NIIF 4 Contratos de seguro

Antonio Lechuga Socio KPMG en Espaa

Per, Diciembre de 2009

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Agenda

Resumen y calendario

Objetivos y alcance

Definicin de un contrato de seguro

Contabilizacin de los contratos de seguro

Componentes financieros y contratos de

inversin

Informacin a desglosar

Calendario de la Fase II

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Necesidad de una norma internacional para
el mbito de seguros

Diversidad internacional de las prcticas.

Las normas vigentes no tratan los contratos de
seguro.
Es necesario distinguir entre contratos de seguro e
instrumentos financieros.
Transparencia en ocasiones la informacin
existente a desglosar no resulta adecuada.

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Resumen de la NIIF 4

Define el concepto de contrato de seguro y establece la

diferencia respecto a un contrato de inversin.
Permite un desarrollo normal del negocio en contratos de
seguro admisibles, pero cualquier cambio en la poltica debe
implicar mejoras.
Requiere la aplicacin de la NIC 39 en algunos contratos de
inversin pura (pero no en contratos con componentes de
participacin discrecional).
Necesita que se separen algunos derivados implcitos y
componentes de depsito de los contratos de seguro.
Se debe aplicar como mnimo un test de adecuacin de pasivos
para basado en las estimaciones actuales de futuros flujos de
efectivo.
La NIC 39 aplica a las inversiones no existen normas
concretas para aseguradoras.
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Calendario de la Fase I

31 de julio
Metodologa provisional
2003 para la aplicacin
31 de marzo obligatoria de las NIIF en
ED 5 2005.
2004 Desglosar los
requerimientos para
NIIF 4 lograr mayor
transparencia y
comparabilidad.

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Objetivos de la NIIF 4

El objetivo de la NIIF 4 es especificar la informacin

financiera a reportar para los contratos de seguro
() hasta que el Consejo complete la segunda fase
de su proyecto sobre contratos de seguro.
En particular:
(a) Realizacin de un conjunto de mejoras limitadas en
la contabilizacin de los contratos de seguro.
(b) Mejorar la informacin a desglosar, para que as
ayude a que los usuarios de los estados financieros
de la aseguradora comprendan los principales
factores que afectan al importe, calendario e
incertidumbre de los flujos de efectivo futuros
procedentes de esos contratos.
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Objetivos de la NIIF 4

Acelerar algunas partes del proyecto que sern

necesarias a todos los efectos para la fase II y que se
pueden implantar en 2005:
Definicin de contrato de seguro;
Informacin sobre derivados implcitos incluidos en un
contrato principal de seguro;
Informacin a desglosar; y
Enmiendas a los contratos que no sean de seguro que
se enmarquen dentro de la NIC 39.
Evitar la creacin de una NIIF provisional sobre
reconocimiento y valoracin.

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Alcance

Contratos de seguro Instrumentos financieros

Incluidos los contratos Emitidos con un
de reaseguro componente de
participacin discrecional
Caractersticas:
transferencia del riesgo Mientras que el
significativo de seguro elemento garantizado
est sujeto a un
requerimiento mnimo
adicional de la NIC 39

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Contratos de seguro exencin del alcance

Garantas de producto.
Activos y pasivos de empleadores que se deriven de
los planes de prestaciones definidas.
Derechos u obligaciones contractuales de tipo
contingente, que dependan del uso futuro o del
derecho al uso de una partida no financiera.
Garantas financieras (salvo seguro de crdito).
Las contrapartidas contingentes a pagar o cobrar en
una combinacin de negocios.
Contratos de seguro directo que posea la entidad.

