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Dfinitions
Instrument financier: Contrat qui cre un actif financier
pour une entit et un passif financier ou un instrument
de capitaux propres pour une autre entit.
Dfinitions
Passif financier: Tout passif correspondant une
obligation contractuelle:
soit de remettre une autre partie de la trsorerie ou
un autre actif financier;
soit d'changer des instruments financiers avec une
autre partie des conditions potentiellement
dfavorables pour l'entit.
Comptabilisation initiale
L'entit doit comptabiliser un actif financier ou un
passif financier lorsqu'elle devient partie aux
dispositions contractuelles d'un instrument financier.
lvaluation initiale, lactif financier ou le passif
financier doit tre valu sa juste valeur, ajuste,
dans le cas d'un actif financier ou d'un passif financier
qui ne sera pas valu ultrieurement la juste
valeur, en fonction du montant des commissions et
des cots de transaction directement attribuables sa
cration, son acquisition, son mission ou sa
prise en charge.
lexception de ce qui est mentionn prcdemment,
les cots de transaction doivent tre passs en
charge.
Instruments financiers
Comptabilisation ultrieure
la date de clture des tats financiers, les instruments
financiers doivent tre valus de la faon suivante,
sauf pour les exceptions:
Placements dans des instruments de capitaux propres:
Au cot, diminu pour tenir compte de la dprciation
le cas chant.
Tous les autres actifs financiers: Au cot ou au cot
aprs amortissement (mthodes damortissement).
Passifs financiers: Au cot aprs amortissement
Voir les exceptions.
Dprciation
la fin de chaque priode, l'entit doit apprcier, pour
tout actif financier (ou groupe d'actifs financiers
semblables) valu au cot ou au cot aprs
amortissement, s'il existe des indications d'une
possible dprciation.
Si oui, l'entit doit dterminer s'il y a eu, au cours de la
priode, un changement dfavorable important dans le
calendrier ou le montant prvu des flux de trsorerie
futurs de l'actif financier ou du groupe d'actifs
financiers.
La notion de changement dfavorable important nest
pas clairement dfinie dans le Manuel. Il sagit dune
question de jugement.
Instruments financiers
Dprciation (suite)
Voici des exemples dindication dune possible
dprciation:
Des difficults financires importantes du client ou de
l'metteur
Une rupture de contrat telle qu'un dfaut de paiement
des intrts ou du principal
L'octroi par l'entit de conditions de faveur au client ou
l'metteur
La possibilit croissante de faillite ou de restructuration
financire du client ou de l'metteur
La disparition d'un march actif pour l'actif financier en
raison de difficults financires
Instruments financiers
Dprciation (suite)
Si lentit dtermine quil y a un changement
dfavorable important, la valeur comptable de l'actif ou
du groupe d'actif doit tre rduite au plus lev des
trois montants suivants et la moins-value doit tre
incluse dans le rsultat net:
la valeur actualise des flux de trsorerie attendus de
l'actif ou du groupe d'actifs, calcule au moyen d'un
taux d'intrt actuel du march, appropri cet actif
ou ce groupe d'actifs;
le prix qu'elle pourrait obtenir de la vente de l'actif ou
du groupe d'actif la date de clture;
la valeur de ralisation de tout bien affect en garantie
du remboursement de l'actif ou du groupe d'actifs,
nette de l'ensemble des cots ncessaires l'exercice
Instruments financiers
Reprise de valeur
Lorsque l'ampleur de la dprciation d'un actif ou d'un
groupe d'actifs prcdemment dprci se rduit et
que la rduction peut tre rattache un vnement
postrieur la comptabilisation de la moins-value
(comme un retour du client ou de l'metteur la
rentabilit), la moins-value dj comptabilise doit
faire l'objet d'une reprise dans la mesure de
l'amlioration, soit directement, soit par l'ajustement
du compte de provision.
La valeur comptable ajuste de l'actif financier ou du
groupe d'actifs financiers ne doit pas tre suprieure
ce qu'elle aurait t la date de la reprise si la moins-
value n'avait jamais t comptabilise.
Le montant de la reprise doit tre comptabilis en
Instruments financiers
Compensation
Il est possible de compenser un actif financier et un
passif financier et prsenter au bilan seulement le solde
net si les critres suivants sont runis:
l'entit a un droit juridiquement excutoire d'oprer
compensation entre les deux lments.
l'entit a l'intention soit de procder un rglement
net, soit de raliser l'actif et de rgler le passif
simultanment.
