Universidad Privada de

Tacna
Escuela de Postgrado
EVOLUCIN HISTRICA
 Per
MARCO LEGAL
Primera Mencin D. Ley 22738 del 23 de
octubre de 1979, bajo la denominacin de
arrendamiento financiero.
Ley de Arrendamiento Financiero D. L. N 299
(26 de Julio 1984), autoriza a los bancos a
efectuar operaciones de L.F. con su
reglamento aprobado por D.S. N 559 84
EFC del 30 de Diciembre de 1984
Decreto Legislativo N 915 (Abril 2001),
establece modificaciones al D. Leg. N 299.
NIC 17 Arrendamientos
NIC 16 Inmueble, Maquinarias y Equipos.
Caractersticas del leasing:

El arrendador transfiere la propiedad del activo al arrendatario

al finalizar el plazo del arrendamiento.
El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo, el mismo
que se manifiesta en el contrato

El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida

econmica del activo

Los activos arrendados son de una naturaleza tan

especializada que solo el arrendatario tiene la posibilidad de
usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
Caractersticas del leasing:
Clasificacin del Leasing

Por su finalidad: Tenemos el Leasing

operativo y el Leasing financiero.

Por la ejecucin: Leasing directo y

Leasing indirecto

Por el objeto: Leasing mobiliario e

inmobiliario.

Por el mbito territorial de aplicacin:

El Leasing nacional e internacional.
Los mas Importantes
Qu se puedo adquirir?
Leasing Financiero
Leasing Operativo
LeaseBack
Empresas de Leasing Financiero
Contabilizacin
La NIC 17 Arrendamientos contiene los criterios
contables que han de ser tomados en cuenta
por el arrendador y el arrendatario;
reconocimiento y medicin inicial posteriores, el
mismo que indica lo siguiente:

Contabilidad del Arrendatario: Ingresa ACTIVO Y

PASIVO a VALOR RAZONABLE o VALOR PRESENTE.

Contabilidad del Arrendador: Ingresa ACTIVO en

una CUENTA POR COBRAR
Contabilizacin
Aspecto tributario

En este aspecto es de resaltar la presencia del

trmino de VALOR FINANCIADO. Es el punto de
partida para fines tributarios.

GASTOS DE INTERESES DEPRECIACIN

Aspecto tributario
Impuesto General a las Ventas (IGV)
Contrato de Arrendamiento Financiero ser tratado para efectos del
IGV como un servicio, estando las cuotas gravadas con este
impuesto.

El arrendatario, podr utilizarlo como crdito fiscal, ello en tanto se

cumplan los requisitos sustanciales y formales sealados en los
artculos 18 y 19 de la Ley del IGV (sobre Crdito Fiscal).
Aspecto tributario
Impuesto a la Renta (IR)
El Decreto Legislativo N 299 regula el tratamiento tributario en
relacin al IR. As segn el artculo 18, debe contabilizarse de
acuerdo a la NIC 17.
i) Los bienes objeto de arrendamiento financiero se consideran
como activo fijo del arrendatario.
ii) Para efectos de la depreciacin, el arrendatario debe de
considerar alguna de las dos opciones siguientes:

Rgimen de Depreciacin
General: Artculo 18 del D. L. N
299.
Aspecto tributario
Impuesto a la Renta (IR)

Rgimen de Depreciacin Especial: Artculo 18 del Decreto

Legislativo N 299
i. Su objeto exclusivo debe consistir en la cesin en uso de bienes
muebles o inmuebles, que cumplan con el requisito de ser
considerado costo o gasto para efectos del Impuesto a la Renta.
ii. El arrendatario debe utilizar los bienes arrendados
exclusivamente en el desarrollo de su actividad empresarial.
iii. Su duracin mnima ha de ser de dos (2) o de cinco (5) aos,
segn tenga por objeto bienes muebles o inmuebles,
respectivamente.
iv. La opcin de compra slo puede ser ejercida al trmino del
contrato.
Aspecto tributario
Impuesto General a las Ventas (IGV) e Impuesto a la Renta (IR)
CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
La empresa TRADER S.A. Adquiere una maquinaria bajo la
modalidad de arrendamiento financiero. El plazo del contrato es
de 36 meses desde Enero 2014. Las cuotas mensuales incluido
intereses ascienden a S/. 25,000.00 ms IGV. Total anual S/.
300,000.00 ms IGV. Se ha pactado una opcin de compra de S/.
4,500.00, tenindose el siguiente cronograma de pagos:

Conforme a los beneficios econmicos esperados, la maquinaria

tiene una vida til de 5 aos, considerndose apropiado
depreciar en forma lineal. El valor residual del activo es de S/.
10,500.00.
CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
CONTABILIZACIN

El arrendatario reconocer el bien como parte de su activo fijo

segn la NIC 17 y lo de preciar en el periodo de vida til.

