ADMINISTRACIN

DE ACTIVO
CIRCULANTE
INTEGRANTES:
ELENA LEN LEN
CARLOS BURGA MENDO
JEAN ALVARADO PINCHI
MARTIN BRINGAS ALVA
OBJETIVOS

La administracin del efectivo consiste en

ejercer control sobre las recepciones y los
pagos en efectivo, los valores negociables, las
cuentas por cobrar y los inventarios.
La administracin de los valores negociables
implica escoger entre varias inversiones a corto
plazo.
La administracin de las cuentas por cobrar
requiere determinar el nivel de inventario que
se necesita necesita para incrementar las
ventas y la rentabilidad.
RAZONES PARA MANTENER
SALDOS DE EFECTIVO
Existen varias razones para mantener
efectivo : para liquidar transacciones ,
mantener saldos de reciprocidad en los
bancos y por precaucin .
El primer motivo implica emplear el efectivo
para pagar los gastos planeados de la
compaa , como suministros , nminas e
impuestos , pero tambien incluye las
adquisiciones proyectadas de activos fijos a
largo plazo .
La segunda razn para mantener efectivo se
debe a la prctica de llevar saldos a efecto de
compensar a un banco por los servicios
proporcionados en lugar de pagar
directamente esos servicios.
Ciclo del flujo de efectivo
 Saldo de efectivo determinado por el efectivo
que fluye en los das, semanas, meses. Segn
lo determina el ciclo de flujo de efectivo.
El flujo de efectivo depende del patrn de
pagos de los clientes, de la velocidad de los
proveedores y los acreedores para procesar los
cheques y de la eficiencia del sistema bancario.
El administrador financiero debe tener en
cuenta el ciclo del flujo de efectivo es
asegurarse de que los flujos de entrada y salida
de fondos estn debidamente sincronizados
para efectos de las transacciones.
 La venta de bienes terminados o de
servicios produce una venta al contado
o una cuenta por cobrar que ser
cobrada en el futuro.
En ltima instancia, las cuentas por
cobrar son cobradas y se convierten
en efectivo, el cual se usa para
comprar o producir inventarios que se
vendern ms adelante.
As, el proceso de generacin de
efectivo es continuo aun cuando el
flujo de efectivo podra ser
CICLO imprevisible o desigual.
Las ventas, las cuentas por cobrar y
SIMPLE DEL los inventarios forman la base del flujo
FLUJO DE de efectivo.

EFECTIVO
 CLIENTES

Cuentas por
cobrar :
Ventas:
0-30 das
Inventario: rea geografica
31-60das
Productos Producto o
61-90 das
terminados divisin
91-120 das
Produccin Tipo de cliente
en proceso
Materia Valores
prima Negociables
EFECTIV
Intereses y
Materiales y O
dividendos
servicios :
Proveedores :
cuentas por pagar Impuestos del
Mano de obra : gobierno : Prestamistas a
sueldos por pagar Impuestos federales corto plazo:
Otros: gastos sobre la renta Banco comerciales
Impuestos estatales y Prestamistas no
locales bancarios
Otros impuestos Bancos y
prestamistas
 Flotante
El flotante resulta
de las demoras No es ms que el
de tiempo en los perodo entre el
envos de pago de un
postales a travs cheque y el
del sistema. perodo de debito
en el banco.
Mejora de las cobranzas

Una empresa puede varias estrategias para

hacer que su proceso de cobranzas y
compensacin de cheques sea ms expedito .
Un mtodo muy popular consiste en utilizar
muchos centros de cobranza repartidos en toda
el rea de marketing . Una compaa de
seguros como Alstate , con oficina centrales en
Chicago , podra tener 75 oficinas de cobranza
distribuidas por todo Estados Unidos , cada una
de las cuales desempeara las labores de
facturacin , cobranzas y depsitos.
Casos

Solucin:
Abbot
Comunicativos

Ventas anuales a
crdito: 1,800,000
dlares
Cuentas por cobrar: =

190 000 dlares.
Periodo promedio de
PC== 38 das
cobranza: ?
 Ventas adicionales: 80 000
Cuentas incobrables (8% de las
Desea otorgar ventas nuevas): (6400)
crdito comercial a Ingreso anual creciente: $ 73600
Archer Chemical
nuevos clientes. Costos de cobranzas (4% de las
Sus ventas ventas nuevas): 3200
Costos de produccin y de ventas
aumentaran 800 (80% de las ventas nuevas): 64000
000 dlares. Ingreso anual antes de impuestos
El 8% de sus 6400
nuevas cuentas por Impuestos (30%): 1920
Ingreso anual creciente despus de
cobrar sera impuestos: 4480
incobrable.
Los costos =5.6%
adicionales de Cuentas por cobrar = =
cobranza Rendimiento sobre la inversin =
representaran el = = 22.40%
4% de las ventas.
Los costos de
ventas de
administracin
seran 80% de las
ventas.
La carga fiscal de la