CAMISEA

Interbank
Lima, 27 de agosto del 2004

IPE
Instituto Peruano de Economa
www.ipe.org.pe
1
 Historia del proyecto

Shell suscribe un
contrato de exploracin
negociaciones con
y explotacin de petrleo
en los lotes 38 y 42.
Inicios de los
ochenta
Se interrumpen
Shell firma un nuevo contrato para
Shell por falta de realizar en una 1ra. etapa un
voluntad poltica estudio de factibilidad y para en una
2da. etapa iniciar la explotacin.
1988
Inicios de los noventa

1980 1985 1990 1995

1984 Shell perfor 8 pozos,

Shell descubre los inviertiendo ms de US$
yacimientos de gas 400 millones.
en Camisea.

Desde su descrubrimiento hasta su

explotacin han pasado .....
2
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 Historia del proyecto
Tractebel se hace cargo
de la distribucin de gas
natural en Lima y Callao.
Nueva licitacin 2002
para el desarrollo
del proyecto. El la Puesta en Operacin
Comercial del Proyecto
1999
2004

1995 2000 2005 2010

1998
Shell abandona sus El 16 febrero se otorga la buena 2008?
actividades en julio. pro para la explotacin del lote 88.
Proyecto de
El contrato de Licencia y los tres exportacin de
contratos de concesin son lquidos
suscritos por el Gobierno Peruano
el 9 de diciembre del 2000.

... 20 aos

3
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 Reservas del yacimiento
Reservas probadas y probables del
yacimiento de CAMISEA
(en TCFs)

OTROS (lotes 57 y 58)

8.0 TCF
En total son
25 TCFs
4.0 TCF PAGORENI (lote 56,
para proyecto de
exportacin de LNG) = 1 Tera de pies cbicos
1 TCF = 1 Trillon americano de
pies cbicos
CAMISEA (lote 88)
13.0 TCF = 1 millar de millar de
millon

Fuente: Osinerg, Ministerio de Energa y Minas 4

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 Reservas a nivel mundial
Reservas de Gas Natural en el Mundo
(en TCFs)
Ex URSS 1,952
Irn 812
Qatar 509
Arabia Saudita 225
Emiratos Arabes 212
Estados Unidos 184
Argelia 160
Venezuela 148
Camisea tendra
Nigeria 124 reservas por 25 TCF
Irak 110
Indonesia 93
Australia 90
Noruega 77
Malasia 75
Holanda 62
Canad 60 1 TCF = 1 Tera de pies cbicos
Egipto 59 = 1 Trillon americano de pies cbicos
China 53 = 1 millar de millar de millon
Resto del Mundo 505

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

Fuente: Ministerio de Energa y Minas 5
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 Fases del proyecto inicial

1. Explotacin
Campo
- La extraccin de gas en el lote 88 (perforar por lo menos 4 pozos para
explotacin).
- La construccin y operacin de un sistema de recoleccin de gas de los
pozos a las Malvinas.
- La construccin y operacin de una planta de separacin de lquidos en
las Malvinas.

Pampa Clarita (cercanas de Pisco, 260 km al sur de Lima)

- Planta de fraccionamiento de lquidos en la costa (Lobera, Pisco)
- Almacenamiento y despacho de gasolina
- Construccin de facilidades portuarias

Inversin inicial: US$ 630 millones

6
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 Fases del proyecto inicial

2. Transporte
Consiste en:
La Construccin de un sistema de transporte de lquidos hasta la
planta de fraccionamiento en la costa de 714 Km de longitud (para
no menos de 70 mil BbD).
La construccin de un sistema de transporte de gas hasta el city
gate en Lurn de 540 km de largo (para no menos de 450 MMPCD).
La operacin y mantenimiento de ambos sistemas.

Inversin inicial: US$ 900 millones

7
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 Fases del proyecto inicial

3. Distribucin

Consiste en:
La construccin de un sistema de distribucin de gas natural en
Lima y Callao (compromiso de atender a los usuarios iniciales y de
tener no menos de 10 mil usuarios al 2do. ao, 30 mil al 4to. ao y 70
mil al 6to. Ao).
La operacin y mantenimiento del sistema de distribucin
La prestacin del servicio de distribucin de gas natural en el rea
de la concesin para suministrar gas a algunas de las industrias y
estaciones generadores de energa ms grandes en Lima y Callao.

