Es un instrumento utilizado

PAGO
para cancelar deudas

Es un sistema que aporta

al vendedor la seguridad
GARANTA
de cobro si cumple en tiempo
y forma con sus obligaciones

Es un medio que permite

FINANCIACIN al vendedor y al comprador
obtener financiacin
 1

Solicitud de
crdito o garanta
Acuerdo de
reembolso
3
2

COMPROMISOS
CONTRACTUALES
INDEPENDIENTES
EL CRDITO DOCUMENTARIO ES UN ACUERDO

IRREVOCABLE EMITIDO POR UN BANCO, ACTUANDO

POR CUENTA DE UN CLIENTE (ORDENANTE) O EN

SU PROPIO NOMBRE, DE PAGAR AL BENEFICIARIO

(HONRAR) EL IMPORTE INDICADO EN LOS

INSTRUMENTOS DE GIROS Y/O DOCUMENTOS,

SIEMPRE Y CUANDO EL BENEFICICARIO ENTRGUE

LOS DOCUMENTOS REQUERIDOS EN TIEMPO

Y FORMA
Las UCP 600 son reglas internacionales que regulan la
CREACION ,
COBRO
Y EXTINCIN de los CRDITOS DOCUMENTARIOS.

No tiene la naturaleza jurdica de una convencin internacional, ni

tampoco es ley interna en los pases en que se aplica, sino que su
fuerza obligatoria proviene de su incorporacin a los crditos
documentarios, por medio del acuerdo de las partes que los
suscriben

La obligacin de abrir un crdito documentario proviene del

contrato o negocio que establezca la respectiva obligacin de pago
El artculo 2 de las UCP lo define como:

Crdito significa todo acuerdo, como quiera que se

denomine o describa, que es irrevocable y por el que se
constituye un compromiso firme cierto del banco emisor
para honrar una presentacin conforme.
PRINCIPIOS QUE RIGEN LOS L/C
INDEPENDENCIA O AUTONOMA DEL CRDITO
Art 4 a. El crdito, por su naturaleza, es una operacin
independiente de la venta o de cualquier otro contrato en
el que pueda estar basado.
Los bancos no estn afectados ni vinculados por tal
contrato, an cuando en el crdito se incluya alguna
referencia a ste. Por lo tanto, el compromiso de un
banco de honrar, negociar o cumplir cualquier otra
obligacin en virtud del crdito no est sujeta a
reclamaciones o excepciones por parte del ordenante
resultantes de sus relaciones con el banco emisor o con
el beneficiario.
El beneficiario no puede, en ningn caso, hacer uso de
las relaciones contractuales existentes entre los
bancos o entre el ordenante y el banco emisor.
 PRINCIPIOS QUE RIGEN LOS L/C

INDEPENDENCIA O AUTONOMA DEL CRDITO

Art 4b. El banco emisor debera desaconsejar cualquier

intento del ordenante de incluir, como parte integral del
crdito, copias del contracto subyacente, de la factura
proforma o similares.
Artculo 5. Documentos frente a mercancas, servicios o
prestaciones
Los bancos tratan con documentos y no con las mercancas,
servicios o prestaciones con las que los documentos
puedan estar relacionados.
Art 34
El banco no asume ninguna obligacin ni responsabilidad
respecto a la forma, suficiencia, exactitud, autenticidad, falsedad
o valor legal de documento alguno, ni respecto a las
condiciones generales o particulares que figuren en los
documentos o que se aadan a ellos; tampoco asume
obligacin o responsabilidad alguna por la descripcin, cantidad,
peso, calidad, estado, embalaje, entrega, valor o existencia
de las mercancas, servicios u otras prestaciones representadas
por cualquier documento, ni tampoco respecto a la buena fe, a
los actos o a las omisiones, a la solvencia, al cumplimiento de
las obligaciones o a la reputacin de los embarcadores, de los
transportistas, de los transitarios, de los consignatarios o de los
aseguradores de las mercancas o de cualquier otra persona
CONTRATOS SUBYACENTES
A LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS

