CAPITULO IV

FLUJOS DE COSTOS BENEFICIOS

DOCENTE: Ing. Eleana Regina
Vsquez Cutipa

4.1 INVERSIONES DEL

PROYECTO
La inversin inicial valoriza el costo total

del proyecto en unidades monetarias. El

costo total de inversin inicial comprende
el requerimiento de capital del proyecto e
incluye costos por concepto de:
1. Inversiones Fijas o Activos Tangibles
2. Inversiones Intangibles o Activos

Diferidos.
3. Capital de Explotacin o de trabajo.

ESTRUCTURA DE LA INVERSION TOTAL INICIAL

DEL PROYECTO
RUBROS

A. Inversion Fija o Tangible

Terreno
Infraestructura
Construcciones diversas (instalaciones o
reparaciones)
Vehculos de transporte
Maquinarias, herramientas y equipos
Muebles y enseres diversos
B. Inversin Intangibles
Costos de ensayos, pruebas y puestas en
marcha del proyecto
Capacitacin y/o entrenamiento del personal
Estudios previos del proyecto
Constitucin formal de la empresa
Costos de investigacin y organizacin
Derechos de propiedad industrial: patentes,
diseos industriales, marcas y nombres
comerciales

Unid.
Monet S/.

RUBROS
C. Capital de Trabajo
Materia prima
Promocin del producto (para
comercializacin)
Sueldos (personal permanente y temporal )
Anticipio a proveedores
Alquileres
Seguros
Caja (para pagos en efectivo: gastos
administrativos, servicios)
Otros costos (materiales y repuestos, etc)
D. Imprevistos (%)
Inversin Total del Proyecto: A + B + C +
D

Unid.
Monet S/.

CUADRO RESUMEN:
ESTRUCTURA DE LA INVERSION TOTAL
INICIAL DEL PROYECTO
RUBROS

Inversin Fija o Tangible

Inversin Intangible
Capital de Trabajo
Imprevistos
Inversin Total Inicial

EN UNIDADES
MONETARIAS
S/.

EN
PORCENTAJE
%

FLUJOS DE COSTOS Y
BENEFICIOS
OBJETIVO

Brindar la informacin sobre la conveniencia de cada

alternativa para poder compararlos y seleccionar la mejor
DETERMINACION DE BENEFICIOS

Deben considerarse los incrementales, es decir los que

se dara si se lleva a cabo el proyecto.
a) Identificacin : formato donde se describen los
beneficios que debera generar el proyecto
b) Elaboracin del Fujo de Beneficios: Elaboracin de
un cuadro, donde se cuatifica por cada ao de
operacin el nmero de unidades producidas o
atentidas.

COSTOS DEL PROYECTO

COSTOS DE INVERSION

A. Obras fsicas
B. Maquinarias y equipos.
C. Mano de Obra
D. Otros.
COSTOS DE REPOSICIN O REINVERSIN
COSTOS DE OPERACIN
A. Insumos y materiales.
B. Mano de Obra

PRESUPUESTO DE OBRA DE LAS ALTERNATIVAS

FACTIBLES O PRESELECCIONADAS
Una vez definida la tecnologa bsica y el

predimensionamiento de la capacidad instalada

propuesta para cada alternativa se debe proceder a la
elaboracin del presupuesto para determinar el valor
total de la inversin. Para cada elemento de costo se
debe definir:
1. Nombre del concepto o partida
2. Unidad de medida
3. Cantidad
4. Precio unitario
5. Costo total (3) x (4)
6. Vida til
Y otros que se consideren necesarios de acuerdo al tipo
de proyecto

VALORACION A PRECIOS DE
MERCADO
PRECIOS DE MERCADO

Los precios unitarios se toman a precios de

mercado; por precio de mercado se
entender el que se debe pagar realmente
por el objeto de colocado o empleado en el
sitio donde se va a construir el proyecto; en
cada caso es importante mencionar la
fuente que se ha consultado para la tomar
de precios

Metodologa para determinar

los COSTOS en PIP
Determinar los costos de inversin para

cada una de las alternativas de solucin, a

precios de mercado.
Determinar los costos incrementales de
operacin y mantenimiento, a precios de
mercado.
Elaborar el flujo de costos incrementales , a
precios de mercado, para cada una de las
alternativas de solucin.
Elaborar el flujo de costos incrementales
asociados con las medidas de reduccin de
riesgos.

Cronograma de
actividades

Costos de Inversin de cada

Alternativa, a Precios de Mercado
a. Los requerimientos de recursos necesarios para la

implementacin de cada una de las actividades

programadas.
Por ejemplo, para la alternativa construccin de una nueva
infraestructura de riego , para el desarrollo de los
instrumentos de gestin, se requiere a un profesional y 1
asistente, quienes conjuntamente con la junta de Usuarios,
elaborarn los manuales, procedimientos, propuestas de
normas, etc.; para la validacin de los instrumentos se
requerir movilidad y materiales para convocar a los
usuarios y la realizacin de talleres, que a su vez
requerirn de local, equipos audiovisuales, materiales, etc.
La cantidad de recursos que se requiera, va estar en funcin
al tamao, la tecnologa y la localizacin del proyecto

b. El costo unitario correspondiente, para cada uno de los

recursos requeridos (insumos), puestos en el emplazamiento
del proyecto.
Es importante, la confiabilidad de las fuentes de informacin de los costos
unitarios, para una buena estimacin de los costos de inversin del
proyecto.
Sobre la base de los requerimientos estimados y los costos unitarios, se
calcular el costo de cada actividad, accin y componente.
Para la alternativa de solucin 1: Construccin de una nueva
infraestructura de riego de nuestro ejemplo, podemos presentar el
siguiente costeo de una de las acciones:

