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Financement de lEntreprise

Apprciation Risque de crdit PME

ENSET
Mohammedia, le 13 Mai 2006

BANQUE DE LENTREPRISE
P.M.E
Sommaire

Prsentation dAttijariwafa bank : une nouvelle banque

Le Systme de Cotation

Financement de la PME

Banque de lEntreprise
PME 2
Prsentation dAttijariwafa bank

Banque de lEntreprise
PME 3
Une nouvelle banque

Wafabank
Banque Commerciale du Maroc
- 3me banque prive
- 1re banque prive
- Expertise dans les mtiers
- Forte prsence dans le corporate et
para bancaires
les mtiers financiers

Attijariwafa bank

Projet porteur dune dynamique forte


de cration de valeur

Banque de lEntreprise
PME 4
Ambition stratgique

Un projet porteur
de progrs

Encourager linvestissement
Performance
Contribuer au dveloppement des Dveloppement
Ethique petites et moyennes entreprises durable
Citoyennet
Favoriser laffirmation de grands
groupes nationaux
Stimuler la bancarisation du pays

Banque de lEntreprise
PME 5
Actionnariat

Unicredito Italiano Crdit Agricole Investors


1,4%
2,1%
Flottant Groupe ONA
Corporacion 14,9% (ONA, F3I*, SNI )
Financiera Caja 33,0%
de Madrid
3,4%

Santusa Holding SA
(Grupo Santander)
14,5%
CDG Groupe MAMDA & MCMA
CIMR
7,8%
2,4% 2,4%
Al Wataniya
5,2% Wafa Assurance
Axa Assurance Maroc
Wafa Corp. 3,8% 4,4%
4,7%

Banque de lEntreprise
PME 6
Positionnement
Premier groupe bancaire et financier du Maghreb
8me banque africaine
Parts de Rang
en millions de dirhams Attijariwafa bank march**
CREDITS A L'ECONOMIE 65 021 28.6% 1
ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE 21 888 29.0% 1
DEPOTS DE LA CLIENTELE 97 726 29.5% 2
TOTAL BILAN 117 958 28.8% 1
FONDS PROPRES 11 270 33.9% 1
LEASING (encours financier) 3 250 19.0% 1
CREDIT A LA CONSOMMATION (encours brut) 6 900 32.0% 1
CREDIT IMMOBILIER (encours) 10 299 24.5% 2
GESTION D'ACTIFS ( encours ) 35 000 43.0% 1
INTERMEDIATION BOURSIERE (volume de transactions) 33 034 66.0% 1
EFFECTIF (groupe) 7 000
Nombre dagences Maroc 515
Banque de lEntreprise
PME 7
Les mtiers du groupe

Banque des Particuliers et des Professionnels

Rseau Particuliers 1 million de clients


Professionnels 515 agences au Maroc en cours de dveloppement (600
agences fin 2007)
263 guichets automatiques de banque

e-banking
Banque Multicanal Centre de Relation Clientle

35 Points de vente en Europe


Banque de Dtail Attijariwafa bank Sngal : ouverture dune dizaine
lInternational dagences sur 3 ans
Acquisition de la banque du Sud en Tunisie

Banque de lEntreprise
PME 8
Les mtiers du groupe

Banque de lEntreprise

Rseau Entreprise 26 points de ventes spcialiss: centres daffaires,


agences entreprises
Plus de MAD 50 milliards dencours crdits

Approche sectorielle dans le financement


Assistance et accompagnement des PME-PMI
PME
Restructuration et mise niveau

Approche globale des groupes et grandes entreprises


marocaines et internationales (financement, gestion de
GE (Grandes Entreprises) flux, international)
Dveloppement des produits forte valeur ajoute et des
ventes croises

Banque de lEntreprise
PME 9
16/07/2017

LA COTATION & ANALYSE


DES CREDITS

BANQUE DE LENTREPRISE
P.M.E
La cotation dune Entreprise

Objectif
Renforcer lobjectivit de la prise de dcision sur les demandes
de crdit
Quantifier le risque effectif sur le portefeuille entreprise
Mettre en place une politique de tarification plus adapte

Principe
Attribuer une notation pour chaque critre retenu dans
lvaluation de lentreprise conforme aux normes de BAM,

Banque de lEntreprise
PME 11
La cotation dune Entreprise

Rating = Score financier + Score non financier + Facteurs spcifiques

Expertise

Analyse statistique

Banque de lEntreprise
PME 12
La cotation dune Entreprise

Score financier
Analyse quantitative
Ratios de Structure:
Capacit financire
Rentabilit
Liquidit
Taille
Score non financier
Analyse qualitative
Qualification quipement
Rfrences techniques
Qualit de la Relation Bancaire