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Definicin de un contrato de seguro

La definicin incluida en la NIIF 4 hace referencia a

algunos componentes tradicionales de los contratos
de seguro, diferencindolos de los instrumentos
financieros.
Definicin de la NIIF 4:
un contrato en el que una de las partes (la entidad
aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de
la otra parte (el tomador de la pliza), acordando
compensar al tomador si ocurre un evento futuro incierto
(el evento asegurado) que afecta de forma adversa al
tomador del seguro

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Riesgo de seguro frente a riesgo financiero

Riesgo de seguro hace referencia a todo riesgo, distinto del riesgo financiero,
transferido por el tomador de un contrato al emisor del mismo.
El riesgo de interrupcin, persistencia o gasto no sern un riesgo de seguro salvo que
parte de ese riesgo se transfiera a un tercero que expondr a la otra parte a un riesgo
de seguro.
Riesgo financiero hace referencia a todo riesgo en el que exista la posibilidad de un
variacin potencial futura en uno o ms de los siguientes conceptos:
Tipos de inters
Precio de valores
Precio de materias primas
Tipos de cambio
ndice de precios o tipos de inters
Una calificacin crediticia
Un ndice de crditos o similar.
En el caso de una variable no financiera (p. ej. valores residuales de los activos), la
variable no debe ser especfica de una de las partes en el contrato.

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Riesgo significativo de seguro

Probabilidad del evento Magnitud del impacto

Riesgo significativo de seguro

El carcter significativo se interpreta en lneas generales, en

relacin con el contrato individual y sin tener en cuenta los efectos
de la cartera. El contrato ser de seguro si existe un escenario con
carcter comercial sustancial y que resultara en un pago
significativo adicional.

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Evento futuro incierto

Debe mostrar incertidumbre en uno o ms de los

siguientes aspectos:
Ante la posibilidad de que ocurra un evento futuro.
En el momento en que vaya ocurrir un evento futuro.
Importe que la entidad aseguradora deber pagar si
ocurre el evento asegurado.

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Caso prctico 1

Contrato de ahorro el inversor realiza pagos

regulares que la entidad aseguradora invierte en
bonos.
Una vez acabado el contrato, el inversor recibe la
suma pagada a la entidad aseguradora ms
intereses.
Clusula aadida a la pliza si el inversor fallece
durante el desarrollo del contrato, se deber pagar el
110% del saldo existente.

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Caso prctico 2

Contrato de ahorros unit-linked que contengan

prestaciones mnimas garantizadas por
supervivencia o muerte.
Prestacin pagadera despus de la muerte del
tenedor de la pliza o despus del vencimiento del
contrato, si la prestacin mnima garantizada es
mayor que el valor unitario en el momento en que se
realiza una reclamacin.
Si se rescata el contrato, el tenedor de la pliza
recibe efectivo por el valor de las unidades rescatas
(menos las penalizaciones por rescate).

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Exencin temporal de la jerarqua de la NIC 8

La NIIF 4 exime a la entidad aseguradora de aplicar la

jerarqua de la NIC 8 a los contratos de seguro, ya que
de lo contrario surgira mucha incertidumbre en
relacin con la contabilizacin de seguros.
En particular, esto quiere decir que la aplicacin de los
prrafos 10-12 de la NIC 8 (revisada en 2003) no es de
obligatorio cumplimiento.

Implicacin: Las polticas contables vigentes se

mantienen en su mayora durante la fase I

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Limitaciones a la exencin de la NIC 8

Una entidad aseguradora no deber:

Reconocer como pasivo ninguna provisin de posibles
futuras reclamaciones por contratos de seguro, si
dichos contratos no existen en la fecha en la que se
reporta la informacin, como catstrofes o provisiones
de estabilizacin; o
Compensar activos de reaseguro con los pasivos de
seguro relacionados o compensar ingresos y gastos
de reaseguro con los gastos o ingresos de los
contratos de seguro relacionados.

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Limitaciones a la exencin de la NIC 8

Una entidad aseguradora deber:

Dar de baja un pasivo de seguro slo cuando la
obligacin especificada en el contrato sea liquidada o
cancelada, o bien expire su exigibilidad;
Tener en cuenta si lostoactivos
Limitations derivados del contrato
IAS 8 exemption
de reaseguro han sufrido un deterioro de valor; y
Realizar un test de adecuacin de los pasivos.

