EXTERNALIDADES

11. Regulacin de
externalidades
negativas:
Contaminacin
Liliana Alencastro, Ph.D
II trmino 2015

Mandato y control
Normas: poltica
pblica

Normas (cuotas)
sobre emisiones
Dmg
Cmg

red

Estado establece el
nivel mximo de
emisiones y organismo
de control debe medir
emisiones, detectar y
sancionar infracciones.

Normas uniformes
Norma: reducir emisiones totales en
20 tons. equiproporcionalmente ( 10
tons c/empresa)
Emisione
s (tons/
mes)

Cmg de
reduccin ($)

Cmg10B > Cmg10A

CTotalA = $75.90
CTotalB = $684.40
$ 760
Cmgred B

Cmgred
A

Emisiones ( tons/mes)

Principio de equimarginalidad
Dadas varias fuentes, para obtener
una reduccin eficiente de la
contaminacin (al mnimo costo total),
cada fuente debera reducir emisiones tal
que el Cmg. de reduccin de la ltima
unidad sea el mismo para todas
* Reducir e hasta que CmgA = CmgB
* Normas uniformes NO cumplen con
este principio

Incentivos
Impuestos: poltica
pblica

Impuestos sobre emisiones

Gravamen sobre cada unidad de
emisin. Pago por contaminar.
Incentivo para que empresas
contaminantes decidan por si
mismas reducir emisiones al
mnimo costo.

Impuestos e incentivos

Si Cmgred < t reducir

Si Cmgred > t emitir
t= $120

*Incentivo a reducir
emisiones hasta que
Cmgred = t

Impuesto piguviano Cunto debe ser

t?
Cmgre
d

Dmg

t
*

t*= Cmgred = Dmg Optimo e*

12/6/16

Demostracin de condicin piguviana

Con un impuesto, el problema de
maximizacin de empresa contaminante es:

Max = p.q - c (q, x) - t x

/ q p c(q, x) / q

p c (q, x) / q

/ x c(q, x) / x t 0

c(q, x) / x t
Cmg.red =

t*

 Si sabemos que en eficiencia se requiere:

Cmgred Dmg
Y que empresas reducirn hasta que

t = Cmgred
Entonces el impuesto piguviano (ptimo)es:

t* Cmgred Dmg
Impuesto piguviano debe ser igual al
dao marginal causado por la
contaminacin y a los costos
marginales
12/6/16

Imp.piguvianos y principio equimarginal

t=$ 32.5 /
ton

CmgredA = t
Cmgred B = t
CmgredA =
CmgredB
Ctot
reduccin=$272.3

Norma uniforme vs. impuesto

piguviano
Costos totales de reduccin
Reducci
n total :
Norma
20
uniforme
tons/mes.

179% ms caro.
Red.A = Red B
Costo A < Costo
B

Red.A > Red B

Costo A > Costo
B

Sin embargo, cul

sera el costo total de
la poltica de
impuestos para las
empresas?

Norma uniforme vs. impuesto

piguviano: Costo total

* A vs. B : Menos eficiente paga ms en

total
* Norma vs. Impuesto: Impuesto es
ms caro ..pero potenciales
beneficios sociales

Normas vs. impuestos

piguvianos

Normas

Basado en ley, imposicin

Certeza en reduccin de emisiones, precio de
emisiones es incierto
Ineficiencia en costos de regulacin

Impuestos
Basado en incentivos
Certeza en precio de emisiones, nivel de
emisiones incierto
Eficiente: cumple equimarginalidad

Normas vs. impuestos piguvianos

Impuestos: menores costos de reduccin
Misma reduccin total a menor costo total de
reduccin
Fuente ms eficiente puede reducer ms, paga ms
por reduccin a cambio de menos costos tributarios

Impuestos: mayores costos totales

Gastos tributarios
Fuente ms eficiente paga menos en total
Oportunidades sociales por impuestos

Normas e impuestos: Limitaciones

Aunque desde el punto de vista social los impuestos son
preferidos a las normas uniformes, ambas polticas tienen
limitaciones similares:
Dificultad de regulador para acceder a informacin sobre
costos marginales de reduccin ( varias fuentes
privadas)
Qu valor tiene el dao marginal ( costos mg externos)?
Diferencias entre valores de mercado y de no mercado
Cunta contaminacin exactamente le corresponde a
esa actividad productiva?
Alcance local , regional, nacional, mundial?

