RIESGOS FINANCIEROS

FACULTAD DE CIENCIAS

CARRERA: ING. EN CIENCIAS

ECONMICAS Y FINANCIERAS
PERIODO: 2010-2
TEMARIO PRIMERA y SEGUNDA CLASE
Captulo 1: Administracin General de
Riesgos y Tipos de Riesgos (Normativa)
Qu es Riesgo y Riesgo Financiero?.
Tipos de Riesgos
Ejemplos de Desastres Financieros
Relacin Riesgo Retorno
Administracin General de Riesgos
Basilea I y Basilea II
Funciones y Comits Normativa SBS
Manejo de Activos y Pasivo
 OBJETIVO
Identificar los tipos de riesgos asociados a una entidad
financiera, la gestin de activos y pasivos de acuerdo a la
evaluacin del desempeo y el cumplimiento con las
normas legales ( Normativa SIB y Basilea).

Comprensin de los fundamentos tericos de riesgo

financiero de acuerdo a las caractersticas de los tipos de
riesgos , analizados por casos de desastres financieros
 INTRODUCCION
La administracin integral de riesgos es una
disciplina de las finanzas corporativas, que ha
surgido con gran dinamismo despus de episodios
de inestabilidad y crisis financieras que se

presentaron en el mundo en las dcadas del ochenta

y noventa.
 INTRODUCCION
Como mecanismos de alertas de crisis se han
formulado metodologas que permitan controlar
la incertidumbre originada por un evento no
controlado que puedan alterar las utilidades de
las organizaciones o la posibilidad de la
existencia de prdidas no previstas en las
diferentes reas financieras y no financieras,
para lo cual se han diseado estrategias que
facilite el manejo de la administracin de
riesgos, las cuales permiten identificar, medir,
gestionar y controlar los riesgos de manera
integral en las instituciones financieras y en las
grandes empresas.
 INTRODUCCION
Los riesgos que enfrenta una organizacin
pueden ser de distinta naturaleza.

Los riesgos ms comunes a los cuales stas

pueden enfrentarse son: el riesgo de
mercado, riesgo crediticio, riesgo de liquidez,
riesgo operacional , su presencia va depender
de acuerdo al tipo de negocio y a los
comportamientos del mercado y la economa
en general.
 Qu es Riesgos ?
El riesgo es parte inevitable en los procesos de toma de decisiones.
Existen diversas concepciones acerca del riesgo, sin embargo lo
definiremos como:

La exposicin a la
posibilidad de
ocurrencia de El riesgo es la
ciertas cosas y tales probabilidad de
como prdidas o que una amenaza
RIESGOS se convierta en
ganancias
econmicas que un desastre. La
surgen como una vulnerabilidad o
consecuencia de la las amenazas.
ocurrencia de un
evento dado
 Qu es Riesgo Financiero ?
En finanzas, el concepto de riesgo se relaciona con el grado de
incertidumbre sobre los rendimientos esperados en el futuro. Su medicin
cuantitativa implica una probabilidad asociada a una prdida potencial.

Existencia de Medir el nivel Eleccin del

riesgos en la Gestionar
actual de nivel de riesgo
Institucin. riesgo. deseado el riesgo.
Posibilidad de Manejo de
evento adverso con probabilidad de
potencial evento adverso
implicacin dentro de lmites
negativa. establecidos.
POSITIVO - NEGATIVO

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros

TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de Riesgo Riesgo
Crdito Financiero Operativo

Riesgo de
Riesgo de
Riesgo de Liquidez Transaccin
Crdito
Procesos
Transaccin Riesgo de Mercado
Personas

Tasa de inters Informacin y

Cartera Tecnologa
Moneda Extranjera
Eventos externos
Cartera de Inversiones

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros Y Basilea II

TIPOS DE RIESGO

Riesgo de Crdito: Es el riesgo de prdida por

incumplimiento del pago de una obligacin en los
trminos acordados.

Riesgos de Mercado: Es el riesgo de prdida en el

valor de mis activos o pasivos, o en margen
esperado, cuando los precios de los factores de
mercado varan

Riesgo de Liquidez: Es el riesgo de que un banco se

quede corto de dinero al momento que necesite cumplir
con sus obligaciones

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TIPOS DE RIESGO

Riesgo Operacional: Es el riesgo de prdida

ocasionado por una falla humana, de un
proceso o de un sistema dentro de la
organizacin

Riesgo Legal: Es el riesgo de una demanda

en contra de la entidad por negligencia,
dolo, discriminacin, etc.

Riesgo de Reputacin: Es el riesgo de que la

reputacin de una entidad se vea afectada
por una accin que el mercado considera
ilegtima, no tica, etc.

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TIPOS DE RIESGO

Riesgo Soberano: Est relacionado

con la probabilidad de incumplimiento
de un Gobierno en el momento de
cumplir con sus obligaciones como
pago de deuda interna o externa

Riesgo Pas: Es una medida

referencial para comparar el riesgo de
un pas frente a otro (ej. EMBI). Es el
riesgo de que las condiciones
econmicas, polticas y sociales se
deterioren.

