NIC 36

Deterioro del valor de los activos

ltima revisin 2004

Introduccin

Objetivo
Los activos no deben registrarse por un importe
superior a su importe recuperable

Propsito
Combinar los requisitos generales de deterioro de
valor de activos fijos en una nica norma
Asegurar consistencia en la comprobacin de
deterioro de valor de activos
Gua para realizar los clculos de valor presente
Alcance
Aplica a todos los activos, excepto:
Inventarios (NIC 2)
Activos derivados de contratos de construccin (NIC 11)
Activos por impuestos diferidos (NIC 12)
Activos financieros (NIC 39/ NIIF 9)
Activos procedentes de beneficios a empleados (NIC19)
Propiedades de inversin medidas a valor razonable
(NIC 40)
Activos biolgicos medidos a valor razonable, menos los
costos estimados de venta (NIC 41)
Costos de adquisicin diferidos y activos intangibles
derivados de contratos de seguro (NIIF 4)
Activos no corrientes mantenidos para la venta (NIIF 5)
Resumen
El activo ha sufrido un deterioro de valor si:

Importe en libros > Importe recuperable

Importe recuperable: el mayor entre

Valor razonable, menos costos relacionados con la
venta, y
Valor en uso

Se requiere realizar clculos de valor presente

Las prdidas de valor son reversibles, salvo las derivadas
del Good will
Requisitos de revelacin
Test de impairment (deterioro)
Test de impairment (deterioro)
Test de impairment Cuando
debe aplicarse?
Indicadores de deterioro
Fuentes externas
Reduccin significativa del valor de mercado.
Variaciones adversas derivadas de tecnologa,
mercado, economa, entorno legal.
Incrementos en tipos de inters o tasas de retorno
que puedan afectar a la tasa de descuento.
El valor contable del patrimonio es superior a la
capitalizacin burstil.
Indicadores de deterioro
Fuentes internas
Evidencia de obsolescencia o dao fsico.
Variaciones adversas que van a suponer abandono,
venta o reestructuracin, activos ociosos.
Evidencia de reduccin del rendimiento.
Indicadores de deterioro
Para subsidiarias, asociadas y controladas de forma
conjunta (dividendos).

Importe en libros de la inversin en los estados

financieros separados supera el importe en libros en
los estados financieros consolidados del patrimonio
de la entidad en la que se ha invertido.
El dividendo supera el resultado integral total de la
subsidiaria, entidad controlada conjuntamente o
asociada en el periodo en que este de ha declarado.
Indicadores de deterioro

Una maquinaria no utilizada por la carencia de demanda

del producto que fabrica debido a un nuevo producto
lanzado al mercado recientemente. No se prev que esta
tendencia tecnolgica que ha afectado a la demanda del
producto se revierta en un futuro inmediato.
Indicadores de deterioro
Una maquina diseada para producir 1.500 celulares
3GSM actualmente tiene una demanda de 150 celulares
y no se puede cerrar porque aun hay usuarios que no
desean cambiarse a la tecnologa 3G indicando que viven
en sectores rurales donde la seal 3GSM toma mejor
seal. La empresa no prev que el nmero de usuarios
3GSM aumente. En el momento de su adquisicin la
demanda era de 1.400 celulares y la empresa hubiese
adquirido una maquina mucho ms pequea de haber
previsto que el nmero de usuarios iba a ser de 150 en el
futuro. La entidad considera que la demanda casi ha
cesado y que el importe de servicio recuperable debera
ser comparado con su importe en libros;
Indicadores de deterioro

Una lnea ferroviaria cerrada debido a la falta de

clientela, la poblacin en un rea rural ha emigrado a la
ciudad de forma significativa como consecuencia de los
sucesivos aos de sequa, y aquellos que se han
quedado en el rea prefieren utilizar el servicio de
autobs por resultar ms barato.
Indicadores de deterioro

Equipo de diagnstico mdico que apenas se utiliza

porque una nueva mquina que incorpora una tecnologa
ms avanzada proporciona resultados ms precisos
Indicadores de deterioro

Software por el cual el proveedor externo ya no

proporciona asistencia tcnica como consecuencia de
los avances tecnolgicos y la entidad no cuenta con
personal que se ocupe de su mantenimiento.

Hardware que se ha quedado obsoleto por efectos del

desarrollo tecnolgico.
Indicadores de deterioro
Un automvil que no cumple con la nueva normativa
sobre emisin de sustancias contaminantes o un avin
que no cumple con la normativa de contaminacin
acstica;

Una planta que ya no puede utilizarse con propsitos

productivos debido a una nueva regulacin sobre
seguridad que afecta a los materiales empleados en la
construccin o las salidas de emergencia.

