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Evolution historique du

systme bancaire
marocain et des trois
grandes banques
marocaines

Prsent par :Mr. Fakir


Hassan
INTRODUCTION:

La structure actuelle du secteur bancaire marocain, telle


quelle se prsente actuellement a t faonn par lhistoire.
Elle est le produit de nombreuses mutations conomiques au
niveau mondial, des reformes successives ont t tabli au
sein du secteur bancaire grce a de plusieurs lois bancaires.
En effet ce mouvement de modernisation t engag en
rponse a un contexte lthargique qui ne permettait pas au
systme de remplir sa fonction principale savoir une
rpartition efficace des ressources.
Pour comprendre la physionomie actuelle de notre secteur
bancaire il nous parait ncessaire de faire un bref historique
du S.B.M on nous arrtant sur les grandes tapes qua
marqu la structure du paysage bancaire et financire
national.
Dautre part on va prsenter lvolution et
lorganisation des trois grandes banques marocaines.
. Dans cette perspective, notre tude va porter sur
deux section; une pour un bref historique de secteur
bancaire marocain qui contient son tour deux sous
section suivantes:
- Priode de 1802 jusqu 1993
- Priode de 1993 jusqu 2005
Lautre concerne la prsentation et lorganisation
des trois grandes banques marocaines.
A savoir: LA BANQUE POPULAIRE, LA BMCE Bank
et ATTIJARIWAFA BANK
Section I: HISTORIQUE ET EVOLUTION
DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN
(1822- 1993).

Au fil des ans, divers tablissements bancaires et


financiers ont vu le jour pour rpondre des besoins
spcifiques. Linstallation des premires banques au Maroc
date du dbut du 19me sicle linitiative des puissances
trangres qui avaient des vises coloniales sur le
royaume, ce nest quau lendemain de lindpendance que
lon peut parler vritablement dun secteur bancaire
vocation nationale, parfaitement matris par lEtat et
assumant pleinement son rle dans le dveloppement
conomique et social du pays.
Sans schmatiser lextrme, on peut considrer quil y a
trois phases importantes dans la construction du systme
bancaire et financier national:
-Une phase du protectorat de 1912 1956 qui consacre
lintgration de lconomie marocaine celle de la
mtropole et qui enregistre le dferlement des banques
franaises sur le Maroc et lapparition de la premire
lgislation bancaire rgissant la profession.
-Enfin une phase postcoloniale de 1956 nos jours, o
le Maroc, indpendant politiquement, semploie
recouvrer sa souverainet financire en utilisant le
secteur bancaire comme instrument de politique
montaire pour la reconstruction de son conomie et
son insertion dans le circuit de la mondialisation.
Chacune de ces trois phases comporte plusieurs tapes
dont il nous parait utile de tracer les grandes linges et
ce, afin de mieux saisir les volutions rcentes et
futures dune profession, en perptuelle mutation.
1: Prsentation du secteur
bancaire marocain (1802-
1993).
A- Premire phase: avant le protectorat (du 1802
1912)
1-Lintroduction des premires banque au Maroc :

1-1-La naissance des premires banques


marocaines:

La premire banque marocaine est ne en 1802 elle fut luvre de


limagination dun commerant juif de Tanger.

Lanimal Nelson croisait au large Gibraltar en attendant la bataille


de Trafalgar. Lorsquil manqua de vivres, il envoyant une chaloupe
Tanger pour se ravitaille, mais il navait pas dargent sur lui.
Un commerant de Tanger, MOSES PARIENT accepta de lui
livrer la marchandise, contre un trait signe par lamiral et tire
sur le trsor anglais.
Ce jour l naquit la premire banque marocaine,
la banque PARIENT
Deux autres banques virent le jour en 1860: la
banque NAHON et la banque Salvador Hassan.
Tanger fut la premire place financire du
royaume. Tous les siges de banque y taient
installs. On raconte quun immeuble sur deux
tait une banque, un passant sur trois un
changeur la vole. Et dans les vitrines du
boulevard pasteur stalaient des produits du
monde entier payables en devises de nimporte
quel pays.
1-2-La pntration des premires banques
trangres au Maroc:

Ce nest que vers la fin du 19eme sicle, partir de


1980, que les premires banques trangres
sinstallrent au Maroc. Ce furent le comptoir
national descompte de paris, (banque franaise), la
banque of West AFRICA (anglais) et la BERLINER
orient BANK (allemande).
Larrive des banques trangres au Maroc a t
favorise par deux facteurs:
-dune part, la tradition douverture du pays sur
lextrieur et sur le ngoce international.
Depuis des sicles, les traits commerciaux et
les conversions tarifaires qui liaient le Maroc
ses partenaires trangres taient fonds sur
les principes de la libert de commerce, de la
clause de la nation la plus favorise et de
lgalit de traitement sans discrimination.
On peut citer titre dexemple:
-trait franco-marocain de 1785 et 1825;
-le trait Amrique-marocain de 1836;
-le trait anglo-marocain de 1856;
-la convention de Madrid de 1880;
et dautre part, lendettement excessif du Maroc
lgard de ses principaux cranciers, la France,
lEspagne et lAngleterre. En autre, les dfaites
militaires et la perte de la souverainet de lEtat
sur une grande partie de son territoire vont
susciter les convoitises des puissances coloniales
et acculer le pays faire des concessions non
ngligeables.
Ainsi le versement de lindemnit de guerre
lEspagne, suite loccupation de Ttouan en
1860, et le remboursement de lemprunt Anglaise
devrait tre prlev la source sur recette
douanires du royaume.
Pour limiter lhgmonie de la France sur lconomie
marocaine et afin de prserver les intrts financiers
et commerciaux des autres puissances, lAllemagne
provoqua en 1906 la confrence dAlgsiras qui
institua le rgime de la porte ouverte.
1-3-La cration de la banque dEtat du
Maroc:

Un des rsultats de la confrence dAlgsiras fut la


cration de la banque DEtat du Maroc: instrument
financier et montaire destin asseoir la domination
trangre sur lconomie marocain.
Ayant son sige Tanger, cette banque sest
assigne plusieurs objectifs:
-mettre de la monnaie pour le compte de lEtat;
-grer les rserves de change du pays;
-assurer le rle de trsorier payeur du royaume;
-prendre les mesures ncessaires pour assainir la
situation montaire;
-assumer un rle dassistance et de conseil financier
auprs du gouvernement;
-excuter toute opration de banque.
Comme on peut le constater, la banque dEtat du
Maroc navait dtatique que le nom. Le rle du
gouvernement marocain dans cette banque tait
purement formel.
B- Deuxime phase: le secteur bancaire
marocaine sous le protectorat (du 1912
1956):

Lavnement du protectorat en 1912 va dtourner


le rgime de la porte ouverte auquel tait soumis le
Maroc au seul avantage de la puissance protectrice
et asseoir ainsi dfinitivement la mainmise de la
France sur la finance du royaume.
Pour intgrer lconomie marocaine celle de la
mtropole, la France devait financer entreprendre
toute une srie de mesures caractre montaire
et financier.
1- Le contrle montaire et financier:

