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ELABORACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

DE ACUERDO CON NORMAS INTERNACIONALES DE


INFORMACION FINANCIERA
PRIMERA EDICION

AUTOR: JOS NOEL ARGUETA IGLESIAS


ELABORACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE ACUERDO
CON NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
PRIMERA EDICION

ndice
1.1 Antecedentes
1.2 Definiciones
1.3 Norma Internacional de Contabilidad N 7
1.4 Clasificacin de las actividades a presentar en el Estado de
Flujo de Efectivo
1.5 Mtodo de elaboracin del Estado de Flujo de Efectivo
1.6 Como elaborar el Estado de Flujo de Efectivo por El
Mtodo Directo?
1.7 Como elaborar el Estado de flujo de Efectivo por el
Mtodo Indirecto?
1.1 ANTECEDENTES
El Estado de Usos y Aplicacin de Fondos, podra considerarse que es la primera
etapa del surgimiento del Estado de Flujo de Efectivo, el cual tuvo su origen en un
sencillo anlisis denominado Estado de donde se obtuvo y donde fue a parar
posteriormente se cambio el nombre a Estado de recursos.

En 1961 el AICPA, reconoci su significado y se logro que se incluyera como


parte de los informes

En 1963, el consejo de principios de contabilidad (APB),recomendaba que el


nombre se cambiara a Estado de Origen y Aplicacin de recursos, pero no era
obligatoria su presentacin.

En 1971 se vuelve obligatoria su presentacin y el consejo recomend que


el nuevo ttulo fuera Estado de Cambios en la Situacin Financiera.

El comit de normas internacionales de Contabilidad establece en 1977 la


NIC 7 Estado de Cambios en la Situacin Financiera en julio de ese ao.

En noviembre de 1987 el Instituto Americano de Contadores de los Estados


Unidos de Norte Amrica estableci, el Estado de Flujo de Efectivo el cual es
considerado como estado financiero bsico y obligatorio
1.1 ANTECEDENTES

En El Salvador el Estado de Flujo de Efectivo fue exigido por


primera vez en la Norma de Contabilidad Financiera nmero 4,
aplicndose a partir de 1990 segn la Tercera Convencin de
Contadores.

En la actualidad la NIC N 7 Estado de Flujo de Efectivo


que entro en vigencia el 1 de enero de 1994 y que derogo la NIC N
7 Estado de Cambios en la Situacin Financiera establece la
obligatoriedad del estado de Flujo de Efectivo y dicha norma ha sido
adoptada en El Salvador por el Consejo de Vigilancia de la
profesin de Contadura Pblica y Auditoria y en su prrafo numero
1 establece las entidades deben confeccionar un estado de Flujo de
efectivo, de acuerdo a los requisitos establecidos en esta norma, y
deben presentarlos como parte de sus estados financieros, para cada
periodo que sea obligatoria la presentacin de estos. La NIC N 1
Presentacin de Estados Financieros establece en el prrafo 8 que el
Efectivo forma parte de los componentes de los estados financieros de
una entidad econmica y en su prrafo 102 describe en qu
consiste el estado de flujo de efectivo .
1.2 DEFINICIONES.

Los siguientes trminos se usan en la NIC N 7, con el significado que a


continuacin se especifica.

Efectivo: Comprende tanto la caja, como los depsitos bancarios a la vista.


Los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo no significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de
efectivo.
Actividades de operacin: son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios de la entidad, as como otras actividades que no
puede ser calificadas como de inversin o financiacin.
Actividades de inversin: son las adquisiciones y desapropiaciones de activos
a largo plazo as como otras inversiones no incluidas en efectivo y los
equivalentes de efectivo.
Actividades de financiacin: son las actividades que producen cambios en el
tamao y composicin de capitales propios y de los prstamos tomados por
parte de la entidad.
1.3. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N 7
1.3.1 Alcance

Los usuarios de los estados Financieros estn interesados en saber cmo la


empresa genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta
necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la empresa,
incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la
empresa en cuestin, como puede ser el caso de las empresas financieras.

1.3.2 Objetivo

El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren


informacin acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los
equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentacin de un estado
de flujo de efectivo, clasificados segn procedan de actividades de
operacin, de inversin y de financiacin.
1.4. CLASIFICACIN DE LAS ACTIVIDADES A PRESENTAR
EN EL ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

1.4.1 Actividades de operacin:

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de


servicios.
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de empleados.
Y otras actividades dependiendo del giro de la empresa.
1.4.2. Actividades de Inversin
1.4.2 Actividades de Inversin.

Ejemplos de flujo de efectivo por actividades de inversin son las


siguientes:
Pagos por adquisicin de propiedades, planta y equipo , activos
intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a
los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la entidad
para sus propiedades, planta y equipo.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo
Anticipos de efectivo y prestamos a terceros
Cobros derivados de reembolso de anticipos y prestamos a terceros
Otras actividades que signifiquen inversin para la entidad.
1.4.3 Actividades de Financiamiento

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiamiento son los


siguientes:

Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos


de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
entidad;
Cobros procedentes de la emisin de obligaciones , prestamos,
bonos, cedulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya
sea a largo o corto plazo;
Reembolsos de los fondos tomados en prestamos;
1.5 MTODOS DE ELABORACIN DEL ESTADO FLUJO
DE EFECTIVO.
De acuerdo a lo establecido en la NIC 7, existen dos mtodos para la elaboracin y
presentacin del estado de flujo de efectivo, los cuales son:

Mtodo Directo:

segn el cual se presenta por separado las principales categoras de cobros y pagos en
trminos brutos; o bien.

