Sistema Financiero

Sistema Financiero
Concepto
Conjunto de empresas que debidamente
autorizadas operan en la intermediación
financiera. Incluye las subsidiarias que requieran
de autorización de la Superintendencia para
constituirse. (Anexo Glosario).

Autorización o licencia para realizar la actividad

financiera.

Actividad económica calificada y profesional

 Sistema Financiero
Objeto de la intermediación financiera:
El Servicio Financiero
(nueva definición)

Servicio Financiero significa cualquier servicio de

naturaleza financiera. Los Servicios financieros
comprenden todos los servicios bancarios, todos
los servicios de seguros y relacionados con
seguros y demás servicios financieros, así como
todos los servicios accesorios o auxiliares a un
servicio de naturaleza financiera.(Anexo- Glosario)
 Sistema Financiero
 Condiciones para operar en la intermediación
financiera:

Acceso Autorización de organización

Autorización de funcionamiento

Ejercicio Regulación de la actividad

Salida Crisis bancaria- Regímenes de

vigilancia – intervención –
liquidación
Tipos de empresas supervisadas
 Empresas del sistema financiero
• Empresas de operaciones múltiples.
• Empresas especializadas.

 Empresas de servicios complementarios y

conexos (supervisadas que no realizan
intermediación).

 Oficinas de representación.
 Operaciones permitidas
 Las operaciones señaladas en el artículo 221° de
la Ley N° 26702, permitidas a las empresas del
sistema financiero según su giro y esquema
modular.

 Depósitos /créditos/ sobregiros/ descuentos/

avales /fianzas /cartas de crédito /factoring
/compraventa de acciones/ emisión-colocación de
bonos……

 Listado taxativo y facultad SBS ampliar.

 Empresas de operaciones
múltiples
 Conjunto de empresas integrantes
del sistema financiero facultadas,
conforme a la Ley N° 26702, para
desarrollar las operaciones señaladas
en el artículo 221° de dicha norma,
según el esquema modular.
 Empresas de operaciones
múltiples
 Empresas bancarias
 Empresas financieras
 Caja Municipal de Ahorro y Crédito
(CMAC)
 Caja Rural de Ahorro y Crédito (CRAC)
 Caja Municipal de Crédito Popular (CMCP).
Actualmente es la Caja Metropolitana de
Lima.
 EDPYMEs
 Cooperativas de Ahorro y Crédito
autorizadas a captar recursos del público.
 Empresas especializadas

 Conjunto de empresas dedicadas a

desarrollar una actividad en concreto
en todo el universo de operaciones
posibles reconocido al sistema
financiero en el artículo 221° de la
Ley N° 26702.
 Empresas especializadas

 Empresas de arrendamiento financiero

 Empresas de factoring
 Empresas de servicios fiduciarios
 Empresas afianzadoras y de
garantías
 Empresas de capitalización
inmobiliaria
 Empresas de servicios
complementarios y conexos

 Conjunto de empresas que, sin participar

en la intermediación financiera, realizan
operaciones que contribuyen a facilitar
dicha intermediación, sea mediante la
expedición de instrumentos de garantía,
transfiriendo fondos o transportando
caudales.
 Empresas de servicios
complementarios y conexos

 Almacenes generales de depósito

 Empresas de Transporte, Custodia y
Administración de Numerario (ETCAN)
 Empresas emisoras de tarjetas de crédito.
 Empresas de servicios de canje.
 Empresas de transferencias de fondos
(ETF).
Actuación subsidiaria del Estado en
el Sistema Financiero
 Constitución
Artículo 60º El Estado sólo autorizado por ley
expresa, puede realizar subsidiariamente
actividad empresarial, directa o indirecta, por
razón de alto interés público o de manifiesta
conveniencia nacional.