La premire action de la France fut de


reprendre le contrle de la banque dEtat du
Maroc. Il fallait ter cette institution son
caractre international. Ainsi en 1919, elle
procde au rachat des parts de lAllemagne, de
lAutriche-hongrie, la Russie et lAngleterre.
Cette transaction a t effectue par le biais de
la banque de Paris et des Pays Bas.
La deuxime action entreprise tait de mettre
fin au pluralisme montaire qui prvalait
lpoque. En effet, le Rial Hassani fut remplac
en 1920 par le Franc Marocain, monnaie sans
dfinition lgale, mise sous forme de billet de
banque et de pices mtalliques.
En fin, signalons quen 1921 il y a eu cration dun
compte dopration ouverte dans les livres du
trsor Franais et la banque dEtat du Maroc,
servant de support comptable aux transactions
entre les deux pays
2- Le contrle des changes:
Le contrle des changes a t institu en France le 9
septembre 1939.Il est tout simplement transpos, le
10 septembre, dans la zone du sud du Maroc par un
dahir Prohibant ou rglementant en temps de guerre
lexportation des capitaux, les oprations change et le
commerce de lor Cest la raison historique de la
cration de loffice de change en Aot 1944 par
arrt.
3- Lorganisation de lactivit bancaire:
Jusqu 1944, les entreprises bancaires ntaient
soumises aucune rglementation en consquence le
nombre des tablissements dans notre secteur
bancaire a atteint les 70 entre Tanger et Casablanca.
Lapparition de la premire lgislation rgissant la
profession bancaire tait le 31 mars 1943.Sinspirant de
la loi bancaire du 13 juin 1941, cette lgislation a pour
objectif les motivations suivantes:
Assurer travers lactivit bancaire une application
cohrente de la politique conomique et montaire telle
quelle est dicte par la puissance protectrice.
Instaurer lenregistrement obligatoire des banques sur
une liste officielle. Do la notion de banque inscrite
_ Instituer des normes qualitatives et quantitatives de
distribution du crdit.
_ Mettre en place des rgles de gestion applicables
_ Enfin, instituer lorganisation des banques du Maroc,
un organe corporatif dfendant les intrts de la
profession et regroupant toutes les banques inscrites
pour lesquelles ladhsion est obligatoire.
C- Troisime phase: Le S.B.M aprs le Protectorat
(1956 1993).
Etape 1: Priode entre 1956 et 1967.
1- Unification montaire:

Au lendemain de son indpendance politique, le Maroc


sest employ prendre toute une srie de mesures afin
datteindre son indpendance financire et conomique.
Ayant hrit dune situation montaire fort complexe,
comportant trois rgimes diffrents: le franc Marocain
la zone sud, la peseta espagnole la zone nord et la
libert de change dans la ville de Tanger, le Maroc se
devait de raliser son unit montaire. Ainsi en 1957, il a
t mis fin au rgime douanire issu de lacte
dAlgesiras, et ds 1958 lunification montaire entre la
zone nord et la zone sud fut ralise.
2- Cration de la banque du Maroc et dautres
organismes bancaires et financiers:

Comme la soulign le ministre de lconomie et des


finances de lpoque Feu Abderrahmane Bouabid lors
de linauguration de la banque du Maroc le 30 juin
1959 La cration de cette institution constitue un
acte dcisif dans la vie dune nation. Elle est
lexpression lmentaire de lindpendance politique
et conomique dun Etat moderne, elle est un attribut
indispensable la souverainet, une composante mme
de lEtat.Le 17 octobre de la mme anne, fut la
cration dune monnaie nationale, le Dirham, dote
dune dfinition lgale, notifie auprs du FMI.
La cration de nouveaux tablissements t trs
ncessaire pour combler le vide peru au sein du secteur
bancaire du la disparition des banques trangres. Ainsi
furent cre la BMCE pour le financement des changes
extrieurs, la BCP, la CNCA pour lagriculture et le monde
rurale CIH pour la promotion immobilire et htelire
En conclusion cette premire tape de consolidation du
S.B.M a connu de trs importantes transformations
notamment:
Suppression et transformation de certaines banques .
Cration de nouveaux tablissements financiers.
Marocanisation de la quasi-totalit des tablissements
Etape 2: priode de 1967 1993.
1- La Loi bancaire de 1967:

La seconde tape importante de la mise en place et de


la consolidation du Systme Bancaire Marocain a
dbut avec la promulgation du dcret royal n 1-67-
66 du 21 avril 1967 portant loi relatif la profession
bancaire et au crdit, dont les principaux apports
consistent en une dfinition plus prcise de lactivit
des banques,la dlimitation des attributions des
autorits de tutelle et de surveillance et linstitution
dune rglementation plus approprie.Cette loi
tablissant une distinction trs nette entre les
banques commerciales ou de dpt,et les organismes
financires spcialiss (OFS).
En vertu de la loi bancaire de 1967,15 banques avaient
un statut de banques de dpt et une vocation de
banquiers. Il sagit des tablissements suivants:
Algemen Bank Morocco;

Arabe Bank Maroc;