Mtodo Indirecto:

segn el cual se comienza presentando la ganancia o perdida en trminos netos, cifra que se

corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de

pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado

o en el futuro, as como las partidas de perdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo

de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin.


1.6 . COMO ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO POR EL MTODO DIRECTO?
1.6.1 Procedimiento.

a) Lo primero es tener la informacin necesaria para elaborar el flujo de


efectivo y esta es:

El balance general del presente ao y el ao anterior, y


El estado de resultados del presente ao.

b) El segundo paso es realizar los asientos contables de reversin de


todos aquellos registros contables llevados a cabo en el periodo, y que
no tuvieron efecto sobre el efectivo como por ejemplo: compras de
mercaderas al crdito, depreciaciones, provisin de gastos, ajustes a
gastos pagados por adelantado, etc.
c) El tercer paso es elaborar una hoja de clculo que debe tener el
siguiente diseo:

NOMBRE DE LA EMPRESA

HOJA DE TRABAJO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO

AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 200X2 Y 200X1

REVERSIONES
SALDOS AL SALDOS CONVERTIDOS SALDOS AL AUMENTOS O EFECTOS SOBRE
N CUENTAS
31/12/200X2 AL 31-12-200X2 31/12/200X1 DISMINUCIONES EL EFECTIVO

DEBE HABER
d) El cuarto paso es llenar la hoja de clculo trasladando a ella
los datos del balance actual y el balance anterior y el estado
de resultados del presente ao. Luego las partidas de
reversin, posteriormente a cada cuenta se le suman o
restan saldos dependiendo del efecto de las partidas de reversin
y se obtienen los nuevos saldos, estos se comparan con los del
ao anterior para efecto de determinar los aumentos o
disminuciones en las cuentas sean estas de: activo, pasivo,
patrimonio, ingresos o gastos y luego se determina el efecto
sobre el efectivo de la siguiente manera:

Habr un efecto de aumento en Habr una disminucin de efectivo


efectivo si: si:
Por un aumento de activo
* Disminuye un activo.
Disminucin de pasivo
* Aumenta un pasivo. Disminucin de patrimonio
* Aumenta el patrimonio . Por aumento en cuentas de gastos
* Por aumento en cuentas de
ingreso
1.6.2 Caso Prctico.

Para la realizacin del Estado de flujo de efectivo es


necesario contar con la informacin financiera de los
balances generales de dos aos y el estado de resultados
del presente ao que se quiere realizar el flujo de
efectivo; por lo que se presenta el balance inicial y luego una
serie de operaciones para obtener el Balance General y el
estado de resultado del presente ao y de esa manera elaborar
el Estado de Flujo de Efectivo
Cielo Azul S. A.
Balance General al 31 de Diciembre de 2006
(Expresado en dlares de los Estados Unidos de Amrica)

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE $ 116,690.00
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 64,000.00
Cuentas por cobrar $ 36,000.00
(-) Estimacin para cuentas incobrables $ 2,000.00
Documentos por cobrar $ 4,000.00
Inventario $ 12,000.00
Gastos pagados por adelantado $ 2,690.00

ACTIVO NO CORRIENTE $ 58,000.00


Propiedad planta y equipo $ 50,000.00
(-) Depreciacin acumulada $ 10,000.00
Inversiones permanentes $ 18,000.00
TOTAL ACTIVO $ 174,690.00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE $ 60,400.00
Cuentas por pagar comerciales $ 35,000.00
Documentos por pagar $ 6,000.00
Prestamos por pagar $ 10,000.00
Cuentas por pagar $ 9,000.00
Intereses por pagar $ 400.00

PATRIMONIO $ 114,290.00
Capital social $114,290.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 174,690.00

___________________________
Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Lic. Jos Noel Argueta
Representante Legal Contador Auditor Externo
La empresa realiza las siguientes operaciones
durante el ao 2007
1. Inicio de Operaciones
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

01/01/2007 PARTIDA # 1
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 64,000.00
1103 Cuentas por cobrar 2 36,000.00
1105 Documentos por cobrar 3 4,000.00
1109 Inventario 4 12,000.00
1111 Gastos Pagados por Adelantado 5 2,690.00
1201 Propiedad, planta y equipo 6 50,000.00
1205 Inversiones permanentes 7 18,000.00
1104 R Estimacin para Cuentas 8 $ 2,000.00
Incobrables 9 10,000.00
1202 R Depreciacin Acumulada 10 35,000.00
2102 Cuentas por pagar comerciales 11 6,000.00
2104 Documentos por pagar 12 10,000.00
2105 Prestamos por pagar 13 9,000.00
2112 Cuentas por pagar 14 400.00
2113 Intereses por pagar 15 114,290.00
3101 Capital social
V/ Por apertura de operaciones
2. Se efectan compras de mercadera por $100,000.00 ms IVA al
crdito el 50% y el resto al contado.