Clculo del valor actual de los pagos mnimos de arrendamiento.

CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
CONTABILIZACIN

Reconocimiento de activo adquirido.

Asiento contable - Contabilizacin del activo adquirido

en arrendamiento financiero.
CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
CONTABILIZACIN

Registro de los costos financieros.

Asiento contable - Contabilizacin de los intereses del

arrendamiento financiero.
CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
CONTABILIZACIN

Registro de los intereses devengados.

Asiento contable - Contabilizacin de los intereses

devengados en el primer ejercicio.
CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
CONTABILIZACIN

Registro de depreciacin.

Calculo:
CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
CONTABILIZACIN

Registro de depreciacin.

Asiento contable - Contabilizacin de la depreciacin

del primer ejercicio.
CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
CONTABILIZACIN

Registro de las facturas por pagar correspondientes,

emitidas en el ejercicio.

Asiento contable - Contabilizacin de las facturas por

pagar en el ejercicio.
CASO PRACTICO LEASING
FINANCIERO
CONTABILIZACIN

Registro de pago de las cuotas del 1 ejercicio.

Asiento contable - Cancelacin de las cuotas del primer

ejercicio.
RETRO ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
LEASEBACK
DEFINICIN
El Retroarrendamiento Financiero, Venta con arrendamiento posterior
o tambin denominado Lease back. Este tipo de contratos ha sido
regulado por el Decreto Legislativo N 299.
RETRO ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
LEASEBACK
SUJETOS QUE PARTICIPAN EN EL CONTRATO:

Enajenante Arrendatario
Empresa de Leasing
RETRO ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
LEASEBACK
CUAL ES EL TRATAMIENTO CONTABLE PARA EL ENAJENANTE
ARRENDATARIO?

Regulado bsicamente por la NIC 17 Arrendamientos. De

acuerdo a esta norma, este tipo de contratos debe regirse
por lo siguiente:
a) Reconocimiento de dos operaciones: La primera consistir
en la venta del bien; y, la segunda en la readquisicin de
dicho bien.
b) Tratamiento de los Resultados de la transferencia: El
prrafo 59 de la NIC 17; se debe evitar reconocer
inmediatamente como resultado, la operacin ser
considerada como un medio por el cual el arrendador
suministra financiacin al arrendatario con el activo como
garanta.
RETRO ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
LEASEBACK
CUAL ES EL TRATAMIENTO CONTABLE PARA EL ENAJENANTE
ARRENDATARIO?

c) Depreciacin del bien: Prrafo 27 de la NIC 17 .

Arrendatario debe reconocer la venta del activo, y por
consiguiente su baja en libros y la readquisicin del mismo,
pero esta vez en arrendamiento financiero. Esta readquisicin
implica para el enajenante arrendatario reconocer adems,
una depreciacin por el uso del activo.
RETRO ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
LEASEBACK
CUL ES EL TRATAMIENTO TRIBUTARIO
PARA EL ENAJENANTE ARRENDATARIO?

a. Impuesto a la Renta
Enmarcado bsicamente a dos (2) aspectos: la
depreciacin del activo transferido y readquirido
en arrendamiento financiero y el efecto de los
resultados de las dos operaciones.
Artculo 18 del Decreto Legislativo N 299
establece que en los casos en que el bien cuyo
uso se cede haya sido objeto de una previa
transmisin, directa o indirecta (Lease back), por
parte del cesionario al cedente, el cesionario
debe continuar depreciando ese bien en las
mismas condiciones y sobre el mismo valor
anterior a la transmisin.
RETRO ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
LEASEBACK
CUL ES EL TRATAMIENTO TRIBUTARIO PARA EL ENAJENANTE
ARRENDATARIO?

a. Impuesto General a las Ventas (IGV)

Ley del IGV establece que la venta en el pas de bienes muebles as
como la prestacin de servicios en el pas estn gravadas con este
impuesto.
RETRO ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
LEASEBACK
CUL ES EL TRATAMIENTO TRIBUTARIO PARA EL ENAJENANTE
ARRENDATARIO?