Una planta potabilizadora de agua que no puede

utilizarse debido a que no satisface la nueva normativa
medioambiental
Indicadores de deterioro

Un edificio daado como consecuencia de un incendio,

inundaciones o otros factores.
Un edificio que est cerrado debido a la identificacin de
deficiencias en su estructura.
Una presa cuyo canal de desage se ha reducido como
consecuencia de una valoracin estructural.
Una planta potabilizadora de agua cuya capacidad se ha
reducido por una obstruccin en la entrada de agua cuya
eliminacin no es econmica.
Un barco daado en una colisin.
Equipo que se ha daado y que no puede repararse o
cuya reparacin no es viable en trminos econmicos.
Test
Test
Test
Indicadores de deterioro

Una vez que el activo se clasifica como activo no

corriente mantenido para la venta o grupo mantenido
para la venta, se excluye de la norma y se valora
siguiendo NIIF 5

Si existen indicadores de deterioro de valor, puede ser

indicativo de que la vida til, el valor residual y el mtodo
de depreciacin necesitan ser revisados, aunque no sea
necesario registrar ningn deterioro de valor.
Frecuencia de la comprobacin
de deterioro
Comprobacin anual
UGEs a la que se ha asignado good will
Activos intangibles con vida til indefinida
Activos intangibles que todava no estn en uso

En cada fecha de balance se debe comprobar, si

existen indicadores de deterioro de valor;
Con anterioridad al final del ejercicio si los intangibles
anteriores se han registrado por primera vez durante
el periodo.
Con anterioridad al final del ejercicio de la asignacin
del good will a una UGE
Frecuencia de la
comprobacin de deterioro
Los clculos detallados realizados en el periodo
anterior se pueden utilizar en el periodo corriente si:
Los activos y pasivos de la UGE no han cambiado
sustancialmente
El clculo ms reciente del valor recuperable es
sustancialmente superior a su valor contable y
Anlisis de hechos y circunstancias demuestran que
es remoto que el valor recuperable sea inferior a su
valor contable.
Frecuencia de la
comprobacin de deterioro
En cualquier caso se debe considerar la materialidad
para evaluar si es necesario recalcular el importe
recuperable. No es necesario realizar una
reestimacin si:
Clculos anteriores muestran que el valor recuperable
es significativamente superior al valor contable y no
han ocurrido acontecimientos que eliminen la
diferencia.
Anlisis anteriores muestran que el valor recuperable
no es sensible a uno o ms de los indicadores.
Perdida por deterioro
Se debe reconocer una prdida por deterioro cuando la
cantidad recuperable sea menor que el importe en libros.
La prdida por deterioro es un gasto que se lleva al
estado de resultados a menos que el activo se encuentre
medido al modelo de revaluacin y se reduzca primero
esa partida registrada en cuentas del patrimonio.
Unidades generadoras de
efectivo - UGE
Estimar el importe recuperable para
El activo individual, o si no es posible
La UGE a la que pertenece

No es posible determinar el valor recuperable de un

activo individual si:
El valor en uso no es similar al valor razonable menos
costos relacionados con la venta (cuando los flujos a
generar por el uso del activo no son poco
significativos) y
El activo no genera flujos elevadamente
independientes del resto de activos o grupo de activos
UGE
Grupo ms pequeo de activos con flujos elevadamente
independientes

Mtodo de gestin de la direccin

Proceso de toma de decisiones de la direccin

Es el grupo identificable de activos ms pequeo, que

genera entradas de efectivo a favor de la entidad que
son, en buena medida, independiente de los flujos de
efectivo derivados de otros activos o grupos de activos
UGE
UGE, Rta
Anlisis para identificar la unidad generadora de
efectivo a la que corresponde el almacn A, la empresa
considerar, por ejemplo, si:
(a) el sistema de informacin interno para la administracin
est organizado para medir el rendimiento de cada una de
los almacenes por separado, y si
(b) las actividades de la empresa se llevan a cabo
considerando la ganancia de cada uno de los almacenes o
ms bien se considera la ganancia de cada regin o
ciudad.
UGE, Rta
Todos los almacenes estn en diferentes barrios, y
probablemente tienen un tipo de consumidor distinto.
As, aunque A se administra por la gerencia general de
B, genera entradas de efectivo que son, en buena
medida, independientes de los dems almacenes del
mismo propietario. Por tanto, es probable que la
unidad generadora de efectivo sea el propio B.
Fondo de comercio

Beneficios econmicos futuros derivados de activos que

no se pueden identificar individualmente y registrar
separadamente

No genera flujos de tesorera independientes

Asignacin del Good Will

Activos + Pasivos +
Sinergias Sinergia

A efectos del deterioro de valor de activos, el crdito

mercantil adquirido, se debe asignar desde la fecha de
adquisicin, a cada una de las UGEs de la adquirente,
que se vayan a beneficiar de las sinergias,
independientemente de que el resto de activos y pasivos
de la adquirida se hayan asignado a las mismas
Asignacin del Good Will

Asignacin inicial: como mximo debe estar finalizada

con anterioridad al cierre del primer ejercicio comenzado
despus de la fecha de adquisicin