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO


PARTIDA # 2
1109 Inventarios 4 $ 100,000.00
1112 IVA Crdito Fiscal 16 13,000.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 56,500.00
2102 Cuentas por pagar comerciales 10 56,500.00
V/ por compra de mercadera
3. Se vende mercadera por $200,000.00 ms IVA a contribuyentes de IVA al
Contado el 50% y el resto al crdito sin documentos , con un costo de venta
de $80,000.00

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO


PARTIDA # 3
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 113,000.00
1103 Cuentas por cobrar 2 113,000.00
2109 IVA Debito Fiscal 17 $ 26,000.00
5101 Venta 18 200,000.00
V/ Por venta efectuada a contribuyentes
PARTIDA # 4
4101 Costo de venta
1109 Inventario 19 80,000.00
V/ Por costo de mercadera vendida 4 80,000.00
4. Se cancela prstamo por pagar $6,000.00 y adems se pagan $400.00 de
FECHAintereses los cuales ya estaban provisionados
CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO
PARTIDA # 5
2105 Prestamos por pagar 12 $ 6,000.00
2113 Intereses por pagar 14 400.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 6,400.00
V/ por pago de prstamo e intereses
5. Se adquiere un terreno por $ 40,000.00 y se cancela con
cheque

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 6
1201 Propiedad, planta y equipo 6 $ 40,000.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 40,000.00
V/ por compra de un terreno
6. Se compran acciones con nimo de poseerlas ms
de un ao por $3,000.00 y se cancela con cheque.
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 7
1205 Inversiones permanentes 7 3,000.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 3,000.00
V/ por compra de acciones
7 Se efectan los siguiente cobros:
Cuentas por cobrar $ 25,000.00
Documentos por cobrar $ 3,000.00
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 8
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 28,000.00
1103 Cuentas por cobrar 2 $ 25,000.00
1105 Documentos por cobrar 3 3,000.00
V/ por cobros efectuados
8. Se cancela a la cuentas por pagar comerciales $22,000.00 con cheque

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 9
2102 Cuentas por pagar comerciales 10 $ 22,000.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 22,000.00
V/ por pago de cuentas por pagar comerciales
9. Se adquiere papelera y tiles por $ 2,000.00 mas IVA y se cancela
con cheque que se contabiliza como gasto pagado por adelantado.
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 10
1111 Gastos pagados por anticipado 5 $ 2,000.00
1112 IVA crdito fiscal 16 260.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 2,260.00
V/ Por compra de papelera y tiles
10. Se registran gastos de administracin por $15,000.00, gastos de venta por
$25,000.00 y gastos financieros por $ 200.00 los cuales se cancelan con
cheque.

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 11
4201 Gastos de Administracin 20 $ 15,000.00
4202 Gastos de Venta 21 25,000.00
4301 Gastos Financieros 22 $ 200.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 40,200.00
V/ por contabilizacin de los gastos pagados
en efectivo
11. Se contabilizan depreciaciones por $12,000.00 de las cuales $6,000.00
son consideradas gastos de administracin y el resto gastos de venta
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO
PARTIDA # 12
4201 Gastos de Administracin 20 $ 6,000.00
4202 Gastos de Venta 21 6,000.00
1202R Depreciacin Acumulada 9 $ 12,000.00
V/ por depreciacin del ao
12. Se establece una estimacin para cuentas incobrables por $ 1,500.00 para
el presente ao

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 13
4201 Gastos de Administracin 20 $ 1,500.00
1104 R Estimacin para cuentas incobrables 8 $ 1,500.00
V/ por el registro de la estimacin para el
presente ao.
13. Se efectan ajustes de IVA.

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 14
2109 IVA Debito Fiscal 17 $ 13,260.00
1112 IVA crdito Fiscal 16 $ 13,260.00
V/ por eliminacin del IVA crdito fiscal
PARTIDA # 15
2109 IVA Debito Fiscal 17 12,740.00
2110 IVA por pagar 23 12,740.00
V/ por determinacin del IVA por pagar
14. Se Efectan las partidas de cierre

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 16
5101 Ventas 18 $ 200,000.00
4101 Costo de ventas 19 $ 80,000.00
4201 Gastos de Administracin 20 22,500.00
4202 Gastos de Venta 21 31,000.00
4301 Gastos Financieros 22 200.00
6101 Perdidas y Ganancias 24 66,300.00
V/ por determinacin de resultados
PARTIDA # 17
6101 Perdidas y Ganancias 24 $ 4,641.00
3102 Reserva Legal 25 $ 4,641.00
V/ por determinacin de reserva legal
PARTIDA # 18
4303 Gastos por Impuesto $ 15,790.00
2114 Impuesto sobre la renta por pagar 26 $ 15,790.00
V/ por determinacin de impuesto sobre la 27
renta
PARTIDA # 19
6101 Prdidas y Ganancias 24 $ 15,790.00
4303 Gastos por Impuesto 26 $ 15,790.00
V/ por eliminacin de gastos por impuesto
PARTIDA # 20
6101 Perdidas y Ganancias 24 $ 45,869.00
3105 Utilidad del Ejercicio 28 $ 45,869.00
V/ por determinacin de la utilidad del ejercicio.
CIELO AZUL S.A
ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en dlares de los Estados Unidos de Amrica)

Ventas $ 200,000.00
(-) Costo de Venta $ 80,000.00
(=) Utilidad Bruta $ 120,000.00
(-) Gastos de Operacin $ 53,500.00

Gastos de Administracin $ 22,500.00


Gastos de Venta $ 31,000.00
(=) Utilidad de Operacin $ 66,500.00
(-) Gastos de no Operacin $ 200.00

Gastos Financieros $ 200.00


(=) Utilidad antes de reserva legal $ 66,300.00
(-) Reserva Legal $ 4,641.00

(=) Utilidad antes de Impuesto sobre la Renta $ 61,659.00


(-) Gastos por Impuestos $ 15,790.00

(=) Utilidad del ejercicio $ 45,869.00

F. ______________________________ F_______________________________
Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Carrillo
Representante Legal Contador

F.___________________________
Lic.Jos Noel Argueta Iglesias
Auditor Externo
CIELO AZUL S. A.
CEDULA PARA EL CLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
PERIODO: DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007.