1. CONTRATO DE COMPAVENTA

2. CONTRATO DE CRDITO BANCARIO

PARA EL COMERCIO EXTERIOR

3. CONTRATO DE PAGO ( Credito Documentario)

SON TODOS INDEPENDIENTES ENTRE SI

 CADA NIVEL CONTRACTUAL

ES INDEPENDIENTE

Y REGULA LAS RELACIONES ENTRE

LAS PARTES QUE CORRESPONDE EN

CADA CASO
 PRINCIPIO DE LA DOCTRINA DEL CUMPLIMIENTO
ESTRICTO
Principio en virtud del cual el banco est autorizado a rechazar
los documentos que no cumplen estrictamente con los trminos
del crdito

Art 14 a El banco designado que acte conforme a su

designacin, el banco confirmador, si lo hubiere, y el banco
emisor deben examinar cualquier presentacin para determinar,
basndose nicamente en los documentos, si en apariencia
dichos documentos constituyen o no una presentacin conforme
BENEFICIARIO
Usualmente el Vendedor (no
necesariamente) de la
mercadera

Receptor del documento que

sustenta el crdito, debiendo
analizar su condicionado

Recibe una garanta en firme

de pago, que se efectivizar
siempre que este en condiciones
de suministrar la
documentacin
en los plazos y formas requeridos
Beneficiario significa la parte a favor de
la que se emite el crdito.
 Comprador de la mercadera
ORDENANTE
Es la persona que pide al
Banco la apertura del L/C,
Instruye al banco emisor
sobre
las condiciones del L/C (tipo,
plazos, documentacin, etc.)

Es el obligado a reembolsar al
banco emisor los montos
abonados por ste

NO ES UN OBLIGADO FORMAL
DEL CONTRATO DE PAGO (L/C)

Ordenante significa la parte a

peticin de la que se emite el
BANCO EMISOR
Es un agente del ordenante acta
en su nombre y es el
Garante en firme
del contrato de pago

Abre el crdito documentario

a favor del vendedor (beneficiario)
A solicitud del Ordenante

Asume un compromiso en firme

de pagar , aceptar o negociar

Banco emisor significa el banco que emite

un crdito a peticin de un ordenante o por
cuenta propia.
BANCO EMISOR

Debe:
Honrar el Crdito si la presentacin es
conforme
Comprobar los trminos y condiciones
del L/C solicitado
Polticas del Banco,
Normas y/o requisitos legales del
pas de sede del Banco Emisor
Aceptacin o no de la forma de aviso
Revisin minuciosa de las instrucciones
Evitar detalles excesivos
Condiciones no documentales
Entidad u Organizacin responsable
de la emisin de los documentos r
requeridos
BANCO CONFIRMADOR

Confirmacin significa un compromiso

firme del banco confirmador, que se
aade al del banco emisor, para
honrar o negociar una presentacin
conforme.
BANCO CONFIRMADOR
Mediante peticin o
Autorizacin del Banco Emisor,
asume en forma adicional los
mismos compromisos que ste

UN COMPROMISO EN FIRME DE
PAGAR, ACEPTAR O NEGOCIAR
SIN RECURSO
ANTE EL BENEFICIARIO
BANCO AVISADOR

Intermediario que avisa o notifica

el crdito al beneficiario
Establece la autenticidad
Si solo avisa no tiene obligacin de
pagar, aceptar instrumentos de giro
o negociar

Gestiona y remesa los documentos

Dependiendo del tipo de crdito

asume roles de
Banco Designado
Banco Aceptador
Banco Negociador
Banco Confirmador
Banco Transferente
BANCO DESIGNADO o NOMINADO

REVISA LA DOCUMENTACION
PRESENTADA POR EL
BENEFICIARIO
LA ACEPTA O
SEALA LAS DISCREPANCIAS
RECHAZO O NO CONFORMIDAD
Plazo 5 das hbiles