Cada unidad o grupo de unidades debe:

Representar el nivel ms bajo dentro de la entidad en
el que el good will es gestionado para fines internos
No debe ser superior a los segmentos de operacin
(NIIF 8)
Asignacin del Good Will

Enajenaciones: Si se ha asignado el good will a una

UGE y la entidad enajena una operacin de dicha UGE,
el good will:
Se debe incluir en el valor contable enajenado y
Valorado en base a los valores razonables relativos
de la operacin enajenada y mantenida, salvo que
otro mtodo refleje mejor la parte del good will
enajenada
Asignacin del Good Will

Reorganizaciones: Si la entidad reorganiza su

estructura interna de modo que modifica la composicin
de una o ms UGEs a las que se ha asignado el good
will, ste se debe volver a asignar a las mismas,
utilizando el mtodo de valor razonable relativo
comentado anteriormente, salvo que otro mtodo refleje
mejor la asignacin
Frecuencia del deterioro de
valor del good will
Anual y con anterioridad a la fecha de cierre para good
will adquiridos en el ejercicio
Si se realiza el deterioro de valor de los activos de la
UGE a la que se ha asignado el good will al mismo
tiempo, la comprobacin del deterioro de valor de los
activos se debe realizar con anterioridad
Este mismo tratamiento se debe aplicar a grupos de
UGEs a las que se ha asignado el good will, se debe
realizar la comprobacin en las UGEs individuales con
anterioridad al grupo de UGEs que contienen el good
will
Activos comunes

Incluye, por ejemplo

Edificios institucionales
Centros de I+D
No generan flujos de efectivo independientes y por tanto
no se puede determinar su valor recuperable, salvo que
la direccin haya decidido vender el activo
Si existen indicadores del deterioro de valor, el valor
recuperable se determina para las UGEs a las que
pertenece
La comprobacin depende de la razonabilidad de la
asignacin
Activos comunes
Activos comunes
A efectos de la comprobacin del deterioro de valor de UGE, la entidad
debe identificar todos los activos comunes que pertenecen a la misma

Si los activos comunes se pueden asignar razonable y

consistentemente a la UGE, se debe comparar el valor recuperable
con el valor contable, incluyendo el activo comn
Activos comunes
Si no se puede asignar razonable y consistentemente:
Comparar el valor contable de la UGE, excluyendo el activo comn,
con su valor recuperable y registrar, en su caso, el deterioro de
valor
Identificar el grupo de UGEs ms pequeo, que incluya a la UGE
anterior, y al que se pueda asignar una parte del valor contable del
activo comn y
Comparar el valor contable de dicho grupo con su valor
recuperable y registrar, en su caso, cualquier deterioro de valor
Activos comunes

Identificar todos los activos comunes relativos a la UGE

Parte del activo comn se puede asignar

S No
Valor recuperable es el mayor
entre....
Valor en uso
Valor actual de flujos de efectivo estimados derivados de su uso y
venta

Valor razonable, menos costos de venta

Importe obtenible por la venta del activo o UGE en condiciones de
mercado
Valor razonable menos costos
de venta
Contrato de venta vinculante, ajustado por costos
incrementales derivados de vender el activo
Mercado activo
Precio de oferta de mercado menos costos de venta
Si no existen precios actuales disponibles, se utilizan
precios de transacciones similares anteriores, ajustados
por condiciones econmicas ocurridas durante el periodo
Valor razonable menos costos
de venta
Tcnicas de valoracin
Mejor informacin disponible que refleje el importe a
obtener en condiciones de mercado, menos costos de
venta (transacciones con activos similares en el mismo
sector)
No se debe basar en precios de liquidacin, salvo que la
direccin est obligada a vender
Valor razonable menos costos
de venta
Unidades adquiridas:
Precio de mercado pagado para adquirir la unidad
Se debe ajustar por costos de venta y variaciones en condiciones
Los beneficios de reestructuraciones y CAPEX (inversin en
infraestructura) se pueden incluir en los clculos
Las sinergias especficas de la entidad no se incluyen en el clculo,
aunque s aquellas derivadas de una reestructuracin en una UGE
Valor razonable menos costos
de venta
Costos relacionados con la venta:
costos legales, impuestos
costos de retirar el activo
costos incrementales para poder preparar el activo
para su venta
No se incluyen:
costos registrados como pasivos
costos de despido
costos derivados de reestructuraciones o
reorganizaciones del negocio
 Valor razonable menos costos de venta
Una inmobiliaria proyecta vender a la empresa ABC un local.
Para ello se realizan los clculos respectivos buscando
conocer tanto su valor razonable como su costo de venta.
El precio en el mercado activo del bien es de $ 98.000.000
El valor negociado con ABC Es de $ 95.000.000
El valor de venta de un local en iguales condiciones en un
negocio anterior fue de $ 99.000.000.
El valor del local en una gua inmobiliaria es de $95.000.000.
Los costos estimados para realizar la transaccin son:
Pintura del local $ 2.000.000
Gastos de escrituracin (notariales) $ 500.000
Comisin $ 100.000
Indemnizacin al inquilino anterior $500.000
 Valor razonable menos costos
de venta
En el caso de la inmobiliaria, los costos relacionados con la
venta ascienden a la suma de $ 2.600.000
Mtodos para determinar el
valor en uso
Mtodo Mtodo
tradicional esperado
Flujos de Hiptesis de Escenarios por
efectivo proyecciones probabilidades
de la direccin (rboles de
decisin)

