ANTEPROYECTO DE LEY DE

SEGUROS DE PANAM
26/4/2010
INTEGRANTES:
ALBERTO JIMNEZ
DIANA LABRADOR
ULPIANO RODRGUEZ
YERALIN RUIZ

INTRODUCCIN
Anteproyecto de Ley de Seguros de Panam, de fecha abril
26 del 2010, va en lnea con el espritu de las reformas que
se vienen discutiendo en Amrica Latina, por el tema del
control y supervisin por parte de la Superintendencia de
entidades aseguradoras y corredores de seguros. En este
trabajo estaremos explicando un poco ms con respecto a
estas reformas.

CONTENIDO
El contenido del Anteproyecto de Ley de Seguros de Panam,
de fecha abril 26 del 2010, va en lnea con el espritu de las
reformas que se vienen discutiendo en Amrica Latina.

Comienza adecuadamente por el tema del control y

supervisin por parte de la Superintendencia de entidades
aseguradoras y corredores de seguros

Objetivo
s
Discutir lo concerniente
al Rgimen de
Inversiones, Reservas
Tcnicas y Solvencia.
Asimismo, el Rgimen
Tributario o Fiscal
aplicable a las
compaas de Seguros.

Regular el tema de
plizas y tarifas.

Desarrollar las
funciones y los poderes
de la Superintendencia
de Seguros y
Reaseguros y de su
Junta Directiva.

Abordar aspectos de
gobierno
corporativo y su
fortalecimiento.

LA SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS
La tendencia mundial est dirigida a otorgar
autonoma financiera (presupuesto independiente) y
operativa a la Superintendencia, fortaleciendo su
capacidad tcnica, esto implica aislarla de influencias
polticas y de entidades interesadas. Una accin
gremial tcnica y profesional resulta aceptable.

Estas caractersticas deben incorporarse en la nueva

Ley de Seguros.

Panam debe buscar mantener la especializacin de la

Superintendencia en Seguros y Reaseguros, sin caer
en tentacin de ser solo un supervisor financiero.

REQUISITOS DE CAPITAL Y SOLVENCIA

Una de las modificaciones que debe incorporar una
nueva ley est en el campo de los requisitos de capital o
solvencia, esto se origina en la conveniencia de
esquemas de manejo de riesgos basados en Solvencia.

Adems del riesgo de suscripcin que establece el

sistema vigente, deben incorporarse otros riesgos que

enfrentan las aseguradoras como el riesgo de mercado y
el operativo.

Como resultado se reducirn los excesos de capital

vigentes y posiblemente las aseguradoras debern

fortalecer su capital hacia el futuro para consolidar su
crecimiento.

RESERVAS TCNICAS
Es una prctica comn pero no es la ms adecuada.

La experiencia internacional est migrando hacia la

constitucin de reservas de acuerdo al riesgo.

Otros pases vienen estableciendo reservas de primas no

devengadas, de insuficiencia de primas, reservas
matemticas, de siniestros no avisados, y de incurridos,
pero no avisados. Asimismo, un Test de Suficiencia de
Activos, reserva de tipo patrimonial, que busca mitigar el
riesgo de reinversin al calzar los activos y los pasivos.

RESERVAS, SOLVENCIA Y RGIMEN DE INVERSIONES

El anteproyecto de ley de seguros

no propone modificaciones
importantes con respecto a la
normativa actual. El anteproyecto
faculta a la Superintendencia
para llevar a cabo funciones de
regulacin en materia de
inversiones y solvencia.

Esto pone en evidencia que no se

procede a separar las funciones
de supervisin y regulacin

Esta sera una buena oportunidad

para avanzar hacia estndares
internacionales en materia de:

Reservas: constitucin
de acuerdo al riesgo
asumido, y no como
porcentajes fijos de la
produccin o
siniestralidad.
Solvencia: inclusin de
riesgos adicionales al
tcnico (crdito, liquidez,
mercado, etc.)
Inversiones: regmenes
acordes a la calidad de
inversionistas
institucionales.

RIESGO DE CRDITO Y MOROSIDAD

Uno de los principales problemas en Panam es el de
la morosidad en el pago de primas y las
consecuencias sobre la vigencia del contrato de
seguros.

La propuesta contenida en el anteproyecto es la

sujetar la validez del contrato de seguros al pago de

la prima.

Una alternativa es considerar que la mora en el pago

de la prima de la pliza o de los certificados o anexos

que se expidan con fundamento en ella, producir la
terminacin automtica del contrato.

CANALES DE DISTRIBUCIN Y MERCADO

En el anteproyecto, la actividad de intermediacin de seguros y

reaseguros est reservada a las sociedades corredoras de

seguros, a las sociedades corredoras de reaseguros, a las
agencias y agentes colocadores de plizas de seguro, y a los
ejecutivos de cuentas de seguros de acuerdo con su especialidad.

Los canales de banca seguros son esenciales para el crecimiento

de la industria, as como el uso de canales diversos para llegar la

poblacin de escasos recursos con productos como los micro
seguros.

RGIMEN DE PLIZAS Y TARIFAS

El anteproyecto de ley no propone cambios de fondo
en el rgimen de plizas y tarifas, se mantiene la
obligatoriedad de adquirir todos los seguros con las
empresas autorizadas para operar en Panam.

Tambin se mantiene la libertad de fijacin de tarifas

siempre que observen los principios de equidad,

suficiencia y acordes con las coberturas. Es
fundamental que se mantenga esta libertad y que se
castigue la insuficiencia de tarifas con la constitucin
de reservas adicionales

CONCLUSIN
En

esta reforma se ajustaron varios puntos que necesitaban

reforzar y que todava falta hacer ajuste como el riesgo de
morosidad, reservas tcnicas vigente en Panam y que
corresponde al tradicional en Amrica Latina, fundamentado
en porcentajes fijos de la produccin o la siniestralidad y han
sido bien beneficioso para los controles y para los procesos
que puedan ser ms rpido el trmite y que el cliente este
satisfecho.