Comptabilit de couverture
La comptabilit de couverture est facultative.
Certains entreprises grent leurs risques financiers en
se couvrant. Par exemple, une entreprise qui contracte
un instrument demprunt taux variable pourrait
galement acqurir un swap de taux dintrt afin de
couvrir son exposition aux variations de taux. Sans
comptabilit de couverture, ce swap serait un driv
valu la juste valeur (avec variations de valeur en
rsultat net) alors que lemprunt ne ferait lobjet
daucune variation de valeur.
L'objectif de la comptabilit de couverture est que les
gains, pertes, produits et charges qui se compensent
soient comptabiliss en rsultat net au cours de la
Diffrence avec les
mme ou des mmes priodes.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Une relation de couverture peut rpondre comptabilit
de couverture que si les 3 conditions suivantes sont
runies:
1. Lors de la mise en place de la relation de couverture,
l'entit:
dsigne la relation de couverture comme objet de
comptabilit de couverture;
constitue une documentation formelle concernant
la relation de couverture, dans laquelle elle prcise
l'lment couvert et l'lment de couverture
correspondant, la nature du risque ou des risques
particuliers couverts, ainsi que la dure prvue de
la relation de couverture.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Conditions (suite):
2. Tant lors de la mise en place de la relation de
couverture que pendant toute sa dure, l'entit a
l'assurance raisonnable que les conditions essentielles
de l'lment de couverture et de l'lment couvert
sont les mmes. Ces conditions essentielles seront
dcrites plus tard.
3. Si l'lment couvert consiste en une opration future,
il est probable que l'opration future se ralisera au
moment et pour le montant prvus.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
En plus des conditions mentionnes, seules les 5
relations suivantes peuvent tre dsignes par l'entit
comme relations de couverture:
1. Type 1 - La couverture d'une opration future libelle
en monnaie trangre par un contrat de change
terme de gr gr afin d'attnuer l'effet des
fluctuations futures de taux de change.
2. Type 2 - La couverture d'un achat futur ou d'une vente
future d'une marchandise par un contrat terme de
gr gr afin d'attnuer l'effet de fluctuations futures
du prix de la marchandise.
3. Type 3 - La couverture d'un actif ou d'un passif portant
intrt par un swap de taux afin d'attnuer l'effet des
fluctuations de taux d'intrt.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Types de relations permises (suite):
4. Type 4 - La couverture d'un actif ou d'un passif portant
intrt libell dans une monnaie trangre par un
swap de devises afin d'attnuer l'effet des fluctuations
de taux d'intrt et de taux de change.
5. Type 5 - La couverture de l'investissement net dans un
tablissement tranger autonome par un instrument
financier driv ou non driv afin d'attnuer l'effet
des fluctuations de taux de change.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Type 1 - Couverture d'une opration future libelle en
monnaie trangre par un contrat de change terme de
gr gr
Conditions essentielles:
1. Le contrat terme de gr gr porte sur l'achat ou la
vente de la mme quantit de la mme monnaie que
l'opration future.
2. Le contrat terme de gr gr vient chance dans
les 30 jours prcdant ou suivant le rglement de
toute opration future.
3. Il est probable que le rglement de chaque opration
future libelle en monnaie trangre aura lieu au
moment et pour le montant attendus.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Type 2 - Couverture d'un achat futur ou d'une vente
future d'une marchandise par un contrat terme de gr
gr
Conditions essentielles:
1. Le contrat terme de gr gr sur marchandises porte
sur l'achat ou la vente de la mme quantit, qualit ou
puret de la mme marchandise que les achats ou
ventes futurs couverts dsigns.
2. Il est probable que chaque achat ou vente futur couvert
aura lieu dans les 30 jours prcdant ou suivant
l'chance du contrat.
3. Il est probable que chaque achat ou vente futur d'une
marchandise aura lieu au moment et pour le montant
attendus.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Type 3 - La couverture d'un actif ou d'un passif portant
intrt par un swap de taux
Conditions essentielles:
1. Le notionnel du swap correspond au principal de l'actif
ou du passif portant intrt qui est dsign comme
l'lment couvert.
2. La juste valeur du swap est nulle au commencement de
la relation de couverture.
3. La formule pour calculer les rglements nets dcoulant
du swap de taux est la mme pour chaque rglement
net. En consquence, le taux fixe reste le mme jusqu'
l'chance et le taux variable est fond sur le mme
taux de rfrence et fait l'objet du mme ajustement
constant ou ne comporte aucun ajustement.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Conditions essentielles (suite):
4. Il est probable que l'instrument ne sera pas rgl par
anticipation.