Utilidad antes de la Reserva Legal $ 66,300.00

(-) Reserva Legal $ 4,641.00

(+) Estimacin para Cuentas Incobrables $ 1,500.00

(=) Renta Imponible $ 63,159.00 (X) 25%

(=) Impuesto Sobre la Renta $ 15,789.75

Aproximado a: $ 15,790.00

CIELO AZUL S.A


BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en dlares de los Estados Unidos de Amrica)

ACTIVO
CORRIENTE $ 192,830.00
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $ 34,640.00
Cuentas por Cobrar $ 124,000.00
(-) Estimacin para Cta. Incobrables $ 3,500.00 $ 120,500.00
Documentos por Cobrar $ 1,000.00
Inventarios $ 32,000.00
Gastos Pagados por Adelantado $ 4,690.00

NO CORRIENTE $ 89,000.00
Propiedad, Planta y Equipo $ 90,000.00
(-) Depreciacin Acumulada $ 22,000.00
Inversiones Permanentes $ 21,000.00
TOTAL ACTIVOS $ 281,830.00

PASIVO
CORRIENTE $ 117,030.00
Cuentas por Pagar Comerciales $ 69,500.00
Documentos por Pagar $ 6,000.00
Prestamos por Pagar $ 4,000.00
Impuestos sobre la Renta por Pagar $ 15,790.00
Cuentas por Pagar $ 9,000.00
IVA por Pagar $ 12,740.00

PATRIMONIO $ 164,800.00
Capital Social $ 114,290.00
Reserva Legal $ 4,641.00
Utilidad del Ejercicio $ 45,869.00
PASIVO MAS PATRIMONIO $ 281,830.00

F. ______________________________ F_______________________________
Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Carrillo
Representante Legal Contador

F.___________________________
Lic.Jos Noel Argueta Iglesias
Auditor Externo

FLUJO
2. Se efectan compras de mercadera por $100,000.00 ms IVA al
crdito el 50% y el resto al contado.

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO


PARTIDA # 2
1109 Inventarios 4 $ 100,000.00
1112 IVA Crdito Fiscal 16 13,000.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 56,500.00
2102 Cuentas por pagar comerciales 10 56,500.00
V/ por compra de mercadera

REVERSION

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 1
2102 Cuentas por Pagar Comerciales 10 $ 56,500.00
1109 Inventario 4 $ 50,000.00
1112 IVA Crdito Fiscal 16 6,500.00
V/ por reversin de compra al crdito
3. Se vende mercadera por $200,000.00 ms IVA a contribuyentes de IVA al
Contado el 50% y el resto al crdito sin documentos , con un costo de venta
de $80,000.00

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO


PARTIDA # 3
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 113,000.00
1103 Cuentas por cobrar 2 113,000.00
2109 IVA Debito Fiscal 17 $ 26,000.00
5101 Venta 18 200,000.00
V/ Por venta efectuada a contribuyentes
PARTIDA # 4
4101 Costo de venta
1109 Inventario 19 80,000.00
V/ Por costo de mercadera vendida 4 80,000.00

REVERSION

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 2
5101 Ventas 18 $ 100,000.00
2109 IVA Debito Fiscal 17 13,000.00
1103 Cuentas por cobrar 2 $ 113,000.00
V/ por reversin de venta al crdito
PARTIDA # 3
1109 Inventario 14 $ 80,000.00
4101 Costo de venta 19 $ 80,000.00
V/ por reversin del costo de ventas
4. Se cancela prstamo por pagar $6,000.00 y adems se pagan $400.00 de
intereses los cuales ya estaban provisionados
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO
PARTIDA # 5
2105 Prestamos por pagar 12 $ 6,000.00
2113 Intereses por pagar 14 400.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 6,400.00
V/ por pago de prstamo e intereses

SIN REVERSIN
5. Se adquiere un terreno por $ 40,000.00 y se cancela con
cheque

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 6
1201 Propiedad, planta y equipo 6 $ 40,000.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 40,000.00
V/ por compra de un terreno

SIN REVERSIN
6. Se compran acciones con nimo de poseerlas ms
de un ao por $3,000.00 y se cancela con cheque.