Banco designado significa el

banco en el que el crdito es
disponible o cualquier banco en
el caso de un crdito disponible
con cualquier banco
BANCO NEGOCIADOR

Negociacin significa la compra por el

banco designado de giros (librados
sobre un banco distinto del banco
designado) y/o documentos al amparo
de una presentacin conforme,
anticipando o acordando anticipar
fondos al beneficiario el o antes del da
hbil bancario en que el banco
designado deba ser reembolsado

COMPRA O DESCUENTA
UN EFECTO O LOS
DOCUMENTOS PRESENTADO
POR EL BENEFICIARIO
Da hbil bancario significa un da en el que el banco est
abierto para el desempeo de sus actividades regulares en el
lugar en que deba realizarse un acto sujeto a estas reglas

Presentador significa un beneficiario, un banco u otra parte que

efecta una presentacin.

Presentacin significa tanto la entrega al banco emisor o al

banco designado de documentos al amparo de un crdito
documentario, como los propios documentos entregados.

Presentacin conforme significa una presentacin que es

conforme con los trminos y condiciones del crdito, con las
disposiciones aplicables de estas reglas y con la prctica
bancaria internacional estndar
Honrar significa:

a) pagar a la vista si el crdito es disponible para pago a la

vista,

b) contraer un compromiso de pago diferido y pagar al

vencimiento si el crdito es disponible para pago
diferido,

c) aceptar una letra de cambio (giro) librada por el

beneficiario y pagar al vencimiento si el crdito es
disponible para aceptacin
 CREDITOS DOCUMENTARIOS
OBLIGADOS AL PAGO

PRINCIPAL OBLIGADO A PAGAR:

Banco Emisor del Crdito Documentario.

CONFIRMACION
Es el acto por el cual un Banco determinado,
AGREGA su obligacin de pagar, a la obligacin
ya asumida por EL BANCO EMISOR en caso de
que el Banco emisor no pueda pagar un crdito
conforme
 QUIN y QUE RIESGOS SE ASUMEN EN ELCREDITO?

BANCO EMISOR:
Asume Riesgo de impago del
cliente/comprador

BANCO CONFIRMADOR
Asume Riesgo del impago por parte del
Banco Emisor, Riesgos polticos y/o econmicos
Riesgo Tcnico.

VENDEDOR
Asume Riesgo de impago por parte del
Banco Emisor y Banco Confirmador en conjunto
 1

12 6

COMPRADOR VENDEDOR
BENEFICIARIO
ORDENANTE
4 CONTRATO
11
1 EMISIN
ENTREGA DEL
7 PRESENTACIN
2 ACUERDO
DE
DE CRDITO
DE
DECRDITO
DOCUMENTOS
COMPRAVENTA
2 3
8AL 5
10SOLICITUD
UNA VEZ
ENVO
9REVISIN
AVISO DE DE
DE DE EMISIN
AUTENTIFICADO
DOCUMENTOS
CONFORMIDAD
LA DE
DOCUMENTACIN
DE1215RETIRO
PAGO DE
/
DOCUMENTOS
ENVO 14
DE
MERCADERA MERCADERAS
CANCELACIN
ABONO
BENEFICIARIO
6EL MERCADERA 14
11 13CRDITO
CREDITODEDOCUMENTARIO
AVISA
REEMBOLSO/PAGO
CONFORMIDAD
SOLICITUD REEMBOLSO
3 5
AL BENEFICIARIO
7 8
15

BANCO EMISOR BANCO

BANCO DESIGNADO
AVISADOR
13
9 10

4
 VENTAJAS
CREDITO DOCUMENTARIO
FACILITA LA FINANCIACION
n APORTA UN SOPORTE CREDITICIO INDEPENDIENTE A
LA TRANSACCION Y UNA PROMESA DE PAGO

n REDUCE O ELIMINA EL RIESGO COMERCIAL

n REDUCE ALGUNOS RIESGOS POLITICOS Y DE CAMBIO

(NO LOS ELIMINA)