Activos o UGE Valor contable Valor contable

Tasa de Ajustado por Tasa libre de

descuento hiptesis de riesgo, curva
mercado de tipos cupn
cero
Mtodos para determinar el
valor en uso
Elementos a considerar:
Estimacin de los flujos futuros de entrada y salida que
se van a derivar del activo
Expectativas sobre variaciones posibles en el importe
o plazo de los flujos futuros
El valor temporal del dinero, representado por la tasa
libre de riesgo
El precio de la incertidumbre del activo y
Otros factores, como liquidez
En el mtodo tradicional los ajustes de los factores 2 a 5
se realizan en la tasa de descuento y en el mtodo
esperado los factores 2, 4 y 5 se realizan en los flujos de
efectivo
Mtodos para determinar el
valor en uso
Tanto el mtodo tradicional como el esperado deben dar los
mismos resultados

El mtodo tradicional puede no resolver apropiadamente

determinados problemas de valoracin, como por ejemplo
la inexistencia de mercado o de un activo comparable para
valorar

La determinacin de una tasa ajustada por el riesgo

requiere la existencia de un activo en el mercado y que
tenga una tasa observable
Mtodos para determinar el
valor en uso
Para poder determinar la tasa se debe:
Identificar el conjunto de flujos a descontar
Identificar otro activo en el mercado con flujos
similares
Comparar ambos flujos para asegurar que son
similares (contractuales o no contractuales)
Que tengan elementos similares (liquidez) y
Evaluar si se comportan del mismo modo ante
condiciones econmicas cambiantes
Generalmente se debe utilizar el mtodo esperado
cuando existen incertidumbres significativas en cuanto al
importe y plazo de los flujos
Valor en uso Flujos de
efectivo
Proyecciones basadas en hiptesis razonables y
consistentes que representan la mejor estimacin de los
distintos escenarios econmicos de la direccin durante
la vida residual del activo (mayor peso a evidencias
externas)
Basadas en las proyecciones recientes de la direccin,
con un lmite de 5 aos, salvo justificacin, eliminando
reestructuraciones esperadas y el CAPEX
Extrapolacin de las proyecciones anteriores utilizando
una tasa de crecimiento constante o decreciente, salvo
que se pueda justificar una tasa creciente (no debe
exceder de la tasa de crecimiento a largo plazo del
producto, sector o pas)
Valor en uso Flujos de
efectivo
Razonabilidad de proyecciones:
Se debe justificar en base al anlisis de las
variaciones histricas entre las proyecciones y
flujos actuales
Valor en uso Flujos de
efectivo
Contenido
Uso continuado del activo, ms flujos derivados de la venta
Flujos necesarios para preparar el activo para su uso o venta
No considerar:
Ahorros de costos relativos a compromisos no incurridos
Inversiones capitalizables
Reestructuraciones no comprometidas
Flujos derivados de financiacin o impuestos
Los flujos se deben estimar en la moneda que se van a
generar y la tasa de descuento debe incorporar la
incertidumbre sobre el riesgo de cambio
Se debe evitar ajustar los flujos y la tasa por los mismos
conceptos
Tasa de descuento

Depende del mtodo utilizado

Tasa libre de riesgo, ajustada por curva tipos cupn
cero
Tasa apropiada en base al riesgo
Tasa antes de impuestos
Si no est disponible se debe comenzar por otras tasas y
ajustar las condiciones
No se debe ajustar por conceptos incorporados en los
flujos
Tasa de descuento

WACC de una entidad cotizada que tiene un nico activo

o cartera de activos similares a la entidad o UGE
Si no est disponible:
WACC de la entidad utilizando CAPM;
Tasa de endeudamiento incremental;
Tasa de endeudamiento de otras entidades similares
o activos;
Se deben ajustar por riesgos especficos asociados
con los flujos
Tasa de descuento (Repsol)
la metodologa utilizada en la estimacin del importe
recuperable de los activos es en general el valor de uso,
calculado a partir de los flujos de fondos esperados futuros
derivados de la explotacin de tales activos, descontados con
una tasa que refleja el costo medio ponderado del capital
empleado
...estos flujos de efectivo futuros netos estimados se
descuentan a su valor actual utilizando un costo de capital
especfico para cada activo en funcin de la moneda de sus
flujos de caja y de los riesgos asociados a stos incluyendo el
riesgo pas. las tasas utilizadas en los ejercicios 2008 y 2007
para los distintos negocios se ha situado en los siguientes
rangos:
2008 2007
E&P 7,8% 19,3% 7,5% 14,2%
R&M 5,8% 16,6% 5,1% 14,9%
Fuente: http://www.repsol.com
Tasa de descuento (Sol melia)
Los estados financieros del 2009 citan lo siguiente:
las tasas de descuento utilizadas por el Grupo a estos
efectos se encuentran entre un 9% y un 12%,
dependiendo de los distintos riesgos asociados a cada
activo. A tales efectos se utilizan tasas de descuento y
yields de acuerdo con el mercado, aplicando diferentes
valores ponderados para cada rea geogrfica en la que
se localizan las propiedades:

Tasas de descuento Exit yields

Espaa 8.8%-9.4% 6.1%-7.0%
Europa 8.6%-9.2% 6.3%-7.0%
Latinoamrica 11.0%-15.0% 9.0%-13.0%

Fuente: http://inversores.solmelia.com/view_object.html?obj=114,123,c,4400&tab=prev&year=2009
Tasa de descuento (Pacific)
Los estados financieros a septiembre de 2011 citan lo
siguiente:

La Compaa evalu el deterioro de valor al 01 de enero

de 2010 y al 31 de diciembre de 2010. El importe
recuperable de cada una de las unidades generadoras
de efectivo es determinado con base en el valor de uso,
que se calcula sobre la base de los flujos futuros de caja
de las reservas probadas sobre la vida til del costo de
capital ponderado de la compaa de 10.8%. Al 01 de
enero de 2010 y 31 de diciembre de 2010, el importe
descontado recuperable de cada una de las unidades
generadoras de efectivo excedi al valor en libros y,
como tal, no se reconoci deterioro.
Ajustes a la WACC

Aumenta
Mercado
la tasa

WACC
de la entidad
Se deben considerar riesgo pas, moneda,
precio, flujos y tamao de la entidad
Rf

Good Overall risk of firms Market.com

Wine existing assets
Aumenta el riesgo de la inversin
WACC definicin

Media que representa la tasa esperada de retorno de la estructura de

capital
La estructura de capital debe reflejar valores de mercado y polticas de
financiacin a largo plazo
Se asigna una tasa a cada fuente de capital y se pondera en funcin
de la estructura de la entidad
Utilizada para evaluar proyectos de inversin
WACC frmula
WACC = (D/V x Rd) + (E/V x Re), donde:
D = Pasivo
E = Patrimonio
V = E + D (activos)
Rd = tasa de endeudamiento
Re = tasa de retorno de fondos propios
WACC frmula

D es el Tasa de endeudamiento
E es el Costo del capital
g es el apalancamiento (ratio deuda capital) para el sector
t es la tasa de beneficio tributario disponible sobre el pago
de prestamos
Clculo de la WACC
La entidad XYZ tiene 2 millones de deuda y 100.000 acciones
cotizadas a 30 la accin (ambos reflejan el valor razonable y la
poltica financiera a largo plazo). La tasa de endeudamiento es del 8%
y el director financiero manifiesta que el precio de la accin implica una
tasa del 15%.

Calcular la WACC
Solucin al clculo de la
WACC
WACC = (D/V x Rd) + (E/V x Re)
WACC = (2/5 x 0,08) + (3/5 x 0,15)
WACC = 12,2%
Definicin - CAPM

CAPM (Capital Asset Pricing Model) asume que los ttulos

en el mercado cotizan de modo que su tasa esperada va a
compensar a los inversores del riesgo esperado
r = Rf + (beta x Rp)
donde:
- r = tasa esperada de retorno del ttulo
- Rf = tasa libre de riesgo
- beta = comportamiento del ttulo respecto al mercado
- Rp = prima de riesgo (Rm-Rf)
- Rm = tasa de mercado
CAPM clculo de la WACC

1 paso calcular el costo de capital:

costo de capital = tasa libre de riesgo + (beta x prima
de riesgo)

2 paso calcular el costo de la deuda en base a datos

de mercado e incorporar el efecto impositivo
costo de la deuda = (tasa libre de riesgo + prima de
riesgo en base a rating crediticio) x (1 tasa
impositiva)
CAPM clculo de la WACC

3 paso clculo de la WACC:

[fondos propios/(fondos propios + deuda)] x costo de

capital*
+
[deuda/(fondos propios + deuda)] x costo de la deuda**
=
WACC
* Calculado en el primer paso
** calculado en el segundo paso
Clculo de la WACC mediante
CAPM
Compaa: Aracruz Cellulose S.A.
Lugar: Brasil
Segmento: Pulpa
Datos:
Beta para sociedades en Latinoamrica del sector:
0,71
Tasa libre de riesgo: 6%
Estructura de capital:
Deuda = 40% y fondos propios = 60%
Tipo impositivo: 33%
Prima de riesgo del mercado: 10,2%
Prima de riesgo en la deuda: 7%
Clculo de la WACC mediante
CAPM
1 paso
costo de capital = 6% + (0,71 x 10,02%) = 13,1%

2 paso
costo de la deuda = (6% + 7%) x (1 0,33) = 8,7%
Clculo de la WACC mediante
CAPM
3 paso:
WACC = (60% x 13,1%) + (40% x 8,7%) = 11,4%
WACC tasa de descuento antes o despus
de impuestos?