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 7
1205 Inversiones permanentes 7 3,000.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 3,000.00
V/ por compra de acciones

SIN REVERSIN
7 Se efectan los siguiente cobros:
Cuentas por cobrar $ 25,000.00
Documentos por cobrar $ 3,000.00

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 8
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 28,000.00
1103 Cuentas por cobrar 2 $ 25,000.00
1105 Documentos por cobrar 3 3,000.00
V/ por cobros efectuados

SIN REVERSIN
8. Se cancela a la cuentas por pagar comerciales $22,000.00 con cheque

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 9
2102 Cuentas por pagar comerciales 10 $ 22,000.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 22,000.00
V/ por pago de cuentas por pagar comerciales

SIN REVERSIN
9. Se adquiere papelera y tiles por $ 2,000.00 mas IVA y se cancela
con cheque que se contabiliza como gasto pagado por adelantado.
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 10
1111 Gastos pagados por anticipado 5 $ 2,000.00
1112 IVA crdito fiscal 16 260.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 2,260.00
V/ Por compra de papelera y tiles

SIN REVERSIN
10. Se registran gastos de administracin por $15,000.00, gastos de venta por
$25,000.00 y gastos financieros por $ 200.00 los cuales se cancelan con
cheque.

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 11
4201 Gastos de Administracin 20 $ 15,000.00
4202 Gastos de Venta 21 25,000.00
4301 Gastos Financieros 22 $ 200.00
1101 Efectivo y equivalentes de efectivo 1 $ 40,200.00
V/ por contabilizacin de los gastos pagados
en efectivo

SIN REVERSIN
11. Se contabilizan depreciaciones por $12,000.00 de las cuales $6,000.00
son consideradas gastos de administracin y el resto gastos de venta
FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO
PARTIDA # 12
4201 Gastos de Administracin 20 $ 6,000.00
4202 Gastos de Venta 21 6,000.00
1202R Depreciacin Acumulada 9 $ 12,000.00
V/ por depreciacin del ao

REVERSION

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 4
1202 R Depreciacin Acumulada $ 12,000.00
4201 Gastos de Administracin $ 6,000.00
4202 Gastos de Venta 6,000.00
V/ por reversin de la depreciacin
12. Se establece una estimacin para cuentas incobrables por $ 1,500.00 para
el presente ao

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 13
4201 Gastos de Administracin 20 $ 1,500.00
1104 R Estimacin para cuentas incobrables 8 $ 1,500.00
V/ por el registro de la estimacin para el
presente ao.

REVERSION

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 5
1104 R Estimacin para Cuentas Incobrables 8 $ 1,500.00
4201 Gastos de Administracin 20 $ 1,500.00
V/ por reversin de estimacin para cuentas
13. Se efectan ajustes de IVA.

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 14
2109 IVA Debito Fiscal 17 $ 13,260.00
1112 IVA crdito Fiscal 16 $ 13,260.00
V/ por eliminacin del IVA crdito fiscal
PARTIDA # 15
2109 IVA Debito Fiscal 17 12,740.00
2110 IVA por pagar 23 12,740.00
V/ por determinacin del IVA por pagar

REVERSION

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 6
1112 IVA Crdito Fiscal 16 $ 13,260.00
2109 IVA Debito Fiscal 17 $ 13,260.00
V/ por reversin de ajuste de IVA
PARTIDA # 7
2110 IVA por pagar 23 12,740.00
2109 IVA Debito Fiscal 17 12,740.00
V/ por reversin de IVA por pagar
14. Se Efectan las partidas de cierre

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 16
5101 Ventas 18 $ 200,000.00
4101 Costo de ventas 19 $ 80,000.00
4201 Gastos de Administracin 20 22,500.00
4202 Gastos de Venta 21 31,000.00
4301 Gastos Financieros 22 200.00
6101 Perdidas y Ganancias 24 66,300.00
V/ por determinacin de resultados
PARTIDA # 17
6101 Perdidas y Ganancias 24 $ 4,641.00
3102 Reserva Legal 25 $ 4,641.00
V/ por determinacin de reserva legal
PARTIDA # 18
4303 Gastos por Impuesto $ 15,790.00
2114 Impuesto sobre la renta por pagar 26 $ 15,790.00
V/ por determinacin de impuesto sobre la 27
renta
PARTIDA # 19
6101 Prdidas y Ganancias 24 $ 15,790.00
4303 Gastos por Impuesto 26 $ 15,790.00
V/ por eliminacin de gastos por impuesto
PARTIDA # 20
6101 Perdidas y Ganancias 24 $ 45,869.00
3105 Utilidad del Ejercicio 28 $ 45,869.00
V/ por determinacin de la utilidad del ejercicio.
REVERSION

FECHA CONCEPTO FM PARCIAL CARGO ABONO

PARTIDA # 8
3102 Reserva Legal-Balance General $ 4,641.00
3102 Reserva Legal- Estado de Resultados $ 4,641.00
V/ por reversin de reserva legal
PARTIDA # 9
2114 Impuesto sobre la renta por pagar $ 15,790.00
4303 Gastos por Impuesto
V/ por reversin de Impuesto sobre la renta $ 5,790.00
PARTIDA # 10
3105 Utilidad del Ejercicio- Balance general $ 45,869.00
3105 Utilidad del Ejercicio-Estado de $ 45,869.00
Resultados
V/ por reversin de la utilidad del ejercicio
CIELO AZUL S.A
ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en dlares de los Estados Unidos de Amrica)

Ventas $ 200,000.00
(-) Costo de Venta $ 80,000.00
(=) Utilidad Bruta $ 120,000.00
(-) Gastos de Operacin $ 53,500.00

Gastos de Administracin $ 22,500.00


Gastos de Venta $ 31,000.00
(=) Utilidad de Operacin $ 66,500.00
(-) Gastos de no Operacin $ 200.00

Gastos Financieros $ 200.00


(=) Utilidad antes de reserva legal $ 66,300.00
(-) Reserva Legal $ 4,641.00

(=) Utilidad antes de Impuesto sobre la Renta $ 61,659.00


(-) Gastos por Impuestos $ 15,790.00

(=) Utilidad del ejercicio $ 45,869.00

F. ______________________________ F_______________________________
Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Carrillo
Representante Legal Contador

F.___________________________
Lic.Jos Noel Argueta Iglesias
Auditor Externo
CIELO AZUL S. A.
CEDULA PARA EL CLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
PERIODO: DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007.