 Ley N°26702
Artículo 7º.- No participación del Estado en el
Sistema financiero nacional, salvo las inversiones
que posea en COFIDE como banco de segundo
piso, en el Banco de la Nación, en el Banco
Agropecuario y en el Fondo Mi Vivienda S.A.
 Casos especiales
 COFIDE
- Empresa estatal de economía mixta
- Banco de segundo piso: impedido de captar
recursos del público u otorgar créditos por cuenta
propia a personas naturales o jurídicas que no
califiquen como intermediarios financieros.
- Objeto: contribuir al desarrollo integral del país
mediante la promoción y financiamiento de
inversiones productivas y de infraestructura
publica y privada a nivel nacional.
 Casos especiales
 AGROBANCO
- Empresa de accionariado mixto: estatal (cuya
titularidad ejerce el estado a través de FONAFE) y
privados (personas naturales y jurídicas, así
como organismos de cooperación internacional
relacionadas principalmente con el sector
agrario).
- Finalidad: otorgar créditos a las personas
naturales o jurídicas dedicadas a las actividades
agrícolas, ganaderas, forestales a la
agroindustria, acuicultura y a las actividades de
transformación y comercialización de los
productos que de estas provienen.
 Casos especiales
 BANCO DE LA NACION
- Empresa de derecho público, integrante del
sector economía y finanzas.
- Finalidad: brindar al sector público nacional
servicios bancarios y de recaudación.
- Funciones: servicios de pagaduría, de
recaudación, recibir fondos que administran las
instituciones públicas, actuar como agente
financiero del Estado, actuar por cuenta de otros
bancos en la canalización de recursos.
 Casos especiales
 FONDO MIVIVIENDA
Sociedad Anónima al amparo de lo dispuesto e
el artículo 60° de la Constitución.
Finalidad
-Promoción y financiamiento de la
adquisición, mejoramiento y construcción de
viviendas.
-Realización de actividades relacionadas con el
fomento del flujo de capitales hacia el
mercado de financiamiento para vivienda.
-Participación en el mercado primario y
secundario de créditos hipotecarios, así como
contribución con el desarrollo del mercado de
capitales.
 APLICACIÓN LEY N°26702

AGROBANCO PLENA APLICACIÓN

FONDO MI PLENA APLICACIÓN

CUANDO ACTÚE EN EL
VIVIENDA S.A. ÁMBITO DEL SISTEMA
FINANCIERO
COFIDE APLICACIÓN SUPLETORIA A
SU ESTATUTO

BANCO DE LA APLICACIÓN SUPLETORIA A

SU ESTATUTO
NACIÓN
 Exclusión del FSD

 COFIDE, Banco de la Nación,

Fondo Mi Vivienda S.A. y
AGROBANCO se encuentran
excluidas del Fondo de Seguro de
Depósitos.
Autoridades del Sistema
Financiero
 Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP
 Institución constitucionalmente
autónoma.
Autonomía funcional, económica y
administrativa.
 Creada para preservar la confianza
en el sistema financiero
 Misión de la SBS
 Proteger los intereses de los
depositantes y asegurados,
preservando la solvencia del
sistema financiero y de seguros.
 Para ello, realiza las labores de
regulación y supervisión.
 Regulación y Supervisión
REGULACIÓN SUPERVISIÓN

Establecimiento de Verificación en la
reglas de juego sobre práctica que las
las cuales las reglas de juego se
empresas estén cumpliendo
supervisadas deben
competir
 Regulación y Supervisión

 Organismo supervisor no sólo debe

prevenir, controlar y fiscalizar, sino
que debe adoptar acciones concretas
ante situaciones de crisis.
 Facultades discrecionales al
supervisor son amplias: objeto
proteger el ahorro del público.
 Técnicas regulatorias del
Sistema Financiero
 Preventivas

• Autorización previa.
• Restricción de actividades.
• Prudenciales: (i) Evaluación del deudor y
exigencia de provisiones (ii) Límites
operativos.
• Adecuación de capital (según los riesgos).
• Sistema de Control Interno.
 Técnicas regulatorias del
Sistema Financiero

 Proteccionistas
• Prestamista de última instancia
(BCR)
• Fondo de seguro de depósitos.
 Banco Central de Reserva

 Organismo constitucionalmente autónomo.