.
 VENTAJAS
CREDITO DOCUMENTARIO
GARANTIZA QUE LOS DOCUMENTOS SERAN
EXAMINADOS POR EXPERTOS
n CERTEZA QUE LOS DOCUMENTOS REQUERIDOS POR LA L/C
DEBERAN SER PRESENTADOS EN ESTRICTO CUMPLIMINETO
CON LOS TERMINOS Y CONDICIONES DE LA L/C Y CON LO
PREVISTO EN LA UCP600

n SEGURIDAD PARA EL COMPRADOR DE QUE LOS DOCUMENTOS

SERAN EXAMINADOS POR PERSONAL BANCARIO

n EL COMPRADOR PUEDE CONFIAR EN QUE EL PAGO AL

VENDEDOR SOLO SE EFECTUARA DESPUES QUE SE HAYAN
CUMPLIDO LOS TERMINOS Y CONDICIONES DE LA L/C ,LA UCP
,Y LAS PRACTICAS BANCARIAS NORMALMENTE ACEPTADAS
.
 VENTAJAS
CREDITO DOCUMENTARIO
EN SUMA
n ES UNA FACILIDAD CREDITICIA

n GARANTIZA A LAS PARTES QUE EL BANCO EMISOR

O EL CONFIRMADOR, SI LO HUBIESE, ATENDER
SU OBLIGACION SIEMPRE Y CUANDO SE CUMPLAN
LOS TRMINOS Y CONDICIONES DEL L/C

n ASEGURA EL PAGO SIEMPRE Y CUANDO SE

CUMPLAN LOS TERMINOS Y CONDICIONES

n ASEGURA EL PAGO BASADO EXCLUSIVAMENTE

EN LOS DOCUMENTOS Y NO EN LOS BIENES
.
Y SERVICIOS
 clasificacin
DIFERENTES GRADOS
DE GARANTA
PAGADEROS EN LAS
CAJAS DEL
CREDITOS
IRREVOCABLES
BANCO EMISOR
BANCO AVISADOR
AVISADOS O
O EN UN TERCER
CONTRA PAGO BANCO
CONFIRMADOS
CONTRA ACEPTACION
CREDITOS ROTATIVOS
CONTRA NEGOCIACION
STAND BY
BACK TO BACK
CLAUSULA ROJA
CLAUSULA VERDE
EL BANCO AVISADOR SE
LIMITA A NOTIFICAR AL
BENEFICIARIO LAS CONDI-
CIONES DE UTILIZACION

GARANTIZA QUE EL TEXTO

RECIBIDO ES CONFORME
CON LAS CLAVES DE
AUTENTIFICACION

SE RESERVA LA POSIBILIDAD
DE ADELANTAR O NO
FONDOS
EL BANCO
CONFIRMADOR ASUME
ANTE EL BENEFICIARIO
LA CONDICION DE
EMISOR

GARANTIZA QUE CONTRA

DOCUMENTOS CONFOR -
MES PAGARA

ASUME EL RIESGO QUE

EL BANCO EMISOR NO
PAGUE
EL CREDITO SE PAGARA
EN LAS CAJAS DEL BANCO
QUE LO ABRE (PAIS DEL
COMPRADOR) (crdito
Directo)

EL CREDITO TIENE COMO

LUGAR DE PAGO LAS
OFICINAS DEL BANCO
DESIGNADO/PAGADOR
/AVISADOR (PAIS DEL
VENDEDOR)
CONTRA PRESENTACION
DE LOS DOCUMENTOS
CONFORMES EL BANCO
PAGADOR PAGA

A LA VISTA
DIFERIDO
COMBINADA
EL BANCO PAGADOR
CONTRA CONFORMIDAD
DE LOS DOCUMENTOS
SE COMPROMETE A
ACEPTAR Y AL VTO.
PAGAR LOS EFECTOS
GIRADOS A CARGO DE EL
MISMO O DEL ORDENANTE
EL BANCO NEGOCIADOR
SE COMPROMETE A
DESCONTAR UNO O VARIOS
EFECTOS A SU CARGO O
A CARGO DEL ORDENANTE

