERO

EN CUENTAS MANCOMUNADAS SU MONTO SE

DISTRIBUYE A PRORRATA ENTRE LOS TITULARES
DE CUENTA

MONTO RESPALDADO
LOS MONTOS RESPALDADOS SE REAJUSTAN
TRIMESTRALMENTE EN FUNCION DEL
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( I.P.C.)
DIC 98 / FEB 99
DIC 99 / FEB 2000
DIC 2000 / FEB 2001
JUN 2001 / AGO 2001
DIC 2006 / FEB 2007
MAR 2007 / MAY 2007
SET 2007 / NOV 2007

S/ 62,000
65,165
67,874
68,174
75,742
75,261
78,519

Dic 07 - Feb 2008 S/. 79,277

MIEMBROS DEL FONDO

TODAS LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
AUTORIZADAS A CAPTAR FONDOS DEL PUBLICO :
EMPRESAS BANCARIAS
EMPRESAS FINANCIERAS
CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRED
CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO
LAS EMPRESAS QUE INGRESEN AL FONDO DEBEN
EFECTUAR APORTES AL MISMO DURANTE 24 MESES, PARA
QUE SUS OPERACIONES SE ENCUENTREN RESPALDADAS

APORTES AL FONDO
SEGN RESOLUCION SBS 657-99 DEL
15 DE JULIO 1999 SE REALIZAN APORTES
DE ACUERDO A LA CATEGORIA DE RIESGO

CATEGORIA
RIESGO
A
B
C
D
E

%
ANUAL
0.45
0.60
0.95
1.25
1.45

%
TRIMESTRAL
0.1125
0.1500
0.2375
0.3125
0.3625

CALCULO DE LA PRIMA

SEGN RES..S.B.S. 657-99 DEL 15 DE JULIO DE 1999

SE DETERMINA LA PRIMA SOBRE EL PROMEDIO
TRIMESTRAL DE DEPOSITOS E INTERESES
CUBIERTOS
PRIMA =

PROMEDIO TRIMESTRAL *

% PRIMA

( DEPOSITOS +INTERESES DEVENGADOS)

ADMINISTRACION
DEL
FONDO

CONSEJO INTEGRADO POR :

-UN REPRESENTANTE DE LA SBS
-UN REPRESENTANTE DEL B.C.R.
-UN REPRESENTANTE DEL MINISTERIO DE ECONOMIA
-TRES REPRESENTANTES DE LAS EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO

Caso Practico 1

Maria y Esther tienen una cuenta de ahorros bajo la

modalidad : Mancomunada e indistinta por S/ 159,000.
Cual sera el monto que no estara cubierto por el
FONDO DE SEGURO DE DEPOSITO?

Respuesta:

S/ 446.00

Caso 2
John, Paul y George tienen una Cta
a Plazo Conjunta por S/ 123,900
Adicionalmente; John y Ringo;
tienen una Cta de Ahorro
Mancomunada indistinta por S/
75,000
Y Paul con George tienen una Cta
de Ahorros mancomunada
indistinta por S/ 92,000
Pregunta:
Hasta que importe cobrara cada
uno de ellos?

Respuesta

John:
Paul:
George:
Ringo:

S/ 78,800
S/ 79,277
S/ 79,277
S/ 37,500

Caso 3
Carlos Paz, y Francisco Gutierrez
tienen una cta de ahorros
mancomunada por US$ 45,000
Mario Mercado, Fernando
Mendoza y Cesar Calle una cuenta
a plazo por S/ 235,000
Francisco Gutierrez con Fernando
Mendoza una cuenta corriente por
S/ 15,000
Cual es el importe de cada uno
que esta asegurado por el fondo?
Tipo de cambio S/ 3.2

Respuesta

Carlos Paz
Francisco Gutierrez
Mario Mercado
Fernando Mendoza
Cesar Calle

S/ 72,000
S/ 79,277
S/ 78,333
S/ 79,277
S/ 78,333

Caso 4
La empresa Fernandez Hnos
EIRL tiene en el banco
xito los siguientes
depsitos:
Cta a Plazo por US$ 15,000
Cta Cte S/ 15,256
Cta Cte US$ 23,412
Cuanto esta cubierto por
el Fondo de Seguro de
Deposito?
Tipo de Cambio S/ 3.2

Respuesta
Solo le cubre lo que tiene depositado en la
Cuenta Corriente y NO es la cuenta a Plazo;
como resultado sera:
Cta Cte
S/ 15,256
Cta Cta en ME US$ 23,412 x 3.2 = 74,918.40
TOTAL
S/ 90,174.40
El seguro solo cubre

S/ 79,277

Caso 5
El Colegio Nio Jess de
Praga tiene en el Banco los
siguientes depsitos:
Cta a Plazo S/ 12,452
Cta Cte S/ 25,478
Cta Cte US$ 5,415
Cuanto esta cubierto por el
fondo?
Tipo de Cambio S/ 3.2

Respuesta
La totalidad porque es un entidad sin fines de lucro:

S/ 55,258

Caso 6
El Sr Francisco Huaman tiene un
prstamo personal cuyo saldo es de
S/ 26,425
Y para ese crdito dejo en garanta
una Cta a Plazo por US$ 10,000
Adicionalmente tiene una Cta de
Ahorros por S/ 15,458
Hasta cuanto esta cubierto por el
fondo?
La Junta Liquidadora cuanto le
pagara?
Tipo de Cambio S/ 3.2

Respuesta
El importe cubierto por el fondo es de:

S/ 47,458
Sin embargo si el Sr Huaman desea recuperar
inmediatamente su dinero; lo que har la Junta
Liquidadora:
Primero se cobra de deuda y la diferencia lo
pone a disposicin del Sr Huaman:

S/ 21,033