CASO ENRON

INTEGRANTES:

ALMANZA GALARZA, Alexandra

RIMAY FLORES, mara Roxana
SAAVEDRA RIVERA, Melissa
ZIGA FIGUEROA, Marilu
ANTECEDENTES

Empresa de energa con sede en Houston,

Texas.

Pas de ser una pequea empresa de gas al

stimo grupo empresarial de mayor valor en
EEUU en cuestin de 15 aos. (1986-2001).

A mediados del 2001 (ao en que quebr),

empleaba cerca de 21.000 personas en ms
de 40 pases.

Enron solicit proteccin por bancarrota en

Europa el 30 de noviembre y en los Estados
Unidos el 2 de diciembre de 2001.

La revista Fortune la design como la

empresa ms innovadora de los Estados
Unidos entre 1996 y 2000. Adems apareci
en la lista de los 100 mejores empleadores de
dicha revista en 2000.
ANTECEDENTES

Se convierte rpidamente
1985: HOUSTON en el comercializador
NATURAL GAS se fusiona mayor de gas natural en
con INTERNORTH, una EE.UU y en el Reino
compaa de gas natural Unido. La clave de sta
de Omaha, Nebraska, para empresa fue la
formar ENRON, una firma desregularizacin que
interestatal con un permiti vender el gas
gasoducto de gas natural como si fuera un
de 37.000 millas. COMMODITY, tal como
granos, carnes o aceites.
 ANTECEDENTES
En 1988: A partir de la
privatizacin de la industria
elctrica, Enron se convierte
en la primera compaa que
inicia la construccin de una
nueva planta de energa
elctrica.
En 1991: Jeffrey Skilling
propuso que, para poder
reflejar el valor econmico
real de los activos de Enron,
se adoptara el precio del
En 1999: Se crea Enron
mercado como sistema
Intelligent Network (EIN)
contable. En 1997: Se
plataforma de aplicaciones
forma Enron Energy
de Internet.
Services, que proveera
energia en todo los EE.UU.
Se crea Chewco, primera
sociedad de propsito
especial (SPE).
ANTECEDENTES

En 2000: Enron limit la oferta de

gas natural en California para subir
los precios provocando una crisis
energtica en ese estado. El precio
de la accin de Enron llega a su
nivel mximo: $90.56 Mercado de
energa y de la compra y venta de
participaciones a productores de
energa. 95% de sus ingresos por
ventas y 80% de sus utilidades.
ANTECEDENTES

Las acciones de la
Su compleja empresa en Wall
Enron creci
estructura corporativa Street cayeron en
exponencialmente en
de ms de 3.000 muy poco tiempo de
su rea original y en
sociedades unidas a 85 a 30 dlares
el transcurso del
travs de holdings, cuando se hizo
tiempo desarroll
haca casi imposible pblico que Enron
nuevos mercados en
auditarla mediante maquillaba en sus
el rea de las
mtodos balances financieros
comunicaciones,
convencionales y las gigantescas
manejo de riesgos y
permita ocultar y prdidas que haba
seguros en general.
"dibujar" resultados. sufrido. Luego de ello
colaps.
ANTECEDENTES

OFRECIA SERVICIOS
DIVERSIFICADOS
ACTUANDO COMO SE CONVIRTIERON EN
PROVEEDOR Y COMPRADORES Y
COMPRADOR. VENDEDORES DE GAS
NATURAL, PERO MEIANTE
UNA CONTABILIDAD COMO
VALOR HIPOTETICO A
FUTURO.

APLIC EL ESTILO WALL

STREET EN LOS MERCADOS
TRADICIONALMENTE
DORMIDOS.

REPORTABAN PASIVOS QUE

CONTRATABA COMO
VENTAS. ANTE LOS OJOS
DE LOS INVERSIONISTAS
CONSIDERARON TODOS PARECIA UNA EMPRESA
LOS SERVICIOS Y QUE TENIA MUCHOS
PRODUCTOS TALES COMO INGRESOS POR VENTAS Y
ANCHOS DE BANDA DE POCAS DEUDAS.
TELECOM ERAN EN
REALIDAD COMMODITIES.
 FALLAS DE CONTROL INTERNO
EMPRESA ENRON

Los empleados de la empresa Enron no registraban Transacciones .

Realizaban sobornos y trfico de influencia para obtener contratos en amrica central, amrica del sur
,frica ,las filipinas y la india.