Deuda: Intereses son deducibles.

Fondos propios: importe residual para accionistas
despus de cubrir las obligaciones (incluyendo
impuestos) y necesidades de reinversin.

La partida de deuda y fondos propios es despus de

impuestos. Por lo tanto la WACC es despus de
impuestos.
Tasa de descuento antes o despus de
impuestos

En teora, se debe utilizar una tasa antes de impuestos,

por lo que los flujos de efectivo se deben calcular antes
de impuestos
Si slo se conoce la tasa despus de impuestos, las
proyecciones deben realizarse despus de impuestos:
Considerar las diferencias temporales de los flujos
Impuestos diferidos
Base de clculo del pasivo por impuestos: UGE vs
entidad
No es admisible elevar la tasa despus de impuestos al
bruto para calcular la tasa antes de impuestos
Valor en uso - Consistencia
Flujos de efectivo
No se deben incluir actividades de
financiacin
Si los flujos se ajustan por riesgos
especficos
Flujos en la moneda en que se
generan
Flujos antes de impuestos
Flujos despus de impuestos
Flujos nominales, incluyendo
inflacin
Flujos reales, excluyendo inflacin
Tasa de descuento
Se considera en el proceso de
descuento
Tasa no debe considerarlos
Tasa apropiada para la moneda
Tasa antes de impuestos
Tasa despus de impuestos
Tasa nominal
Tasa real
Mtodo de comparacin
incorrecto

Valor
Valor razonable, Valor en uso
contable menos
costos
de venta

pasivo
Mtodo de comparacin
correcto

Valor
razonable,
menos Valor en uso
Valor
costos
contable
de
venta

pasivo pasivo pasivo

Registro de el deterioro de valor Activos
individuales

Si el valor recuperable es menor que el valor contable, se

registra la prdida por deterioro de valor por la diferencia en
resultados
Si se trata de activos revalorizados, se registra como un
ajuste a la reserva de revalorizacin, hasta el lmite de la
misma y el resto en resultados
Si el importe estimado de el deterioro de valor es mayor
que el valor contable del activo, se registra un pasivo, si es
requerido por otra norma
El ajuste por amortizacin en ejercicios futuros se corrige
para imputar a resultados el valor contable ajustado, menos
su valor residual, durante el periodo de vida til residual
Registro de el deterioro de valor - UGE

En primer lugar al good will (plusvalia) y

Luego al valor contable de los activos, en proporcin a su valor
contable (prorrateo)
No se debe reducir el valor contable de un activo, por debajo del
mayor de
Valor razonable, menos costos de venta
Su valor en uso y
Cero
Si se alcanza el lmite, se asigna la prdida al resto de activos en
proporcin a su valor contable corregido
Si la prdida excede del valor contable, se registra un pasivo, si es
requerido por otra norma
Reversin de el deterioro de valor

Se debe evaluar en cada fecha de balance, si existen indicadores de

reversin de deterioro de valor para todos los activos, excepto el
good will (plusvalias)
Se deben considerar las evoluciones favorables de los indicadores
externos e internos
Se revierte la prdida si ha habido un cambio real de las
circunstancias o estimaciones no simplemente porque el valor
actual ha aumentado por el paso del tiempo
La reversin no puede exceder del valor contable, incluyendo la
amortizacin, que hubiera tenido el activo si no se hubiera registrado
el deterioro de valor
Cualquier aumento por encima de dicho valor, debe tratarse como
una revalorizacin de acuerdo con NIC 16
Reversin de el deterioro de valor

