Vous êtes sur la page 1sur 64

ASPECTS COMPTABLES DE LA GESTION DES GROUPES

LA CONSOLIDATION
1. La consolidation : Un enjeu conomique, un contexte
international

OBJECTIFS DES ETATS FINANCIERS

Donner une image fidle de l'entreprise

SITUATION : Bilan GESTION : Compte de rsultat

Pour permettre les


Pour informer comparaisons avec les
entreprises
Actionnaires
Banquiers du mme secteur des autres secteurs
Dirigeants
Personnel
Tiers

Instrument de mesure et de comparaison


Titres de participation valus au cot dacquisition
(mconnaissance des actifs et des rsultats des filiales);

Endettement du groupe incomplet (uniquement celui de la


maison mre);

Compte de rsultat prend en compte les dividendes et non


les rsultats des filiales;

on comptabilise les oprations en interne comme achat et


vente alors quil ne sagit que dun simple transfert de
stock .
Donner une image globale de l'activit de l'entreprise
et de la situation de socits qui, bien que
juridiquement indpendantes, sont soumises une
unit de direction et constituent ainsi une entit
conomique.
Le bilan consolid et le compte de rsultat consolid
de cet ensemble de socits sont prsents comme s'il
s'agissait du bilan et du compte de rsultat d'une
seule entreprise.
Obligation dtablir les comptes consolids:
Les entreprises publiques
Les socits cotes
Les banques
Ces textes peuvent tre ventils en deux :

Rglementation au MAROC

Texte sur les entits consolider : Textes sur les normes comptables
appliquer :
1. Loi 38-05 : Entreprises & Etablissements
et publics
1. CNC: Avis n 1 et 5 (26 mai 2005)
2. Loi 52-01 : Bourse des valeurs de
Casablanca.
3.Loi 34-03 :Etablissements de crdit et
organismes assimils.
4.Loi 17-95 les socits anonymes
(articles 143 et 144) publie en aot 1996.
La loi 38-05 relative aux comptes consolids publie au BO du 16
mars 2006

Dans son article premier :

les tablissements publics ainsi que les socits dtat, filiales


publiques et entreprises concessionnaires, ..possdant ou
contrlant des filiales et des participations au sens des articles
143 et 144 de la loi 17-95 relative aux socits anonymes
doivent tablir et prsenter des comptes consolids selon la
lgislation en vigueur, ou dfaut, selon les normes
internationales en vigueur.
Le Dahir portant loi 1-93-211 du 21 septembre 1993 modifi et
complt par la loi 52-01 relatif la bourse des valeurs prcise dans
son article 14 :
. En outre, les personnes morales ayant des filiales telles que
dfinies larticle 143 de la loi 17-95 relative aux socits anonymes,
doivent prsenter des comptes annuels consolids selon la
lgislation en vigueur, ou, dfaut, selon les normes
internationales en vigueur.
Les articles 143 et 144 de la loi 17-95 relative aux socits anonymes
stipulent :

Article 143 : Au sens de l'article qui prcde, on entend par :

- filiale, une socit dans laquelle une autre socit, dite mre, possde
plus de la moiti du capital ;
- participation, la dtention dans une socit par une autre socit d'une
Fraction du capital comprise entre 10 et 50 %.
Article 144 : Une socit est considre comme en contrlant une
autre :

- lorsqu'elle dtient directement ou indirectement une fraction de capital


lui confrant la majorit des droits de vote dans les assembles
gnrales de cette socit ;
- lorsqu'elle dispose seule de la majorit des droits de vote dans cette
socit en vertu d'un accord conclu avec d'autres associs ou
actionnaires qui n'est pas contraire l'intrt de la socit ;
Lavis n1 du CNC relatif au Code Gnral de Normalisation Comptable
"CGNC" nonce les principes de la consolidation :

Les tats de synthse consolids ont pour but de donner une image
fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats du
groupe, dans le respect des principes comptables fondamentaux et des
dispositions du C.G.N.C, comme si ce groupe ne formait qu'une
seule entreprise.
Le Conseil National de la Comptabilit (CNC) runi en Assemble plnire
le 26 mai 2005 a mis lavis N5 qui prcise :

Les personnes morales soumises lobligation de prsenter des


comptes consolids ou qui optent pour ltablissement de ces comptes
doivent adopter les normes ci-aprs :

