Multinationals

Organizations
Chapter 15

http://youtube.com/panditpandir
 Pengantar
Proses perencanaan dan pengendalian
sama antara perusahaan multinasional
dgn non-multinasional. Bedanya, proses
tsb harus disesuaikan dgn konteks orgn
tsb.
Walaupun berfungsi sebagai pusat biaya
atau pendapatan dianggap sebagai
pusat laba untuk tujuan akuntansi
Kadang2 dianggap sebagai entitas legal
harus memiliki catt akuntansi yang
lengkap sendiri utk tujuan legal dan pajak.
http://youtube.com/panditpandir
 Tiga masalah utama MNC
Perbedaan budaya
Penentuan harga transfer
Nilai tukar

http://youtube.com/panditpandir
 Perbedaan budaya
Budaya
Nilai,asumsi, dan norma perilaku yang
dimiliki bersama-sama di dalam suatu
organisasi atau negara
Bisamembatasi dan memiliki
relevansi dengan pengendalian
manajemen

http://youtube.com/panditpandir
 Dimensi perbedaan budaya
Power distance
Sejauh mana power tidak terdistribusi secara merata dan
tersentralisasi
Individualism vs. collectivism
Sejauh mana orang menganggap dirinya sebagai individual
atau sebagai bagian dari kelompok yang lebih besar
Uncertainty avoidance
Sejauh mana orang merasa terancam oleh situasi yang
ambigus
Masculinity vs. femininity
Sejauh mana nilai-nilai dominan menekankan
assertiveness dan materialism vs. kesadaran pada orang
lain dan kualitas hidup.

http://youtube.com/panditpandir
 Klasifikasi lain--Hall
Low-context cultures
Orang melaksanakan bisnis dengan
cepat dan bernegosiasi seefektif
mungkin
High-context cultures
Orang berusaha membina hubungan
personal sebelum melaksanakan bisnis
dan negosiasi berjalan dengan pelan
dan ritualistik.
http://youtube.com/panditpandir
 Hubungan dengan perencanaan dan
pengendalian
Individualistik
Reward diberikan atas kinerja individual
Kolektivistik
Reward berbasis kelompok
Low power distance
Desentralisasi dan partisipasi yang lebih besar di dalam
penganggaran
Low uncertainty avoidance
Evaluasi kinerja yang subyektif
Low context culture
Perencanaan dan sistem pengendalian yang formal
High context culture
Familiaritas dan saling percaya interpersonal;
pengendalian informal

http://youtube.com/panditpandir
 Penetapan harga transfer
Yang harus dipertimbangkan
Perpajakan
Aturan pemerintah
Tarif
Kontrol nilai tukar
Akumulasi dana
Joint venture

http://youtube.com/panditpandir
 Metoda Penetapan HT
Cost-based methods
Market-based methods
Negotiated prices

http://youtube.com/panditpandir
 Pertimbangan legal
Section 482
Transaksi keu terjadi antar unit
controlled taxpayer (berhubungan
istimewa) harus seakan-akan terjadi
antar pihak-pihak yang independen
IRS bisa menentukan harga transfer
yang wajar

http://youtube.com/panditpandir
 Metoda penetapan HT antar
persh
Comparable uncontrolled price method
= harga yang dibayar untuk produk
setara pada penjualan yang independen
+/- penyesuaian
Resale price method
=applicable resale price -/- appropriate
markup +/- penyesuaian
Cost-plus method
= cost + app. markup +/- adj

http://youtube.com/panditpandir
 Comparable uncontrolled price
method
Harga wajar
Barang dan jasa yang dijual setara
Antara MNC dgn pelanggan yang tidak
berhubungan istimewa dengannya
Atau antara dua perusahaan yang
tidak berhubungan istimewa
Harga yang lebih rendah
dibandingkan harga pasar diizinkan
dalam kondisi tertentu
http://youtube.com/panditpandir
 Resale price method
Jika harga barang yang setara tidak tersedia
Dijual kembali dalam penjualan yang tidak dalam
hubungan istimewa/tidak terkendalikan
Dikurangi dengan persentase markup berdasarkan
penjualan non-istimewa oleh afiliasi yang sama atau
oleh penjual-kembali yang menjual produk yang
sama di dalam pasar yang setara
Hanya jika:
Tidak ada penjualan lain yang setara dan non-hubungan
istimewa
Penjualan-kembali dilakukan tidak lama sebelum atau
setelah pembelian inter-perusahaan
Penjual-kembali tidak memberi tambahan nilai yang
signifikan
http://youtube.com/panditpandir
 Cost-plus method
Tentukan kos pemproduksian produk
tsb
Tambahkan laba kotor yang wajar
Persentase kos
Didasarkan pada penjualan lain ke pihak
yang tidak berhubungan istimewa
dengan perusahaan
Atau berdasarkan tingkat laba yang ada
di dalam industri
http://youtube.com/panditpandir
Keleluasan pemilihan metoda HT
Perusahaan bisa mengalihkan laba dari satu
perusahaan ke perusahaan lain
Produk dijual ke anak perusahaan di negara yang
bertarif pajak lebih rendah
laba beralih ke negara lain
masalah pengendalian muncul