* Tratndose de la operacin de venta del bien, el Enajenante Arrendatario

deber gravar la transferencia del bien con el IGV.
* Tratndose de la readquisicin del bien en arrendamiento
financiero, esta operacin estar gravada con el IGV, tomarlo
como crdito fiscal
CASO PRACTICO LEASE BACK
INVERSIONES SANTA CLARA S.A.C. es una empresa que requiere
financiamiento para ampliar su planta de produccin de esprragos.
Para tal efecto, con fecha 31 de diciembre de 2011 ha celebrado un
contrato de Lease Back con la empresa PER LEASING S.A.C, para lo
cual le ha efectuado la venta de una mquina cortadora que utiliza
actualmente en su proceso productivo, cuyo valor en libros es de S/.
40,000 (Valor total del activo S/. 100,000 y Depreciacin Acumulada S/.
60,000). Dicho contrato contempla las siguientes condiciones:

Al respecto el contador de la empresa nos pide ayuda a efecto de

determinar el tratamiento contable y tributario que le correspondera a
este Contrato. Considerar que el valor razonable de la maquinaria y el
valor actual de los pagos mnimos es S/. 200,000.
CASO PRACTICO LEASE BACK

SOLUCIN:

Como se ha sealado previamente, para efectos contables, en un

Contrato de Lease Back se configuran dos operaciones:

La primera, la enajenacin de un bien, y,

La segunda, la entrega en leasing al enajenante, del mismo bien.

No obstante, en cuanto a los resultados que generan esas

operaciones para el enajenante arrendatario, se debe considerar
que tiene un tratamiento particular, pues de generarse un exceso,
ste se debe diferir y amortizarse a lo largo del contrato (el prrafo
59 de la NIC 17).
 CASO PRACTICO LEASE BACK
ENFOQUE CONTABLE

a) Proceso contable
por la venta del activo
a la empresa de
leasing
CASO PRACTICO LEASE BACK

ENFOQUE CONTABLE

b) Proceso contable por la

suscripcin del Contrato de
Leasing.
CASO PRACTICO LEASE BACK

ENFOQUE CONTABLE

c) Proceso contable por la depreciacin de la mquina

La NIC 17 Arrendamientos seala que el arrendamiento financiero da

lugar a un cargo por depreciacin, las bases establecidas en la NIC
16, Inmuebles, maquinaria y equipo.

En ese sentido, considerado que la mquina transferida tiene una vida

til de 4 aos, tenemos el siguiente clculo:
CASO PRACTICO LEASE BACK

ENFOQUE CONTABLE

c) Proceso contable por la depreciacin de la mquina

CASO PRACTICO LEASE BACK

ENFOQUE CONTABLE

d) Proceso contable por la aplicacin de los ingresos diferidos

CASO PRACTICO LEASE BACK
TRATAMIENTO TRIBUTARIO

a) Determinacin de la Depreciacin Tributaria Deducible

El ltimo prrafo del artculo 18 del Decreto Legislativo N 299

establece que en estos casos el cesionario (enajenante arrendatario)
debe continuar depreciando el bien en las mismas condiciones y
sobre el mismo valor anterior a la transmisin.

En ese sentido, y considerando que el valor del activo antes de la

transferencia era de S/. 100,000, tenemos que la depreciacin
tributaria del bien deber ser:
CASO PRACTICO LEASE BACK
b) Determinacin de las Diferencias Temporales

Segn lo determinado, para el ao 2012 la empresa determin una

depreciacin contable de S/. 50,000 sin embargo, tributariamente slo
podr deducir una depreciacin de S/. 10,000. Ello significa que el
exceso entre estos dos montos no ser deducible. Por ello, tendr que
adicionar a su utilidad contable la suma de S/. 40,000. Cabe indicar
que el mismo tratamiento se deber seguir en los prximos cuatro
aos.
CASO PRACTICO LEASE BACK
c) Determinacin del Impuesto a la Renta

Para determinar el impuesto a la renta del ejercicio 2012, la empresa

deber considerar que:

Deber adicionar a su utilidad contable la depreciacin no

deducible, y,
Deber disminuir los ingresos devengados producto de la
transferencia de la mquina cortadora, pues ese devengo slo tiene
efectos contables.
 Los sujetos intervinientes en una operacin de leasing, generalmente
son tres: la empresa de leasing, la usuaria y la proveedora; pero los
que realmente celebran el contrato son las dos primeras, esto es, las
partes contractuales en el leasing son dos y no tres.

Si bien es cierto que existe la posibilidad de que entre la empresa

leasing y la usuaria establezcan las condiciones y forma del contrato
es siempre necesario que se tenga pleno conocimiento de las
clusulas a considerar ya que es obvio que compiten en desigualdad
de condiciones ambos cuando de interpretar los contratos se refiere.

Del conjunto de obligaciones que se desprenden de la celebracin del

contrato, todas son importantes por ejemplo la de adquirir el bien con
las especificaciones dadas y la posterior cesin en uso, y el pago de
los cnones como contraprestacin por el uso del bien, son las
obligaciones principales, tanto de la empresa de leasing como de la
usuaria.