LEY SOX

ANTECEDENTES

JUNIO 2002
 REGLAS
:
Creacin del PCAOB
Independencia del auditor
Responsabilidad de la empresa
Informacin corporativa mejorada
Anlisis de los conflictos de intereses

APLICACIN
:
Comisin de recursos y autoridad
Reportes y estudios

CONSECUENCIAS
:
Rendicin de cuentas ante el fraude corporativo y penal
Penas ms duras para criminales de cuello blanco
Declaraciones de impuestos corporativos
 Empresas registradas en NYSE,
NASDAQ. Se rige para todas las
A quienes empresas extrajeras que cotizan
en dichas bolsas de valores,
aplica? incluyendo a la casa matriz, las
subsidiarias y las afiliadas.

La Ley SOX toma en cuenta el

tema de la independencia de los
auditores, limitando los Qu regula ?
servicios que las firmas pueden
ofrecer y detalla las
actividades que deben ser
aprobadas por el comit
LEY SOX
La Ley SOX est compuesta de:
1. Junta de vigilancia de las
compaas de contabilidad pblica
2. Independencia del auditor
3. Responsabilidad de la compaa
4. Revelaciones financieras ms
amplias
5. Conflictos de intereses de analista
11 6. Recursos y autoridad de la
comisin
TITULOS 7. Estudios e informes
8. Responsabilidades de la compaa
por fraude penal
9. Responsabilidades penales de los
empleados
10. Declaraciones juradas e
impuestos de la compaa
11.Fraude y responsabilidad de la
compaa
 RESUMEN DE LA LEY SOX
SECCION I

Metas

Evaluar el
Objetivo de Principios de
cumplimient Contabilidad
la auditora
o de: Generalmente
Aceptados

Normas
Internacionales de
Contabilidad
Determinar la confiabilidad:

Financiera
Talentos humanos
Salvaguardar recursos tecnologicos
Sistema de control interno y las
estrategias para administrar riesgos
Examinar y evaluar EEE
El sistema contable
El sistema de control interno
Seccin 108: Normas de
contabilidad

El "SEC" est autorizado a reconocer,

como generalmente aceptado cualquier
principio de contabilidad que sea
establecido por cuerpo regulador que
cumple con los criterios establecidos por
la ley SOX.
 SECCION II
Gobierno corporativo

Es el sistema a travs del cual, las

corporaciones empresariales son
dirigidas y controladas.
 Prdida de confianza

Manejos fraudulentos + Corrupcin

Importancia del gobierno
corporativo
Buen Gobierno Corporativo

Crisis de confianza
EEFF e informes
 Buen manejo y administracin
Proteger derechos de inversionistas
Promover:

- Transparencia
- Productividad
- Competitividad
- Integridad
Buen Gobierno Corporativo

Equidad

Principio
Honestidad s Solidaridad

Justicia
 Organizacin para la cooperacin y
el desarrollo econmico (OCDE)

Cdigo de buen gobierno

corporativo

Procedimientos claros

Comprometer a intergrantes
Estructura organizacional

Polticas y divisin de
funciones

Directrices estratgicas
Administracin de riesgos

Manejo de informacin y
reportes

Infraestructura tecnolgica
Transacciones fuera del balance
SECCION III

Normas de Regulacin S-K (SEC)

Normas de regulacin S-K (SEC)
Establecen la informacin que se debe incluir en
los documentos presentados ante la SEC

Formulario Formulario
10-K 20-F

EMPRESAS EMPRESAS
ESTADOUNIDENSES INTERNACIONALES
Una transaccin que no aparece en el balance es un
acuerdo o arreglo contractual con una entidad no
consolidada, por lo cual la empresa declarante puede tener:

Una obligacin bajo una garanta o semejante;

Un inters retenido o contingente en bienes transferidos a

la entidad no consolidada;

Un instrumento derivativo si su valor verdadero no est

reflejado como una responsabilidad o como un bien en el
balance;

Y cualquier obligacin o responsabilidad relacionada con

un inters variable en una entidad que provee
financiamiento, liquidez, apoyo de mercado o crdito al
declarante, o est involucrada con actividades de
leasing, o servicios de bsqueda y desarrollo con la
empresa.
Esta norma tambin requiere la divulgacin de la siguiente informacin
necesaria para entender los efectos de una transaccin que no aparece
en el balance:

La naturaleza y el propsito comercial del acuerdo;

La importancia de una transaccin que no aparece en el balance

respecto de su liquidez, fuentes de capital, apoyo de riesgo de
mercado o crdito;

Los ingresos, gastos y flujos de caja de la empresa respecto del

acuerdo;

La naturaleza y cantidad de los intereses retenidos por la empresa,

de cualesquiera valores emitidos o deudas asumidas por la empresa,
y de cualquier otra responsabilidad u obligacin material (incluyendo
obligaciones o responsabilidades contingentes) que pudiera surgir
del acuerdo, y de las circunstancias que podran causar que esto
ocurriere; y un anlisis de los efectos de la terminacin de los
acuerdos que no aparecen en el balance y la respuesta preparada
por la empresa declarante en el caso que esto ocurriere.
La Ley se aplica a:

Estadounidenses

Empresas
ADR
Pblicas American
Depositary
Extranjeras
Receipts

NIVEL II
Registrados en la seccin 12 NIVEL
de la SEC
III
 SECCION IV
Seccin 404: Evaluacin gerencial de los
controles internos

El informe anual debe tener un informe

de control interno que deber:

1. Indicar la responsabilidad de la
gerencia para establecer y mantener
una estructura de CI adecuada
2. Tener una evaluacin de la efectividad
de la estructura de CI
Seccin 301: Comit de auditora de
compaas pblicas

Creado para que la empresa

haga gestin administrativa.

Define requisitos de
revelacin:
Planes futuros de solvencia
Reportar el destino de los
fondos
Alternativas para recuperar
fondos
Responsabilidad los
administradores
PUNTOS MAS IMPORTANTES
ESTABLECIDOS POR LA LEY SOX
GRACIAS