Ejercicio- participacin en clase

PROCESO
C

A
(4 TONS
DIARIAS)

B
C
(3TONS
(2TONS
DIARIAS) DIARIAS

D
(1 TONS
DIARIAS)

E
(0 TONS
DIARIAS)

Costo
para
empresa
X

100

190

1200

2000

600

Costo
50
80
140
230
325
para
empresa
Y
Las empresas X y Y emiten humo que contamina el ambiente. En la
tabla se ven los costos totales de diferentes procesos de
produccin que les permitiran reducir sus emisiones desde el nivel
actual de 4 tons/dia.
El gobierno desea reducir las emisiones totales a la mitad y desea
establecer un impuesto t sobre cada tonelada de humo Qu cuanta
debe tener t alcanzar la meta de reduccin eficientemente?

Incentivos:
Permisos
negociables de
contaminacin
(poltica mixta)
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Permisos transferibles de
contaminacin
Regulador fija un nivel total de emisiones y
reparte cuotas INICIALMENTE entre empresas
contaminantes a travs de permisos Normas
Basado en incentivos Impuestos
Empresas costo-eficientes: Pueden reducir nivel de
emisiones por debajo de niveles inicialmente
asignados y vender los permisos sobrantes
Otras: Comprar permisos adicionales para
contaminar por encima del nivel asignado
inicialmente
12/6/16

Ejemplo
Fuentes de emisiones ( empresas): A y
B
Emisin actual (e) A: 120 tons/ao ( 57%)
Emisin actual (e) B: 90 tons/ao (43%)
Cmg reduccin A < Cmg reduccin B

Emisin total meta: 105 tons/ ao (50%)

Distribucin inicial : Proporcional al nivel
de emisin actual ( 60 permisos A , 45
permisos B)

PTC y principio equimarginal

Menor Cmgred

Mayor Cmgred

Mientras los Cmgs. de reduccin difieran entre las fuentes

ambas se beneficiarn de una negociacin
Finalmente permisos (emisiones) se distribuirn de acuerdo
al principio de equimarginalidad : CmgredA = CmgredB

Recordando ejemplo
Cuota y distribucin inicial: Total de 20
tons distribuidas uniformemente (10
tons c/empresa)
Emisione
s (tons/
mes)

Cmg de
reduccin ($)

Empresa A: No usar el 10mo

permiso
Cmg9 vs Precio venta
Empresa B: Comprar un permiso
adicional o no
Cmg10 vs Pventa
Cmgred B

Incentivos a negociar terminan

Cmgred
cuando
CmgA=CmgB
A
Redistribucin final y eficiente por
Emisiones
( tons/mes)
el mercado
A: 5 tons - B: 15 tons

*Similar a impuestos en costos

por reduccin, sin impuestos

totales

Puntos clave
Empresas costo eficientes tienen incentivo a
vender permisos, empresas menos eficientes
con incentivo a comprar permisos adicionales
Incentivo para que mercado asigne precio de
permisos tal que P=CmgredA=CmgredB.
Emisin total e* no cambia con negociacin
Independiente de asignacin inicial, mercado
buscar distribuir emisiones eficientemente
(mnimos costos totales de reduccin)

Ventajas y limitaciones
Ventajas:
Combina normas e impuestos: e*fijo pero incentivos a
reducir emisiones al menor costo total posible (Cmgs
iguales=t*)
No se necesita conocer Cmgs de las fuentes: mercado
redistribuye emisiones eficientemente

Limitaciones:
Institucionalidad para mercado de permisos
Distribucin inicial de derechos
Gratis vs. Subasta
igual para todos: ignora tamao de empresas, desempeo
% basado en emisiones actuales: penaliza a quien menos
contamina

Peligro de volatilidad de precios

Normas vs. Impuestos vs.

