Sesin 8: Inters Compuesto a Tasa de Inters

Efectiva - Ecuaciones de valor: Cuentas de Ahorro

 Ejercicio 1

Pedro ha terminado su carrera profesional en la UPC, por lo que sus padres deciden otorgarle hoy como regalo la cuota
inicial para el carro que desea comprar (el 10% del precio del auto). Pero como Pedro no quiere tomar un prstamo tal alto,
decide seguir ahorrando en el Banco Libertad durante los siguientes 3 aos.

En el siguiente cuadro se muestran las proyecciones de los movimientos de la cuenta de ahorros y las variaciones de tasas a
lo largo de estos 3 aos, siendo el objetivo de Pedro reunir como mnimo el 60% del precio del auto y financiar solo el 40%
del valor del auto al finalizar el 3er ao:

Mes Monto (US$) Tasa de Inters

0 D0 = Regalo de sus padres TNA = 6.5% cm
7 D7 = 2,400
12 D12 = 3,500 TNT = 1.5% cs
19 R19 = 1,500 TEC = 1%
31 D31 = 2,900
36 Saldo36=??? TES = 2.75%
Ejercicio 1

Si el auto cuesta la suma de US$ 16,000

a) A cunto asciende el saldo en la cuenta de ahorro al mes 36?
b) Cuanto de intereses ha generado la cuenta de ahorros?
c) De ser el caso cuntos meses ms tendra que dejar su dinero para lograr completar el costo de su carro?
d) cul sera el nico depsito que debera haber realizado en el periodo cero para lograr reunir el valor
total de su carro? (considere solo las variaciones de tasa de inters. No considere ningn otro movimiento
de fondos en la cuenta (ni retiros ni depsitos).
e) Cul fue el rendimiento promedio (TEA) de la cuenta de ahorros?
a) A cunto asciende el saldo en la cuenta de ahorro al mes 36?

TNA=0.065 m=12 TNA=0.06 m=2 TEC=0.01

TEA=0.066972 TEA=0.06090 TEA=0.030301
Flujo de caja u.m.
Tiempo
(meses)
0 7 12 19 31 36

D7=2400 D12=3500 R19=1500

+ -
D0 =1600 + + D31=2900 Saldo36=?
+
Saldo7 1,600 * 1 0.066972 2,400 4,061.66
7
12

Saldo12 4,061.66 * 1 0.06697212 3,500 7,672.86

5

Saldo19 7,672.86 * 1 0.06090 1,500 6,442.08

7
12

Saldo31 6,442.08 * 1 0.03030112 2,900 9,537.28

12

Saldo36 9,537.08 * 1 0.030301 9,656.65

5
12
 b) Cuanto de intereses ha generado la cuenta de ahorros?

Intereses Saldo Depositos Re tiros

Intereses 9,656.65 (1600 2400 3500 2900) (1500) 756.65

c) De ser el caso cuntos meses ms tendra que dejar su dinero para lograr completar el costo de su carro?

Objetivo reunir la cuota inicial = 60% (16,000) = 9,600 NO REQUIERE TIEMPO ADICIONAL

d) cul sera el nico depsito que debera haber realizado en el periodo cero para lograr reunir el valor total de
su carro? (considere solo las variaciones de tasa de inters. No considere ningn otro movimiento de fondos en
la cuenta (ni retiros ni depsitos).

16,000 C0 * 1 0.066972 * 1 0.0609 * 1 0.030301

12 7 17
12 12 12

16,000 1.152114 * C0
C0 13,887.51
e) Cul fue el rendimiento promedio (TEA) de la cuenta de ahorros?

S 16,000.00
16,000 13,887.51* 1 TEA
3
C 13,887.51
36 TEA 0.048331
n 3
12
TEA ???
Ejercicio 2

Fernando, con la intencin de estudiar una maestra a tiempo completo dentro de 19 meses, se ha visto
en la obligacin de comenzar a ahorrar de manera estricta. Para ello, decide que todos los semestres, el
70% de su sueldo neto (descontado de impuestos, seguros y AFP) sern destinados a la cuenta de
depsito de ahorros que abri en el Banco GFT. El primer deposito semestral de ahorros ser hoy y el
ltimo dentro de 18 meses (total 4 depsitos semestrales incluido el que se realiza hoy da).
Este banco, teniendo en cuenta que Fernando es un cliente PREMIUM, le ofrece la siguiente cotizacin
de tasas:
Los primeros 6 meses, una TEA de 3.5%
Para los siguientes 4 meses, se mantendr una TES de 1.4%
Para el resto del plazo le otorgara una TEM de 0.55%
Ejercicio 2

Considerando que el sueldo bruto de Fernando es de S/.8,000 y que los beneficios sociales (los
descuentos sealados anteriormente) corresponden al 20% de este total, se les pide calcular:

a) Cul es el valor de cada uno de los depsitos semestrales?

b) Cul es el saldo de la cuenta al finalizar el mes 18?
c) Cul es el monto de intereses que Fernando ha obtenido en la cuenta de ahorros?
d) Teniendo en cuenta que Fernando tiene que pagar S/.19,000 por concepto de cuota inicial de la
maestra, le alcanza o no lo reunido en la cuenta de ahorro en el mes 18?
e) Cul sera el nico valor de depsito a realizar en al mes cero, que le permita llegar al saldo
necesario en el mes 18?
f) Cul es la rentabilidad promedio (TEA promedio) de la cuenta de depsito de ahorros que le ofrece
el Banco GFT.
a) Cul es el valor de cada uno de los depsitos semestrales?
Sueldo Bruto =8,000 Deposito semestral =6,400*70%
Descuentos(20%) =1,600 =4,480
Sueldo Neto =6,400

b) Cul es el saldo de la cuenta al finalizar el mes 18? Saldo18=?

TES=0.014 TEM=0.0055
TEA=0.035 TEA=0.028196 TEA=0.068034
Flujo de caja u.m.

Tiempo
(meses)
0 6 10 12 18

D6=4480 D12=4480
+ D18=4480
D0 =4480 + +
Saldo6 4,480 * 1 0.035 4,480 9,037.73
6
12

Saldo10 9,037.73 * 1 0.028196 9,121.89

4
12

Saldo12 9,121.89 * 1 0.068034 4,480 13,702.51

2
12

Saldo18 13,702.51* 1 0.068034 4,480 18,640.95

6
12
c) Cul es el monto de intereses que Fernando ha obtenido en la cuenta de ahorros?

Intereses Saldo Depositos Re tiros

Intereses 18,629.32 (4,480 * 4) 720.95

d) Teniendo en cuenta que Fernando tiene que pagar S/.19,000 por concepto de cuota inicial de la
maestra, le alcanza o no lo reunido en la cuenta de ahorro en el mes 18?

Objetivo reunir = 19,000 FALTA 370.68

e) Cul sera el nico valor de depsito a realizar en al mes cero, que le permita llegar al saldo necesario
en el mes 18?

19,000 C0 * 1 0.035 * 1 0.028196 * 1 0.068034

6 4 8
12 12 12

19,000 1.0702877 * C0
C0 17,709.31
f) Cul es la rentabilidad promedio (TEA promedio) de la cuenta de depsito de ahorros que le ofrece
el Banco GFT.

S 19,000.00
19,000 17,709.31* 1 TEA
1.5
C 17,709.31
18 TEA 0.048016
n 1.5
12
TEA ???