Alternatif #1: biarkan anak persh utk membuat

kesepakatan apa adanya, sesuai dengan kondisi
pasar dan aturan legal
HQ mengendalikan HT
Lakukan penyesuaian laba untuk keperluan evaluasi
internal
Praktik yang meragukan

http://youtube.com/panditpandir
Halangan legal thd sistem HT
Peraturan bisa saja
Mengharuskan penggunaan metoda HT
tertentu, atau
Melarang penggunaan metoda HT
tertentu
UU PPh Indonesia

http://youtube.com/panditpandir
 Pertimbangan lain
Kepentingan minoritas
Keleluasaan manajemen dalam
pendistribusian laba antar anak
perusahaan bisa sangat terbatas karena
ada hak pihak minoritas atas laba yang
wajar

http://youtube.com/panditpandir
 Nilai Tukar
Aliran kas perusahaan domestik
Berasaldari dan mengalir ke dalam negeri
Didenominasi dengan mata uang lokal

Aliran kas MNC

Terjadi di beberapa negara yang berbeda-beda
Nilai tukar mata uang di negara 2 tempat anak2
perusahaan berada selalu berubah terhadap
mata uang negara tempat induk persh berada
Terpapar
masalah translation exposure, transaction
exposure, dan economic exposure

http://youtube.com/panditpandir
 Translation exposure
Paparan lapr L/R dan neraca MNC
terhadap perubahan nilai tukar nominal.
Terjadi karena MNC harus
mengkonsolidasi akun-akunnya ke
dalam satu mata uang tunggal

Transaksi 1 Juni L/K 31/12 Pelunasan 01/04

USD1 = Rp.10 USD1 = Rp.11 USD1 = Rp.10,5

http://youtube.com/panditpandir
 Isu penting
Apakah manajer AP harus
bertanggung-jawab thdp fluktuasi
nilai tukar?
Jika tidak, bagaimana cara menyusun
dan menganalisis anggaran?
Metrik yang sama?
Translation
gains/losses tanggung-
jawab siapa?

http://youtube.com/panditpandir
 Transaction exposure
Timbul karena transaksi lintas negara
Terjadi karena transaksi terjadi hari
ini namun pembayaran transaksi tsb
terjadi di masa depan

Transaksi 1 Juni L/K 31/12 Pelunasan 01/04

USD1 = Rp.10 USD1 = Rp.11 USD1 = Rp.10,5

http://youtube.com/panditpandir
 Isu penting
Cara melindungi diri adalah dengan
teknik hedging
Teknik:
Gunakan hak membeli/menjual mata
uang asing pada tingkat harga tertentu
di masa depan
Harga barang dipatok pada tingkat nilai
tukar tertentu.

http://youtube.com/panditpandir
 Economic exposure
Paparan aliran kas terhadap nilai
tukar yang sesungguhnya
= operating exposure atau
competitive exposure

http://youtube.com/panditpandir
 Penelusuran anggaran

Awal Proyeksi Akhir

an

Penyusu Awal 1 2 3
nan
anggara Proyeks 4 5 6
n ian

Akhir 7 8 9

http://youtube.com/panditpandir
 Isu desain sistem
pengendalian
Apakah manajer AP harus bertanggung-
jawab terhadap efek fluktuasi nilai tukar?
Apakah IP harus menggunakan mata uang
negara asal ataukah mata uang negara AP
untuk evaluasi kinerja?
Initial?; projected?; atau ending?
Apakah IP harus memisahkan efek2 berbagai
jenis eksposur mata uang dalam
pengevaluasian kinerja AP?
Bagaimana memisah evaluasi kinerja AP
dengan manajer AP jika nilai tukar juga
mempengaruhi pengukuran kinerja mereka?
http://youtube.com/panditpandir
 Kinerja AP
Bedakan antara kinerja ekonomis AP
dengan kinerja manajer
Kinerja ekonomis AP harus
mencerminkan konsekuensi positif
dan negatif dari eksposur translasi,
transaksi, dan ekonomik
Bagaimana jika kinerja AP dalam
jangka panjang tetap buruk walau
kinerja manajer tetap baik?
http://youtube.com/panditpandir
 Pertimbangan manajemen
ManajerAP tidak harus bertanggung-jawab
terhadap efek translasi
Anggaran dan hasil aktual dibandingkan
menggunakan metrik yang sama dan efek
inflasi harus diisolasi
Efek transaksi ditangani melalui koordinasi
tersentralisasi
Manajer AP bertanggung-jawab thd efek
dependensi
Evaluasi AP sbg basis untuk merelokasi ops
harus mencerminkan konsekuensi dari
eksposur tranlasi, transaksi, dan ekonomis.
http://youtube.com/panditpandir