La reversin de el deterioro de valor se registra como un

ingreso, salvo que se trate de prdidas relativas a elementos
revalorizados
Se registran como un aumento de la reserva de
revalorizacin salvo por la parte que se haba registrado en
resultados
Asignacin de la reversin en la UGE
A los activos de la unidad, excepto el good will, en
proporcin a su valor contable
Lmite de la reversin, el menor de:
El valor recuperable y
El valor contable que tendra si no se hubiera registrado el
deterioro de valor
El exceso, en su caso, se asigna al resto de activos en
proporcin a su valor contable ajustado
 Ejercicio
La Compaa X necesita reconocer una prdida por deterioro en una
planta y en un terreno. Las cifras son las siguientes:
Planta Terreno
Costo Original $700,000 $1,400,000
Reevaluaciones previas Ninguna $450,000
Valor contable actual $700,000 $1,850,000
Prdida por deterioro $200,000 $300,000
De acuerdo con NIC 36, cmo debe ser reconocida la prdida por
deterioro?
Planta Terreno
A. En PyG En ORI
B. En ORI En ORI
C. En ORI En PyG
D. En PyG En PyG
 Ejercicio
La Compaa X necesita reconocer una prdida por deterioro en una
planta y en un terreno. Las cifras son las siguientes:
Planta Terreno
Costo Original $700,000 $1,400,000
Reevaluaciones previas Ninguna $450,000
Valor contable actual $700,000 $1,850,000
Prdida por deterioro $200,000 $300,000
De acuerdo con NIC 36, cmo debe ser reconocida la prdida por
deterioro?
Planta Terreno
A. En PyG En ORI
B. En ORI En ORI
C. En ORI En PyG
D. En PyG En PyG
 Ejercicio
La Compaa ABC opera una lnea de produccin que es tratada como una Unidad
Generadora de Efectivo (UGE) para propsitos de revisin de deterioro. Al 31 de
diciembre de 2010, el valor contable de los activos asignados a esta CGU eran:
Intangible Goodwill $110
Tangibles Maquinara y equipo $220
Total $330
Al 31 de diciembre de 2010, el importe recuperable de la lnea de produccin era
$270
De acuerdo con NIC 36, cules son los valores contables revisados del los
activos intangibles y tangibles dentro de la CGU?

Intangibles Tangibles
A. $90 $180
B. $50 $220
C. $110 $160
D. $80 $190
 Ejercicio
La Compaa ABC opera una lnea de produccin que es tratada como una Unidad
Generadora de Efectivo (UGE) para propsitos de revisin de deterioro. Al 31 de
diciembre de 2010, el valor contable de los activos asignados a esta CGU eran:
Intangible Goodwill $110
Tangibles Maquinara y equipo $220
Total $330
Al 31 de diciembre de 2010, el importe recuperable de la lnea de produccin era
$270
De acuerdo con NIC 36, cules son los valores contables revisados del los
activos intangibles y tangibles dentro de la CGU?

Intangibles Tangibles
A. $90 $180
B. $50 $220
C. $110 $160
D. $80 $190
 Ejercicio
La Compaa Y, ha llevado a cabo una revisin de deterioro en relacin con activos
fijo valorados bajo NIC16 siguiendo el modelo de revaluacin. El valor contable
del activo fijo es U$1.8 millones y el valor mantenido como supervit por
revaluacin por dicho activo es U$180,000. Una prdida por deterioro de
U$300,000 debe ser reconocida.

De acuerdo con NIC 36, cmo debe ser reconocida la prdida por deterioro?

A. Prdida de U$120,000 reconocida en PyG y prdida de U$180,000

reconocida en ORI
B. Prdida de U$300,000 reconocida en ORI
C. Prdida de U$300,000 reconocida en PyG
D. Prdida de U$180,000 reconocida en PyG y prdida de U$120,000
reconocida en ORI
 Ejercicio
La Compaa Y, ha llevado a cabo una revisin de deterioro en relacin con activos
fijo valorados bajo NIC16 siguiendo el modelo de revaluacin. El valor contable
del activo fijo es U$1.8 millones y el valor mantenido como supervit por
revaluacin por dicho activo es U$180,000. Una prdida por deterioro de
U$300,000 debe ser reconocida.

De acuerdo con NIC 36, cmo debe ser reconocida la prdida por deterioro?

A. Prdida de U$120,000 reconocida en PyG y prdida de U$180,000

reconocida en ORI
B. Prdida de U$300,000 reconocida en ORI
C. Prdida de U$300,000 reconocida en PyG
D. Prdida de U$180,000 reconocida en PyG y prdida de U$120,000
reconocida en ORI
 Ejercicio
La Compaa XZ utiliza el modelo del costo para los activos fijos y est
considerando s, de acuerdo con NIC 36, debe incurrir en una prdida por
deterioro en relacin con la fbrica, cuyos detalles son los siguientes:

Valor en uso U$60 millones

Valor razonable menos costos de vender U$45 millones
Importe en libros actual U$40 millones

Son las siguientes afirmaciones verdaderas o faltas?

1). El importe recuperable de la fbrica es U$45 millones
2). El importe en libros de la fbrica debe ser mantenido en U$40 millones

Afirmacin 1 Afirmacin 2
A. Falsa Verdadera
B. Falsa Falsa
C. Verdadera Verdadera
D. Verdadera Falsa
 Ejercicio
La Compaa XZ utiliza el modelo del costo para los activos fijos y est
considerando s, de acuerdo con NIC 36, debe incurrir en una prdida por
deterioro en relacin con la fbrica, cuyos detalles son los siguientes:

Valor en uso U$60 millones

Valor razonable menos costos de vender U$45 millones
Importe en libros actual U$40 millones

Son las siguientes afirmaciones verdaderas o faltas?