Permisos transferibles
Depende:
Normas : Si la externalidad causa daos
marginales muy altos comparado con los
Cmg. Reduccin ( crtico fijar e*)
Permisos transferibles: si hay
institucionalidad, mercado de permisos
bien establecido y distribucin inicial tipo
subasta ( captura social de rentas privadas)
Impuestos: Incentivos en ausencia de
institucionalidad para mercado de permisos

Taller. Ejercicio 1

Suponga un mercado formado por dos empresas que emiten CO2.

El dao marginal de la contaminacin es constante e igual a 15.
Los costes marginales de abatimiento de cada empresa son:

a) Calcule el nivel de contaminacin total en ausencia de regulacin?

b) Calcule el nivel socialmente ptimo de contaminacin
c) Suponga que el gobierno quiere inducir el nivel ptimo de
contaminacin, y dispone de dos instrumentos alternativos: (i) Un
impuesto por unidad de contaminacin o ii) un sistema de permisos
de contaminacin negociables donde se reparte inicialmente el mismo
nmero de permisos a c/empresa. Qu instrumento preferirn las
empresas? Responda en base a los costos totales generados para
cada empresa en los niveles ptimos de cada instrumento.

Taller. Ejercicio 2
Las empresas A y B producen 80 unidades de polucin cada una. El gobierno
ha determinado que el dao marginal de cada unidad de polucin est dado
por Dmg = 590 - 3QT, donde QT representa la reduccin total de
contaminacin y desea reducir las emisiones totales. Los costos marginales
de reduccin son CmgA = 50 + 3QA para la empresa A y CmgB = 20 + 6QB
para la empresa B, donde QA y QB son las cantidades de polucin reducidas
en cada empresa.
a) Cul debera ser el nivel eficiente de reduccin total, QT? (Pista: La curva
de costo marginal social de reduccin es la suma horizontal de las curvas
de cmgs de reduccin individuales)
b) Cul ser el nivel eficiente de polucin que finalmente pueda emitir cada
fuente despus de que alcancen sus reducciones ptimas, QA* y QB*? b.
c) Si el gobierno decide aplicar una norma uniforme de reduccin de
emisiones, cunta polucin podra emitir cada fuente? Basado en este
resultado y en el del literal a), explique por qu esta poltica es ineficiente.
d) Explique cmo la reduccin ptima social y la reduccin ptima de cada
fuente podra alcanzarse con un impuesto piguviano. Cul debera ser el
valor de dicho impuesto?

Taller. Ejercicio 3
Los trabajadores de una localidad necesitan usar una carretera para ir a su
trabajo. Todos se movilizan solos y prefieren manejar autos grandes ya que les
da ms prestigio y los hace sentir ms seguros. El costo por km vinculado con
estos autos grandes es alto, y ms an los autos grandes causan un mayor
dao permanente a las carreteras que los autos pequeos. Si el peso de los
autos es un indicador de su tamao y est dado por la variable w (toneladas),
suponga que los beneficios obtenidos por cada trabajador son Bconducir = 4w,
mientras que los costos son Cconducir=3/2- w 2 y el costo por dao a la
carretera es Ccarretera= 1/3 w3. Asuma que la utilidad que perciben cada
uno de los trabajadores puede ser representada por la funcin U = x, donde x
representa los beneficios netos de conducir un auto de peso w.
a) Si los trabajadores son racionales y maximizadores de su utilidad, qu peso w
elegir cada uno de ellos en ausencia de incentivos para asumir el dao causado
a la carretera?.
b) Cul debera ser el nivel de peso ptimo elegido por cada individuo? Si esta
repuesta difiere de la encontrada en el literal a., explique el por qu.
c) Si la autoridad conoce todas las funciones estimadas y deseara aprovechar
esta informacin para implantar un costo de peaje para incentivar a los individuos
a elegir el nivel w ptimo, de cunto debera ser este peaje (expresado en
funcin de w)?