Banque Commerciale du Maroc (BCM);

Banque Marocaine du commerce Extrieur (BMCE);

Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie (BMCI);

Crdit du Maroc (CM);

Crdit Populaire du Maroc (CPM);

City Bank Maghreb;

Socit de Banque et de Crdit (SBC);

Socit Gnrale Marocaine de Banque (SGMB);

Socit Marocaine et de Dpt et de Crdit (SMDC);

Union Bancaria Hispano Marroqui (UNIBAN);

Union Marocaine de Banque (UMB);

Wafabank ancienne Compagnie Marocaine de Crdit et de Banque (CMCB).


Les grands axes de la rglementation de la loi bancaire:
* Les mesures destines la protection de la clientle:
capital minimum des banques, coefficient de solvabilit
et coefficient de division des risques. Il sagit de
mesures prudentielles fixes par diffrents arrts du
ministre du finances.
* Les mesures lies la politique montaire et qui se
rapportent essentiellement lencadrement du crdit,
instaur entre 1969_1972 et repris en 1976 par
dcision du comit du crdit et du march financier.
2- La Marocanisation des banques:

Le dahir du 2 Mars 1973 concernant la


marocanisation a modifi substantiellement la
physionomie du paysage bancaire et financier
national.
Il a permis dune part, de limiter linfluence des
socits mres trangres, en permettant, pour
la premire fois, des groupes marocains
dentrer dans le capital des banques existantes,
et dautre part, de rduire par fusion absorption
ou transformation le nombre des tablissements
bancaires 15 banques.
3- Les Rformes Structurelles:
Suite la rapidit des transformation socio-
conomiques rsultant de la hausse des prix du
phosphate, la sectorisation des codes
dinvestissements (plan 1973_1977), la
marocanisation et la croissance des entreprises
publiques, la dcennie 1970 est dite de
croissance conomique au Maroc.Cependant les
bouleversements importants, qua connu
lconomie mondiale aprs les trente glorieuses
ont marqu une inflexion.
Eneffet, la crise financire marque par la
dtrioration alarmante des rserves de change,
aggrav par la combinaison de trois autre facteurs
conjoncturels: dabord les effets de la scheresse
ayant entran un accroissement des importations des
produits alimentaires ensuite la 2me choc ptrolire de
1979 ayant entran une hausse de la facture
nergique et enfin la volatilit de taux de change
ayant srieusement altr la capacit de
remboursement du pays en le plaant en situation de
cessation de paiement. En consquence le Maroc a
adopt ds 1983 le Programme dAjustement
Structurel et procder au rchelonnement de sa
dette extrieure. Le Maroc tait contraint daccepter
une dcennie dajustements structurels en
collaboration avec le FMI.
Tout en sinscrivant dans le cadre de lapproche
montariste prconise par le FMI, le PAS recouvre
deux principaux volets:
Un premier dit de stabilisation atteindre dans le
court terme des objectifs de stabilisations en agissant
de faon prioritaire sur les quilibres budgtaires et des
paiements. Pour ce faire une panoplie de mesures ont t
prises dont:
La dvaluation du dirham;
La rduction des obstacles administratifs au commerce
extrieur;
La rationalisation de la structure tarifaire et de la
fiscalit lie au commerce extrieur;
La libralisation des prix intrieurs;
Un deuxime volet qui porte sur le moyen terme. En
effet durant la priode de 1986_1993 le Maroc
sest focalis sur leffort dajustement proprement
dit, en sappuyant essentiellement sur une refonte
du cadre fiscale, commercial et financier.
Dautres mesures ont t progressivement
adoptes par les autorits montaires, on peut
citer titre dexemple:
* Suppression, le 1 janvier 1988 de la fiche de
rescompte pour la mobilisation des crdits court
terme, auprs de Banque Al Maghreb;
Introduction des rgles prudentielles prvus par
la convention de Bale de juillet 1988;
Libralisation du taux dintrt en 1991;
Leve de lencadrement de crdit 1991.
En fin signalons que toutes ces reformas
appliqus seront coroners par la promulgation de
la loi bancaire de 1993.