1). El importe recuperable de la fbrica es U$45 millones
2). El importe en libros de la fbrica debe ser mantenido en U$40 millones

Afirmacin 1 Afirmacin 2
A. Falsa Verdadera
B. Falsa Falsa
C. Verdadera Verdadera
D. Verdadera Falsa
 Ejercicio
La Compaa PJ tiene un activo fijo, el cul ha sido averiado y va a ser
sometido a prueba de deterioro. Observe la siguiente informacin :

Importe en libros U$200,000

Valor razonable U$220,000
Pasivo por costos de desmantelamiento U$10,000
Valor en uso U$205,000

De acuerdo con NIC 36, cul debe ser el valor contable del activo
despus de la prueba por deterioro?

A. $220,000
B. $200,000
C. $205,000
D. $210,000
 Ejercicio
La Compaa PJ tiene un activo fijo, el cul ha sido averiado y va a ser
sometido a prueba de deterioro. Observe la siguiente informacin :

Importe en libros U$200,000

Valor razonable U$220,000
Pasivo por costos de desmantelamiento U$10,000
Valor en uso U$205,000

De acuerdo con NIC 36, cul debe ser el valor contable del activo
despus de la prueba por deterioro?

A. $220,000
B. $200,000
C. $205,000
D. $210,000
Ejercicio

Importe recuperable $ 14.700

Ejercicio- Solucin sugerida
 Ejercicio
La compaa A posee una gra que sirve para remolcar los vehculos averiados,
su valor neto en libros es de $ 15000,000. Se desea determinar si se ha producido
una disminucin en el valor de este activo.

Para dar respuesta al caso planteado vamos a necesitar la siguiente informacin:

a. El valor de mercado del bien: Vamos a suponer que un bien con caractersticas
similares al de nuestro ejemplo (grado de conservacin, antigedad, etc.) se cotiza
en $ 13000,000.
b. Gastos adicionales: Para poner el bien en condiciones presentables para su
venta, se deber pintar y afinar, generando un desembolso de $ 500.000.
c. Comisiones: La venta del vehculo implicar el pago de una comisin del 5%.
d. El valor de uso: El cual asciende a $ 10000,000.
Ejercicio- solucin sugerida
Revelaciones
Por clases de activos
Importe de la prdida registrada en resultados/reserva
de revalorizacin y rubro en el que se ha incluido
Importe de las reversiones de el deterioro de valor
registrada en resultados y reservas y rubro en el que
se ha incluido
Revelaciones

Otros
Importe de las prdidas y reversiones registradas por
segmento
Para cada deterioro de valor material registrado o
revertido:
Hechos y circunstancias
Importe registrado
Para un activo individual:
Naturaleza del activo y
Segmento al que pertenece
Revelaciones
Otros
Para una UGE:
Descripcin de la UGE
Importe registrado por clases de activos y segmentos
y
Razones, en su caso, del cambio de composicin de
la UGE
Si el valor recuperable es su valor en uso o valor
razonable, menos costos de venta
Si se trata de valor razonable, menos costos de venta,
la base utilizada
Si se trata de valor en uso, la tasa de descuento
utilizada
Revelaciones

Para la suma de las prdidas y reversiones de

deterioro de valor
Las principales clases de activos afectados
Los hechos y circunstancias principales
Para el good will (plusvalia) no asignadas
Importe y razones
Revelaciones
Para cada UGE a la que se haya asignado good will o
activos intangibles de vida indefinida que sean
significativos con respecto al valor contable total de
los mismos
Valor contable del good will y activos intangibles
Si el valor recuperable se ha obtenido por el valor en
uso o valor razonable, menos costos de venta
Revelaciones
Si se ha basado en valor en uso:
Hiptesis clave empleadas en las proyecciones
Descripcin del enfoque empleado para determinar
las hiptesis
Periodo de proyeccin basado en presupuestos
aprobados y si se ha utilizado un periodo superior a 5
aos, una explicacin
La tasa de crecimiento utilizada para extrapolar y
justificacin, en su caso, de tasas superiores a la tasa
media a largo plazo
Tasa de descuento utilizada
Revelaciones
Si se ha basado en valor razonable, menos costos de venta:
Descripcin de hiptesis clave
Descripcin del enfoque adoptado por la direccin para determinar
las hiptesis
Si una variacin razonablemente posible en la hiptesis clave del
valor recuperable, pudiera suponer que el valor contable de la UGE
fuera superior al valor recuperable:
El importe por el que el valor recuperable excede del valor
contable
El valor asignado a la hiptesis clave
El importe por el que el valor asignado a las hiptesis clave debe
cambiar, para que el valor recuperable sea igual a su valor
contable
Revelaciones
Si una parte o todo el valor contable del good will y activos
intangibles de vida indefinida se ha asignado a lo largo de
mltiples UGEs y el importe asignado individualmente no es
significativo en comparacin al valor total
Descripcin de este hecho e
Importe del good will y activos intangibles de vida indefinida