Incentivos:
Fusiones (Solucin
Privada)

Recordemos Acera y Piscifactora

S: Empresa que produce acero (s) y
contaminacin (x) que vierte al ro.
F: piscifactora que se encuentra ro
abajo, produce pescado (f) y es
perjudicada por la contaminacin de S.
CS (s, x): funcin de costos de S
CF (p, x): funcin de costos de F
CF/x>0

CS/x 0

(Aumento de x
aumenta CF pero disminuye CS)

Fusin e Internalizacin
Si slo hay una empresa, esta tendr
en cuenta las relaciones entre sus
diferentes divisiones cuando elija el
plan maximizador de los beneficios
Por
tanto,
la
externalidad
se
internaliza como consecuencia de la
reasignacin de los derechos de
propiedad: la empresa resultante tiene
derecho a controlar la produccin tanto
de la acera como de la piscifactora

Decisin de produccin nueva empresa:

Cmg de contaminacin
para divisin de acero ~
Cmg red.

Cmg de contaminacin
para divisin piscifactora
~ Cmgexterno o Dao
mg

(Cmg.
Reduccin)

(Dao
Mg.)

 Una sola empresa, para maximizar sus

beneficios totales , har que la
divisin Acera contamine hasta el
punto en el que su costo marginal de
reduccin sea igual al costo marginal
externo que le genera a su otra
divisin: la Piscifactora

La fusin ( mecanismo privado) por si

sola fomenta la internalizacin de la
externalidad y e lnivel eficiente de
emisiones

Incentivos:
Negociacin
(Solucin Privada)

Negociacin

Adems de las fusiones, podra el mecanismo de mercado en realidad

solucionar la ineficiencia de las externalidades por si slo?
DERECHOS DE PROPIEDAD

Negociacin privada y derechos

de propiedad
Recordando caso Acera:
Los derechos de propiedad sobre el ro
pudieran ser entregados a la Acera o la
Piscifactora.
Se creara entonces un mercado donde se
puede comprar o vender el derecho a
contaminar el ro

(a) Supongamos que la piscifactora tuviera derecho

inicial sobre el ro, es decir, a tener agua pura. La
piscifactora puede cobrarle a la acera para
permitirle que contamine el agua, ya que la acera
estara dispuesta a pagar por ese derecho.
Asumamos adems que NO existen costos de
transaccin
.q: precio por unidad de contaminacin
Ahora, el problema de maximizacin de la acera es:
Max s = ps.s - cs (s, x) - q.x
Y de la piscifactora es :
Max p = pf.f - cf (f, x) + q. x
.

 cs ( s, x) / x c f ( f , x) / x
Cmg red.

Cmg
externo =
DaoMg

Nivel
eficiente
de emisin

(b) Suponga ahora que la acera tiene derecho

inicial a contaminar hasta una determinada
cantidad x y la piscifactora est dispuesta a
pagarle para que contamine menos. NO hay
costos de transaccin.
)
)

x: -

cs ( s, x) / x c f ( f , x) / x

Nivel
eficiente
de emisin

Teorema de Coase ( Stigler, 1966):

(1) Cuando se han establecido claramente los
derechos de propiedad sobre los recursos y NO
existen costos de transaccin, la negociacin
llevar a un resultado eficiente (nivel de
emisiones)
(2) Esta solucin NO depende de quin tenga los
derechos, siempre que stos sean asignados a
alguna de las partes.
Ojo: Premisa es que regulacin del
gobierno no sera superior a la
negociacin privada (mercado)

Enfoque Coasiano
Enfoque tradicional (Pigou):
Culpable y vctima
Regulacin del estado sobre el culpable

Coase (1960): Externalidad es un

problema recproco, interacciones
(negociaciones) incompatibles entre
partes .
DERECHOS DE PROPIEDAD!
Qu agente debera inducir la solucin a la
externalidad? (culpable vs. a quien le sea
menos costoso)

Premisa de Coase

Es la intervencin del gobierno realmente

preferible al funcionamiento del mercado si
hay derechos de propiedad bien definidos?
NO ( En ausencia de costos de transaccin
como el enfoque piguviano)

Y cundo existen costos de

transaccin?.....