Utilidad antes de la Reserva Legal $ 66,300.00

(-) Reserva Legal $ 4,641.00

(+) Estimacin para Cuentas Incobrables $ 1,500.00

(=) Renta Imponible $ 63,159.00 (X) 25%

(=) Impuesto Sobre la Renta $ 15,789.75

Aproximado a: $ 15,790.00

CIELO AZUL S.A


BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en dlares de los Estados Unidos de Amrica)

ACTIVO
CORRIENTE $ 192,830.00
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $ 34,640.00
Cuentas por Cobrar $ 124,000.00
(-) Estimacin para Cta. Incobrables $ 3,500.00 $ 120,500.00
Documentos por Cobrar $ 1,000.00
Inventarios $ 32,000.00
Gastos Pagados por Adelantado $ 4,690.00

NO CORRIENTE $ 89,000.00
Propiedad, Planta y Equipo $ 90,000.00
(-) Depreciacin Acumulada $ 22,000.00
Inversiones Permanentes $ 21,000.00
TOTAL ACTIVOS $ 281,830.00

PASIVO
CORRIENTE $ 117,030.00
Cuentas por Pagar Comerciales $ 69,500.00
Documentos por Pagar $ 6,000.00
Prestamos por Pagar $ 4,000.00
Impuestos sobre la Renta por Pagar $ 15,790.00
Cuentas por Pagar $ 9,000.00
IVA por Pagar $ 12,740.00

PATRIMONIO $ 164,800.00
Capital Social $ 114,290.00
Reserva Legal $ 4,641.00
Utilidad del Ejercicio $ 45,869.00
PASIVO MAS PATRIMONIO $ 281,830.00

F. ______________________________ F_______________________________
Lic. Oscar Ayala Estrada Lic. Nelson Wilfredo Escoto Carrillo
Representante Legal Contador

F.___________________________
Lic.Jos Noel Argueta Iglesias
Auditor Externo

FLUJO
CIELO AZUL , S.A.

HOJA DE TRABAJO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO

AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006

REVERSIONES SALDOS
SALDOS AL SALDOS AL AUMENTOS O EFECTOS SOBRE
No CUENTAS CONVERTIDOS
31/12/2007 DEBE HABER 31/12/2006 DISMINUCIONES EL EFECTIVO
AL 31-12-07
1 Efectivo y equivalentes de efectivo 34,640.00 34,640.00 64,000.00 -29,360.00
2 Cuentas por Cobrar 124,000.00 113,000.00 11,000.00 36,000.00 -25,000.00 25,000.00
3 Documentos por Cobrar 1,000.00 1,000.00 4,000.00 -3,000.00 3,000.00
4 Estimacin para Cuentas Incobrables -3,500.00 1,500.00 -2,000.00 -2,000.00 0.00 0.00
5 Inventario 32,000.00 80,000.00 50,000.00 62,000.00 12,000.00 50,000.00 -50,000.00
6 Gastos Pagados por Adelantado 4,690.00 4,690.00 2,690.00 2,000.00 -2,000.00
7 Propiedad planta y equipo 90,000.00 90,000.00 50,000.00 40,000.00 -40,000.00
8 Depreciacin Acumulada -22,000.00 12,000.00 -10,000.00 -10,000.00 0.00 0.00
9 Inversiones permanentes 21,000.00 21,000.00 18,000.00 3,000.00 -3,000.00
10 IVA Crdito Fiscal 13,260.00 6,500.00 6,760.00 0.00 6,760.00 -6,760.00

TOTAL ACTIVO 281,830.00 174,690.00


11 Cuentas por Pagar Comerciales -69,500.00 56,500.00 -13,000.00 -35,000.00 -22,000.00 -22,000.00
12 Prestamos por pagar -4,000.00 -4,000.00 -10,000.00 -6,000.00 -6,000.00
13 Intereses por Pagar 0.00 0.00 -400.00 -400.00 -400.00
14 Cuentas por Pagar -9,000.00 -9,000.00 -9,000.00 0.00 0.00
15 IVA debito fiscal 13,000.00 13,260.00 0.00 0.00
12,740.00 -13,000.00 13,000.00 13,000.00
16 IVA por pagar -12,740.00 12,740.00 0.00 0.00 0.00
17 Impuestos por pagar renta -15,790.00 15,790.00 0.00 0.00 0.00
18 Documentos por pagar -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 0.00 0.00
19 Capital social -114,290.00 -114,290.00 -114,290.00 0.00 0.00
20 Reserva Legal -4,641.00 4,641.00 0.00 0.00 0.00 0.00
21 Utilidad del Ejercicio -45,869.00 45,869.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -281,830.00 -174,690.00
22 Ventas -200,000.00 100,000.00 -100,000.00 -100,000.00 100,000.00
23 Costo de ventas 80,000.00 80,000.00 0.00
24 Gastos de administracin 22,500.00 1,500.00 15,000.00 15,000.00 -15,000.00
6,000.00
25 Gastos de venta 31,000.00 6,000.00 25,000.00 25,000.00 -25,000.00
26 Gastos financieros 200.00 200.00 200.00 -200.00
27 Reserva Legal 4,641.00 4,641.00 0.00
28 Gastos por impuesto 15,790.00 15,790.00 0.00
29 Utilidad del Ejercicio 45,869.00 45,869.00 0.00 FLU DE EFEC TIVO
CIELO AZUL , S.A.