 Finalidad: preservar la estabilidad
monetaria.
 Funciones: regular la moneda y el crédito
del sistema financiero, administrar las
reservas internacionales a su cargo,
determinar el encaje bancario, actuar
como prestamista de ultima instancia
(LLR) y las demás que señale su Ley
Orgánica.
 Regulación del Sistema Financiero

 Condiciones de ejercicio o normas que regulan la

actividad financiera.
 Protección del ahorro del público
 Aplicación de normas prudenciales
 Solvencia Patrimonio
 Clasificación del deudor
 Secreto Bancario
 Fondo de Seguro de Depósito
 Central de Riesgos
 Ahorro

 Conjunto de imposiciones de dinero, que

bajo cualquier modalidad, realizan las
personas naturales y jurídicas del país o
del exterior, en las empresas del sistema
financiero. Incluye los depósitos y la
adquisición de instrumentos
representativos de deuda emitidos por
tales personas.
 Objetivos de la regulación

 ¿Son los bancos frágiles?

• Recursos de terceros/sensibilidad-
corridas/características de su
balance.
• Posibilidad de contagio entre
bancos y efectos en la
economía/Riesgo sistémico.
 Objetivos de la regulación

 Proteger al depositante.
 Evitar el riesgo moral.
 Velar por la integridad del sistema
financiero.
 Promover mercado competitivo.
 Objetivos de la regulación

 Protección del depositante.- No se puede

esperar que los depositantes e
inversionistas evalúen los riesgos de las
instituciones financieras en las que
colocan su dinero, ni que verifiquen
efectivamente el estándar del servicio
prestado por estas instituciones.

 Cómo: GENERAR CONFIANZA:

• Emitiendo regulación prudencial.
• Fomentando la transparencia y revelación
 Objetivos de la regulación
 Integridad del Sistema Financiero
• Prevenir el fraude
• Manipulación del mercado
• Lavado de Dinero y/o financiamiento del
Terrorismo

 Lograr mercados competitivos: EFICIENCIA

• Libertad de acceso (Sujeción a requisitos
mínimos)
• Competencia de precios, servicios, calidad.
 Riesgos de la intermediación
financiera

 Riesgo de crédito
 Riesgo de mercado
 Riesgo de liquidez
 Riesgo operativo
 Riesgo Crediticio
 Riesgo de incumplimiento de la
contraparte en una operación de
crédito (riesgo derivado de la cartera
de préstamos).
 Medidas para controlarlo:

- Evaluación y clasificación de cartera

- Límites

- Provisiones
 Riesgo de Mercado

 Riesgo de pérdidas financieras

derivadas de movimientos en las
tasas de cambio, tasas de interés y
precio de los valores mobiliarios, así
como de los commodities (cuando
realice operaciones de cobertura)
 Medidas para controlarlo:
- Límites
- Provisiones
 Riesgo de Liquidez

 Riesgo de pérdidas que se derivan de

la realización intempestiva de los
activos de una entidad financiera
para atender obligaciones
financieras, cuando no existe la
necesaria correspondencia entre los
plazos de los activos y pasivos.
 Medidas: evitar el descalce.
 Riesgo Operacional

 Riesgo de pérdidas por fallas en los

controles internos, administración,
tecnología. Este riesgo incluye riesgo
legal. (definición Basilea II)
 Ej. fraude.
Protección del ahorro
 Protección del ahorro del
público

 Instituciones de Protección al
Ahorrista: secreto bancario, FSD,
central de riesgos.
 Normas Prudenciales
 Mecanismos de protección al
ahorrista
 Protección del Ahorro
 Artículo 87 de la Constitución Política
del Perú : El Estado fomenta y
garantiza el ahorro en la forma
establecida por la Ley.
 No es una garantía absoluta.
 Pretende generar los niveles de
confianza necesarios para asegurar
el funcionamiento de la
intermediación financiera.
 Protección del ahorro
 Objetivo de SBS.
 Función SBS: Velar por la solidez y
confianza en el sistema financiero y
proteger el ahorro del público.
 Medios: Regulación y Supervisión
(incluye facultad sancionadora).
 Supone realizar inspecciones in situ y
extra situ.
Secreto Bancario
 Secreto Bancario
 Deber de reserva sobre operaciones
pasivas, salvo autorización titular.

 Fundamento: Derecho a la intimidad

personal y relación de confianza con
el banco.