Banque de lEntreprise
PME 13
La cotation dune Entreprise

Attribution dune note ou Rating

Lapprciation du Risque dun dossier de crdit sur un horizon


court terme pour les crdits de fonctionnements (Max 3ans)

Critres dvaluation
Environnement,selon lactivit et le positionnement
Capacit de Remboursement (Capacit assurer le service de la
dette,rentabilit,structure financire)
Qualit de management
Sources de financement
Accs et diversits

Banque de lEntreprise
PME 14
La cotation dune Entreprise

Attribution dune note ou Rating

Environnement et secteur dactivit


Secteur porteur,en dclin ou satur ?
Niveau de la sensibilit la vie conomique,rglementaire,fiscal ou
douanier?
Positionnement de lentreprise
Rang par rapport la concurrence en termes de produits,parts de
march
Politique de prix et de marges

Capacit de remboursement
Capacit grer des cash flow pour faire face lendettement
Ratios de liquidit et de solvabilit

Banque de lEntreprise
PME 15
La cotation dune Entreprise

Attribution dune note ou Rating

Sources de financement
Niveau de lautonomie financire calcul sur la base des ratios des
structures propres au secteur

Management
Qualit de la gestion de lquipe dirigeante locale ou internationale
Qualit de lactionnariat

Banque de lEntreprise
PME 16
La cotation dune Entreprise

Modle de Rating ou Scoring

A Trs bon Risque


B Bon Risque
C Risque Standard
D Risque Moyen
E Risque Acceptable
F Risque Sensible

Banque de lEntreprise
PME 17
La cotation dune Entreprise

Variables financires discriminantes

EEEvolution du CA,
Taille Position par rapport la concurrence

Structure Niveau des FP,Poids de lendettement


Bancaire,FDR

volution
Rentabilit Rendement des FP,CAF,Ratios RN/CA

volution
Liquidit Trsorerie CT, BFR,Poste client,

Banque de lEntreprise
PME 18
Diagnostic Financier
Notions Fondamentales

FDR = ( Capitaux propres + DLMT ) ( Immo Corp +Immo Inc +Imm Fin)

Capitaux permanents Actif immobilis net (1)

(1) Dduction des


amortissements

Banque de lEntreprise
PME 19
Diagnostic Financier
Notions Fondamentales

quilibre Fondamental Global

Fonds de Roulement doit tre Positif et couvrir 2/3 du besoin fonds


de roulement

Capitaux permanents

Actif immobilis

Banque de lEntreprise
PME 20
Diagnostic - Crdit
BTP
Conclusions dAttijariwafa bank

Fonds Propres / Total Bilan (%)

Min Moy Max

-28 30 82

Avec FDR positif,couvrant les 2/3 des BFR


Banque de lEntreprise
PME 21
Diagnostic - Crdit
BTP
Conclusions dAttijariwafa bank

FDR / CA jours

Min Moy Max

0 57 155

Avec FDR positif,couvrant les 2/3 des BFR


Banque de lEntreprise
PME 22
Diagnostic - Crdit
BTP
Conclusions dAttijariwafa bank

Dettes bancaires / Total Bilan (%)

Min Moy Max

0 22 68

Dont les DCTde trsorerie plafonnes 45 j CA


Banque de lEntreprise
PME 23
Diagnostic - Crdit
BTP
Conclusions dAttijariwafa bank

Clients / CA jours

Min Moy Max

37 140 668

Attention particulire accorde au poste client


Banque de lEntreprise
PME 24
Diagnostic Crdit
BTP
Conclusions dAttijariwafa bank

Fournisseurs / CA jours

Min Moy Max

47 140 220

Impact des retards de rglements sur les fournisseurs


Banque de lEntreprise
PME 25
Diagnostic Crdit
BTP
Conclusions dAttijariwafa bank

RESULTAT NET / FP (% )

Min Moy Max

-30 13 142

Tenant compte,de la part des lments non courants


dans le rsultat
Banque de lEntreprise
PME 26
Diagnostic - Crdit
BTP
Conclusions dAttijariwafa bank

Frais Financiers / Production. (% )

Min Moy Max

0 1,6 15

Maximum 5%
Banque de lEntreprise
PME 27
Financement de Lentreprise et de la PME

Banque de lEntreprise
PME 28
MARCHE DE LA PME

CONJONCTURE BANCAIRE

Banque de lEntreprise
PME 29
MARCHE DE LA PME
Conjoncture bancaire

Les Concours Bancaires


Les concours sur la clientle des banques commerciales
Progression de 8,2% ( soit 13 Milliards en valeur )en 2004 et de 18%
(+30,9MMdhs )en 2005.
Cette croissance est tire par:
Prts de Trsorerie :+21,5%
Crdits lquipements :+ 17,7%
Crdits immobiliers : 19,6%
Crdits la consommation : 10,3%

Banque de lEntreprise
PME 30
EVOLUTION SYSTEME BANCAIRE

Cette croissance est tire par les crdits accords aux particuliers hauteur
de 40 % contre 75% en 2004

Les concours aux entreprises ont contribu hauteur de 45% dans cette
croissance.