Costeo de la accin: Fortalecimiento de la Junta de

Usuarios

Actividades e Insumos

Unidad
de
Medida

Ca
nt

Costo
Unitarios
Nuevos
Soles

Elaboracin instrumentos de
Gestin

Costo
Total
Nuevos
Soles

29.000

Profesional

m/h

2,5

7.500

18.750

Asistente

m/h

3,0

2.500

7.500

Materiales

Paquet
e

1,0

1.000

1.000

Convocatoria Taller

Paquet
e

1,0

500

500

Taller de Validacin
Alquiler Local

1.250
Dias

1,0

150

150

Materiales

Paquet
e

1,0

500

500

Refrigerio

Numero

60

10

600

Entrenamiento en manejo
instrumentos

6.000

Profesional

m/h

0,5

7.500

3.750

Asistente

m/h

0,5

2.500

1.250

As como hemos costeado la accin de fortalecimiento

de la Junta de Usuarios,
se debe costear cada una de las actividades, es decir: el
expediente tcnico,
construccin del sistema (presa, bocatoma, canal
principal, canales laterales),
la asistencia tcnica a los usuarios.
En cada una de las acciones, se tendr en cuenta las
medidas de reduccin de
riesgos. En el ejemplo, se construir un muro de defensa
para la bocatoma; un
tramo del canal de conduccin principal, donde existe el
peligro de
deslizamientos, tendr tubera de PVC altamente
resistente.
Los costos correspondientes a tales medidas, forman
parte del costo de

Costos Totales de Inversin en la

Alternativa 1
Nuevos Soles

Costos Totales de Inversin en la

Alternativa 1
Nuevos Soles

Costos Incrementales de Operacin y

Mantenimiento a Precios de Mercado

Los costos incrementales son aquellos que

aparecen slo si el PIP se hace. Es decir
cunto ms cuesta implementar un PIP
respecto de los costos en que actualmente
se incurre por prestar el servicio. En
nuestro caso, lo que buscamos determinar
es cunto vara la situacin con proyecto
respecto de la situacin sin proyecto.

a) La situacin sin proyecto

En este escenario se estimar todos los costos

en los que se seguir incurriendo durante el
horizonte de evaluacin, en caso de no ser
ejecutado el PIP. La situacin sin proyecto, se
encuentra relacionada con la definicin de la
situacin actual, pero en este anlisis tambin
se debe considerar la situacin actual
optimizada. Los costos de la situacin sin
proyecto corresponden, principalmente, a los
gastos en operacin y mantenimiento para la
obtencin de los bienes y servicios que
actualmente se brindan. Es importante que
estos gastos que se estimen
sean en la situacin OPTIMIZADA.

En el siguiente cuadro se ha estimado los costos por ao, de

operacin y mantenimiento del sistema existente en la
situacin optimizada. Se incluye los costos del monitoreo de la
distribucin del agua y el entrenamiento de los usuarios, que
son las medidas que permitirn optimizar el uso del agua.

Costos de Operacin y Mantenimiento

sin Proyecto
Nuevos Soles

En el ejemplo, se asumi que no hay variaciones de

los costos durante el
horizonte de evaluacin; sin embargo, es posible que
los costos de
mantenimiento de la infraestructura se incrementen
cuanto ms tiempo
est operando y que se requieran tambin
reparaciones.
b) La situacin con proyecto,
En este escenario se estimar todos los costos de
operacin, mantenimiento, en los que se incurrir
una vez ejecutado el PIP, durante el horizonte de
evaluacin (incluidos los costos de las medidas de
reduccin de riesgo).

Costos de Operacin y Mantenimiento con

Proyecto
Nuevos Soles

c) Los costos incrementales

se calculan comparando los costos de la situacin
con proyecto y de la situacin sin proyecto; la
diferencia entre ellos, constituye los costos
incrementales atribuibles al proyecto.

Cuando el proyecto va a crear o instalar

capacidades para la produccin de un bien o
servicio, los costos de operacin y mantenimiento
en la situacin sin proyecto, sern iguales a cero,
ya que no se estara produciendo an.

Costos de Operacin y Mantenimiento

Incrementales
Nuevos Soles

FLUJO DE COSTOS INCREMENTALES

A PRECIOS DE MERCADO
El flujo de costos incrementales permite apreciar la distribucin
de los costos de acuerdo con el perodo en que se realizan.
Dicha distribucin corresponder al cronograma de
actividades que se estableci, tanto para la fase de inversin,
como la de post inversin.
Es importante, precisar si los costos estn expresados en
trminos corrientes o constantes.
En nuestro ejemplo, supondremos que los precios que se
estimaron en junio de 2010, permanecern constantes; esto
quiere decir que la relacin entre stos no variar por efecto
de la inflacin. Veamos a continuacin el flujo de costos
incrementales para la alternativa 1.