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9 formas de destruir tu

cuenta con OPCIONES.


Marzo 6, 2017
Por Michael Comeau
T3Live Pristine.com
El comercio de opciones es divertido, el comercio de opciones es sexy, pero el
comercio de opciones puede destruir t cuenta si no sabes lo que ests
haciendo.
Los traders rentables de opciones entienden los principios de precio de
opciones, orden de entradas y mecnica del mercado. Si t fallas al entender
estos tres elementos crticos del comercio de opciones, realmente NO ESTAS
INVIERTIENDO, T ESTAS JUGANDO!
As que antes de presionar el botn de compra en tus primeras operaciones de
opciones lee cuidadosamente lo siguiente para asegurarte de no cometer estos
errores mortales.
ERROR 1. Pensar que en el otro lado
de la operacin hay una persona.
No hay tal cosa como dinero fcil en el comercio de opciones. Permite repetir:
NO HAY TAL COSA COMO EL DINERO FCIL EN EL COMERCIO DE OPCIONES. A
medida que comiences a explorar las opciones, estars tentado por opciones que
tienen precios bajos, bien, si las opciones son tan baratas Por qu hay alguien
dispuesto a venderlas?
Recuerda, la persona en el otro lado de un comercio de opciones no es una
persona, un hombre o una mujer, es un algoritmo computarizado desarrollado por
matemticos o fsicos ms inteligentes que t, o que yo. Esos algoritmos generan
millones de dlares al da mediante la venta de opciones a precios excesivos a los
traders novatos.
Si t crees que ests viendo dinero fcil, normalmente es una trampa.
ERROR 2. Comerciar con opciones
Out of the money muy lejanas.
Una opcion Out of the money es lejana cuando el Strike est muy lejano al
actual precio de la accin. Traders novatos frecuentemente se sienten atrados
por esas opciones ya que parecen ser baratas, veamos a Tesla (TSLA) como un
ejemplo.
Asumamos que la accin se est comercializando en USD 250 y que la opcin
CALL At the money (Strike USD 250) que vence en tres meses tiene un precio
de USD 19 ( USD 1900), pero la opcin CALL USD 300 se est comercializando en
USD 4, muchos traders novatos sern ms atrados por la opcin CALL USD 300
simplemente porque tiene un precio ms bajo del normal.
Sin embargo, opciones Out Of the Money muy lejanas requieren grandes
movimientos en periodos de tiempo corto para poder ser rentables. As que t
estars desembolsando menos dinero de tu bolsillo, pero tu trade es mucho
menos probable que sea rentable.
ERROR 3. Comerciar con opciones con
baja liquidez.
Las opciones sobre las acciones ms importantes como Amazon.com (AMZN) y Apple
(AAPL) tienden a negociarse con Spreads bastante ajustados (bid ask) y es bastante
fcil comprar y vender con ellas a precios razonables.
Sin embargo, debes de ser bastante cuidadoso con las opciones con poblacin baja y
media, ya que estas tienden a tener Spreads bastante amplios y no tener mucho
volumen comercial, as que las probabilidades son que t tendrs que pagar precios
bastante excesivos para entrar al trade y obtener un pago bajo por salir de l.
En algunos casos raros, particularmente con opciones Out of the money muy
alejadas, t puedes tener muchos problemas para obtener trades completados en
absoluto (ordenes incompletas, es decir puedes hacer una orden de compra de 20
contratos pero solo te pueden vender 15).
El ao pasado compr opciones PUT muy muy lejanas de Out of the money de
Ambarella (AMBA) y duplique mi dinero, sin embargo, al no haber mercado para esas
opciones no pude salir al precio deseado, me fui de hacer ms del 100% de ganancias
a perder el 100%.
ERROR 4: Comprar en el ASK y vender
a precio de mercado.
Como lo dije antes, los algoritmos generan millones de dlares al da vendiendo
opciones a precios excesivos a los principiantes.
Cmo hacen esto?, compran bajo y venden alto, por ejemplo, justo ahora estoy
viendo opciones Call de UnderArmour (UA) para abril en USD 17.50, el precio BID
es de USD 1.30 y el precio ASK es de USD 1.65, Esto significa que los creadores
del mercado compraran la opcin en USD 1.30 y la vender en USD 1.65, esto les
otorga tremendos mrgenes de beneficios, sin embargo, t no tienes por qu
aceptar esos precios. Debes tratar de comprar en el precio intermedio, por
ejemplo, t podras ofrecer USD 1.48 (Bsicamente el punto intermedio) y
conseguir que tu orden de compra sea cumplida en su totalidad. Esto podra
ahorrarte USD 0.17 USD 17 por contrato, en un trade de 10 contratos eso sera
un ahorro de USD 170.
ERROR 5: No revisar dos veces t
orden de compra.
Antes de enviar tu orden de compra revisa dos veces, al negociar con opciones,
t ests viendo docenas o centenares de nmero pequeos en una pantalla de
computadora y es fcil cometer errores, asegrate de haber seleccionado la
correcta fecha de expiracin y los precios del Strike.
ERROR 6: Vender Opciones mientras
estn desnudas.
Scate esto de la cabeza, vender opciones desnudas implica Calls o Puts cortos sin
ningn tipo de cobertura, esto es lo que llamamos recoger centavos frente a los
grandes.
Hablemos sobre Naked Shorting de las opciones Call. Estas en realidad son un trade
bajista porque hars dinero si el Stock cae, pero si el Stock se recupera
sustancialmente esto te destruir, digamos que queremos vender un Call de nVidia
(NVDA) Junio USD 100 por USD 6.30, si NVDA est por debajo de USD 100 en la fecha
de expiracin de Junio tendrs una ganancia pura de USD 6.30 USD 630 por lote
vendido. Pero si el Stock est en USD 120 en la fecha de expiracin, las opciones
podran valorizarse en USD 20 cada uno y t estars fuera por USD 13.70 USD 1370
por lote. Estos son los tipos de operaciones donde un mal trade puede terminar
rpidamente con tu cuenta, as que es mejor no hacerlas.
Nota: una opcin desnuda es una opcin la cual an no est asociada a algn valor, es
decir un Stock conforme a las regulaciones de EE.UU, estas opciones fueron prohibidas
en el 2008 en EU, as que en nuestro caso, nosotros no usamos este tipo de acciones,
este punto solo es informativo.
ERROR 7. Ignorar el calendario.