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Test de adecuacin de los pasivos

Evaluar, en cada fecha de balance, la adecuacin de

los pasivos de contratos de seguro que haya
reconocido, utilizando las estimaciones actuales de
los flujos de efectivo futuros procedentes de sus
contratos de seguro.
La NIIF 4 slo especifica el cumplimiento de unos
requisitos mnimos:
La prueba deber utilizar las estimaciones actuales y
considerar todos los flujos de efectivo derivados de
contratos, incluidos:
Costes de tramitacin de siniestros; y
Flujos de efectivo derivados de opciones y garantas.

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Test de adecuacin de los pasivos

Si las polticas contables vigentes incluyen

una prueba que cumpla los requerimientos Y si
mnimos especificados, no ser necesaria no es
as?
ninguna otra medida.

Si no se realiza una evaluacin adecuada,

deber determinarse el importe en libros del
pasivo segn los requerimientos de la NIC 37
y, si fuera pertinente, se aumentar la
provisin realizada (Dr. Cuenta de
resultados, Cr. Pasivo)

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Activos derivados de contratos de reaseguro

Prohibida la compensacin
De activos derivados de contratos de reaseguro con
pasivos derivados de contratos de seguro.
De ingresos y gastos derivados de contratos de
reaseguro con los de contratos de seguro cedidos.
Los activos derivados de contratos de reaseguro
debern evaluarse en relacin al deterioro de valor
Teniendo en cuenta la evidencia objetiva de prdidas
crediticias que aparezcan despus del reconocimiento
inicial.
En caso de que tenga un efecto que se puede valorar
con fiabilidad.
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Cambios en las polticas contables

Las entidades aseguradoras puden modificar las

polticas contables si estos cambios hacen que los
estados financieros:
sean ms adecuados para la toma de decisiones (y
en ningn caso menos fiables); o
sean ms fiables (y en ningn caso menos
adecuados).
En otras palabras, un cambio debe constituir una
mejora de las prcticas existentes mediante el uso de
los criterios incluidos en las NIC 8.

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Contratos de seguro y de inversin

Contrato de Componente de
servicio Componente
seguro
de depsito
NIC 18

Componente Componente
participacin de seguro
discrecional

Instrumento
financiero
Componente
financiero Derivado
NIC 39 implcito NIIF 4

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Cundo disociar un componente de
depsito?

Est permitida la disociacin de un componente de depsito si:

El componente de depsito se puede valorar de forma separada.
La disociacin de un componente de depsito es obligatoria si:
El componente de depsito se puede valorar de forma separada;
y
Los derechos y obligaciones resultantes no se reconocen de
ninguna otra manera en las polticas contables de la entidad
aseguradora.
Est prohibida la disociacin de un componente de depsito si:
Una entidad aseguradora no puede valorar el componente de
depsito de forma separada.

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Derivados implcitos

Un derivado implcito constituye un componente de un

contrato hbrido (combinado) que incluye tanto el contrato
derivado como uno principal.
Se aplica la NIC 39 y en algunos casos el derivado
implcito se separar y se evaluar a su valor razonable.
Pero si el componente es de tipo contingente en relacin
con un evento asegurado, constituira un contrato de
seguro independiente sin ningn derivado.
P. ej. una renta vitalicia contingente vinculada a un ndice
de precios. El pago por las variaciones en el ndice
depende de la supervivencia del tenedor de la pliza.

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Derivados implcitos - exenciones

No se precisa separar una opcin que cumpla por s

misma la definicin de un contrato de seguro.
No se precisa separar una opcin para rescatar un
contrato de seguro (o un contrato de inversin que
cuente con un componente de participacin
discrecional) para un importe fijo.

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Componentes de participacin discrecional

Un derecho contractual para recibir, como

suplemento de las prestaciones garantizadas,
prestaciones adicionales:
Que se prev representen una parte significativa de
las prestaciones contractuales totales;
Cuya cantidad o fecha de aparicin queda
contractualmente a criterio de la entidad emisora; y
Que estn basadas contractualmente en el
rendimiento de un conjunto de contratos, retorno de
los activos o beneficio del fondo u otra entidad
emisora.
Se aplican normas especiales tanto a los contratos
de seguro como a los de inversin que contienen
estas caractersticas.
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Componentes de participacin discrecional

Importe garantizado = pasivo

Componente de participacin discrecional (en caso
de que se valore de forma separada) = pasivo o
patrimonio neto
Quedar en todo caso prohibida su clasificacin
dentro de una categora intermedia que no sea ni
pasivo ni patrimonio neto.