HOJA DE TRABAJO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO

AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006


REVERSIONES
SALDOS
SALDOS AL SALDOS AL AUMENTOS O EFECTOS SOBRE
No CUENTAS CONVERTIDO
31/12/2007 DEBE HABER 31/12/2006 DISMINUCIONES EL EFECTIVO
S AL 31-12-07

1 Efectivo y equivalentes de efectivo 34,640.00 34,640.00 64,000.00 -29,360.00


2 Cuentas por Cobrar 124,000.00 113,000.00 11,000.00 36,000.00 -25,000.00 25,000.00
3 Documentos por Cobrar 1,000.00 1,000.00 4,000.00 -3,000.00 3,000.00

4 Estimacin para Cuentas Incobrables -3,500.00 1,500.00 -2,000.00 -2,000.00 0.00 0.00
5 Inventario 32,000.00 80,000.00 50,000.00 62,000.00 12,000.00 50,000.00 -50,000.00
6 Gastos Pagados por Adelantado 4,690.00 4,690.00 2,690.00 2,000.00 -2,000.00
7 Propiedad planta y equipo 90,000.00 90,000.00 50,000.00 40,000.00 -40,000.00
8 Depreciacin Acumulada -22,000.00 12,000.00 -10,000.00 -10,000.00 0.00 0.00
9 Inversiones permanentes 21,000.00 21,000.00 18,000.00 3,000.00 -3,000.00
10 IVA Crdito Fiscal 13,260.00 6,500.00 6,760.00 0.00 6,760.00 -6,760.00

TOTAL ACTIVO 281,830.00 174,690.00

HOJA
11 Cuentas por Pagar Comerciales -69,500.00 56,500.00 -13,000.00 -35,000.00 -22,000.00 -22,000.00

12 Prestamos por pagar -4,000.00 -4,000.00 -10,000.00 -6,000.00 -6,000.00

13 Intereses por Pagar 0.00 0.00 -400.00 -400.00 -400.00

14 Cuentas por Pagar -9,000.00 -9,000.00 -9,000.00 0.00 0.00

15 IVA debito fiscal 13,000.00 13,260.00 0.00 0.00

12,740.00 -13,000.00 13,000.00 13,000.00

16 IVA por pagar -12,740.00 12,740.00 0.00 0.00 0.00

17 Impuestos por pagar renta -15,790.00 15,790.00 0.00 0.00 0.00

18 Documentos por pagar -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 0.00 0.00

19 Capital social -114,290.00 -114,290.00 -114,290.00 0.00 0.00

20 Reserva Legal -4,641.00 4,641.00 0.00 0.00 0.00 0.00

21 Utilidad del Ejercicio -45,869.00 45,869.00 0.00 0.00 0.00 0.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -281,830.00 -174,690.00

HOJA
22 Ventas -200,000.00 100,000.00 -100,000.00 -100,000.00 100,000.00

23 Costo de ventas 80,000.00 80,000.00 0.00

24 Gastos de administracin 22,500.00 1,500.00 15,000.00 15,000.00 -15,000.00

6,000.00

25 Gastos de venta 31,000.00 6,000.00 25,000.00 25,000.00 -25,000.00

26 Gastos financieros 200.00 200.00 200.00 -200.00

27 Reserva Legal 4,641.00 4,641.00 0.00

28 Gastos por impuesto 15,790.00 15,790.00 0.00

29 Utilidad del Ejercicio 45,869.00 45,869.00 0.00

HOJA
CIELO AZUL S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
EXPRESADO EN DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Ingresos por operaciones corrientes $ 100,000.00
Pagos a cuentas por pagar comerciales ($ 22,000.00)
Egresos por gastos de operacin ($ 40,000.00)
Efectivo generado por operaciones 38,000.00
Egresos por gastos financieros (200.00)
Disminucin en cuentas por cobrar 25,000.00
Disminucin en documentos por cobrar 3,000.00
Aumento en gastos pagados por adelantado ( 2,000.00 )
Aumento en inventario ( 50,000.00)
Aumento en crdito fiscal ( 6,760.00)
Disminucin en intereses por pagar ( 400.00)
Aumento en debito fiscal 13,000.00
FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN $ 19,640.00

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN

Aumento en propiedad planta y equipo (40,000.00)


Aumento en inversiones permanentes ($3,000.00)
FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN ($ 43,000.00)

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Disminucin en prestamos por pagar ($ 6,000.00)


FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

($
6,000.00)
DECREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ($ 29,360.00 )

