Unidad 8

Cobros y pagos aplazados

 Cobros y pagos aplazados

1. CAPITALIZACIN SIMPLE
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Capitalizacin simple Notacin

C0: capital inicial

Cn: capital final o montante

i: tipo de inters (expresado en tanto por uno)
n: duracin de la operacin
I: Inters en euros obtenido en un perodo de tiempo
IT: Inters total en euros obtenido en toda la operacin

Importante: el tipo de inters i y la duracin n deben estar

expresados en la misma unidad temporal

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Capitalizacin simple Frmulas

Capital final: Capital inicial:

Cn
C n C 0 1 i n C0
1 i n
Intereses:

IT C n C 0 IT C 0 i n
Tipo de inters: Tiempo:

IT IT
i n
C0 n C0 i
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2. DESCUENTO SIMPLE
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Descuento simple Notacin

C0: capital inicial o valor efectivo

Cn: capital final o valor nominal

i: tipo de descuento (expresado en tanto por uno)
n: duracin de la operacin
Dr : Descuento racional

DC : Descuento comercial

Importante: el tipo de descuento i y la duracin n deben

estar expresados en la misma unidad temporal

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Descuento simple Frmulas

Capital inicial o Valor efectivo: Capital final o Nominal:

C0
C 0 Cn 1 i n Cn
1 i n
Descuento Racional:
Cn i n
Dr Cn C 0 Dr
1 i n
Descuento Comercial:

D C Cn C 0 D C C n 1 i n

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3. CAPITALIZACIN COMPUESTA

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Capitalizacin compuesta Notacin

C0: capital inicial

Cn: capital final o montante

i: tipo de inters (expresado en tanto por uno)
n: duracin de la operacin
I: Inters en euros obtenido en un perodo de tiempo
IT: Inters total en euros obtenido en toda la operacin

Importante: el tipo de inters i y la duracin n deben estar

expresados en la misma unidad temporal

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Capitalizacin compuesta Frmulas

Capital final: Capital inicial:

Cn
C n C 0 1 i
n
C0
1 i n

Intereses:

IT C n C 0
IT C 0 1 i 1
n

Tipo de inters: Tiempo:

Log Cn Log C0
1n
Cn
i 1 n
C0

Log 1 i
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4. EQUIVALENCIA FINANCIERA
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Tantos equivalentes

i: tipo de inters anual

NOTACIN im: tipo de inters fraccionado

m: fraccin del ao

Capitalizacin simple:
i
i im m im
m
Capitalizacin compuesta:

i 1 im 1 im 1 i
m 1m
1

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Tanto nominal y Tasa Anual Equivalente (TAE)

Jm : tipo de inters nominal anual (tipo inters simple anual)

im: tipo de inters fraccionado

NOTACIN:
m: fraccin del ao
i: Tasa Anual Equivalente (tipo de inters compuesto anual)

Tanto nominal tanto fraccionado:

Jm
Jm im m im
m
Tanto nominal Tasa Anual Equivalente (TAE):

m
Jm
Jm 1 i
1m
i 1 1 1 m
m
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5. DOCUMENTOS DE COBRO
Y PAGO
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La letra de cambio

Transaccin Gestin de cobro

(Ej: Compraventa) o descuento

Librado Librador Tomador

(Deudor-Cliente) (Acreedor) (Banco)

Pago aplazado Endosa

Emite Letra de cambio
Letra de cambio
Avalista

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La letra de cambio

Librador: Acreedor de la deuda y quien emite la letra

Librado: Deudor y quien debe pagar la letra al vencimiento

Aceptacin: El librado firma la letra y se obliga a realizar el pago

Tomador: Beneficiario de la orden de pago de la letra

Avalista: Garantiza el pago de la letra en caso de impago del avalado

Endosante: Cede la propiedad de la letra y el derecho de cobro

Endosatario: Adquiere la propiedad de la letra y el derecho de cobro

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La letra
Lugar de cambio
de emisin de la Tipo
ANVERSO
de moneda (Euros)
Importe expresado en
letra nmero

Importe expresado en
Fecha de Fecha de letra
Persona o entidad a cuya
orden se ha de pagar la letra libramiento vencimiento
(normalmente un banco)

Lugar de pago del

Clusulas
librado

Fecha y firma de aceptacin Nombre y direccin Nombre, domicilio y

por parte del librado del librado firma del librador

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La letra de cambio REVERSO

Nombre y domicilio del Nombre de la persona o

endosatario entidad avalada

Fecha de la firma del

Fecha de la firma del
AVAL ENDOSO
aval
endoso

Nombre, domicilio y
Nombre, domicilio y firma del avalista
firma del endosante

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Cuenta desde la que se
Identificacin entidad
realizar el pago Denominacin de
Pagar que
ANVERSO
realizar el pago
(cuenta del librador) pagar
(LIBRADO)

Importe expresado
Nombre de laVencimiento
persona a en nmero
quien se realiza el pago o a
cuya orden
Importe se debe efectuar
expresado
en letra Lugar y fecha de
emisin

Firma de quien emite

Identificacin del pagar el pagar
segn codificacin de la (LIBRADOR)
entidad librada

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Pagar REVERSO

Por aval de...

.

, a. de..de
..
..
Pguese a..
.., a..
de..de

(Firma)
Con domicilio Nombre y domicilio del
en.. avalista..................................
.
.

(Firma)

ENDOSO AVAL

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6. OPERACIONES FINANCIERAS BSICAS

EN LA GESTIN DE COBROS Y PAGOS

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 Cobros y pagos aplazados

Factoring

c ho pr Ven
r e es ta
l de Empresa se taci o
n de bro (Acreedor) rv n
o ici
e si de c os de
C
c in De
ncia de rec
a co ho
Fin br
o
Gestin de cobro
Empresa
CLIENTE
Factoring

Pago

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Confirming

e so Ce
b ien de ob si
a de cin Empresa lig n
ac de
m pr sta ios pa in la
e (Cliente)
Co e pr rvic go d
e
d se
n de
a ci
blig ago
O p Comisin anticipo al
proveedor
Empresa
PROVEEDOR
Confirming

Pago o
Anticipo

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Gestin de cobro y negociacin de efectos comerciales

Gestin de cobro de efectos comerciales: La entidad financiera no anticipa

el nominal del efecto, sino que acta como cobrador en la fecha de
vencimiento. Cobra por ello una comisin por gestin de cobro ms el IVA
correspondiente, pues es una operacin sujeta y no exenta, adems de otra
serie de gastos.

Negociacin o descuento de efectos comerciales: La entidad financiera

anticipa el importe del nominal del efecto. Cobra por ello intereses y otros
gastos.

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Factura de negociacin

Documento en el que se liquida el descuento de una remesa de efectos

comerciales.

Efecto
Nominal Das Inters Descuento % Comisin Comisin Gastos
n

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