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Universit Med V-Souissi

Facult des Sciences Juridiques,


Economiques et Sociales
Rabat.
Master : Comptabilit, Contrle et Audit
(CCA)

NOTION DE GROUPE : DFINITION,


TYPOLOGIES ET LEVIERS

Raliser par:
Encadr par :
ILYAS EL MOUHAH
Mr. MOHAMED RACHID AASRI
SAID BENASSOU
MOHAMED REDA KHARISS
JAMAL TALBI
PLAN:
Chapitre I : notion de groupe et typologies :
A:Dfinition du groupe:
SELON LAROUSSE
DFINITION JURIDIQUE
DFINITION SELON LE CGNC
DFINITION SELON LES NORMES IFRS
B:Croissance et dveloppement vers la cration du groupe :
CROISSANCE INTERNE ET EXTERNE
NOTION DE SUCCURSALE ET FILIALE
FILIALISER EST UNE OBLIGATION POUR ACCDER AU MARCHE MONDIALE
FILIALE COMME RESSOURCE LA SOCIT MRE
LE GROUPE : UNE ORIENTATION STRATGIQUE

B:Typologies du groupe ,motivations et avantages :


LES LIENS JURIDICO-FINANCIERS
LES LIENS TECHNICO-COMMERCIAUX ET DE PERSONNES
LES MOTIVATIONS DE CRATION DE GROUPE
LES AVANTAGES DE CRATION DE GROUPE
Chapitre II : Les diffrents leviers du groupe :
LEVIER FINANCIER
LEVIER FISCAL
LEVIER JURIDIQUE
Cas pratique
Les limites du levier
Conclusion

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DFINITION DU GROUPE:

Selon Larousse :
Partie homogne d'un ensemble dans une classification :
Division en groupes et en sous-groupes

DFINITION JURIDIQUE:

Un groupe de socit est un ensemble dentreprises


appartenant des personnes physiques ou morales
juridiquement indpendante les unes des autres dont
lactivit est contrle par une institution dite socit
mre.

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DFINITION DU GROUPE:

DFINITION SELON LE CGNC:

SELON LE CGNC, VOL 5, P 64 82 :


LA NOTION COMPTABLE ET FINANCIRE DU GROUPE SENTEND DE
LENSEMBLE CONSTITU PAR PLUSIEURS ENTREPRISES PLACES SOUS
LAUTORIT CONOMIQUE ET FINANCIRE DE LUNE DENTRE ELLES, QUI
DFINIT ET CONTRLE LA POLITIQUE ET LA GESTION DE LENSEMBLE.

DFINITION SELON LES NORMES IFRS

Un groupe est un ensemble des entreprises lies entre elles


par des participations financires ou par des liens contractuels
ou statutaires et qui dpendent de lune delle dite socit
mre qui assure la direction et le contrle
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B:CROISSANCE ET DVELOPPEMENT
VERS LA CRATION DU GROUPE :
CROISSANCE INTERNE ET EXTERNE:
- INTERNE
- EXTERNE

NOTION DE SUCCURSALE ET FILIALE :


- Succursale
- Filiale

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B:CROISSANCE ET DVELOPPEMENT
VERS LA CRATION DU GROUPE :
FILIALISER EST UNE OBLIGATION POUR ACCDER
AU MARCHE MONDIALE :

FILIALE COMME RESSOURCE LA SOCIT MRE


:

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B:CROISSANCE ET DVELOPPEMENT
VERS LA CRATION DU GROUPE :
Le groupe: une orientation stratgique
au cours de leurs histoire, beaucoup
dorganisations ont choisi dtendre leur primtre
un nombre de plus en plus important de DAS.

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Cas du virgin groupe

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La diversification
Engagement sur des domaines dactivit dans
lesquels elle nest pas encore prsente
Modification radicale le primtre dactivit de
lorganisation
Cration des synergies avec les activits
existantes.

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Les raisons de la diversification

La diversification accroit lefficience


La diversification permet dtendre la capacit
managriale
La diversification permet daccroitre le pouvoir
de march

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Les formes de diversification

La diversification lie
lintgration verticale
Vers lamont
Vers laval
Lintgration horizontale

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Intgration vers
lamont
Fourniture
Fournitures Fournitures
dquipemen
des matieres de
t
premieres composants

Intgration
horizontale
Produits Entreprise Produits
concurrents industielle derivs

Intgration
vers laval

Reseau de Informatiqe
Transport
distribution marketing

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Les formes de diversification
La diversification conglomrale

Correspond au dveloppement dactivits qui ne


prsentent aucun point commun avec les activits
existantes

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Exemple du groupe Bollor

rassemble 350 socits et 30600 salaris.


Un pole logistique et transport: 60% CA
Un pole distribution denergie
Des actifs agro-industriels au travers de ses
propres filiales ou de participation dans des
groupes Socfinal

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TYPOLOGIE DU GROUPE :

On peut classer les liens constitutifs dun groupe,


sous plusieurs catgories ;des liens juridico-
financiers, des liens technico-commerciaux ,
lien contractuel et des liens de personnes. Ces
structures sont sous un seul centre de
dcisions.