Riesgo de Fuerza Mayor: Es aquel

relacionado con desastres naturales

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 DESASTRES
FINANCIEROS
Una mala cartera de crdito combinada con un
sistema de control bancario dbil trajo
problemas serios a la banca Japonesa y Asitica
durante la crisis regional de 1997-1998. Solo en
Tailandia y Malasia las prdidas representaron
mas del 30% de su respectivo GDP (riesgo de
crdito) .
La bancarrota del banco Barings de Inglaterra se
dio como consecuencia de dbiles controles y
sobrexposicin a un activo de alto riesgo. Prdida
de $1.3 billones (riesgo operacional, riesgo de
mercado)

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 DESASTRES
FINANCIEROS
La estrategia adoptada por el Condado de Orange
de incrementar la rentabilidad de su fondo de
inversin a travs de un apalancamiento agresivo
con deuda de corto plazo para invertir en ttulos de
largo y mediano plazo, quebr al fondo cuando las
tasas subieron rpidamente a mediado de los 90s en
EEUU. Prdida de $1.8 billones (riesgo de mercado)

El caso del Fondo Visin es un ejemplo de riesgo

de mercado, riesgo legal y riesgo de reputacin
que contribuyeron a la clausura del Banco Popular

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 DESASTRES
relacionada con:FINANCIEROS
La crisis financiera de 1999 en el Ecuador estuvo

El deterioro de la cartera de la banca guayaquilea

(riesgo crdito) como consecuencia del fenmeno del
nio (riesgo de fuerza mayor) y en algunos casos con
crditos vinculados (riesgo operativo)

Para la crisis tambin fue determinante el bajo precio

del petrleo y la subida de la tasa de inters local por
parte del Banco Central para frenar el ataque
especulativo contra el dlar (riesgo de mercado).

Esto produjo corridas de depsitos (riesgo de liquidez) y

posteriormente el incumplimiento por parte del
Gobierno (riesgo soberano)

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 RELACION RIESGO-
RETORNO
Las decisiones que toma toda institucin financiera
se basa en el rendimiento esperado y en el riesgo
incurrido
De ah la frase mas conocida del mundo financiero
...a mayor riesgo mayor retorno...

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 BASILEA I Y BASILEA II
El comit de Basilea constituye un foro de debate para la
resolucin de problemas especficos de supervisin bancaria

Fuente: Basilea I y II
 BASILEA I Y BASILEA II
Basilea II lleva en consulta desde 1999 y el
documento final se present en Junio del
2004. Los elementos del Nuevo Acuerdo se
han ordenado en tres pilares fundamentales:

Basilea II propone un mtodo del indicador bsico

sobre todo el riesgo operativo:
RC=IBP X tangente
donde;
RC=Requerimiento de Capital
IBC=Ingresos brutos promedio (ltimos tres aos)
Fuente: Basilea II
tangente=15% definido por Basilea II
 EFECTOS DE BASILEA II EN
AMRICA LATINA
El beneficio global de la propuesta de Basilea II sera:

Creacin de incentivos para mejorar los procedimientos de evaluacin de

riesgos.

Mejoras en el sistema de gobierno corporativo. Nuevos modelos internos de

riesgo.

Cambio cultural: Necesidad de concienciar a la direccin.

La administracin de riesgos requerir nuevas y sofisticadas herramientas de

informacin.

Las necesidades de informacin requieren grandes inversiones en tecnologa.

Es probable, que las instituciones financieras pequeas tengan que ser

vendidas, fusionadas adquiridas.

Ahora bien; los posibles efectos adversos de la propuesta de Basilea II sera:

 EFECTOS DE BASILEA II EN
AMRICA LATINA
El beneficio global de la propuesta de Basilea II sera:
Adopcin del Acuerdo en los pases industrializados puede tener efecto
adverso en los sistemas financieros de los mercados emergentes.

La falta de reconocimiento de la diversificacin internacional, como

herramienta para el manejo del riesgo crediticio, podra reducir el volumen de
prstamos a Amrica Latina.

Posible prdida de competitividad de entidades financieras latinoamericanas

versus subsidiarias de bancos internacionalmente activos.

Se realiz una encuesta por parte de los funcionarios del Comit de Basilea
en casi todos los bancos de Amrica Latina y el resultado fue el siguiente:

1. Ms del 50% de los activos bancarios le van a ser aplicados el ndice

Basilea II entre 2007 y 2009.
2. Un 33% utilizarn el enfoque bsico simplificado. (Basilea II) ms elementos
de los pilares dos y tres, A partir del 2010, el resto aplicar el bsico
simplificado standard, incorporando mayores enfoques de avanzada
Administracin Integral de Riesgos

Fuente: Normativa
Superintendencia de Bancos y
Seguros Y Basilea II
Administracin Integral de Riesgos

OBJETIVOS Y FUNCIONES DE LA
ADMINISTRACIN DE RIESGOS
FINANCIEROS
 IDENTIFICACIN DE RIESGOS
Para identificar las fuentes de riesgo es
necesario considerar la naturaleza de los
distintos tipos de riesgos que se presentan en
una operacin