Enron manejaba, en su mayora, transacciones a largo plazo, de las cuales haca referencia que
estaban perdiendo su valor, lo cual era un engao. Para maquillar los balances financieros .

Pago a polticos en casi todos los pases donde la empresa operaba .

FALLAS DE CONTROL INTERNO

Trabajaba en conjunto con su empresa auditora, Arthur

Andersen, quien mostraba informes con grandes
ganancias, cuando en realidad, las deudas superaban a gran
escala las ganancias.
Durante el 2001 en lo contable, como resultado de la mala
aplicacin de tcnicas contables. Como consecuencia de esto,
el precio de las acciones de Enron cayeron hasta llegar a no
valer prcticamente nada (5 centavos)
El permitir que se disimulen la situacin financiera de Enron,
mostrar utilidades engaosas, en vez de la deuda real que
presentaba la empresa
-Falta de responsabilidad por parte de sus directivos, ya que
aprovecharon su poder para cometer fraudes y realizaron un
mal uso de los recursos.
FALLAS DE CONTROL INTERNO

Remuneraciones desproporcionadas a beneficio de los altos

cargos

-La evidente de la relacin existente entre Enron y el poder

poltico, pues la Casa Blanca acept las reuniones con la
empresa, ms no los acuerdos realizados.

Enron acept haber inflado las utilidades, lo que caus que las
acciones se precipiten an ms.

2001- octubre: Arthur Andersen comienza a destruir los

documentos de la empresa Enron. Enron reporta prdidas por
$638 millones
CONSECUENCIAS LEGALES
KENNETH LEE LAY
Fue presidente de la empresa Enron.
Tras el escndalo y la bancarrota de Enron fue
acusado de 11 cargos criminales, conspiracin, falso
testimonio, fraude financiero, fraude bancario, y
otros como el blanqueo de dinero.
En el ao 2006 el jurado lo hall culpable de seis
delitos conspiracin y fraude.
Fue condenado a 24 aos de prisin y multado con
45 millones de dlares.
Lay fue puesto en libertad tras pagar una fianza de
medio milln de dlares.
Para el mes de setiembre del 2006 estuvo prevista la
sentencia.
Kenneth Lay falleci a causa de un ataque cardiaco el
05 de julio del 2006 a los 64 aos de edad.
CONSECUENCIAS LEGALES

JEFFREY SKILLINK

Fue el principal ejecutivo de la elctrica Enron, y

considerado unos de los principales artfices del
maquillaje contable que provoco su colapso en
diciembre del 2001.
Tras un juicio de 4 meses, el 19 de mayo del 2006, fue
condenado a 24 aos de prisin tras haber sido
declarado culpable de conspiracin, fraude, informacin
privilegiada y falsedades en el mayor escndalo
empresarial de Estados Unidos.
En junio del 2013 le reducen la condena a 14 aos de
prisin. Saldr de prisin en el 2017. A cambio de la
reduccin de condena de 10 aos, pacta abandonar el
curso de la sentencia que le puso hace seis aos.
 CONSECUENCIAS LEGALES

ANDREW FASTOW
En el ao 2002 el Ex director financiero de la empresa Enron, fue
inculpado bajo la acusacin de cometer 78 delitos de fraude,
blanqueo de dinero y conspiracin.
La fiscala lo acus de fraude con acciones, correspondencia y de
telecomunicaciones, adems de lavado de dinero. Fastow se hall en
libertad tras haber depositado una fianza de 5 millones de dlares.
En el 2004 reconoci haber sido el creador de una trama de
sociedades irregulares para esconder las prdidas de la compaa,
que se declar en bancarrota en diciembre del 2001.
Fastow se declar culpable de fraude y lavado de dinero en el ao
2004, se convirti en el testigo principal en el juicio contra Kenneth
Lay y Jeffrey Skilling.
Fue condenado a 6 aos de crcel despus que llegara a un acuerdo
con la fiscala a cambio de su testimonio contra sus antiguos jefes.
 CONSECUENCIAS LEGALES

MICHAEL KOPPER

Quien era Director gerente del departamento financiero de la

empresa Enron, afirm ser responsable de lavado de dinero y de
conspiracin para usar el correo con fines delictivos.
En el ao 2006 fue condenado a 3 aos de prisin, quien fue el
principal asesor del ejecutivo financiero de Enron Andrew
Fastow.
Segn la fiscala, desde mayo de 1997 a setiembre del 2001,
Kopper aprovech los diversos trucos de contabilidad para
canalizar millones de dlares hacia su cuenta privada, la de
Fastow y de otros ejecutivos de altos cargos de la empresa
Enron.
Kopper devolvi cerca de 12 millones de dlares en ganancias
ilcitas.
CONSECUENCIAS LEGALES

ESTUDIO ARTHUR ANDERSEN LLP

Fue hasta el ao 2002 una de las cinco grandes compaas auditoras del
mundo.