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO $ 64,000.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $34,640 .00


1.7. COMO ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR
EL MTODO INDIRECTO?

1.7.1 Procedimiento
Lo primero es tener la informacin necesaria para elaborar el flujo de
efectivo y esta es:
El balance general del presente ao y el ao anterior.
El estado de resultados del presente ao.
El segundo paso es elaborar una hoja de clculo que debe tener el
diseo siguiente:

NOMBRE DE
HOJA DE CALCULO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO
AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 200X2 Y 200X1
SALDOS AL SALDOS AL AUMENTOS O EFECTOS SOBRE
CUENTAS
31/12/200X2 31/12/200X1 DISMINUCIONES EL EFECTIVO
El tercer paso es llenar la hoja de clculo
trasladando a ella los datos del balance actual y
el balance anterior, estos se comparan para
efecto de determinar los aumentos o
disminuciones en las cuentas sean estas de:
activo, pasivo y patrimonio y luego se determina el
efecto sobre el efectivo de la siguiente manera:

Habr un efecto de aumento en efectivo si:


* Disminuye un activo.
* Aumenta un pasivo.
* Aumenta el patrimonio
Por una disminucin de efectivo por:
* Un aumento de activo
* Disminucin de pasivo
* Disminucin de patrimonio
Caso Prctico.
Retomando los datos del mtodo directo se toman en
cuenta el Balance General al 31 de diciembre de 2006
y 2007. Por lo tanto, se realiza la hoja de clculo la
cual resulta ser ms fcil su elaboracin porque solo
se trasladan los saldos de los estados financieros
colocando las cantidades de activos en forma positiva,
las de pasivo y patrimonio en forma negativa. Luego
se efecta la comparacin entre ambos periodos y se
determinan los aumentos y disminuciones de las
cuentas; luego se obtiene el efecto sobre el efectivo, y
finalmente se presenta la hoja de clculo.
Hoja de clculo del Estado de Flujo de Efectivo por el Mtodo Indirecto

CIELO AZUL S.A


HOJA DE CALCULO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO
AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006
SALDOS AL AUMENTOS O EFECTOS SOBRE
CUENTAS SALDOS AL 31/12/2007
31/12/2006 DISMINUCIONES EL EFECTIVO

Efectivo y equivalentes de efectivo 34,640.00 64,000.00 -29,360.00


Cuentas por Cobrar 124,000.00 36,000.00 88,000.00 -88,000.00
Documentos por Cobrar 1,000.00 4,000.00 -3,000.00 3,000.00
Estimacin para Cuentas Incobrables -3,500.00 -2,000.00 1,500.00 1,500.00
Inventario 32,000.00 12,000.00 20,000.00 -20,000.00
Gastos Pagados por Adelantado 4,690.00 2,690.00 2,000.00 -2,000.00
Propiedad planta y equipo 90,000.00 50,000.00 40,000.00 -40,000.00
Depreciacin Acumulada -22,000.00 -10,000.00 12,000.00 12,000.00
Inversiones permanentes 21,000.00 18,000.00 3,000.00 -3,000.00
TOTAL ACTIVO 281,830.00 174,690.00
Cuentas por Pagar Comerciales -69,500.00 -35,000.00 34,500.00 34,500.00
Prestamos por pagar -4,000.00 -10,000.00 -6,000.00 -6,000.00
Intereses por Pagar 0.00 -400.00 -400.00 -400.00
Cuentas por Pagar -9,000.00 -9,000.00 0.00 0.00
IVA por pagar -12,740.00 12,740.00 12,740.00
Impuestos por pagar renta -15,790.00 15,790.00 15,790.00
Documentos por pagar -6,000.00 -6,000.00 0.00 0.00
Capital social -114,290.00 -114,290.00 0.00 0.00
Reserva Legal -4,641.00 0.00 4,641.00 4,641.00
Utilidad del Ejercicio -45,869.00 0.00 45,869.00 45,869.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -281,830.00 -174,690.00
Estado de Flujo de Efectivo por el Mtodo Indirecto
CIELO AZUL S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
EXPRESADO EN DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad del ejercicio $ 45,869.00
Partidas que no afectan el efectivo

Gastos por impuesto $ 15,790.00


Depreciaciones $ 12,000.00
Reserva legal $ 4,641.00
Estimacin para cuentas incobrables $ 1,500.00
Efectivo generado en operacin $ 79,800.00
Cambios en partidas operacionales

Aumento en cuentas por cobrar ($ 88,000.00)


Disminucin en documentos por cobrar $ 3,000.00
Aumento en inventarios ($ 20,000.00 )
Aumento en Gastos pagados por adelantado ($ 2,000.00)
Aumento en cuentas por pagar comerciales $ 34,500.00
Disminucin en intereses por pagar ($ 400.00)
Aumento en IVA por pagar $ 12,740.00
FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
$19,640.00

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN


Aumento en propiedad planta y equipo ($ 40,000.00)
Aumento en inversiones permanentes ($3,000.00)
FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN
($ 43,000.00)

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO


Disminucin en prstamos por pagar ($ 6,000.00)
FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
($ 6,000.00)

DECREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO


($ 29,360.00)

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO


$ 64,000.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO


$34,640.00
ALGUNOS LIBROS PUBLICADOS POR
EL AUTOR
GRACIAS
POR SU
ATENCION