Inversin inicial: US$ 70 millones

8
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 Proyecto inicial

CAMISEA
Planta de
City gate separacin
(Las Malvinas)
(Lurin)

Gas

Lquidos
Planta de
Fraccionamiento
(Playa Lobera,
Pisco)

Fuente: TGP, Ministerio de Energa y Minas 9

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 Diagrama para la explotacin del gas
Reinyeccin
de exceso de Sistema de Sistema
Gas seco Compresin Transporte de Gas

A Proyectos
Gas seco Grandes (LNG)

Reservorios

City Gate: Sistema

Separacin Distribucin Gas L&C
Primaria
Gas Natural + (Malvinas) Generacin
Lquidos de GN
Elctrica
Lquidos y Otros
Usuarios

Sistema Transporte Planta de

de Lquidos Fraccionamiento

Propano Butano (GLP) Naftas

Transporte
Diesel

Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea 10

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 Empresas participantes

1. Explotacin
Pluspetrol Peru Corporation S.A (operador)
Consorcio Hunt Oil Company of Peru L.L.C.
Upstream SK Corporation
Tecpetrol del Per S.A.C. (Grupo Techint).
Proyecto Sonatrach Petroleum (ingreso posterior)
Inicial
2. Transporte Tecgas N.V. (lider),
Pluspetrol Resources Corporation
Transportadora Hunt Oil Company
de Gas del Per Sonatrach Petroleum
Graa y Montero S.A.
(TGP) SK Corporation
Tractebel.

3. Distribucin

Tractebel
Pendientes de
Proyecto de Hunt Oil Company entrar:
Exportacin PERU LNG SK Corporation Sonatrach Petroleum
Tractebel
de LNG Repsol YPF

11
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 Beneficios de gas de Camisea
Ahorro a actividad
productiva Ingresos por
Regalas
Menor dependencia
de importacin de Ingresos por
petrleo MACRO FISCALES Impuestos
Promueve la inversin Ingresos por
Aranceles
Nuevas industrias
(LNG, Petroqumica, Gas Beneficios
a Lquidos, Hierro del gas de
Esponja, entre otras) Camisea Canon para regiones
(Cusco ya recibi US$
800 mil al inicio de
Menos emisiones operaciones)
(CO2/SO2/NOx) en
AMBIENTALES SOCIALES
industrias Generacin directa
e indirecta de empleo
Generacin Trmica
de electricidad menos Transferencia de
contaminante tecnologa y know-
how
12
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 Proyecciones de demanda

Demanda local de gas natural*

(en MMPCD, segn tipo de uso)

450.0

400.0
Energtico
350.0

300.0

250.0
Vehicular
200.0
Residencial-
Comercial
150.0

100.0
Industrial
50.0

0.0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

* No considera exportacin
Fuente: PERU LNG 13
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 Usos del gas natural

Su efecto ya ha sido
Generacin de incorporado en la fijacin
energa elctrica de tarifas desde el ao
2000
Vapor para
procesos Ahorro para la industria
(cermicos, vidrios,
Generacin de
Uso
alimentos, entre otras)
calor
energtico
Metalurgia y Ahorro para la actividad
refinacin de minera
metales
GLP (Condensado gas
Uso residencial natural) reemplaza al GLP
y comercial de CCF

Uso vehicular Uso de Gas Natural Comprimido

GNC, como combustible alternativo
de bajo costo

14
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 Usos del gas natural

Sustitucin de insumos
En industria de importados (impacto
fertilizantes indirecto en agro)
nitrogenados
(amoniaco y
urea)

Manufactura de
Como metanol
insumo Desarrollo de nuevas
industrial Insumo para industrias: amonaco,
Industria Gas a Lquidos (GTL),
Petroqumica entre otros

Insumo para Uso en Marcona y

hierro esponja potencialmente en Cuzco

15
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 Precios finales del gas
Estructura del precio de gas natural en Lima Metropolitana
(Comparacin en equivalentes energnicos por dlar, US$ / MMBTU)
CATEGORIA CLIENTE
Usuario A B C D D
US$/MMBTU Generacin
Residencial / Comercial /
Elctrica Mediana Gran Estaciones
Pequeo Pequea
Industria Industria GNV
Comercio Industria
PRECIO BOCA DE POZO 1.00 1.80 1.80 1.80 1.80 1.80
TARIFAS DE SERVICIO
TRANSPORTE 0.89 1.27 1.27 1.27 1.27 1.27
DISTRIBUCIN AP 0.15 0.20 0.20 0.20 0.20 0.20
REDES SECUNDARIAS (1) - 6.80 5.30 1.70 0.60 0.60
PRECIO SIN IMPUESTOS 2.03 10.06 8.56 4.96 3.86 3.86
IMPUESTOS
ISC - 1.62 1.62 - - 1.62
IGV (19%) 0.39 2.22 1.94 0.94 0.73 1.04
PRECIO NETO (2) 2.42 13.91 12.12 5.91 4.60 6.53
MARGEN COMERCIAL
MARGEN ESTACIONERO 2.52
IGV MARGEN (19%) 0.48

PRECIO FINAL GAS NATURAL 2.42 13.91 12.12 5.91 4.60 9.53
% Total Impuestos /
16% 28% 29% 16% 16% 33%
Precio Final