Banque de lEntreprise
PME 31
MARCHE DE LA PME
Conjoncture bancaire

Interventions de la banque Centrale sur les banques


commerciales :
Objectif :

Faire bnficier les PME de la tendance baissire des taux par :


Une plus grande transparence
Lamlioration de la qualit de linformation financire .
Le renforcement de leur dispositif dvaluation de risques de crdit
Consquence sur les banques:

Baisse des marges dintermdiation du fait de lintensification de la


concurrence et de la baisse des taux dintrts .
Amlioration des revenus hors intermdiation et baisse du cot du risque .

Banque de lEntreprise
PME 32
ANALYSE SECTORIELLE
Crdits par caisse

Rpartition sectorielle de l'encours de crdits par


caisse fin 2004 ( hors particuliers )

Commerce, rpar
d'aut o et divers
11%
Act ivit s
Transport et Com Financires
5% 15%
Aut res services
Hot ellerie 16%
5%

BTP
10% Sect eur Primaire
13%
Indus de Transf or
25%

Banque de lEntreprise
PME 33
ANALYSE SECTORIELLE
Crances en souffrances

Rpartition sectorielle des crances en


souffrance en 2005

Indus aliment aires


A ut res Sect eurs 10% Indus Text iles, hab
24%
et cuir
14%

Hot ellerie IM M EE
4% 5%

A ut res indust ries Indust ries


7% B TP manuf act urires
Commerce, rpar
9% 6%
d'aut o et divers
21%

Banque de lEntreprise
PME 34
EVOLUTION DES RESSOURCES ET EMPLOIS
DE LA BANQUE

Dcembre 2004 Dcembre 2005

MAD million MAD million

+16,3%
Ressources
97 526
83 845

+18%
Crdits par 65 021
dcaissement 55 097

+28,8%

Crdits par
21 888
signature 16 994

Banque de lEntreprise
PME 35
Poids de la PME

Part de la PME dans la B.E Part de la PME au sein Attijariwafa bank


30.0%
40.0%
25.4%
34.3%
35.0% 25.0%
29.1% 28.3%
30.0% 19.1%
20.0% 18.6%
25.0%

20.0% 17.6% 15.0%


11.5%
15.0%
10.0%
10.0%

5.0% 5.0%

0.0%
Crdits par Crdits Moyen et Long Engagements par Total Engagements 0.0%
dcaissements terme signature Crdits par Crdits Moyen et Engagements par Total
dcaissements Long terme signature Engagements

Banque de lEntreprise
PME 36
Analyse des Engagements
Textile & Habillement

Rpartition par Nature de Crdit


NATURE PRODUIT % UTILISATION
CONSOLIDATION & CONTENTIEUX 23.76%
CAISSE,DECOUVERT & CREDIT IMMEDIAT 22.31%
CREDITS A L'IMPORT 13.63%
CREDITS A L'EXPORT 9.59%
ESCOMPTE PAPIER COMMERCIAL 9.13%
CMT & IMMOBILIER 8.83%
CAUTION DOUANIERE 8.57%
ASM MARCHANDISES 2.84%
CAUTIONS DIVERSES 1.06%
CAUTIONS ADMINSITRATIVES 0.27%
TOTAL ENGAGEMENTS 100.00%

Banque de lEntreprise
PME 37
ANALYSE DES ENGAGEMENTS B.T.P

Ventilation des Engagements Globaux


U UTILISATION
NATURE PRODUIT
T EN %
DECAISSEMENT COURT TERME 29.19%

DECAISSEMENT MOYEN TERME 8.44%

DECAISSEMENT SAINS 37.63%

CONSOLIDATION & CONTENTIEUX 5.66%

TOTAL DECAISSEMENT 43.29%

CAUTION ADMINISTRATIVES 51.52%

CAUTIONS DOUANIERES 0.69%

CAUTIONS DIVERSES 2.98%

OPERATIONS DE L'INTERNATIONAL 1.52%

TOTAL CREDITS PAR SIGNATURE 56.71%

ENGAGEMENTS GLOBAUX 100.00%

Banque de lEntreprise
PME 38
Contribution au Financement de lEconomie

Comparaison Evolution %
20 :
18
18
16
14
12
10 8.7
7.2
8
5.5
6 4.2
4 1.8
2
0
2003 2004 2005

PIB Concours bancaires


Banque de lEntreprise
PME 39
:

MERCI POUR VOTRE ATTENTION

Banque de lEntreprise
PME 40