El flujo de efectivo llamado tambin

flujo de caja, presupuesto de caja o

cash flow.
Es un clculo del volumen de ingresos
y de gastos, que ocurrirn en una
empresa durante un determinado
perodo.

http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/FlujodeCaja.html
 Comportamiento de los flujos de efectivo
futuros.
Detectar cuando habr faltantes y
sobrantes de efectivo y a cunto
ascendern.
Determinar si las polticas de cobro y de
pago son las ptimas.
Fijar polticas de dividendos en la empresa.
Determinar si los proyectos de inversin
http://www.wikilearning.com/monografia/decisiones_gerenciales_en_base_a_los_presupuestos-
clases_de_presupuestos_ii/13268-8

son rentables.

http://us.123rf.com/400wm/400/400/akud/akud0905/akud090500024/4792034.jpg
 El presupuesto de caja suministra a la empresa
cifras que indican el saldo final en caja, que
puede analizarse para determinar si se espera
un dficit o un excedente de efectivo durante
cada perodo que abarca el pronstico.

El encargado del anlisis y de los recursos

financieros debe tomar las medidas necesarias
para solicitar financiamiento mximo, si es
necesario, indicando en el presupuesto de caja a
causa de la incertidumbre en los valores finales
de caja, que se basan en los pronsticos de
ventas.

http://www.gestiopolis.com/recursos/experto/catsexp/pagans/fin/48/proncaja.htm
 Generalmente se utiliza un presupuesto
mensual de efectivo pronosticado a lo largo
del siguiente ao, adems un presupuesto de
efectivo diario o semanal ms detallado del
mes siguiente.

El presupuesto mensual se emplea para la

planeacin, y el semanal y el diario sirven
para el control real del efectivo.

El presupuesto de efectivo proporciona

informacin ms detallada acerca de los
flujos de efectivo que los estados financieros.

http://www.anahuac.mx/economia/clases/4-Administracion-de-
Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le
permite:

Tener la cantidad suficiente de dinero que usted requiere para producir;

Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las instituciones
que le facilitaron crdito ( bancos, corporaciones, etc.);
Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes;
Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa

No hacerlo ocasiona:

No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus obligaciones

financieras
Descrdito
Acudir a sistemas costosos de financiacin http://comps.fotosearch.com/comp/IMZ/IMZ287/mujer-trabajando-oficina_~car0084.jpg

Quiebra

Tener exceso de efectivo le produce:

Prdida por inflacin (los precios de materiales y productos suben ms que

lo que el dinero dormido le producira)
Prdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente
Riesgo de prdida por robo

http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/FlujodeCaja.html
 Primera medida: Haga una proyeccin de
sus gastos - Cunto efectivo se
necesita?

Segunda medida: Entienda su ciclo de

operaciones -Cundo se necesitar
efectivo?

Tercera medida: Calcule el lucro en bruto

de sus ventas - De dnde vendr el
dinero? http://www.uasb.edu.bo/prensa/images/stories/finanzas.jpg

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
 Debe con cuidado proyectar todos sus
gastos (alquiler, servicios, mano de obra,
inventario, equipos) para el primer ao.
Esto debe hacerse cada mes.
Es aconsejable exagerar los gastos para
que no se encuentre corto de fondos.

Al fin de cada mes, se deber comparar los gastos

proyectados con los gastos reales para ver si se
mantuvo dentro del presupuesto. Esta es la mejor
forma de mejorar la capacidad de ahorrar dinero en el
futuro.

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
 El ciclo de operaciones mide los das que le lleva
al dinero que tenga en efectivo para completar el
ciclo de negocio y le vuelva a Usted como efectivo
nuevamente.

El ciclo de operaciones resume cuatro partes de

su negocio:

1. Cuanto efectivo tiene a mano

2. Cuanto dinero le debe a sus proveedores
3. Cuanto tiempo le tarda a usted vender su
mercanca
4. Cuanto tiempo le lleva recibir pago de sus
clientes

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
 N de Plazo de N de das N de das
Plazo de
das de pago a de stock de stock
cobro de
stock de proveedor de de
clientes
materia es producto producto
prima en curso acabado

15 20 60
28 das 30 das
das das das

123 das

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
 Un ciclo de operaciones negativo
significa que usted tiene que pagar sus
cuentas antes de que le paguen a
Usted sus clientes.

Un ciclo de operaciones positivo

significa que sus clientes le pagan a
usted antes de que tenga Usted que
http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp

pagarles a sus proveedores.

http://www.estudiafuera.com/contenidos/imag
enes/fotos/BBSI/FINANZAS%20Y
%20SERVICIOS%20FINANCIEROS.jpg
 Lucro en bruto (o margen en bruto) de
ventas le deja saber cuanto efectivo usted
est engendrando por cada dlar de ventas.
Debera sin problemas cubrir sus gastos y
sacar lucro.

Lucro neto es el efectivo que le sobra

despus de haber pagado todas sus deudas
de gastos generales y de obra de mano.
Usted puede invertir este dinero nuevamente
en su negocio o sacarlo.
http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
 Usted puede generar efectivo de tres maneras:

1. Aumentando las ventas al atraer nuevos

clientes
2. Reduzca sus gastos reduciendo sus costos

3. Genere ms efectivo por cada peso de ventas

Un aumento en su volumen de ventas no significa

necesariamente que usted est ganando ms dinero. De
hecho, usted podra estar perdiendo dinero si no cubre
sus gastos.

content/uploads/2009/05/bombil
http://www.locotidiano.com/wp-

lo-idea.jpg
http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
 Por el plan de ventas, usted ya sabe lo que deber producir y
cunto. Ello le permite conocer por anticipado las cantidades
de materiales a utilizar y cunto pagar por ellos.

De igual manera, cuntos operarios requerir y de qu nivel de

salarios, tambin qu servicios de terceros utilizar y el costo
de los mismos.

Igualmente, los gastos de administracin del negocio y, las

comisiones y gastos de ventas.

Con dicha informacin, usted est en condiciones de hacer un

programa de egresos de dinero para un perodo determinado.

El mismo plan de ventas le permite conocer a cunto

ascendern los ingresos de dinero, mes a mes.

Con toda esta informacin usted podr confeccionar su flujo de

caja (programa de ingresos y egresos de dinero) con lo cual
asegurar un mayor control sobre el efectivo de su negocio.

http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/FlujodeCaja.html
 No haga pedidos de inventario
exagerados

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/06/prestamos-de-dinero-en-efectivo_0d4c1262b1_2.jpg
Convierta inventario muerto a dinero.

Solicite crdito de sus suministradores.

Limite la cantidad de crdito que le

ofrece a sus clientes.

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Si el presupuesto de flujo de caja muestra la falta de
dinero al final del mes, se debe encontrar el dinero que
se necesita. Puede encontrarse de diferentes maneras:

Puede pedir un prstamo bancario.

Puede hacer que sus deudores le paguen antes.

Puede retrasar el pago a sus proveedores.

Puede reducir los gastos.

Puede posponer una inversin importante.

Puede dejar de retirar dinero para si mismo.

http://www.menudospeques.net/images/recursos_infantiles/cuentos/semaforo.jpg

http://www.dynamicbusinessplan.com/answer.asp?ID=71&lang=ES
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no%207/Presupuesto%20de
%20caja.htm
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no%207/Presupuesto%20de
%20caja.htm
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no%207/Presupuesto%20de
%20caja.htm
http://2.bp.blogspot.com/_C4IkIiKO4dk/StjwgxSwdkI/AAAAAAAACQo/rIrcuqzxxnA/s
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