DESCUENTO SIN RECURSO

LA OBLIGACION DEL BANCO
EMISOR DE ATENDER LOS
DOCUMENTOS DE GIRO O LOS
DOCUMENTOS SE HACE
EXTENSIVA UNICAMENTE AL
BENEFICIARIO Y EXPIRA EN LAS
CAJAS DEL BANCO EMISNOR

NO SE ASUME RESPONSABILIDAD
FRENTE A TERCEROS
LA OBLIGACION DEL BANCO
EMISOR DE ATENDER LOS
DOCUMENTOS DE GIRO O LOS
DOCUMENTOS
SE HACE EXTENSIVA A TERCEROS
QUE NEGOCIEN O ADQUIERAN
LOS INSTRUMENTOS DE GIRO
Confirmacin silenciosa
1.Banco DESIGNADO. Este negociara los giros y/o los
documentos y los enviar al Banco EMISOR

2. Directamente al Banco EMISOR

3. Banco DESIGNADO. Si el Banco Designado no desea ofrecer

y/o el Beneficiario no desea obtener la negociacin, el
Banco Designado (REMITENTE) enviara los documentos al
Banco EMISOR
 CRDITOS TRANSFERIBLES

Consiste en la transferencia de derechos y obligaciones , total

o parcial, del crdito a un segundo beneficiario (second
beneficiary) a solicitud del beneficiario.

Un banco no est obligado a transferir el crdito sino en la

medida y manera que lo consienta expresamente.

La transferencia puede hacerse por el banco nominado (en la

medida que el banco emisor lo autorice) o por ste.

Los gastos de la transferencia son por cuenta del beneficiario

(o primer beneficiario).

Si se admiten los embarques o giros parciales, el crdito

puede transferirse a ms de un beneficiario
Una vez transferido, el crdito no puede re-transferirse a solicitud
de ste, salvo al primer beneficiario

El crdito transferido deber reflejar con precisin los trminos y

condiciones del crdito, incluyendo la confirmacin, salvo el
monto, el precio unitario, la fecha de expiracin, el plazo para la
presentacin, y el plazo o fecha para el embarque, ya que estas
designaciones pueden ser alteradas

Puede incrementarse el monto del seguro exigido .

El primer beneficiario tiene el derecho a sustituir su factura

comercial por la del segundo beneficiario, por un monto que no
exceda el del estipulado en el crdito, y en virtud de esta
sustitucin, el primer beneficiario podr girar contra el crdito por
la diferencia, si la hay, entre su factura y la del segundo
beneficiario
En su solicitud de transferencia, el primer beneficiario deber
indicar que honrar o negociar el crdito deber hacerse al
segundo beneficiario al lugar al que el crdito se haya
transferido, incluyendo la fecha de expiracin del crdito.
La presentacin de los documentos a nombre del segundo
beneficiario debe hacerse al banco que hace la transferencia
CESIN SOBRE
EL DERECHO DE
UTILIZACION
A UN TERCERO

CESIN DE LOS
DERECHOS SOBRE
EL PRODUCTO
A UN TERCERO
 BENEFICIARIO
COMPRADOR
BCO. AVISADOR

BCO TRANSFERENTE

2 BENECIARIO(s)
BCO EMISOR
 POR TIEMPO

POR IMPORTE

ACUMULATIVO

NO ACUMULATVO
Es un crdito documentario o convenio similar
que comporta una obligacin del Banco Emisor
ante el Beneficiario a:
1. Restituir una suma prestada al Ordenante o
anticipada o por cuenta de ste
2. Efectuar el pago de una deuda no satisfecha
por el ordenante
3. Efectuar el pago derivado del incumplimiento
de una obligacin por parte del ordenante