Adems de la auditoria ofreca servicios de asesoramiento fiscal y jurdico.

Ese mismo ao Arthur Andersen se vio involucrado en el escndalo financiero

de Enron, motivando al cierre de sus actividades.

El 16 de junio del 2002 fue sentenciado por los tribunales federales de

Houston por delito de obstruccin de la justicia, por la destruccin y
alteracin de documentos vinculados al colapso e irregularidades de Enron.
CONSECUENCIAS LEGALES
MARK KOENIG
Ex director de servicios al inversor de Enron, fue
sentenciado a 18 meses en prisin por haber
contribuido a la elaboracin de informes
financieros falsos con la venia de sus superiores
para ocultar la verdadera situacin de la empresa
Enron.

En agosto del 2004 se declar culpable de

ayudar a cometer fraude. Recibi una sentencia
menor de lo que esperaba porque colaboraron
con los investigadores para el procesamiento de
otros de altos cargos de Enron
ASPECTOS ETICOS
ASPECTOS ETICOS
ASPECTOS ETICOS

FUNCIN ESENCIAL DE LA REVISORA FISCAL

Se considera como funcin esencial de la Revisora Fiscal, velar por el

cumplimiento de las leyes, los acuerdos entre particulares y dar fe pblica
de los hechos de su competencia, lo cual da a entender y as se presume,
que los actos se ajustan a los requisitos legales y estatutarios.

La Revisora Fiscal desempea un papel de especial importancia en la

vida del pas, a tal punto que una labor eficaz, independiente y objetiva,
brinda confianza para la inversin, el ahorro, el crdito y en general
contribuye al dinamismo y al desarrollo econmico.
CONCLUSIONES

El manejo del criterio de

independencia del auditor fue
A nivel de directivos otros
nulo, ya que involucr sus
valores que se
intereses personales y
comprometieron, fueron la
econmicos en todo, hasta el
Honestidad, la capacidad
punto de encubrir los valores
profesional, la objetividad que
reales de la contabilidad que
deben tener los miembros
revelaban la verdadera
administrativos de una
situacin econmica de la
compaa, para saber tomar
compaa, ayudando al
decisiones, los altos directivos
crecimiento del problema hasta
se olvidaron del objetivo en
el punto de quiebra total y que
comn y primaron su intereses
no quedase solucin alguna. El
personales, error que lleva a
quebranto el criterio de
discrepancia de opiniones y a
independencia, contribuy a la
los malos manejos que acaban
cada por omitir informacin,
con grandes compaas.
por perder la objetividad que
debe regir a todo Auditor.
CONCLUSIONES
La tica profesional del contador
es el crecimiento de sus
principios ticos en conjunto con
su vida profesional. Esto significa
que desde su etapa de
estudiante o recin egresado
empieza a ejercer, la empresa le
presenta ejercicios de toma de
decisin y proyectos que
involucren la tica profesional. A
medida de que el contador se va
desarrollando, las
responsabilidades de estas
decisiones van aumentando y
logran as un desarrollo tico
profesional tanto en su
desempeo como en su
desarrollo tcnico y de liderazgo.
Desgraciadamente, no todas las
empresas promueven la tica
profesional. La mayora de los
dilemas ticos en las empresas,
se presenta cuando la compaa
misma exige conductas no
adecuadas, y deja sin opcin al
contador para ejercer sus valores
y principios personales. El cdigo
de tica y principios ticos en
general, se refieren siempre a los
contadores pblicos, nunca a las
empresas para las cuales se
labora. Siendo las
organizaciones las que exigen
actitudes no ticas, la mayora de
las ocasiones para beneficios
econmicos, amenazan la fuente
de ingresos y reputacin de los
contadores en caso de no
hacerlo, dejando sin alternativa
de actuar correctamente.