(1) Propuesta GNLC

Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea (2) No incluye margen comercial 16
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 Gas natural versus combustibles alternativos

Comparacin entre precios del gas natural y de combustibles alternativos*

(Comparacin en equivalentes energnicos por dlar, US$ / MMBTU)

Precio Precio GN /
Combustible Precio Ahorro
SECTOR ECONMICO Comb. Comb. Altern.
Alternativo Gas Natural (%)
Alternat. (%)

Usuario Gener. Elct. Diesel 2 11.41 2.42 21% 79%

GLP 22.25 8.98 40% 60%

Residencial /
Pequeo Comercio
Kerosene 18.88 8.98 48% 52%

Comerc. / Pequea Ind. GLP 22.25 6.37 29% 71%

Mediana Industria Residual 6 6.82 4.63 68% 32%

Gran Industria Residual 6 6.82 4.33 64% 36%

Gasolina 84 23.68 7.33 31% 69%

Estaciones GNV GLP Vehic. 18.97 7.33 39% 61%

(Vehculos)
Diesel 2 Vehic. 18.07 7.33 41% 59%

* Precio de GN no asume ISC

Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea 17
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 Inversin del proyecto: US$ 3,850 millones
Inversin involucrada en proyecto Camisea: fase inicial y
proyecto de exportacin de LNG
(en millones de US$)

Proyecto Inversin para Inversin

Fase TOTAL
Inicial(*) expandir distribucin adicional para LNG

Explotacin 630 550 1,180

Transporte 900 500 1,400

Distribucin 70 100 n.a 170

Planta LNG 1,100 1,100

TOTAL 1,600 100 2,150 3,850

Inversin
realizada hasta
agosto del
2004 Inversin para proyecto de
exportacin de LNG superara lo
invertido hasta hoy

Fuente: Ministerio de Energa y Minas 18

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 Mercado del gas natural
Clientes iniciales
Mercado inicial de gas natural Owens & Illinois (Fabrica de vidrio)
(en millones de pies cbicos por dia MMPCD)
Sudamericana de Fibras (insumos
para industria textil)
Contrato Cermicas San Lorenzo
80.0 transferido de
70 Electroper (TOP Cermica Lima
70.0 de 80%).
Corporacin Cermica
60.0
Mercado adicional Alicorp
50.0 en corto plazo
estimado
40.0 Clientes en corto plazo
30.0 Nestl Per (alimentos)
20
20.0 Bimbo Per (bebidas)
13
10.0
Vitro (Cristalera Ferrand, fbrica
de vidrios)
0.0
ETEVENSA Industria (6) Adicionales a la
Clientes hacia finales del 2006
(Contrato TOP) puesta en
operacin (agosto Entre 70 a 100 empresas
2004) adicionales

Fuente: TGP, IPE 19

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 Inversin privada: proyectos asociados al gas
Proyectos adicionales
Exportacin de gas natural licuefactado
(LNG.
Proyecto de LNG El gas se lucuefacta para poder ser transportado
como lquido, para luego ser reconvertido en su
destino para ser empleado como gas.

Planta de amoniaco Para exportacin al mercado mexicano.

Se ubicara en la costa, cerca de Caete.

Plantas de GTL GTL: Gas a lquidos. Se convierte el GN a

lquido en forma permanente mediante un
proceso de sntesis.
Hay proyectos para realizar plantas de GTL en
Talara
Productos: diesel, fuel oil, kerosene, destilados
de petroleo y condensados.

Ductos Regionales Inicialmente comprende la expansin de

red de transporte hacia Regiones
Ayacucho, Cuzco, Junn e Ica.
20
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 Proyecto de exportacin de LNG

Componentes del proyecto

1. Explotacin del Lote 56.
El mismo consorcio del lote 88 estar a cargo.
Expansiones en Malvinas y Pisco.

2. Expansin del Gasoducto.

Ducto de 400 kms (32) desde el final del actual segmento
de selva hasta la Planta de LNG.

3. Construccin de la Planta de LNG.

A cargo de PERU LNG en Pampa Melchorita.
Capacidad de la planta 625 mmpcd.

Fuente: Peru LNG, IPE 21

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 Proyecto de exportacin de LNG

CAMISEA
Planta de
separacin
(Las Malvinas)
Planta LNG
(Pampa Melchorita
Gas Planta de separacin
- Caete)
Planta criognica
Lquidos
Planta de
Fraccionamiento
(Pisco)

Fuente: TGP, Ministerio de Energa y Minas 22

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 Proyecto de exportacin de LNG
Ingresos por concepto de regalas a la produccin de GN y LGN*
(millones de US$, mercado local y de exportacin)
Exportacin LNG
500,000 LGN
US$ 2,500 US$ 1,041
450,000 millones en total millones del 2004
en valor presente
400,000 GN
US$ 1,065 Promedio anual de
350,000 US$ 180 millones
millones en total
300,000
LGN
250,000 US$ 3,846
millones en total
200,000 Mercado local
150,000 US$ 1,539
GN
millones del
US$ 3,517
100,000 2004 en valor
millones presente
50,000 en total
Promedio anual
0
de US$ 200
2004