ISP 98
 BENEFICIARIO
COMPRADOR
BCO. AVISADOR

SEGUNDO BANCO
AVISADOR
BCO EMISOR

2 BENEFICIARIO SEGUNDO
BCO. EMISOR
1. SOLICITUD DE L/C

NOMBRE Y DIRECCION COMPLETA DEL BENEFICIARIO

IMPORTE DEL CREDITO Y CODIGO ISO DE LA MONEDA
TIPO DE CREDITO
UTILIZACION DEL CREDITO
DE EXISTIR EFECTOS ,LA PARTE CONTRA LA CUAL
DEBEN SER LIBRADOS Y SU VENCIMIENTO
BREVE DESCRIPCION DE LA MERCADERIA,
INCLUYENDO PRECIO Y CANTIDAD,
.
DETALLE DE LOS DOCUMENTOS REQUERIDOS
 1. SOLICITUD DE L/C (
LUGAR DONDE LAS MERCADERIAS DEBERAN SER DESPACHADAS,
TOMADAS PARA CARGA,O CARGADAS A BORDO,Y EL LUGAR DE
DESTINO FINAL O PUERTO DE DESCARGA
SI EL FLETE DEBE SER PAGADO O DEBIDO
IMPORTE DEL CREDITO Y CODIGO ISO DE LA MONEDA
TIPO DE CREDITO
SI LOS TRANSBORDOS ESTAN PROHIBIDOS O NO
SI LOS EMBARQUES PARCIALES ESTAN O NO PROHIBIDOS
ULTIMA FECHA DE EMBARQUE
PLAZO DE PRESENTACION DE DOCUMENTOS

.
LA FECHA Y EL LUGAR DE CADUCIDAD DEL L/C
SI EL CREDITO DOCUMENTARIO ES TRANSFERIBLE O NO
FORMA DE AVISO DEL CREDITO, TELETRANSMISION
2. COMPROBACION DE LA SOLICITUD Y SUMINISTRO
DE GARANTIAS AL BANCO EMISOR
EL BANCO EMISOR DEBE COMPROBAR
que los trminos y condiciones del L/C cumplen con la poltica
del banco y que estn de acuerdo con las normas o requisitos
legales del pas del banco emisor

si las instrucciones del ordenante, con respecto al aviso al

beneficiario pueden ser aceptadas o esta autorizado a elegir su
propio corresponsal

.
3. UTILIZACION DEL CREDITO DOCUMENTARIO
A LA RECEPCION DE LA L/C EL BENEFICIARIO
DEBE COMPROBAR QUE:
el L/C sea aparentemente vlido
el tipo de crdito y sus condiciones estn de acuerdo con lo
estipulado en el contrato de compraventa
No contenga condiciones inaceptables o incumplibles
Los documentos solicitados sean obtenibles y puedan ser
presentados en el plazo requerido

La descripcin de la mercadera, la clusula de precio, y los

precios unitarios estn en concordancia con el contrato de
compraventa
.
3. UTILIZACION DEL CREDITO DOCUMENTARIO
A LA RECEPCION DE LA L/C EL BENEFICIARIO DEBE
COMPROBAR QUE:
No contenga condiciones que exijan el pago de intereses
gastos y comisiones no acordados
La fecha limite de embarque, la fecha de caducidad, la fecha
de presentacin de la documentacin sean suficientes
El puerto de embarque, el lugar de toma a cargo o el
lugar de despacho as como el puerto de descarga, o el punto
de entrega se correspondan con lo estipulado en el contrato
El requerimiento de seguro, si corresponde, este estipulado
en la L/C

.
 La obligacin Bancaria en el crdito se deriva del
cumplimiento del crdito y esta sujeta a las UCP600
4. REGLAS DE BUEN FIN PARA EL BENEFICIARIO
(A) El Beneficiario debe revisarlo inmediatamente y solicitar las
modificaciones que crea oportunas

(B) El beneficiario debe asegurarse que sus datos son correctos

(nombre, direccin, etc.)

(C) Un L/C debe de describir en forma clara y precisa los documentos que
el Beneficiario debe aportar para obtener el pago.

(D) Debe constatar que los trminos y condiciones estn en un todo de

acuerdo con el contrato de compraventa