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Normas especiales para productos con
participacin discrecional

Para un contrato de inversin:

Si el componente discrecional se clasifica en su
totalidad como un pasivo, la NIIF 4 se aplica del modo
habitual (incluido el test de adecuacin de los
pasivos);
Si se clasifica la totalidad o una parte del componente
como patrimonio neto, el pasivo no deber ser menor
que el importe que resultara de aplicar la NIC 39 al
elemento garantizado.

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Informacin a desglosar

Una entidad aseguradora deber desglosar:

Sus polticas contables relativas a los contratos de
seguro;
Los importes de los activos, pasivos, ingresos y
gastos reconocidos derivados de los contratos de
seguro;
Cmo se determinan las hiptesis ms significativas
para valorar esos importes (y si fuese factible, incluir
las propias hiptesis); y
Informacin sobre el efecto de las variaciones en las
hiptesis.

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Informacin a desglosar (continuacin)

Sus objetivos, polticas y mtodos de gestin de

riesgos para hacer frente a los riesgos de seguro;
Sensibilidad al riesgo de seguro;
Concentraciones del riesgo de seguro (p. ej. riesgos
de baja frecuencia y alta intensidad como terremotos
o riesgos cclicos); y
Informacin sobre la evolucin de los siniestros, que
abarquen todos los periodos en los que los siniestros
significativos estn pendientes (contina habiendo
incertidumbres), hasta un mximo de diez aos.

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 Incorporacin de la NIIF 4 en
Espaa

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Incorporacin de la NIIF 4 en Espaa

Objetivos de la NIIF 4

Exencin temporal de cumplir con NIC 8

Documento Marco de la DGSFP

Plan de contabilidad de entidades aseguradoras

Principales dificultades en la incorporacin de la NIIF 4 y

soluciones adoptadas

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Incorporacin de la NIIF 4 en Espaa

Objetivos de la NIIF 4

Eliminar algunas prcticas existentes que no van a ser

aceptables en la Fase II

Evitar la creacin de una NIIF intermedia

Evitar retrasos en la Fase II

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Incorporacin de la NIIF 4 en Espaa

Exencin temporal de cumplir con NIC 8

La NIIF 4 exime a las entidades aseguradoras de

cumplir con la jerarqua de principios contables de la
NIC 8:

Las practicas contables siguen en vigor durante la fase I

Se pueden realizar cambios en las polticas contables si

dichos cambios hacen que los estados financieros sean ms
relevantes para la toma de decisiones y ms fiables

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Incorporacin de la NIIF 4 en Espaa

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones con

fecha 22 de diciembre de 2004 emiti un Documento Marco
sobre el rgimen contable de las entidades aseguradoras
relativo a la NIIF 4.

Delimitar obligaciones contables:

Mercantilmente

Administrativamente

Establecer pautas de aplicacin de la NIIF 4 en su primera fase:

Carcter transitorio

Continuar con prcticas contables bajo determinadas condiciones

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Incorporacin de la NIIF 4 en Espaa

Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, aprobacin

del nuevo Plan de Contabilidad de Entidades
Aseguradoras

Adecuacin del marco contable aplicable a las

entidades aseguradoras al entorno de las normas
Internacionales de Informacin Financieras

Norma de valoracin 9 - Contratos de Seguros, que

recoge los temas relativos a la NIIF 4 en Fase I

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Incorporacin de la NIIF 4 en Espaa dificultades

La incorporacin de la NIIF 4 en fase I, ha supuesto diferentes dificultades o

peculiaridades que los rganos reguladores han incorporado a la normativa
espaola hasta Fase II:

Provisiones genricas o catastrficas, como la reserva de estabilizacin. En la

normativa de ordenacin y supervisin se mantiene como provisin tcnica y
en el NPCEA se determina que su reconocimiento ser en patrimonio neto

Comisiones y costes de adquisicin activados que no cumplen la definicin de

activo recogida en el marco conceptual del PCEA, se mantiene su registro
como activo de forma transitoria

Test de adecuacin de pasivos, si las polticas de contabilizacin incluyen una

evaluacin que cumpla con los requisitos mnimos no ser necesario. De esta
forma en la norma de valoracin 9 Contratos de Seguros del NPCEA se
establece que las provisiones tcnicas sern calculadas conforme a la
normativa de ordenacin y supervisin de seguros privados y los diferentes
criterios de valoracin aplicables a los instrumentos financieros

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Incorporacin de la NIIF 4 en Espaa dificultades

Importe de provisiones tcnicas, en la misma norma de valoracin

que recoge la forma de clculo de las provisiones tcnicas se
establece que su cuanta no ser modificada por los diferentes
criterios de valoracin aplicables a los instrumentos financieros.

Asimetras contables, en el NPCEA en su norma de valoracin 9

contratos de seguros se regula la correccin de asimetras
contables que se producen cuando la provisin se determina
conforme al ROSSP y los instrumentos financieros asignados se
valoren a valor razonable y cuyos cambios se registren en
patrimonio neto o en la cuenta de prdidas y ganancias.

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Incorporacin de la NIIF 4 en Espaa
dificultades para las entidades
Poco tiempo para su comprensin y aplicacin que ha implicado la
inversin de significativos recursos humanos y econmicos a las
entidades aseguradoras:

Fecha 17 de febrero de 2008: Nota de la DGSFP relativa a los

criterios aplicables en la formulacin de Cuentas Anuales
Consolidadas de las Entidades Aseguradoras a partir del ejercicio
2008

Aprobacin y publicacin del NPCEA en el segundo semestre del

ao 2008

Fecha de transito 31 de diciembre de 2008 o, en su defecto, 1 de

enereo de 2007

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dificultades para las entidades
En los meses de diciembre de 2008 y enero de 2009, la DGSFP ha
publicado diferentes contestaciones a consultas que le han sido
realizadas, donde se interpretaba y se aclaraban dudas de aplicacin del
NPCEA y el Real decreto 1318/2008, por el que se modifica el ROSSP:
Diciembre 2008 :Contestacin a las preguntas formuladas por UNESPA
(Asociacin de seguros espaol).
Enero 2009: Contestacin a las preguntas formuladas por las
corporaciones representativas de los auditores de cuentas.

Con fecha 26 de diciembre de 2008 la DGSFP emiti el Documento Marco

en relacin con las modificaciones de la norma internacional de
contabilidad 39 (NIC 39) y la norma internacional de informacin financiera
7 (NIIF 7) y otras cuestiones en el transito al nuevo Plan de Contabilidad
de las Entidades Aseguradoras

Esfuerzo adicional en la elaboracin de los Estados Financieros tanto en la

obtencin, preparacin y extensin de la informacin, as como la inclusin
en la memoria de la descripcin de los riesgos financieros y de negocio, y
la implementacin en los sistemas informticos de los cambios necesarios
por la entrada en vigor del NPCEA
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 Antonio Lechuga Socio Director

KPMG en Espaa
+34 93 253 2919
alechuga@kpmg.es

La informacin aqu contenida es de naturaleza general y no est destinada a abordar las circunstancias de ningn individuo o entidad en
particular. Si bien nuestros mximos esfuerzos van encaminados a proporcionar informacin exacta y puntual, no puede garantizarse que
dicha informacin sea exacta en la fecha en la que se reciba o que siga siendo exacta en un futuro. Ninguna persona fsica ni jurdica deber
actuar en base a dicha informacin sin contar con el asesoramiento profesional apropiado tras haber realizado un exhaustivo anlisis de la
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KPMG International es una entidad suiza que acta como entidad coordinadora de la red de firmas miembro independientes- KPMG
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