Es una herramienta para el En una empresa comercial, el

anlisis y decisin de distintas punto de equilibrio es el punto

situaciones de la empresa , en el cual el valor de lo
entre ellas: volumen de INGRESOS POR VENTAS es
produccin y ventas exactamente igual a la suma de
los COSTOS FIJOS Y
necesarias para no perder ni
VARIABLES, en este punto la
ganar, planeacin de empresa no obtiene GANANCIA
resultados, fijacin de ni PERDIDA.
precios, niveles de costos
fijos y variables.
 VARIABLES

COSTOS FIJOS (CF) COSTOS VARIABLES (CV)

Son costos que no tiene relacin con el Son costos que varan en relacin directa
volumen de produccin son permanentes, con el nivel de produccin o servicio de la
se produzca o no se produzca se venda o empresa.
no se venda. Materia prima
Sueldo personal permanente Mano de obra directa
CTS Insumos
Es Salud Publicidad
Alquiler Comisin sobre ventas
Servicios Pblicos( luz, agua, telfono) Combustibles
Depreciacin Medicamentos etc.
En cuanto en cantidades PUNTO DE EQUILIBRIO PRODUCTIVO (PEP)

En cuanto a volmenes
PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO (PEE)
de ventas en efectivo
(s/)
Remplazando (1)(2) y (3)
 Margen de ganancia relativa

VOLUMEN MINIMO DE VENTAS (S/)

RELACIONES IMPORTANTES
a)

b)
c)
FLUJO DE
CAJA
 Definicin
El flujo de caja es un estado financiero bsico que presenta, de una forma
dinmica, el movimiento de entrada y salidas de efectivo de una empresa, en
un periodo determinado de tiempo y la situacin de efectivo al final del mismo
perodo.
Se denomina cash flow o flujo de caja a la proyeccin de ingresos y egresos
de efectivo de una empresa, para un periodo determinado.
Es una herramienta clave para analizar una propuesta de negocio. Para poder
ser ledo por los dems se deben conocer los supuestos o datos sobre los
que se basa cada flujo de caja.
 Propsitos
El flujo de caja tiene como propsito
primordial entre otros los siguientes:
1. Presentar la informacin Es bsicamente determinar
correspondiente a las entradas y salidas la capacidad de la empresa
de efectivo de una empresa, durante un para generar efectivo, con
periodo determinado de tiempo. el cual pueda cumplir con
2. Evaluar la habilidad de la empresa para
generar futuros flujos de efectivo. sus obligaciones y con sus
3. Prever la necesidades de efectivo y la proyectos de inversin y
manera de cubrirlas adecuada y expansin.
oportunamente.
4. Permitir la planeacin de lo que la
empresa puede hacer con los excesos
temporales.
 ELEMENTO BASICO

1. Saldo inicial de caja.

2. Las entradas de efectivo.

3. Las salidas de efectivos.

4. El flujo neto del periodo.

5. El saldo final de caja.

 Es la reconstruccin para un
periodo ya transcurrido del
movimiento de efectivo, en
cuanto a entradas, salidas y
saldo final de dicho periodo.
1. E l balance general al inicio del
periodo
2. El balance general al final del
periodo
3. El estado de ganancias y perdidas al
final del periodo
 Mtodos para preparar el flujo de
caja
METODO
METODO
INDIREC
DIRECTO
TO

Consiste bsicamente en
rehacer el Estado de Consiste en partir de la
Resultados utilizando el utilidad para luego proceder
sistema de caja, a depurarla hasta llegar al
principalmente para saldo de efectivo que hay
determinar el flujo de en los libros de contabilidad.
efectivo en las actividades
de operacin.
 METODO
DIRECTO
PASOS
1. Revisar rubro por rubro el Estado
de Resultados, para establecer
cuales renglones y en que proporcin
se constituyen en entradas o salidas
de
efectivos en el periodo objeto de
anlisis.
2. Comparar cada uno de los
renglones del balance inicial con los
correspondientes del balance final,
para determinar de esta manera en
cules de los mismos se presentan
entradas y salidas de efectivo.
METODO
INDIRECTO
PASOS
1. Se parte de la utilidad del ejercicio
para el perodo objeto de anlisis.
2. Se establece la generacin interna
de efectivo, para lo cual se toman del
Estado de Resultado aquellos
renglones que, siendo gastos, no
constituyen salida de efectivos en el
periodo de objeto de anlisis.
3. Se compara cada uno de los
renglones del balance inicial con los
correspondientes del balance final,
para determinar de esta manera en
cules de los mismos se presentan
entradas o salidas.
 LOS FLUJOS DE LIQUIDEZ SE CLASIFICAN EN:

Flujos de caja operacionales: efectivo recibido como

resultado de las actividades econmicas de base de la
compaa.
Flujos de caja de inversin: efectivo recibido
considerando los gastos en inversin de capital que
beneficiarn el negocio a futuro.
Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido
como resultado de actividades financieras, tales como
recepcin o pago de prstamos, emisiones o recompra de
acciones y/o pago de dividendos.
 El mtodo directo presenta una gran
claridad en los conceptos que generaron
entradas o salidas de efectivo tanto la
parte operativa como en los movimientos
del balance. En cuanto al mtodo
indirecto aun que llega al mismo saldo
final de caja no suministra informacin
valida para el anlisis si no que por el
contrario puede distorsionar la visin que
un analista puede tener sobre las
entradas y salidas de la empresa.

No quiere decir que el mtodo directo sea

perfecto pero comparado los dos es el que
mejor se ajusta de los requerimientos del
quien quiere analizar de verdad y a fondo
el movimientos de una empresa.
ELABORACION DE FLUJO DE CAJA
 CONCLUSION

El estado de flujos de efectivo es muy importante para

toda empresa ya que muestra entradas, salidas y
cambio neto en el efectivo de las diferentes
actividades de una empresa durante un perodo
contable, en una forma que concilie los saldos de
efectivo inicial y final.
El estado de flujos de efectivo forma parte de los
estados financieros bsicos que deben preparar las
empresas para cumplir con la normativa y reglamentos
Institucionales.