Condiciones de los mercados financieros

Diversificacin o concentracin de las carteras
Plazos de inversin
Entorno econmico
IDENTIFICACIN DE RIESGOS
Riesgo de Riesgo de
Mercado Liquidez

Riesgo
Operativo y
Riesgo Riesgo Legal
Riesgos Riesgo
de Crdito Entidad
Entidad Operativo y
Cooperativa
Financiera Legal

Lavado de
Activos

Riesgo
Reputacional
Reputacional Contraparte
Medicin
Medicin
Para
Controlar
Pruebas
y Condiciones Informes
Monitorear Extremas

Los
Riesgos Supuestos
Exposcin al riesgo
por linea de negocio

Anlisis de
Estimar el
sensibilidad y pruebas
riesgo
extremas

Planes de Cumplimiento de
contingencia lmites, polticas
 reas involucradas en la
Administracin de Riesgos

Control Financiero
(Donde Estamos?)

Presupuesto
(Donde queremos Areas
estar?)

Negocio y Riesgos
(Como lo vamos a
hacer?)

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 Comit Integral de Riesgos
La
La unidad
unidad de
de riesgos
riesgos estar
estar aa un
un nivel
nivel
jerrquico
jerrquico similar
similar aa las
las unidades
unidades que
que
deciden
deciden la
la estrategia
estrategia comercial
comercial yy de
de
negocios
negocios de
de la
la entidad,
entidad, yy deber
deber
El comit ser un rgano asesor reportar
reportar directamente
directamente aa la la gerencia
gerencia
del directorio u organismo que general.
general.
haga sus veces y de
la gerencia.

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros

 Comit Integral de Riesgos
Disear y proponer estrategias, polticas, procesos y
procedimientos de administracin integral de riesgos o reformas,
y, someterlos a la aprobacin del directorio u organismo que haga
sus veces.
Proponer al directorio u organismo que haga sus veces la
expedicin de metodologas, procesos, manuales de funciones y
procedimientos para la administracin integral de riesgos.
Proponer al directorio o al organismo que haga sus veces los
lmites especficos apropiados por exposicin de cada riesgo.
Aprobar, cuando sea pertinente, los excesos temporales de los
lmites, tomar accin inmediata para controlar dichos excesos e
informar inmediatamente tales asuntos al directorio u organismo

que haga sus veces.

Analizar y aprobar los planes de contingencia;

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Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros
 Comit de Activos y Pasivos - ALCO

Esta conformado por los ejecutivos de las reas de negocio,

financiera y de riesgos
El comit se encarga de establecer los limites, polticas y niveles
de tolerancia al riesgo de la entidad bancaria
Monitorea a nivel agregado la exposicin a los riesgos de
mercado y liquidez
Analiza el entorno macroeconmico y competitivo del sector
financiero
Toma decisiones que cambian la composicin de los activos y
pasivos (generalmente a travs de cambios en la tasa de inters)

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 Proceso ALCO

Establece lmites y
ALCO / Directorio Polticas
tolerancia de riesgo

Est el banco dentro de los lmites?

Riesgos Existe la posibilidad de que el banco se Anlisis
salga de los lmites en el futuro?

ALCO Cobertura Toma Decisiones

Alterar la estructura de vencimientos

Busca en el mercado instrumentos

Ejecucin de
Tesorera de cobertura, mueve tasas de
acciones correctivas
captacin y colocacin

Verifica que decisiones

Riesgos / Control hayan sido ejecutadas Control
apropiadamente
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MANEJO DE ACTIVOS Y PASIVOS

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 Manejo de Activos y Pasivos
El manejo de activos y pasivos o ALM se refiere al manejo de los
riesgos de mercado y liquidez en instituciones financieras

El objetivo principal es maximizar el retorno a largo plazo

ajustado por riesgo
Dado un nivel de retorno esperado, minimizar el riesgo
Dado un nivel de tolerancia al riesgo, maximizar el retorno

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Actividades que se realizaran en el
desarrollo del Captulo I:
N Actividad Fechas Material
1 Test de diagnstico 2-Mar-10 Archivo pdf
Captulo I:

1.1. Qu es Riesgo y Riesgo

Financiero?.
1.2. Tipos de Riesgos
1.3. Ejemplos de Desastres Financieros Captulo I en
2 1.4. Relacin Riesgo Retorno 4-Mar-10 archivo pdf y ppt
Captulo I:

1.5. Basilea I y Basilea II

1.6. Administracin General de Riesgos
1.7. Funciones y Comits Normativa SBS Captulo I en
3 1.8. Manejo de Activos y Pasivo 9-Mar-10 archivo pdf y ppt
Preguntas de Autoverificacin y
Respuestas
 Bibliografa:

Normativa Basilea I, 1988

Normativa Basilea II, El nuevo acuerdo de
capital de Basilea, 2003
Normativa SIB Ecuador; Titulo X.- De La
Gestin
Y Administracin De Riesgos Capitulo I.- De La
Gestin Integral Y Control De Riesgos (archivo
pdf)
Gestin de Riesgos Financieros, Un enfoque
prctico para los pases latinoamericanos,
Grupo Santander y BID, 2000