Enfoque Coasiano: Costos de

transaccin
Con costos de transaccin, la distribucin inicial
de los derechos de propiedad SI determinar la
eficiencia del resultado
Puede que no sea conveniente negociar porque se vuelve
muy caro en relacin con los beneficios esperados

Arreglo legal (asignacin de derechos)

apropiado para solucionar la externalidad?
Recordar: No necesariamente quien la causa debe
solucionar si el costo social es mayor
Enfoque flexible, caso a caso

Limitaciones de la negociacin
Asignacin de derechos: Muchos involucrados?
Ms efectivo para externalidades locales y pequeas que
para externalidades globales, con muchas empresas y
afectados.
Propiedad compartida: Postura de negociacin?
Cada dueo tiene influencia sobre los dems. Problemtica
si hay muchos involucrados, diferentes intereses
Costos de transaccin y problemas de negociacin: Muchos
involucrados?
Negociacin ms costosa si hay muchos involucrados :
diferentes intereses, agregacin de daos.

Limitaciones de la
negociacin
Por lo tanto, el tipo de negociacin
reflejado en el Teorema de Coase
(popularizado por Stigler) no sera
aplicable para externalidades a gran
escala , donde hay costos de
transaccin y slo una autoridad
podra agregar exitosamente los
intereses de todos los afectados por
dicha externalidad.

Ilustracin del Teorema de

Coase
Maestro de msica ve afectadas sus clases por
el ruido de la maquinaria de un confitero que
opera en el edificio contiguo. Si mediante un
proceso legal se establece que el confitero es
responsable de la externalidad , el msico
tiene el derecho a un ambiente sin ruido, el
confitero deber compensar al msico o cerrar.
Si el confitero fuera declarado no
responsable , tuviera el derecho de producir
ruido y sera el msico quien deber pagarle
para que reduzca su nivel de ruido, o cerrar.

Primer caso: Si el confitero obtiene un beneficio

de 40 pero el ruido causa un costo (prdida de
ingreso) de 60 para el msico

El msico paga P al confitero para

que cierre

*Resultado eficiente, independiente de si el confitero es

encontrado responsable o no, es que el confitero cierre.
Este tiene el menor costo total de eliminar la externalidad *

Segundo Caso: Ahora el beneficio que obtiene el confitero

trabajando es de 60 y el beneficio que obtiene el msico en
un entorno libre de ruidos slo es de 40

Confitero sigue e indemniza al

msico 40< =P< =60

60 P

*Resultado eficiente, independiente de si el confitero es

encontrado responsable o no, es que el msico cierre. Este
tiene el menor costo total de eliminar la externalidad*

Tercer Caso: Confitero obtiene beneficio de 40 pero el ruido le

cuesta 60 al msico. Confitero puede adquirir un sistema de
insonorizacin que elimine totalmente ruidos a un costo de $20
y el msico puede reorganizar su estudio para resolver el
problema con un costo de 18.
Beneficio neto

Sistema Jurdico

Resultado

Msic
o

Confiter
o

Total

Confitero
responsable

El confitero paga P al msico para

que reorganice su estudio
18P20

42+P

40 P

82

Confitero: No
responsable

El msico reorganiza su estudio

por su cuenta

42

40

82

*Resultado , independiente de si el confitero es encontrado

responsable o no, es que ste siga trajando y el msico
reorganice su estudio. Esto representa el menor costo total de
eliminar la externalidad*

Continuando con la Ilustracin :

Cmo cambiara el resultado
eficiente del problema confiteromsico con costos de transaccin?

*Sistema jurdico debera asignar los

derechos de propiedad tal que los
costos sociales sean los menores

Cuarto Caso: Al igual que en el segundo caso el beneficio del

confitero por trabajar es de 60 y el beneficio que obtiene el msico
en un entorno libre de ruidos solo es de 40. Suponemos que
confitero puede adquirir un sistema de insonorizacin que elimina el
ruido y cuesta $20. Finalmente suponemos que tanto al msico como
al confitero les cuesta $25 negociar.