5. Le taux de rfrence pour la branche variable du swap
concorde avec le taux d'intrt dsign comme
comportant le risque de taux couvert dans la relation de
couverture en cause.
6. Le swap vient chance dans un dlai de deux
semaines de la date d'expiration de l'actif ou du passif
financier dsign.
7. Le taux variable du swap n'est limit par aucun plancher
ni plafond.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Conditions essentielles (suite):
8. Dans le cas d'une couverture portant sur un actif ou
passif taux fixe, l'intervalle entre les refixations du
taux d'intrt variable du swap est assez court (max 3
6 six mois ou moins) pour justifier l'hypothse que le
paiement ou l'encaissement des intrts variables se
fait au taux du march.
9. Dans le cas d'une couverture portant sur un actif ou
passif taux variable, l'cart entre les dates de
refixation du taux du swap et les dates de refixation du
taux de l'actif ou du passif taux variable ne dpasse
pas deux semaines.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Type 4 - La couverture d'un actif ou d'un passif portant
intrt libell dans une monnaie trangre par un swap
de devises
Conditions essentielles:
Les conditions sont les mmes que pour les couvertures
de type 3 sauf pour les cas suivants:
Lorsque les rglements du swap de devises ne sont pas
calculs sur une base nette, la formule de calcul des
montants bruts est la mme pour chaque rglement.
La monnaie dans laquelle une branche du swap est libelle
est la mme que celle dans laquelle llment couvert sous-
jacent est libell et la monnaie dans laquelle est libelle
l'autre branche du swap est la mme que celle dans laquelle
l'entit value llment couvert dans ses EF, que ce soit un
swap unique, ou une combinaison de plusieurs swaps.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Type 5 La couverture de l'investissement net dans un
tablissement tranger autonome
Conditions essentielles:
1. L'entit a constitu une documentation indiquant que la
comptabilit de couverture s'appliquera l'lment
couvert et l'lment de couverture spcifis.
2. La monnaie dans laquelle l'lment de couverture est
libell est la mme que celle dans laquelle
l'tablissement tranger mesure ses rsultats
financiers.
3. On s'attend ce que les gains ou les pertes de change
sur l'lment de couverture compensent les gains ou les
pertes de change sur l'lment couvert pendant toute la
dure de la relation.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Traitement comptable des couvertures doprations
futures (types 1 et 2):
lment couvert: Pas de changement
lment de couverture:
Avant lopration future: Le G/P sur llment de
couverture est mis dans un poste distinct des capitaux
propres.
Suite lopration:
Si llment couvert donne lieu la comptabilisation
dun actif ou un passif: Le G/P est comptabilis en tant
qu'ajustement de la valeur comptable de l'lment
couvert.
Si l'lment couvert est comptabilis directement en
rsultat net: Le G/P sur l'lment de couverture est
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Traitement comptable des couvertures dactifs ou passifs
portant intrt (types 3 et 4):
lment couvert: Pas de changement et le calcul de
lintrt avant considration de llment de couverture
demeure le mme.
lments de couverture:
Swap de taux dintrt: Les soldes nets recevoir ou
payer sur le swap de taux dintrt (ou % du swap) sont
comptabiliss en tant qu'ajustement des intrts sur
l'lment couvert, dans la priode o ils ont couru.
Swap de devise: Les sommes recevoir ou payer en
monnaie trangre sur un swap de devises sont converties
au taux de change courant, et les G/P sont inclus dans le
rsultat net.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Traitement comptable des couvertures de
linvestissement net dans un tablissement tranger
autonome (type 5):
lment couvert: Pas de changement
lment de couverture: Les gains ou les pertes de
change doivent tre ports en dduction du gain ou
de la perte de change sur l'investissement net sous
un poste distinct des capitaux propres.
conomie hyperinflationniste de l'tablissement
tranger: Les gains ou les pertes de change sur
l'lment de couverture doivent tre comptabiliss
immdiatement en rsultat net.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Exemple
La Socit Ultima lte utilise les NCECF. Dans le cadre
de ses oprations, elle achte des barils de ptrole
auprs des producteurs locaux de lAlberta qui lui sert
pour la production de pneus. Elle prvoit faire
lacquisition de 50 000 barils de ptrole le 15 janvier
2014, qui lui serviront sa production du printemps.