 Artículo 140° y siguientes de la Ley

General.
 Secreto Bancario
 El secreto bancario también debe ser
guardado por el personal de la SBS,
el Banco Central, las sociedades de
auditoría y las empresas
clasificadoras de riesgo.
 Secreto Bancario

 No es absoluto (excepciones).Lavado
de dinero/activos, usos estadísticos,
política monetaria, liquidación de
bancos, etc

 Su inobservancia genera
responsabilidad (civil, penal y laboral).
 Secreto Bancario
 Procede su levantamiento:
• Juez en ejercicio regular de funciones y con
especifica referencia a proceso determinado,
en el que se aparte el titular.
• Fiscal de la Nación en presunción de
enriquecimiento ilícito de funcionarios.
• Fiscal de la Nación o gobierno extranjero en
casos de narcotráfico o terrorismo.
• Presidente de Comisión Investigadora del
Congreso, previo acuerdo de Comisión.
• El SBS, en ejercicio de sus funciones.
• Información a la UIF.
Fondo de Seguro de Depósito
 Fondo de Seguro de Depósito
 Persona jurídica de naturaleza
especial, que busca proteger
depósitos en empresas del sistema
financiero en situaciones de crisis.
 Miembros: todas las empresas del
sistema autorizadas a captar ahorros
del público.
 Art. 144° y Ss de la Ley General.
Fondo de Seguro de Depósito
 Funciones:
• Dar cobertura a depositantes (límite).
• Facilitar atención de depositantes y
transferencia de activos y pasivos de
empresas en crisis.
• Ejecutar por excepción medidas para el
fortalecimiento del sistema (ej. aportes
temporales de capital).
Fondo de Seguro de Depósito
 Recursos:
- Aportes del Estado (BCR, SBS).
- Aportes de sus miembros (empresas del
sistema)
- Rendimiento de sus activos.
- Dinero, valores y activos depositados en el
Banco de la Nación, en calidad de
remanente de los procesos de liquidación,
si transcurren 5 años sin que sean
reclamados.
- Líneas del Tesoro Público aprobadas pro
Decreto de Urgencia
Fondo de Seguro de Depósito

 Recursos:
- Intangibles.
- No susceptibles de medida cautelar.
Fondo de Seguro de Depósito
 Imposiciones cubiertas:
• Depósitos nominativos, bajo cualquier
modalidad, de persona natural y jurídica
sin fines de lucro, e intereses.
• Depósitos a la vista de otras personas
jurídicas, excepto empresas del sistema
financiero.
• En cuentas mancomunadas, se
distribuye a prorrata entre los titulares.
Fondo de Seguro de Depósito
 Imposiciones no cubiertas:
• De quienes en los 2 últimos años fueron
directores o gerentes de la empresa.
• De las personas pertenecientes a los grupos
económicos con participación mayor al 4% en
la propiedad de la empresa, siempre que
hayan tenido gestión.
• Depósitos de personas vinculadas a la
empresa, sus accionistas, personal de
dirección y de confianza.
• Depósitos de otras empresas del sistema.
• Depósitos con infracción de la Ley.
• Acreencias no depositarias.
Fondo de Seguro de Depósito
 M Fondo de Seguro de Depósito es de
S/. S/. 97,604 (AGOSTO 2017) monto
máximo de cobertura:
Central de Riesgos
 Central de Riesgos
Definición
 Es un sistema integrado de registros de

riesgos financieros, crediticios,

comerciales y de seguros que contará
con información consolidada y
clasificada sobre los deudores de las
empresas.
 Está a cargo de la SBS.

 Art. 158° y Ss de la Ley General.

 Central de Riesgos
 Qué se registra? Es un registro de
deudores.
Se registra:
- Riesgos por endeudamientos financieros.
- Riesgos crediticios
- Riesgos comerciales
- Riesgos vinculados con el seguro de
crédito.
 Central de Riesgos
 Reporte de la información:
Las empresas del sistema financiero y
de seguros, deben suministrar periódica
y oportunamente la información que se
requiere.

Toda empresa del sistema financiero

antes de otorgar el crédito debe
requerir a la persona la información que
establezca la SBS.