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TYPOLOGIE DU GROUPE :

LES MOTIVATIONS POUR LA CRATION DUN GROUPE:

OPTIQUE DE CONCENTRATION :

Une optique dexpansion a linternational:

Optique de synergie financire :

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LES TYPES DE LEVIERS :

LEVIER FINANCIER

LEVIER FISCAL

LEVIER JURIDIQUE

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LES TYPES DE LEVIERS :

LEVIER FINANCIER :
CAPACIT DENDETTEMENT : La capacit dendettement fait
rfrence au montant des emprunts que les banques sont
disposes offrir aux socits.

CE=DMLT/Capitaux permanents

Dans le cas dune socit unique, la capacit dendettement


sera donc gal : CE= X*/100

reprsente le pourcentage dendettement quaccorde la


banque une socit en fonction de ses capitaux propres.

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LES TYPES DE LEVIERS :

Model Peyrelevade

Structure Radiale Structure pyramidale

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LES TYPES DE LEVIERS :

Structure radiale:
La socit mre donne naissance un groupe de filiales trs
structurs sur lequel elle exerce un contrle direct grce aux
titres de participation quelle dtient.

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Structure pyramidale :
Transfert de lessentiel du capital des filiales de la socit mre
chacune des filiale den dessous, gagnant en contre partie
un contrle directe sur ces dernires.

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Levier fiscal :

La dfiscalisation
La dductibilit
des dividendes
intgrale des
provenant des
charges dintrts
filiales

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Levier juridique :

Ce levier confre aux associs majoritaires des avantages sur


deux niveaux savoir : le contrle & la rpartition de rsultat.

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Levier de pouvoir :
Nassim = 60%
Socit
A
Adil = 40%

Socit Socit A = 70%


B
Hatim = 30%

Socit B = 70%
Socit
C Zakaria = 30%

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Levier de rpartition de rsultat :
De manire gnrale, la structure de groupe na
aucun impact sur la rpartition des rsultats,
cependant les actionnaires majoritaire ont le
pouvoir dinfluencer cette rpartition en
imposant des clauses en leurs faveur.

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Exemple dillustration :

Prenons le cas de la socit FIRMA, grossiste importateur des produits


vestimentaires o les actionnaires majoritaires dtiennent 70% de ses
capitaux propres. Cette dernire a cr deux filiales : A et B. Notons que
cette socit ralise un CA de 1 millions de DH avec un taux de marge brut
de 10%.

Dans ce qui va suivre, on va examiner la rpartition des rsultats dans 3 cas


de figure en retenant un taux dIS de 30%.

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Socit unique :
Chiffre daffaire brut : 1 000 000 DH
Taux de marge : 10%
Marge brut : 100 000 Dh
Marge nette : 70 000 Dh

Part des actionnaires :

-Actionnaire majoritaire ( 70%) : 49 000 Dh


- Autres actionnaire ( 30%) : 21 OOO Dh

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S. avec filialisation : Groupe neutre:
Chiffre daffaire brut : 1 000 000 DH ( 500 000 pour A et 500 000 pour B)
Taux de marge : 10%

Filiale A : 500 000*10%= 50 000 DH


Marge nette = 50 000*70% = 35 000 DH

Filiale B : 500 000*10% = 50 000 DH


Marge nette = 50 000*70% = 35 000 DH
Part des actionnaire majoritaire : Part des autres actionnaire:

Filiale A : 35 000*0.7 = 24500 Filiale A : 35 000*0.3 = 10500


Filiale B : 35 000* 0.7 = 24500 Filiale B : 35 000*0.3 = 10500

Total : 49000 Dh Total : 21000 Dh

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S.avec filialisation : Groupe manipulateur:
Socit mre : CA du groupe : 1000000 DH
taux de marge : 5%
la marge brute : 50000 DH
la marge nette : 50000*70%= 35000 DH

Filiale A : Filiale B :
Chiffre daffaire: 500 000 Dh Chiffre daffaire: 500 000 Dh
Taux de marge : 5% Taux de marge : 5%
Marge brute : 25000 DH Marge brute : 25000 DH
Marge nette : 17500 DH Marge nette : 17500 DH

Part des actionnaires majoritaires : 35000+(17500*0.7)*2 = 59500 Dh


Part des autres actionnaires : (17500*0.3)*2 = 10500

Note : la socit FIRMA a dcid de prlever un taux de marge brut de 5% au titre de


la rmunration de son activit de grossiste importateur 29
On peut facilement conclure que la clause impose
par les associs majoritaires a ragi favorablement
sur la part de ces derniers en la portant de 49 000
59 500, au contraire la part des autres actionnaires a
baiss de 10 500 ce qui explique exactement le levier
de rpartition de rsultat quexerce le groupe
manipulateur .

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