Actuellement, le prix du baril de ptrole est bas 80$
CAD le baril.
Le prsident de la Socit fait appel vous pour laider
grer ses risques. On lui a suggrer de faire des
contrats de gr gr pour se couvrir.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Exemple Suite
Le prsident voudrait donc avoir votre opinion ce
niveau. Il nest pas familier avec les normes
comptables, mais il voudrait viter tout prix de
devoir avoir des fluctuations importantes dans ses
rsultats. Il voudrait galement connatre tous les
lments importants en lien avec la comptabilisation.
Question:
Rpondez aux interrogations du Prsident.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Exemple Solution ( discuter en classe)
Seulement loption des contrats de gr gr permet
lutilisation de la comptabilit de couverture selon les
NCECF.
Si pas de comptabilit de couverture, les fluctuations
de valeur du contrat de gr gr vont dans le rsultat
net. Si la comptabilit de couverture est utilise, les
fluctuations de valeur vont dans un poste des
capitaux propres en attendant la comptabilisation des
achats.
Plusieurs critres sont requis pour appliquer la
comptabilit de couverture. discuter en classe.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Exemple Tir de MGBDL couverture de type 3
Le 10 janvier 20X5, la socit France Aise lte signe un
billet recevoir, dune valeur de 100 000$, portant
intrt au taux annuel de 8%. Les intrts sont
encaissables le 31 dcembre de chaque anne et le
billet arrive chance le 1er janvier 20X8. France
Aise lte classe ce billet au cot amorti selon la
mthode du taux effectif. Le 10 janvier 20X5, afin de
se protger contre le risque de juste valeur li au taux
dintrt fixe, lentreprise signe un swap selon lequel
elle recevra des intrts calculs au taux de base de la
Banque du Canada + 3% et paiera des intrts au taux
fixe de 8%. Le swap porte sur un notionnel de 100
000$ et arrive chance le 31 dcembre 20X7.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Exemple Tir de MGBDL - couverture de type 3
(suite)
Voici le taux dintrt du march du billet recevoir et
le taux de base de la Banque du Canada diverses
dates:
Taux dintrt Taux de base
du billet de la Banque
10 janvier 20X5 8% 5%
31 dcembre 20X5 8% 5%
31 dcembre 20X6 8.5% 6%
31 dcembre 20X7 9% 6%
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Exemple Tir de MGBDL - couverture de type 3
(suite)
Question: En supposant que la Socit utilise les
NCECF et quelle se conforme aux exigences requises
de la comptabilit de couverture, effectuez les
critures requises aux diffrentes dates.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Solution Tir de MGBDL - couverture de type 3 (suite)
10 janvier 20X5
Billet recevoir 100 000
@ Encaisse 100 000
31 dcembre 20X5
Encaisse 8 000
@ Intrts crditeurs 8 000
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Solution Tir de MGBDL - couverture de type 3 (suite)
31 dcembre 20X6
Encaisse 8 000
@ Intrts crditeurs 8 000
Encaisse 1 000
@ Intrts crditeurs 1 000
(pour venir considrer la couverture par le swap 100
000 x (9% - 8%) qui est ajust dans les intrts)
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Solution Tir de MGBDL - couverture de type 3 (suite)
31 dcembre 20X7
Encaisse 8 000
@ Intrts crditeurs 8 000
Encaisse 1 000
@ Intrts crditeurs 1 000
(pour venir considrer la couverture par le swap 100
000 x (9% - 8%) qui est ajust dans les intrts)
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Solution Tir de MGBDL - couverture de type 3 (suite)
1er janvier 20X8
Encaisse 100 000
@ Billet recevoir 100 000
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Exemple Tir de MGBDL (avec lgre modification)
couverture de type 2
Le 1er septembre 20X5, la socit Prvoie Yante lte a
pris un engagement ferme dacheter 10 000 pieds
linaires de planches de bois afin de sassurer de la
disponibilit de la ressource au moment o elle en
aura besoin. Lengagement dachat arrive chance
le 1er dcembre 20X5 et fixe le cot dachat 0,70$ le
pied linaire, soit la juste valeur la date de signature
de lengagement le 1er septembre 20X5. Voulant
sassurer dune source d'approvisionnement et profiter
simultanment des faibles prix du march, Prvoie lte
signe cette mme date un contrat terme de gr
gr portant sur 10 000 pieds linaires un cot de
0,70$ le pied et chant le 25 novembre 20X5.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Exemple Tir de MGBDL couverture de type 2
(suite)
Les justes valeurs des prix du pied linaire
diffrentes date sont les suivantes:
30 septembre 20X5 = 0,95$ (clture de lexercice)
25 novembre 20X5 = 0,95$
1er dcembre 20X5 = 0,95$
Le 2 dcembre 20X5, elle revend ses clients tout le
bois un prix de 1,15$ le pied linaire.