-soit les normes nationales prescrites par la mthodologie adopte par


le CNC lors de la 6me assemble plnire du 15 juillet 1999,
- ou les normes internationales (IFRS) et les interprtations sy rapportant
telles que adoptes par lUnion Europenne.
IAS 27 :Etats financiers individuels
IAS 28: mthode de mise en quivalence pour les p articipations dans
les entits associes et partenaires
IFRS 10 :les principes de prparation et de prsentation des
tats financiers consolids lorsquune entit contrle une ou
plusieurs autres entits.
IFRS 11: types de partenariat et contrle conjoint :lactivit
commune (joint operation) et la coentreprise (joint venture).
IFRS 12, Informations sur les participations dans dautres entits
(Disclosure of involvement with other entities).
Chapitre 1 : Notions fondamentales
1.1 dfinition des groupes
1.2 le pourcentage dintrt et le pourcentage de
contrle
1.3 le primtre de consolidation : le contrle
exclusif,
le contrle conjoint et linfluence notable
1.4 lexclusion du primtre de consolidation

TD n1
Chapitre 2 : prsentation des
mthodes de consolidation
2.1 forme de contrle et choix de la mthode
2.2 notion de diffrence de consolidation
2.3 mthode de lintgration globale
2.4 mthode de lintgration proportionnelle
2.5 mthode la mise en quivalence
2.6 les tableaux et les critures de consolidation
TD n2
Chapitre3 : retraitements
pralables la consolidation
3.1 retraitements des comptes individuels
3.2 principe des retraitements dhomognit
3.3 prise en compte de limposition diffre
3.4 limination des critures prises en application des
lgislations fiscales
3.5 retraitements de limpt sur les bnfices
3.6 retraitements optionnels
3.7 conversion des comptes des socits trangres
TD n3
Chapitre 4 : les oprations de
consolidation
4.1 le processus de consolidation proprement dite
4.2 cumul des comptes individuels intgrs
4.3 limination des comptes rciproques
4.4 limination des rsultats internes
4.5 traitement de lcart de premire consolidation
4.6 partage final des capitaux propres des socits
intgres
TD n4
Chapitre 5 : les ts de synthse
consolids

5.1 bilan
5.2 Compte des produits et charges
Chapitre 1 : Notions fondamentales
Un groupe est un ensemble de socits juridiquement
autonomes mais soumises une unit de direction.

La socit dont les dirigeants dtiennent le pouvoir de dcision


est la socit mre . Elle contrle (dirige) les
autres socits du groupes (ou filiales).

Le contrle peut tre dfini comme le pouvoir de dcider de


la politique financire et de lactivit dune entreprise de faon
en retirer des profits . La socit mre assure gnralement
son contrle par la dtention de la majorit des droits de vote
dans les assembles gnrales des socits filiales.
Socit Socit Socit Socit
M M M M

Socit
Socit B
A

Socit Socit Socit Socit


A B A A
Participatio
Participatio n indirecte Participatio Participatio
n directe de de M dans B n Croise n Circulaire
M dans A par entre entre
lintermdiai M et A M B et A
re de A
Socit Socit Socit
M M M
30 30
30
60
60 %
% %
%
%

60
60 Socit Socit 60 Socit
60
60
%
% B % B % B
%

10 30
60 %
% %

Socit Socit Socit


A A A
Autocontrle
10% dtenu par
30% dtenu par
A sur B
B sur M NEANT
PERTE DE
PERTE DE
DROIT DE VOTE
DROIT DE VOTE
Le pourcentage de contrle d'une socit mre
dans une autre socit, exprime le pourcentage de
droits de vote dont dispose la socit mre
l'assemble gnrale de l'autre socit.

Le pourcentage d'intrts d'une socit mre


dans une autre socit exprime la fraction du
patrimoine de l'autre socit qui appartient
directement ou indirectement la socit mre.
Le pourcentage de contrle permet:

Mesurer le type dinfluence exerc dans une


entreprise.

Dfinir la mthode de consolidation


utiliser.
Le pourcentage d'intrts permet :
Appliquer la mthode de consolidation
lentreprise concerne .
1 2 3 4 5 6

Ste M St M St M St M St M St M

60
60 20
20 60
60 55 55
55 48
48
%
% %
% %
% % %
% %
%

St St St St St St
40
40
A A A A A A %
10 40 35 15 70
70 %
10 40 35 15 %
%
% %
% %
% %
% %
20
20
% 60
60 20 60
60 20
20 60
60
% 20
%
% % %
% %
% %
%
%

St B St B St B St B St B St B
1 2 3 4 5 6

% DINTRET

Directement 10 40 35 15 70 40

Indirectement 12 12 12 33 11 28.8

TOTAL 22 52 47 48 81 68.8

% DE CONTRLE

Directement 10 40 35 15 70 40ou
40
Indirectement 20 0 20 60 20
0 ou
TOTAL 30 40 55 75 90 60

40 ou
100
Un primtre de consolidation comprend
filiales pour lesquelles la socit mre
exerce:

contrle exclusif
contrle conjoint
une influence notable
de manire directe ou indirecte.
le pouvoir de diriger les politiques
financires et oprationnelles dune socit
afin den retirer des avantages.