Eventos tales como informes de ganancias (earnings), decisiones de la FDA,


anuncios de productos, pagos de dividendos, apariciones en conferencias y
lanzamientos de datos econmicos pueden tener un tremendo impacto en los
precios de la acciones. As que antes de realizar algn trade, debes ser
consciente de lo que est en el calendario de la accin en cuestin.
Por ejemplo, si Alphabet (GOOGL) est apunto de reportar ganancias (earnings),
sus opciones tendern a ser muy costosas en los das antes del reporte.
ERROR 8. No entender las bases del
precio de las opciones.
La mayora de los principiantes en las opciones creen que una opcin en USD 0.01
es barata y una en USD 10 es cara, la realidad no es tan simple. El precio de una
opcin est determinado por un nmero de factores y no puede ser juzgado solo
por el precio. Si deseas mantenerte alejado de todos los problemas de entender
cmo se conforma el precio de una opcin, al menos debes comprender como
trabaja la volatilidad implcita y theta (o tiempo de decaimiento).
ERROR 9. No obtener una educacin
de opciones.
Como lo mencione al principio, el comercio de opciones puede destruir tu cuenta
si t no sabes lo que ests haciendo, As que antes de comenzar toma el tiempo
para aprender lo fundamentos del precio de las opciones, entradas de orden y
mecnica del mercado. No es tan complejo como pareciera y te ayudar a dejar
de cometer errores que cuestan a los traders miles de millones de dlares al
ao.