2006

2008
2010

2012
2014

2016
2018

2020
2022
2024

2026
2028

2030
2032

2034
2036

2038
2040
millones

* Supuestos:
Mercado Local: 37 aos (LGN por 29 aos)
Proyecto Exportacin LNG: 20 aos (a partir del 2008)
Fuente: Peru LNG, Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea 23
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 Camisea: regalas y canon
Ventas, Ingresos, Regalas y Canon
(Mercado Local y Exportacin, segn indicado)

Mercado Local Proyecto LNG Total

Concepto Unidad GN LGN Total GN LGN Total GN LGN Total

Ventas TCF 6.8 n.a n.a 4.8 n.a n.a 11.5 n.a n.a
MMBb n.a 431.4 n.a n.a 284.4 n.a n.a 715.9 n.a

Ingresos MMUS$ 9,443 13,089 22,532 2,859 8,533 11,392 9,446 13,097 33,924
VP MMUS$ 2004 1,334 3,522 4,857 825 2,504 3,328 2,159 6,026 8,185

Regalas MMUS$ 3,517 3,846 7,363 1,065 2,500 3,564 4,581 6,346 10,927
VP MMUS$ 2004 497 1,042 1,539 307 733 1,041 804 1,775 2,579

Canon MMUS$ 1,758 1,923 3,681 532 1,250 1,782 2,291 3,173 5,464
VP MMUS$ 2004 248 521 769 154 367 520 402 888 1,290

Supuestos:
Mercado Local: 37 aos (LGN por 29 aos)
Proyecto Exportacin LNG: 20 aos (a partir del 2008)
Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea 24
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 Proyectos en competencia

Fuente: Peru LNG Company 25

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 Camisea: beneficios para el Per del proyecto LNG
Puestos de Trabajo
Creacin promedio de 35,000 nuevos empleos (directos e indirectos) en el desarrollo
del proyecto.

Ingresos para el Estado

Nuevos ingresos fiscales de $1,210 MM (valor presente) equivalente a 200 MMUS$ por
ao.
Gobierno Central (impuestos + Regalas) 835 MMUS$
Canon (regin del Cuzco) 375 MMUS$
Aumento de recursos a Regin Cuzco: 27% del presupuesto de 2003

El Per se convertira en exportador neto de hidrocarburos

Incremento promedio en las exportaciones de 600 MMUS$ por ao. Primer ao : 1000
MMUS$.
Aumento de la produccin de lquidos: 40,000 BPD que representa 28% de la
produccin actual.
Planta de LNG producira un equivalente a 150,000 BPD de lquidos.
Impacto permanente sobre el PBI de 0.8% o US$ 400 millones por ao.
26
IPE Instituto Peruano de Economa CAMISEA
 Camisea: oportunidad perdida

PBI per cpita real y simulado

(en soles constantes de 1994) Con una contribucin
de 1.0% en promedio
Simulacin
6,000 sobre el crecimiento,
hoy tendramos un PBI
5,500
per cpita 20% mayor
5,000

4,500
Es decir, ya no
4,000 tendramos un ingreso
3,500 por habitante
comparable al de 1970,
3,000 1988: Shell deja de
lado proyecto por sino que superara al de
2,500
falta de voluntad los ltimos 50 aos
poltica

2,000
1950

1954

1958

1962

1966

1970

1974

1978

1982

1986

1990

1994

1998

2002
Fuente: BCRP, IPE 27
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 TLC con EE.UU y de Camisea tendrn un impacto
significativo en el crecimiento de largo plazo
PBI Per cpita, histrico y simulado La firma del TLC con los
(en millones de soles de 1994)
EE.UU y la tercera etapa del
10,000 Simulaciones
proyecto Camisea (exportacin
9,000 de lquidos) permitiran
PBI per cpita con un
crecimiento promedio incrementar
del PBI global de 5.0%
8,000 considerablemente el potencial
7,000
de crecimiento de nuestra
economa.
6,000 PBI per
cpita con Un estimado conservador de
5,000 un crecimiento adicional de
crecimiento
3era etapa promedio del 2.0 ptos sobre el
4,000 de Camisea PBI global
(2008) de 3.0%
crecimiento promedio de la
3,000 economa peruana
(crecimiento adicional de las
2,000
exportaciones de 6%),
1950
1954
1958
1962
1966
1970
1974
1978
1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
2014
2018
2022
permitira al Per duplicar su
PBI per cpita en 20 aos
Fuente: BCRP, IPE 28
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CAMISEA

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