Il existe trois types de contrle exclusif:


le contrle exclusif de droit.
le contrle exclusif de fait.
le contrle exclusif contractuel.
Le contrle exclusif de droit:
Est exerc de plein droit lorsque la socit
mre dtient, directement ou
indirectement, plus de la moiti des droits
de vote de sa filiale (soit plus de 50 %).
Le contrle exclusif de fait
peut tre:
Prsum :
la socit mre dispose, pendant deux exercices, dun
pourcentage de droit de vote suprieur 40 % et quaucun
autre actionnaire ne possde une fraction de capital
suprieure.

Dmontr :
la socit mre dsigne pendant deux exercices
conscutifs, la majorit des membres des organes de
direction, administration ou surveillance.
le contrle exclusif contractuel peut
rsulter de clauses statutaires ou dun
contrat particulier pass avec dautres
investisseurs.
la socit mre dcide en commun ave les
autres investisseurs des politiques
financires et oprationnelles de la filiale et
aucun dentre eux ne doit avoir le pouvoir
dimposer sa dcision aux autres. Ces
dernires doivent dailleurs tre prises
lunanimit.
le pouvoir de participer aux politiques
financires et oprationnelles dune
structure sans en dtenir le contrle.

socit mre dtient, directement ou


indirectement, au moins 20 % des droits de
vote dune de ses filiales.
fraction des droits de vote dtenus:

Pour calcul de fraction de droit de vote ,il faut tenir compte


actions de prfrence droits de vote double
certificats de droits de votes.
ou titres de portage ferme .

Le terme portage recouvre un ensemble d'oprations


par lesquelles une entreprise a l'obligation d'acheter des
titres un porteur au terme d'une priode et un prix
dtermins l'avance, ce porteur ayant l'obligation de
les lui vendre.
A partir de lorganigramme suivant:
Prciser :
quel est lensemble consolid (primtre consolid)
le pourcentage et le type de contrle exercs par la
socit mre.
M H

80
%

35
35 50 50
15
15 % 45
45 50 50
% %
% %
%
%
% %
%

A
15
15
%
% C
25
E G
%

80
80 18
% 18
% %
B %

D F
Soci % de Nature Ensemb Grou Prcisi
contr contrl le pe ons
t le e consoli (O/N)
d
(O/N)
100 0 O
M %
Socit mre

80% Contrle O O
A exclusif
de droit
53.33% Contrle 0 O
B exclusif
de droit
35% Influence 0 N
C notable
15% Hors N N
D primetre
45% Exclusif, O O
E presempti
on de
1. Restrictions svres et durables sur les transferts de
fonds vers la socit mre.

2. Titres dtenus en vue de la vente.

3. Entits dont la consolidation nest pas significative.


filiale est place sous squestre, quelle subit des
restrictions gouvernementales concernant le transfert
de fonds ltranger ou des sanctions internationales
ayant un impact sur sa capacit commercer/verser
des dividendes ltranger.
les titres de cette entreprise sont dtenus uniquement en vue
d'une cession ultrieure (titres ports) .

mais si le projet de cession ultrieure porte seulement sur une


fraction des titres, le contrle ou l'influence notable est dfini
par rfrence la fraction destine tre durablement
possde
Une entit est considre comme non
significative lorsque le fait de ne pas la
consolider na aucune influence sur les
dcisions prises par les utilisateurs des
tats financiers
Remarque :
ce caractre non significatif doit tre utilis
avec prudence car il relve dune grande
subjectivit. De plus, il doit tre revu chaque
anne.
Lorsqu'une entreprise est ainsi exclue du
primtre de consolidation, ses titres sont
comptabiliss en titres de participation
dans les comptes consolids.
Aprs avoir dtermin:
le primtre de consolidation
la nature du contrle exerce par la socit
mre sur la filiale (exclusif, conjoint ou
influence notable),

identifier la mthode de
consolidation appliquer pour
ltablissement des comptes
consolids.
Chapitre 2 : prsentation des
mthodes de consolidation
contrle exclusif l'intgration
globale

contrle conjoint Intgration proportionnelle

influence notable Mise en quivalence.