Beneficio neto
Sistema
Jurdico

Resultado

Msic
o

Confiter
o

Tot
a
l

Confitero
responsabl
e

Confitero instala un
sistema de
insonorizacin por
cuenta propia

40

60 - 20 80

Confitero: No Confitero sigue operando 0

60
60
responsabl
y el msico cierra
e
*Ya no es ptimo negociar . Solucin eficiente depender
de los derechos asignados. Ahora sta es que el confitero
siga trabajando pero instale su sistema de control *

En presencia de costos de
transaccin,
.concluimos que las leyes y
las instituciones sociales ms
eficientes son las que colocan
la carga del ajuste generado
por las externalidades en
aquellos que pueden lograrlo
con el menor costo posible

TAREA

Tarea o leccin Ejercicio 1

Se muestran los cmg de reduccin de dos fuentes que actualmente emiten 10 tons de un
contaminante cada una. Estudios indican que las emisiones totales deberan ser reducidas
en 10 tons. para alcanzar su nivel econmicamente eficiente.

a) Cul sera el costo total de reduccin si se establece una norma uniforme ?

b) Si las autoridades crean 10 permisos de emisin negociables, cada uno por 1 tonelada
y los distribuye en partes iguales entre las fuentes. Cul ser el nivel de emisiones de
cada una y el costo total de reduccin al final del intercambio?

c) Si en cambio todos los permisos fueran distribuidos inicialmente a la fuente A, que

pasara con nivel de emisiones individual y total ?

d) Sera eficiente fijar un impuesto de $ 8 / ton para alcanzar el objetivo de emisiones?.

Si no , qu tasa lograra una reduccin de 10 tons. al mnimo costo total?

Taller Ejercicio 3
En cada una de las siguientes circunstancias, explique si slo
bastara una clara asignacin de derechos de propiedad para
hacer que el mercado por si mismo solucione el problema de
externalidades eficientemente:
El rio Ganges, en la India, recibe vertidos industriales de las
miles de fbricas de curtidos situadas a lo largo de su cauce
y millones de litros de aguas residuales de cientos de
ciudades y pueblos.
El vecino de Luis tiene un aparato elctrico para matar
insectos. Cuanto ms tiempo el vecino tiene conectado el
aparato, menos avispas aparecen en el jardn de Luis
Cientficos aseguran que el calentamiento global se debe al
dixido de carbono liberado cuando se quema carbn,
petrleo y madera

Taller Ejercicio 4
Al igual que en el cuarto caso el beneficio que obtiene el confitero
trabajando es de $60 y el beneficio que obtiene el msico en un
entorno libre de ruidos es de$ 40. Ahora el confitero no tiene la
opcin de adquirir un sistema de insonorizacin pero el msico tiene
la opcin de evitar el ruido reorganizando su estudio por $18.
Suponemos que tanto al msico como al confitero les cuesta $25
negociar .
A) Llene la tabla sgte.
B) Cul ser la solucin eficiente?
Beneficio neto

Sistema
Jurdico

Resultado

Msico

Confiter
o

Tota
l

Ejercicio
Un aeropuerto est situado al lado de un gran solar propiedad
de una inmobiliaria. Cuanto mayor es el nmero de aviones
que opera en el aeropuerto mayores son los costos de la
inmobiliaria para vender los edificios que contruya en el solar.
Sea x el no. de aviones y y el no. de edificios. Los costos del
aeropuerto son CA = x2 y su ingreso IA = 48x. Los costos de la
inmobiliaria vienen dados por CI= y2+xy y sus ingresos por II
= 60 y.
a) Cuntos edificios construira la inmobiliaria en ausencia
de la externalidad ( aeropuerto y aviones)?
b) Si el aeropuerto funciona y se crea la externalidad sin
ningn tipo de regulacin, cuntos aviones operaran y
cuntos edificios se construirn?
d) Si una sola empresa comprara el aeropuerto y la
inmobiliaria, cmo cambiara el trfico del aeropuerto y el
no. de edificios construdos y ofrecidos al mercado?