Question: En supposant que la Socit utilise les
NCECF et quelle se conforme aux exigences requises
de la comptabilit de couverture, effectuez les
critures requises aux diffrentes dates.
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Solution Tir de MGBDL couverture de type 2
1er septembre 20X5 Signature de lengagement et du
contrat
Aucune criture car la JV du contrat de gr gr est
nulle au dpart car la JV du march (0,70$) correspond
au montant du contrat (0,70$). De plus, un
engagement nest pas comptabilis dans les livres.
25 novembre 20X5 chance du contrat
Encaisse 2 500
@ G/P sur lment de couverture CP 2 500
(10 000 pi x (0,95 0,70) = 2 500)
Instruments financiers
Comptabilit de couverture
Solution Tir de MGBDL couverture de type 2
1er dcembre 20X5 Acquisition du stock
Stock de marchandise (somme des montants) 7 000
G/P sur lment de couverture CP 2 500
@ Encaisse (0,95 x 10 000 pi) 9 500
2 dcembre 20X5 Vente
Encaisse (10 000 x 1, 15) 11 500
@ Vente 11 500
Cot des ventes 7 000
@ Stock 7 000
Instruments financiers
lment IFRS (Partie I) NCECF (Partie II - 3856)
Rsum des diffrences importantes Placements dans des
instruments de capitaux
propres cots: la JV et
Actifs financiers: variation de valeur en
Actifs financiers la juste rsultat net.
valeur par le biais du rsultat Drivs autres que
net: la JV et variation de exceptions: la JV et
valeur en rsultat net. variation de valeur en
Placements dtenus jusqu rsultat net.
chance: Au cot aprs Placements dans des
amortissement. instruments de capitaux
Prts et crances: Au cot aprs propres: Au cot, diminu
amortissement. pour tenir compte de la
valuation subsquente des
Actifs financiers diponibles la dprciation le cas chant.
instruments financiers
vente: la JV et variation de Tous les autres actifs
valeur en rsultat global. financiers: Au cot aprs
amortissement
Passifs financiers: Passifs financiers: Au cot
Passifs financiers la juste aprs amortissement
valeur par le biais du rsultat
net: la JV et variation de Certains choix sont galement
valeur en rsultat net. possibles pour les instruments
Autres passifs financiers: Au financiers.
cot aprs amortissement.
Instruments financiers
lment IFRS (Partie I) NCECF (Partie II - 3856)
Rsum des diffrences importantes Amortissement sur la dure
donc pourrait tre
Mthode damortissement des Selon mthode du taux
amortissement linraire ou
instruments financiers dintrt effectif
amortissement selon le taux
effectif
Exception de classer au passif
les actions privilgies
Gnralement au passif, sans
Actions privilgies rachetables rachetables qui ont t mises
exception.
dans le cadre de planification
fiscale.
Possible de classer le privilge
dans les capitaux propres si un
nombre dtermin dactions est Gnralement dans les capitaux
Privilge de conversion
donn en change dun propres (selon la substance).
montant dtermin de
trsorerie ou autre actif.
Deux diffrentes sortes de Seulement 5 types de
couverture: Flux de couverture bien prcises
trsorerie ou juste valeur. sont permises.
Necessaire dvaluer Au lieu dvaluer lefficacit
Comptabilit de couverture lefficacit des relations de des couvertures, utilisation
couverture. des conditions essentielles.
Possibilit de faire le choix Pas de possibilit de choisir
de cesser dutiliser la de cesser la comptabilit de
comptabilit de couverture. couverture.
Instruments financiers
Obligatoires
Manuel de CPA Canada Partie II (NCECF) Chapitre
3400 Produits
Manuel de CPA Canada Partie II (NCECF) NOC2
Redevances de franchisage
Facultatives
MGBDL chapitre 20 - Partie II (NCECF)
Comptabilisation des produits
MGBDL chapitre 12 Partie II (NCECF) Le passif
courant Uniquement la portion sur les provision pour
programme de fidlisation