Exemples Cas 1 Cas 2 Cas 3 Cas 4
Organigramme du M M M M
groupes 60% 30% 60% 30%
30%
F1 F1 F1 F1
30%
40%
70%
40% 70%
F2 F2 F2 F2
% de contrle de M dans
F2
Directe
Indirecte par F
1
total
% dintret de M dans F2
Directe
Indirecte par F
1
total
Type dinfluence
Sur F1
Sur F2
Primtre de
consolidation
Mthode de consolidation
:
Pour F1
Pour F2
Exemple dapplication des mthodes de
consolidation
Bilan de la socit M BILAN DE LA SOCIET F
immobilisa 12 000 capital 10 000 immobilisat 3 500 capital 2 000
tions ions
Titres F(*) 800 Rserve 4 000 Rserves 1 000
s
Actif 2 500 Rsultat 200
Actif 17 200 Rsultat 600 circulants
circulants Dettes 15 400 Dettes 2 800

total 30 000 total 30 000 total 6 000 total 6 000


(*) La socit M dtient une
participation de 40% dans le capital
de F

Compte de rsultat de la socit F


Compte de rsultat de la socit M
Charges 39 400 Produits 40 000 Charges 9 800 Produits 10 000

Rsultat 600 Rsultat 200


40 000 40 000 s
10 000 10 000
Dans le bilan de la socit mre est substitu au
cot d'acquisition des titres de participation dtenus
par la socit consolidante, l'ensemble des lments
actifs et dettes constitutifs des capitaux propres de
cette dernire socit.
Il est procd au cumul des bilans en rpartissant les
capitaux propres entre :
la part correspondant aux intrts des associs de la socit mre,
qui constitue les capitaux propres consolids,
la part correspondant aux intrts des autres associs, appele
intrts minoritaires.
Bilan
M
Titres F Capitaux
propres M
Autres
actifs
AM Dettes M

Bilan F

Capitaux
propres F
Actifs
AF
Dettes F

Principe de lintgration globale


Bilan

Titres F
M =
Capitaux Bilan M
propres M consolid
Autres
Capitaux
actifs Autres
Dettes M propres
AM actifs consolids
Bilan F AM Intrts
minoritaires

Capitaux Dettes M
propres F
Actifs Actifs
+ AF AF
Dettes F Dettes F

Principe de lintgration globale


Bilan

Titres F
M =
Capitaux Bilan M
propres M consolid
Autres
Capitaux
actifs
Dettes M propres
AM
consolids
Bilan F Actifs
Intrts
minoritaires
AM
Capitaux +
propres F AF
Actifs Dettes
+ AF M+F
Dettes F

Principe de lintgration globale


Lintgration proportionnelle consiste intgrer
dans les comptes de l'entreprise consolidante la
fraction reprsentative de ses intrts dans les
comptes de l'entreprise consolide.

Aucun intrt minoritaire n'est donc constat.


Bilan
M
Titres F Capitaux
propres M
Autres
actifs
AM Dettes M

Bilan F

Capitaux
propres F
Actifs
AF
Dettes F

Principe de lintgration proportionnelle


Bilan
M
Titres F Capitaux
propres M
Autres
actifs
AM Dettes M 40%*
Bilan F

40% 40% CP F
Actifs 40%
AF Dettes F

Principe de lintgration proportionnelle


Bilan

Titres F
M =
Capitaux Bilan M
propres M consolid
Autres
actifs
AM Dettes M 40%* Capitaux
Autres propres
Bilan F actifs consolids
AM
Dettes M
40% 40% CP F 40%
+ Actifs
AF
40% Actifs
AF
40%
Dettes F Dettes F

Principe de lintgration proportionnelle


Bilan

Titres F
M =
Capitaux Bilan M
propres M consolid
Autres
actifs
AM Dettes M 40%* Capitaux
propres
Bilan F Actifs consolids
AM
Dettes
+
40% M
40% CP F 40% AF
+ Actifs
AF
40%
+
40% F
Dettes F

Principe de lintgration proportionnelle


La mise en quivalence consiste
substituer la valeur comptable des
titres dtenus, la quote-part des
capitaux propres, y compris le rsultat
de l'exercice dtermin d'aprs les
rgles de consolidation.
Bilan
M
Titres F Capitaux
propres M
Autres
actifs
AM Dettes M

Bilan F

Capitaux
propres F
Actifs
AF
Dettes F

Principe de la mise en quivalence


Bilan

Titres F
M =
Capitaux Bilan M
propres M consolid
Autres Titres mis en
Capitaux
actifs quivalence
Dettes M propres
AM
Autres consolids
Bilan F actifs
AM Dettes M
40%* CP F
+

Principe de la mise en quivalence


Bilan

Titres F
M =
Capitaux Bilan M
propres M consolid
Autres Titres mis en
Capitaux
actifs quivalence
Dettes M propres
AM
Autres consolids
Bilan F actifs
AM Dettes M
40%* CP F
+

Principe de la mise en quivalence